Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Источники формирования имущества

Содержание:

Введение

Актуальность темы. Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Оптимизация структуры имущества – это одна из наиболее важных и сложных задач, которая решается в процессе управления предприятием.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Обычно имущество предприятия обособлено от имущества его учредителей, участников и работников. Предприятие отвечает по своим долгам, принадлежащим ему имуществом, на которое могут быть обращены иски хозяйственных партнеров или кредиторов в случае невыполнения предприятием каких-либо обязательств перед ними.

Имущество предприятия является предметом изучения различных дисциплин: право исследует правовые аспекты существования, защиты, перехода прав собственности и обязательств; в анализе хозяйственной деятельности рассматривается эффективность использования различных видов имущества предприятия; в бухгалтерском учете отражается движение имущества и основных источников его формирования. В курсе экономики предприятия имущество рассматривается как хозяйственный, экономический ресурс, использование которого обеспечивает успешную деятельность предприятия. Основные элементы имущества предприятия будут рассмотрены в данной и последующих главах учебника.

Анализ имущества показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения состояния имущества предприятия в конкретный период его деятельности.

Объект исследования – ООО «Браво Премиум».

Предмет исследования – имущество организации.

Целью работы является – анализ структуры имущества предприятия, а также определение оптимальности структуры имущества и источников его формирования.

Задачи курсовой работы:

– изложить теоретические аспекты структуры и источников формирования имущества;

– провести анализ динамики структуры имущества ООО «Браво Премиум»;

– рассмотреть направления улучшения использования имущества.

Теоретической основой послужили труды авторов: Агарков А.П., Бабук И.М., Баскакова О.В., Елисеева Т.П. и т.д.

Методологической основой работы явились методы анализа и синтеза.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы.

Глава 1. Теоретические аспекты структуры и источников формирования имущества

1.1 Понятие структуры имущества

Оценка имущественного состояния сводится к определению стоимости имущества предприятия, его структуры, источников его формирования. [4, c.32]

Имущество предприятия – материальные и нематериальные элементы, используемые предприятием в производственной деятельности.

Имущество предприятия первоначально создается за счет имущества, переданного ему учредителями в виде вкладов (взносов, паев). Имущество предприятия увеличивается в процессе производственной и хозяйственной деятельности. Оно может являться объектом сделок, отчуждаться, закладываться и т.п. [11, c. 56]

При признании предприятия несостоятельным (банкротом) его имущество в соответствии с установленными законами процедурами может использоваться для удовлетворения требований кредиторов. Оставшееся после этого имущество ликвидируемого предприятия передается его учредителям (участникам), имеющим на это имущество вещные права или обязательственные права в отношении предприятия. По российскому законодательству учредители и участники предприятия имеют обязательственные права в отношении хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов. На имущество государственных и муниципальных унитарных предприятий, а также дочерних обществ учредители имеют право собственности или иные вещные права. [19,c.3]

Обычно в составе имущества выделяют материально-вещественные и нематериальные элементы.

К числу материально-вещественных элементов относятся земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, сырье, полуфабрикаты, готовые изделия, денежные средства. [20,c.12]

Нематериальные элементы создаются в процессе жизнедеятельности предприятия. К ним относятся: репутация фирмы и круг постоянных клиентов, название фирмы и используемые товарные знаки, навыки руководства, квалификация персонала, запатентованные способы производства, ноу-хау, авторские права, контракты и т.п., которые могут быть проданы или переданы. [16,c .76]

Имущество подразделяют на активный капитал, т.е. действующий (функционирующий) в виде имущества и обязательств, и пассивный капитал, отражающий источники формирования и оплаты действующего капитала.

Несмотря на различный порядок учета активного и пассивного капитала, они представляют собой единство, являются различными характеристиками общего капитала, обеспечивающего хозяйственную деятельность организации. В процессе хозяйственной деятельности происходит постоянный оборот капитала: последовательно капитал меняет денежную форму на материальную, которая в свою очередь изменяется, принимая различные формы (в виде продукции, товара и др.) в соответствии с условиями производственно-коммерческой деятельности организации, наконец, вновь превращается в денежные средства, готовые начать новый кругооборот процессов [13, с. 43].

Активный капитал состоит из имущества и обязательств организации, т.е. в него входит то, чем владеет данная организация как обособленный объект хозяйствования. Активный капитал – это стоимость всего имущества организации. По отношению к скорости оборота различают имущество длительного пользования, которое более года находиться в обороте организации и имущество, предназначенное для текущего (одноразового) использования в процессе хозяйственной деятельности или находящееся в обороте организации не более одного года. [7,c. 21]

Таким образом, активный капитал предприятия подразделяется на основной (долгосрочный) капитал, или внеоборотные активы, и оборотный (текущий) капитал, или оборотные активы. Пассивный капитал характеризует источники имущества (активного капитала) обособленной организации и включает собственный и заемный капитал. Собственный капитал организации как юридического лица в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации; это так называемые чистые активы организации. [13,c. 76]

В процессе анализа может быть использована такая классификация имущества по категориям риска:

– минимальный риск – наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги;

– малый риск – дебиторская задолженность предприятия с устойчивым финансовым положением, запасы товаров материальной ценности, готовая продукция, пользующаяся спросом; [19,c. 11]

– средний риск – продукция производственно – технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

– высокий риск – дебиторские задолженности предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, неликвиды. [11.c.76]

Наиболее простая и доступная следующая классификация имущества (активов):

– текущие оборотные мобильные:

1) оборотные средства;

2) затраты;

3) запасы;

4) денежные средства;

5) готовая продукция;

6) дебиторская задолженность;

7) расходы будущих периодов;

– иммобилизованные необоротные активы:

1) основные фонды; [10.c.31]

2) нематериальные активы;

3) долгосрочные вложения. [17,c.23]

Основными характеристиками оборотных средств являются их стоимость, состав и структура. Стоимость оборотных средств зависит от характера и объема выпускаемой продукции, технико-организационного уровня производства (в частности, качества материально-технического снабжения) и ряда других факторов. Состав же оборотных средств по классификационным группам практически одинаков для всех отраслей промышленности. [20,c.65]

Изучение структуры имущества позволяет судить о расширении или сокращении деятельности предприятия. Увеличение доли необоротных активов, сокращение удельного веса оборотных средств, как правило, свидетельствуют о сокращении деятельности предприятия.

При анализе структуры активов оценивается:

валюта баланса предприятия (чем больше валюта баланса, тем надежнее предприятие. Однако особое внимание надо уделить убыткам, которые не являются имуществом и для целей дальнейшего анализа переносятся в собственный капитал (пассив) со знаком минус); [9,c.23]

имеет ли предприятие «тяжелую» (с высокой долей необоротных активов) или «легкую» структуру активов. Предприятия с «тяжелой» структурой активов имеют высокую долю накладных расходов (за счет амортизационных отчислений и расходов по содержанию имущества) и являются особо чувствительными к изменению выручки. Однако такие предприятия за счет высоких амортизационных отчислений могут иметь деньги, не имея прибыли; [12,c.51]

обладает ли предприятие реальным имуществом. Предприятия с высокой долей «бумажных» активов (нематериальных, дебиторской задолженности) обладают повышенным риском;

имеет ли предприятие «замороженные» средства. Для этого следует проанализировать динамику остатков по элементам оборотных средств параллельно с динамикой оборачиваемости; [22,c.12]

вложены ли средства предприятия в основную деятельность или отвлечены в финансовые операции. Высокая доля долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует об отвлечении средств;

При анализе структуры пассивов оценивается:

размер собственного и заемного капитала. Высокий удельный вес заемных средств характеризует большой объем «прошлых» обязательств предприятия и, соответственно, возможные проблемы по выполнению новых обязательств; [12,c.76]

составляющие собственного капитала. Большая доля добавочного капитала свидетельствует об инфляционном характере его роста. Положительным фактом является высокий удельный вес тех составляющих собственного капитала, которые были наработаны в результате производственной деятельности: резервов, фондов, нераспределенной прибыли; [5,c.8]

соотношение финансовой и коммерческой кредиторской задолженностей. «Бесплатная» коммерческая задолженность является менее рисковой (за исключением неплатежей в бюджет); [12,c.76]

задолженность по оплате труда. Как правило, большой удельный вес задолженности по оплате труда говорит о невыплате заработной платы;

задолженность перед бюджетом. Как правило, большая доля задолженности перед бюджетом является негативным симптомом и может привести к принудительным действиям налоговых органов, вплоть до возбуждения дела о признании предприятия банкротом.

Для структурного анализа рассчитываются показатели, характеризующие структуру (доли, удельные веса), для анализа динамики рассчитываются темпы роста и прироста. Динамические характеристики дают представление об изменении структуры и развитии негативных или позитивных изменений процессов [7, с. 47].

1.2 Источники формирования имущества

Источники формирования имущества организации различны для каждого предприятия. Начальство организации вправе выбирать, какие источники учитывать в первую очередь. С имуществом и его распоряжением связаны все трудовые отношения работодателей и работников (наемных, постоянных). [11,c. 54] Собственный капитал. Группа собственного капитала подразделяется на несколько подгрупп:

уставный капитал – это капитал, первоначально инвестированный собственником в деятельность предприятия. Величина этого капитала отражается в уставе предприятия и является неизменной весь период деятельности. При создании организации на установленную сумму вкладов учредителей в уставный капитал дебетуют счет «Расчеты по вкладам в уставный капитал» и кредитуют счет «Уставный капитал». Увеличение уставного капитала отражается по кредиту счета «Уставный капитал» и дебету соответствующих счетов денежных средств и другого имущества, а уменьшение – по дебету счета «Уставный капитал» и кредиту счетов:
«Расчеты с учредителями» – на сумму уменьшения номинальной стоимости акций; [8,c. 34]
«Резервный капитал» – вследствие направления части уставного капитала в резервный капитал;
резервный капитал образуется, как правило, за счёт прибыли предприятия в виде совокупности страховых фондов. Также остаётся неизменным. [13,c.76] Учет резервного капитала ведут на счете «Резервный капитал» (счет учета источников имущества, основной, для учета капитала и фондов, пассивный). Отчисления в резервный капитал отражаются по кредиту счета «Резервный капитал» и дебету счета «Нераспределенная прибыль». Использование отражают по дебету счета «Резервный капитал» и кредиту следующих счетов:
«Расчеты с учредителями» – на суммы выплат доходов участникам при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года; [8,c.54]
«Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» – на сумму, направляемую на покрытие балансового убытка за отчетный год;
добавочный капитал – это капитал, который образуется в случаях:

увеличения стоимости основных средств, оборудования к монтажу, незавершенных капитальных вложений при переоценке;
при формировании эмиссионного дохода от продажи ценных бумаг;
при безвозмездном получении имущества производственного назначения. [22.c.87]

Счет «Добавочный капитал» предназначен для обобщения информации о добавочном капитале предприятия (счет учета источников имущества, основной, для учета капитала и фондов, пассивный). К счету «Добавочный капитал» могут быть открыты субсчета:

«Прирост стоимости имущества по переоценке»

«Эмиссионный доход»

«Безвозмездно полученные ценности» и др. [18,c.54]

Аналитический учет по счету «Добавочный капитал» организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования средств.

Фонды специального назначения представляют собой обособившуюся прибыль предприятия, имеющую целевое назначение. К собственному капиталу относятся не все фонды специального назначения, а только те, которые не расходуются в процессе текущей хозяйственной деятельности. К ним относят:

фонды накопления, предназначенные для производственного развития предприятия; [12,c.65]
фонды социальной сферы, предназначенные для социального развития. [18,c.43]

Основным источником фондов накопления и социальной сферы является нераспределённая прибыль. Кроме этого источника фонд социальной сферы образуется за счёт безвозмездно полученного имущества непроизводственного назначения. [20,c.43]

Нераспределенная прибыль представляет собой разницу между общей (валовой) прибылью за отчётный год и использованной за этот же год прибылью. Этот показатель называется нераспределённой прибылью отчётного периода. Для выявления нераспределённой прибыли в бухгалтерском учёте отражают специальную хозяйственную операцию, которая называется реформация баланса. За счёт нераспределённой прибыли отчётного года выявленной после реформации баланса производят начисление доходов учредителям за отчётный год. Остальная сумма нераспределенной прибыли отчётного года учитывается как нераспределённая прибыль прошлых лет. Нераспределенная прибыль отражается по кредиту счета 88 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Счет основной, для учета капитала и фондов, пассивный. Кредитовое сальдо по этому счету составляет накопленная прибыль, не распределенная на данный момент. Убыток отчетного года записывается по дебету названного счета, дебетовое сальдо по этому счету означает сумму непокрытого на данный момент убытка. [17,c.55]К этому счету могут быть открыты субсчета:

«Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года»;

«Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) пошлых лет»;

«Фонды накопления»;

«Фонды социальной сферы»;

«Фонды потребления». [9,c.32]

Целевое финансирование представляет собой капитал, полученный в собственность предприятия из бюджета, внебюджетных фондов, юридических и физических лиц для осуществления целевых мероприятий (подготовка кадров, содержание детей в дошкольных учреждениях и т.д.).[11,c.76]

Второй источник формирования имущества предприятия: заёмный капитал – временно находящийся у предприятия и должен быть возвращён заёмщику. К этому капиталу относят:

долги перед учреждениями банков;
долги перед бюджетом;
доги перед персоналом предприятия.

Заёмный капитал делят на две группы:

кредиты и займы;
кредиторская задолженность. [12,c.65]

«Кредит в широком смысле – это система экономических отношений, возникающая при передаче имущества в денежной или натуральной форме от одних организаций или лиц другим на условиях последующего возврата денежных средств или оплаты стоимости переданного имущества и, как правило, с уплатой процентов за временное пользование переданным имуществом». [12,c.76]

Кредиты и займы представляют собой заёмный капитал, образующийся перед кредитными учреждениями по полученным ссудам, а также перед другими организациями при выпуске облигационных займов, получении коммерческого кредита, получении кредита в денежной форме. В зависимости от срока различают долгосрочные (свыше одного года) и краткосрочные (до одного года). Для учета операций по получению и погашению кредитов используют пассивные счета «Краткосрочные кредиты банков», «Долгосрочные кредиты банков». Полученные ссуды отражают по кредиту этих счетов в корреспонденции со счетами по учету денежных средств и расчетов, а погашение ссуды – по дебету счетов в корреспонденции по счетам денежных средств процессов [4, с. 69].

Начисления и выплаты процентов за пользование кредитом можно осуществлять двумя способами. Если проценты по полученным кредитам отражают по мере их выплаты, то выплаченные суммы списывают с кредита счетов учета денежных средств в дебет счетов учета источников этих выплат («Капитальные вложения», «Общехозяйственные расходы» и др.). Аналитический учет кредитов банка организуют по их видам, банкам, предоставившим кредиты, и отдельным кредитам. На отдельном аналитическом счете ведут учет просроченных ссуд, что позволяет оперативно контролировать их образование и покрытие. [11,c.54]

Учет займов осуществляют на счетах «Краткосрочные займы» и «Долгосрочные займы». На первом счете отражают займы, полученные на срок до одного года, а на втором – на срок более одного года. «Краткосрочные кредиты банков», «Долгосрочные кредиты банков», «Краткосрочные займы», «Долгосрочные займы» – счета для учета источников имущества, основные, для учета капитала и фондов, пассивные.[8,c.11]

Кредиторская задолженность представляет собой заёмный капитал, полученный предприятием в виде:

задолженности за товары, услуги перед поставщиками. К поставщикам и подрядчикам относят, организации, поставляющие сырье и другие товарно-материальные ценности, а также оказывающие различные виды услуг (отпуск электроэнергии, пара, воды, газа и пр.) и выполняющие разные работы (капитальный и текущий ремонт основных средств и др.). Расчеты осуществляются после отгрузки ими товарно-материальных ценностей, выполнения работ или оказания услуг либо одновременно с ними с согласия организации или по ее поручению. [10,c.87]
Задолженность отражается на счете «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» (пассивный, для учета источников имущества, основной, для учета расчетов) в пределах сумм акцепта. По кредиту отражается задолженность перед поставщиками, по дебету – ее погашение. Аналитический учет должен обеспечивать получение следующих данных о задолженности поставщикам: по расчетным документам, срок оплаты которых еще не наступил; по неоплаченным в срок расчетным документам: по неотфактурованным поставкам; по выданным векселям, срок оплаты которых не наступил; по просроченным векселям; по полученному коммерческому кредиту; [6,c.22]
задолженности перед бюджетом по начисленным, но неоплаченным налогам. Начисленные налоги, сборы, пошлины отражаются по кредиту пассивного счета «Расчеты с бюджетом» и дебету различных счетов в зависимости от источников возмещения налогов, сборов, пошлин;
задолженности перед персоналом предприятия. Синтетический учет расчетов с персоналом по оплате труда (по всем видам заработной платы, премиям, пособиям, пенсиям работающим пенсионерам и другим выплатам), а также по выплате доходов по акциям и другим ценным бумага данного предприятия осуществляется на счете «Расчеты с персоналом по оплате труда». Этот счет пассивный, основной, для учета расчетов. Аналитический учет ведут по каждому работнику отдельно. [20,c.4]
задолженности перед внебюджетными социальными фондами (по социальному страхованию и обеспечению). Учитывают на пассивном счете «Расчеты по внебюджетным платежам». По кредиту этого счета отражают задолженность организации по отчислениям во внебюджетные фонды и другие специальные фонды, а по дебету – перечисление средств в указанные фонды (с кредита денежных счетов); [12,c.76]
задолженности по полученным авансам. Полученные авансы учитывают по кредиту счета «Расчеты по авансам полученным» В корреспонденции со счетами учета денежных средств («Касса», «Расчетный счет», «Валютный счет» и др.) с полученных сумм аванса организации начисляют НДС, который подлежит взносу в бюджет. Невостребованные авансы списывают с дебета счета «Расчеты по авансам полученным» в кредит счета «Прибыли и убытки»; [8,c.34]
задолженности по начисленным учредителям доходов. Начисление доходов от участия в организации отражают по кредиту субсчета «Расчеты по выплате доходов» и дебету счетов «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – при начислении дохода за счет прибыли отчетного года или нераспределенной прибыли прошлых лет»; «Резервный капитал» – при начислении доходов за счет резервного капитала. [11,c.76]

Кроме собственного и заёмного капитала существует такая группа источников формирования имущества, как прочие пассивы. Эти источники в определённый период становятся собственным капиталом, т.к. образуются самим предприятием. К таким источникам относят:

доходы будущих периодов. Для учета доходов, полученных в отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам, используют пассивный счет «Доходы будущих периодов». [4,c.7] К счету «Доходы будущих периодов» могут быть открыты следующие субсчета:

«Доходы, полученные в счет будущих периодов». На этом субсчете учитывают доходы, полученные в отчетном периоде, не относящиеся к будущим отчетным периодам, – арендная и квартирная плата, плата за коммунальные услуги, пользование средствами связи. Полученные или начисленные суммы доходов отражают по кредиту субсчета «Доходы, полученные в счет будущих периодов» и дебету счетов учета денежных средств и расчетов; [13,c.33]

«Предстоящие поступления задолженностей по недостачам, выявленным за прошлые периоды». На этом счете учитывают предстоящие поступления, задолженности по недостачам, выявленным за прошлые годы. По кредиту отражают выявленные в отчетном году за прошлые годы суммы недостач, признанных виновными лицами или присужденные к взысканию с них судебными органами, в корреспонденции со счетом «Недостачи и потери от порчи ценностей». [16,c.32]

Одновременно на эти суммы кредитуют счет «Недостачи и потери от порчи ценностей» и дебетуют счет «Расчеты с персоналом по прочим операциям». По мере погашения задолженности по недостачам кредитуют счет «Расчеты с персоналом по прочим операциям» и дебетуют счета учета денежных средств или другого имущества; [12,c.43]

«Разница между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей»

«Курсовые разницы». На нем учитывают положительные и отрицательные курсовые разницы в том случае, если разницы не отражаются сразу на счете «Прибыли и убытки».

резервы предстоящих расходов и платежей образуются в результате заблаговременного включения некоторых видов расходов в себестоимость продукции или в издержки обращения до того, как они фактически произведены. Порядок создания указанных резервов регулируется соответствующими законодательными и другими нормативными актами. Фактическое расходование соответствующих средств производится в дальнейшем уже за счет образованного резерва. [11,c.76]
Аналитический учет ведут по отдельным резервам;

фонды потребления (дотации на питание, отпуск, проезд и т.п.) представляют собой средства нераспределенной прибыли, направляемые (зарезервированные) согласно учредительным документам или решению учредителей на осуществление мероприятий по развитию социальной сферы (кроме капитальных вложений) и материальному поощрению работников предприятия и иных аналогичных мероприятий, не приводящих к образованию нового имущества предприятия. [4,c.76]

Выводы:

Имущество предприятия – материальные и нематериальные элементы, используемые предприятием в производственной деятельности. Имущество предприятия первоначально создается за счет имущества, переданного ему учредителями в виде вкладов (взносов, паев). Имущество предприятия увеличивается в процессе производственной и хозяйственной деятельности. Оно может являться объектом сделок, отчуждаться, закладываться и т.п. Источники формирования имущества организации различны для каждого предприятия. Начальство организации вправе выбирать, какие источники учитывать в первую очередь. С имуществом и его распоряжением связаны все трудовые отношения работодателей и работников (наемных, постоянных).

Глава 2. Анализ динамики состава и структуры имущества ООО «Браво Премиум»

2.1. Характеристика финансово- экономического состояния ООО «Браво Премиум»

Объектом исследования в данной работе является Общество с ограниченной ответственностью «Браво Премиум»»

Основной род деятельности предприятия — производство и реализация прохладительных напитков, слабоалкогольных напитков и пивной продукции.

Сопоставление объемов выпускаемой продукции основных 22 компаний-конкурентов представлено в таблице 2.1. (единица измерения млн. гектолитров = 100 литрам).

Дальнейшими маркетинговыми действиями должны стать расширение доли ООО «Браво Премиум» на рынках Москвы и Санкт-Петербурга, выход на региональные рынки, что представляется возможным лишь при значительном увеличение производственных мощностей.

Поэтому, в 2017 году планируется установка нового оборудования, открытие филиалов в регионах страны, увеличение объемов реализации продукции.

Таблица 2.1.

Объемы выпускаемой продукции, гекалитры

Наименование компании	2015 г.	2016 г.	Темп прироста %
Тульский пивоваренный завод "Таопин"	0,485	0,76	56,7
Балтика	3,76	5,32	41,5
Ярпиво	0,985	1,4	42,1
Челябинский пив.завод	0,3	0,32	6,7
Baltic Beverages Holding	5,045	7,04	39,5
Клинский пивоваренный комбинат	0,82	0,935	14,0
Поволжский пивоваренный завод	0,70	0,69	-1,4
Саранский пивоваренный комбинат	0,515	0,47	-8,7
Пермский пивоваренный комбинат	0,295	0,33	11,9
Ивановский пивоваренный комбинат	0,325	0,335	3,1
Курский пивоваренный комбинат	0,35	0,305	-12,9
Пив.завод "Бавария" в г.СПб	0,125	0,075	-40,0
Sun Interbrew	3,13	3, 14	0,3
Пив.завод Очаково г. Москва	1,49	1,935	29,9
Красный Восток	0,93	1,275	37,1
Степан Разин	0,645	0,745	15,5
Браво Премиум	0,330	0,894	170,9
South African Breweries г. Калуга	0,175	0,475	171,4
Эфес г. Москва	0,16	0,625	290,6
Вена г. СПб	0,17	0,3	76,5
Афанасий	0,25	0,255	2,0
Останкино	0,305	0,225	-26,2

Дальнейшие планы развития предприятия, серьезные изменения, произошедшие в ассортименте выпускаемой продукции, требуют проведения анализа финансового состояния предприятия.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь изучим изменения в их составе и структуре, произошедшие в отчетном (2016 г.) году, и дадим им оценку.

2.2. Анализ имущественного положения ООО «Браво Премиум»

Таблица 2.2.

Характеристика имущества ООО «Браво Премиум»

Показатели	На начало 2016 года		На конец 2016 года		Изменения
	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Абсол. тыс.руб.	Относ. %
1.Стоимость имущества предприятия, всего В том числе:	494 160	100	1 091 659	100	597 499	120,9
1.1.Внеоборотные активы	387 166	78,3	836 062	76,6	448 896	115,9
1.2.Оборотные активы	106 994	21,7	255 597	23,4	148 603	138,9
2.Стоимость реального Имуществ	416 183	84,2	893 268	81,8	477 085	114,6
3.Коэффициент соотношения Со внеоборотных и оборотных активов	3,6	-	3,3	-	-0,3	-8,3
4.Коэффициент реальной стоимости имущества Кнач.года = 416183/ (494160-416183) =5,3 К кон.года = 893268 / (1091659-893268) =4,5	5,3	-	4,5	-	-0,8	-15,1

Как видно из таблицы, за анализируемый период имущество предприятия увеличилось на 597 499 тыс.руб. или на 120,9%, в основном за счет роста внеоборотных активов на 448 896 тыс.руб. или на 115,9 %, однако их удельный вес в стоимости имущества уменьшился с 78,3% до 76,6% к концу года. Оборотные активы предприятия увеличились на 148 603 тыс.руб. или на 138,9%, их удельный вес в структуре имущества увеличился с 21,7% до 23,4% на конец года.

Больший удельный вес внеоборотных активов обусловлен началом в 2015 году производства пива, построением в 2016 году варочных, бродильных цехов, монтажом линии розлива. Соотношение основного и оборотного капитала показывает, что рост мобильного имущества опережает рост иммобильных активов, т.к. коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов снизился с 3,6 на начало года до 3,3 на конец года (т.е. на 0,3 пункта). Наглядно динамика изменений стоимости имущества предприятия представлена на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Динамика стоимости имущества предприятия в 2016 году

Стоимость реального имущества увеличилась на 477 085 тыс.руб., что составило 114,6 %. Прирост связан с увеличением стоимости основных средств, приобретением зданий, оборудования, что свидетельствует о расширении материально-технической базы предприятия. Для получения обоснованных выводов о причинах изменения в структуре имущества необходимо провести детальный анализ отдельных статей и разделов актива.

Анализ состава и структуры внеоборотных активов предприятия приведем в таблице 2.3.

Таблица 2.3.

Аналитическая таблица состава и структуры внеоборотных активов ООО «Браво Премиум».

Показатели	На 31.12.2015 года		На 31.12. 2016 года		Изменения
Показатели	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Абсол. тыс.руб.	Относ. %
1.Внеоборотные активы, всего. В том числе:	387 166	100	836 062	100	448 896	115,9
1.1.Нематериальные активы	477	0,1	379	0,05	-98	-20,5
1.2.Основные средства:	364 788	94,2	771 853	92,32	407 065	111,6
1.3.Незавершенное строительство	21 901	5,7	63 830	7,63	41 929	191,4
1.4.Долгосрочные финансовые вложения	0		0		0

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что за истекший период стоимость внеоборотных активов возросла на 448 896 тыс.руб., что составило 115,9%. Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства, на долю которых приходится 94,2% на начало отчетного периода и 92,32% на конец отчетного периода. Прирост внеоборотных активов произошел в основном за счет увеличения основных средств на 407 065 тыс.руб. или 111,6 %, а также за счет увеличения вложений в незавершенное строительство на 41 929 тыс.руб. или 191,4%. Стоимость нематериальных активов снизилась на 98 тыс.руб., что составило 20,5%.

В целом состав и структура внеоборотных активов предприятия представлена на рисунке 2.2.

Рис. 2.2. Состав и структура внеоборотных активов ООО «Браво Премиум» в 2016 г.

Для более подробной характеристики структуры оборотных активов проведем анализ по каждой статье раздела.

Анализ наличия и движения основных средств

Обобщенную картину процесса движения и обновления основных средств представим по данным п. 2 раздела 3 формы № 5 приложения к бухгал терскому балансу.

Таблица 2.4.

Аналитическая таблица наличия и движения основных средств ООО «Браво Премиум».

Показатели	Анализ денежных потоков								Темп приро ста остат- ков,%
	На 31.12.14 года		Поступило (введено)		Выбыло		На 31.12.2016 года
	Сумма, тыс.руб	Уд. вес,%	Сумма, тыс.руб	Уд. вес,%	Сумма, тыс.руб	Уд. вес,%	Сумма, тыс.руб	Уд. Вес,%
Земельные участки и объекты природопользования	1 064	0,3	-	-	-	-	1 064	0,2	-
Здания	93 021	25,5	4 806	1,2	1 345	77,1	96 482	12,5	+3,7
Сооружения	9 849	2,7	7912	2,0	639	20,6	17 122	2,2	+73,8
Машины и оборудование	255 507	70,0	365 867	89,4	33	1,0	621 341	80,5	+143,2
Транспортные средства	3 283	0,9	28 377	6,9	14	0,5	31 646	4,1	+863,9
Производственный и хозяйствен ный инвентарь	1 824	0,5	818	0,2	26	0,8	2 616	0,3	+43,4
Другие виды основных средств	240	0,1	1 342	0,3	-	-	1 582	0,2	+559,2
Итого основных средств	364 788	100,0	409 122	100,0	2 057	100,0	771 853	100,1	+111,6
В т.ч. Производ-ственные средства	329 951	90,5	403 231	98,6	1 806	87,8	731 376	94,8	121,7
Непроизвод-ственные средства	34 837	9,5	5 891	1,4	251	12,2	40 477	5,2	16,2

Данные таблицы 2.4. показывают, что увеличение основных средств на конец года на 407 065 тыс.руб. или 100,1% в основном связано с введением в строй нового оборудования на сумму 365 867 тыс.руб., а именно: введен в строй новый варочный комплекс производительностью 8 варок в сутки; расширен бродильный цех; приобретена и установлена новая линия розлива пива мощностью 25 000 бутылок в час. Увеличение транспортных средств на 28 377 тыс. руб. или 863,9% связаны с приобретением новых автопогрузчиков и грузовых автомобилей для перевозки пива.

Движение и техническое состояние основных средств производственного назначения (ОСПН), которые составляют 94,8% от общей суммы основных средств на конец года, характеризуют следующие показатели:

- Коэффициент обновления основных фондов - это стоимость основных промышленно-производственных фондов, вновь поступивших на предприятие за данный период деленная на стоимость основных фондов, имеющихся на предприятии в наличии на конец этого отчетного периода.

- Коэффициент выбытия основных фондов — это стоимость основных промышленно-производственных фондов, выбывших с предприятия в данном отчетном периоде деленная на стоимость основных промышленно-производственных фондов, имеющихся на предприятии в наличии на начало этого отчетного периода.

- Коэффициент износа — показывает степень изношенности основных средств (отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости основных средств).

- Коэффициент годности основных средств – это показатель, противоположный коэффициенту износа. Он рассчитывается как отношение первоначальной (восстановительной) стоимости к накопленной сумме износа (амортизации).

1. Коэффициент обновления (К_обн.)

К _обн. = стоимость поступивших ОСПН / стоимость ОСПН на конец года

К _обн. = 403 231 / 731 376 = 0,55 (2.1.)

2. Коэффициент выбытия (К_в.)

К_в.= стоимость выбывших ОСПН / стоимость ОСПН на начало года

К_в. = 1 806 / 329 951= 0,005 (2.2.)

3. Коэффициент износа (К _изн.)

К _изн.= сумма износа ОСПН на конец года / стоимость ОСПН на конец года

К _изн. = 84 656 / 731 376 = 0,12 (2.3.)

4. Коэффициент годности (К_г.)

К_г. = 1 - К _изн.

К_г.=1- 0,12 = 0,88 (2.4)

Рассчитанные коэффициенты удовлетворяют нормативным значениям.

Анализ структуры и динамики оборотных активов проведем по данным аналитической таблицы 2.5

Таблица 2.5.

Аналитическая таблица состава и структуры оборотных активов предприятия.

Показатели	На 31.12.14 года		На 31.12. 2016 года					Изменения
	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %		Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %		Абсол. тыс.руб.		Относ. %
1.Оборотные активы, всего в том числе:	106 994	100		255 597	100		148 603		138,9
1.1.Запасы	58609	54,8		140 463	55	81 854			139,7
1.2.НДС	6 726	6,3		14 752	5,8			8 026	119,3
1.3.Дебиторская ^{задолженность}	35 741	33,4		84 495	33,1		48 754		136,4
1.4.Краткосрочные финансовые вложения	393	0,4		0	0		-393		-100
1.5.Денежные средства	5 525	5,2		15 887	6,2		10 362		187,5

Данные приведенные в таблице 2.5. свидетельствуют о росте стоимости оборотных активов за анализируемый период на 148 603 тыс.руб. или 138,9%, что вызвано в основном увеличением запасов на 81 854 тыс.руб. или 139,7 %, которые в структуре оборотных активов составляют 54,8% на начало и 55% на конец года, и ростом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (краткосрочной ДЗ) на 48 754 тыс.руб. или 136,4%.

Рис. 2.3. Структура оборотных активов ООО «Браво Премиум» в 2016 г.

В общей структуре оборотных активов предприятия практически не изменилась дебиторская задолженность, которая составляла 33,4% на начало года и 33,1% на конец года; возросла доля денежных средств с 5,2% на нач ало года до 6,2% на конец года.

Таблица 2.6.

Аналитическая таблица состава и структуры запасов ООО «Браво Премиум».

Показатели	На 31.12. 2015 года		На 31.12. 2016 года		Изменения
Показатели	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Абсол. тыс.руб.	Относ. %
1.Сырье и материалы	31 852	54,3	75 923	54,1	44 071	138,4
2.Затраты в незавершенном производстве	7 699	13,1	15 252	10,9	7 553	98,1
3.Готовая продукция	11 367	19,4	29 861	21,3	18 494	162,7
4.Товары отгруженные	6 834	11,7	16 194	11,5	9 360	137,0
5.Расходы будущих периодов	857	1,5	3 233	2,3	2 376	277,2
Итого запасы	58 609	100	140 463	100	81 854	139,7

Как видно из таблицы 2.6, величина запасов возросла на конец года на 81 854 тыс.руб. или 139,7 %. Увеличение запасов вызвано общим увеличением средств, вложенных в сырье и материалы на 44 071 тыс.руб. или 138,4 %. Рост стоимости сырья и материалов произошел вследствие высоких потребностей введенных мощностей нового производства в основных продуктах пивоварения - солоде и хмеле. Также данное увеличение было обусловлено запуском нового производства, приобретением запасных частей, тары, этикеток обусловлено увеличение затрат в незавершенном производстве на 7 553 тыс.руб. или 98,1%, что связано со значительными отличиями технологии производства пива от технологии производства слабоалкогольных коктейлей, прохладительных напитков. За анализируемый период возросли расходы будущих периодов на сумму 2 376 тыс.руб. или на 277,2 %, что связано с ремонтом основных средств, который производится неравномерно в течение года.

Графически состав и структура запасов предприятия представлена на рисунке 2.4.

Рис. 2.4.Состав и структура запасов ООО «Браво Премиум»

Кредитная политика предприятия позволяет предоставлять покупателям товарные кредиты следующих видов: отсрочка платежа (но не более 14 дней) на прохладительные и слабоалкогольные напитки, отсрочка платежа (но не более 30 дней) при ограничении общей суммы задолженности. Пивоваренная продукция отпускается только при наличии предоплаты за товар. Однако в отдельных случаях возможны различного вида исключения.

Таблица 2.7.

Аналитическая таблица состава и структуры дебиторской задолженности ООО «Браво Премиум»

Показатели	На 31.12.2015 года		На 31.12. 2016 года		Изменения
Показатели	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес. %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес. %	Абсол. тыс.руб.	Относ. %
1.Дебиторская задолженность, всего	35 741	100	84 495	100	48 754	136,4
1.1.Покупатели и заказчики	26 543	74,3	60 834	72,0	34 291	129,2
1.2.Авансы выданные	8 714	24,4	21 500	25,4	12 786	146,7
1.3.Прочие дебиторы	484	1,4	2 161	2,6	1 677	346,5

Графически структура дебиторской задолженности ООО «Браво Премиум» представлена на рисунках 2.5. и 2.6.

Рис. 2.5. Дебиторская задолженность 2015

Рис. 2.6. Дебиторская задолженность 2016

За анализируемый период объем дебиторской задолженности возрос на 48 754 тыс.руб. или 136,4 % и составил 84 495 тыс.руб. на конец года. Увеличение произошло, в основном, за счет роста задолженности покупателей и заказчиков на 34 291 тыс.руб. или на 29,2%. Не смотря на данное увеличение за истекший год, доля ее в общей структуре дебиторской задолженности снизилась с 74,3 % до 72 %, что свидетельствует о повышении надежности клиентской сети.

Сумма выданных авансов составляет в структуре дебиторской задолженности 24,4% на начало года и 25,4% на конец года, а также увеличилась на конец года на 12 786 тыс.руб., или 146,7%, что связано с активным предоставлением предприятием потребительских кредитов.

Средняя оборачиваемость всей дебиторской задолженности предприятия в отчетном 2016 году составила:

ОДЗ = Выручка от реализации / Средняя ДЗ за год (2.5.)

ОДЗ₁ = 1 169 680 / [0,5 · (35 741 + 84 495)] = 19,5 оборотов

ОДЗ₁ _{(в днях)} = 360 / 19,5 = 18,5 дня

За предыдущий 2015 год оборачиваемость дебиторской задолженности составила:

ОДЗо = 366 106 / [0,5 · (40 872 + 35 741)] = 9,6 оборотов

ОДЗо _{(в днях)} = 360 / 9,6 = 37,5 дня

Таким образом, можно сделать вывод о том, что в отчетном периоде состояние дебиторской задолженности по сравнению с прошлым годом улучшилась, т.к. оборачиваемость снизилась на 19 дней, кроме того, удельный вес дебиторской задолженности на конец года в общей величине оборотных активов уменьшился на 0,3 пункта по сравнению началом года и составил 33,1%.

Удельный вес основных средств - доля стоимости основных производственных фондов, приходящаяся на активную часть, которая является ведущей и служит базой в оценке технического уровня и производственных мощностей. Повышение доли активной части, особенно в наиболее фондоемких отраслях, – явление, экономически оправданное. В каждом конкретном случае оно должно обосновываться экономически, так как эффективность основных производственных фондов повышается лишь при соблюдении определенных пропорций, т.е. при таком соотношении, когда рост доли активной части основных производственных фондов не сопровождается снижением уровня их использования.

Таблица 2.8.

Аналитическая таблица состава и структуры средств, вложенных в ООО «Браво Премиум»

Показатели	На 31.12.14 периода		На 31.12.15 периода		Изменение
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Абсол. тыс.руб.	Относ. %
Источники средств предприятия, всего в том числе:	494 160	100	1 091 659	100	597 499	120,9
Собственные средства (капитал и резервы) из них:	286 900	58,1	717 522	65,7	430 622	150,1
		100		100
Уставный капитал	128 453		436 051		307 598	239,5
		44,8		60,8
Добавочный капитал	158 447		207 015		48 568	30,6
		55,2		28,8
Нераспределенная прибыль отчетного года	-		74 456		74 456
				10,4
Заемные средства из них:	207 260	41,9	374 137	34,3	166 877	80,5
		100		100
Долгосрочные	18 373		29 819		11 446	62,3
		8,9		8,0
Краткосрочные кредиты и займы	139 536		225 978		86 442	61,9
		67,3		60,4
Кредиторская задолженность	49 351		118 340		68 989	139,8
		23,8		31,6
Коэффициент соотношения заемных и собственных источников средств	0,7		0,5		-0,2	-28,6

Данные приведенные в таблице 2.8. показывают, что источники средств предприятия возросли на 597 499 тыс.руб. или 120,9 %. Увеличение произошло за счет роста собственного капитала на 430 622 тыс.руб. или 150,1% и роста заемных средств на 166 877 тыс. руб. или 80,5%. В структуре источников средств предприятия также произошли изменения в сторону увеличения доли собственных средств предприятия в общем составе источников: на конец года доля собственных средств составляет 65,7%, а доля заемных средств - 34,9%, тогда как на начало года собственные средства в структуре пассивов составляли 58,1%, а заемные средства - 41,9%. Более наглядно структура источников средств ООО «Браво Премиум» представлена на рисунке 2.7.

2015 2016

Рис. 2.7. Структура источников средств ООО «Браво Премиум»

Коэффициент соотношения заемных и собственных источников средств показывает, что на начало периода на 1 рубль собственных источников средств предприятия приходилось 70 копеек заемных. На конец года на 1 рубль собственных источников средств предприятия приходится 50 копеек заемных, что свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия и снижении зависимости от привлеченных средств. Таким образом, можно сделать вывод об удовлетворительной структуре источников средств предприятия к концу анализируемого периода.

Увеличение собственных средств предприятия произошло в результате роста уставного капитала на 307 598 тыс.руб. или 239,5 %; роста добавочного капитала на 48 568 тыс.руб. или 30,6%.

Изменения в структуре заемных средств вызваны привлечением долгосрочных займов на сумму 11 446 тыс. руб. или 62,3%, привлечением краткосрочных кредитов на сумму 86 442 тыс.руб. или 61,9 %, а также увеличением кредиторской задолженности на сумму 68 989 тыс.руб. или 139,8 %. Темп прироста кредиторской задолженности превышает темпы прироста долгосрочных и краткосрочных займов, что требует более детального анализа, который приведен в таблице 2.9.

Таблица 2.9.

Аналитическая таблица состава и структуры кредиторской задолженности ООО «Браво Премиум».

Показатели	На 31.12.14 периода		На 31.12.2016 периода		Изменение
Показатели	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Абсол. тыс.руб.	Относ. %
1.Поставщики и подрядчики	32 282	65,41	62 491	52,81	30 209	93,6
2.Задолженность перед персоналом организации	335	0,68	338	0,29	3	0,9
3.Задолженность перед гос. внебюджетными фондами	161	0,33	154	0,13	-7	-4,3
4.Задолженность перед бюджетом	13 813	27,99	49 540	41,86	35 727	258,6
5.Авансы полученные	2 748	5,57	5 800	4,90	3 052	111,1
6.Прочие кредиторы	12	0,02	17	0,01	5	41,7
Итого	49 351	100,00	118 340	100,0	68 989	139,8

Исходя и данных таблицы 2.9. можно сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности составляет задолженность поставщикам и подрядчикам, которая на начало года составляла 65,41% и на конец года составляет 52,81%. Это связано с тем, что предприятие работает с постоянными деловыми партнерами, предоставляющими отсрочки по платежам за поставленные сырье, материалы и т.д. За анализируемый период также увеличилась задолженность перед бюджетом на 35 727 тыс.руб. или 258,6%, что является закономерным в связи с увеличением объема производства. Увеличение наконец года авансов, полученных на 3 052 тыс.руб. или 111,1% является выгодным для предприятия, т.к. авансы позволяют получить дополнительные оборотные средства.

Среднегодовая оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ) составила за прошлый год:

ОКЗ_о = 366 106 / [0,5 · (10 507+49 351)] = 12,2 оборота (2.6)

ОКЗ_о _{(в днях)}= 360 / 12,2 = 29,5 дня.

Среднегодовая оборачиваемость кредиторской задолженности за отчетный год:

ОКЗ₁ = 1 169 680 / [0,5 · (49 351 +118 340)] = 13,9 оборота (2.7)

ОКЗ_{1 (в днях)} = 360 / 13,9 =25,9 дня

Сравнивая показатели отчетного и предыдущего года можно сделать вывод об увеличении скорости обращения кредиторской задолженности с 29,5 дней в прошлом году до 25,9 дня в отчетном году.

Таблица 2.10.

Аналитическая таблица сравнения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Браво Премиум».

Показатели

Сумма на

31.12. 2015 г

Сумма на

31.12.2016 г

Темп

прироста, %

Оборачиваемость

(в оборотах)

Оборачиваемость

(в днях)

Дебиторская

задолженность

35741

84 495

136,4

19,5

18,5

Кредиторская

задолженность

49351

118340

139,7

13,9

25,9

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на конец года кредиторская задолженность превысила дебиторскую на 33 845 тыс.руб. или 40%, это связано с более интенсивным ростом кредиторской задолженности (+139,7%) по сравнению с темпом роста дебиторской задолженности (+136,4%). Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности за анализируемый период практически не изменилось: на начало года оно составляло 138% и на конец года 140%. Скорость обращения дебиторской задолженности (18,5 дня) более высока по сравнению с кредиторской (25,9 дня), что составляет 7,4 дня. Т.к. дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные средства в обороте.

Таблица 2.11.

Аналитическая таблица обеспеченности запасов источниками их формирования ООО «Браво Премиум».

Показатели	На 31.12.2015 года	На 31.12. 2016 года	Изменение, тыс.руб.
1.Собственные средства (капитал и резервы)	286 900	717 522	430 622
2.Внеобооротные активы	387 166	836 062	448 896
3.Наличие собственных оборотных средств (СОС) (п.1 - п.2)	- 100 266	- 118 540	- 18 274
4.Долгосрочные пассивы (стр.590)	18 373	29 819	11 446
5.Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3 + п.4)	- 81 893	- 88 721	- 6 828
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.610)	139 536	225 978	86 442
7.Общая величина основных источников формирования запасов (п.5 + п.6)	57 643	137 257	79 614
8.Общая величина запасов (стр.210 - стр.220 АБ)	51 883	125 711	73 828
9.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (п.3 - п.8)	- 152 149	- 244 251	- 92 102
10.Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5 -п.8)	- 133 776	- 214 432	- 80 656
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7 - п.8).	5 760	11 546	- 5 786

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко – для формирования запасов и затрат достаточно величины собственных средств +Фс = СОС – Е3, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = (1,1,1).

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, когда для формирования запасов и затрат достаточно величины собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов +Фф = ФК – Е3, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = (0,1,1).

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется отсутствием неплатежей, значит работа высоко и нормально рентабельна, отсутствуют нарушения финансовой дисциплины.

3. Неустойчивое финансовое состояние, когда нарушена платежеспособность, но есть возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности ±Фо = ВИ – Е3, т.е. трехкомпонентный показатель S (0,0,1), характеризуется нарушением финансовой дисциплины (задержка в оплате труда, перебои в поступлении денег на расчетный счет).

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, когда общей величины источников недостаточно для формирования запасов и затрат. В данной ситуации денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, (Ер<Ср), -Фо = ВИ – Е3, т.е. S (0,0,0).

На основании рассчитанных в таблице 2.11. показателей обеспеченности запасов источниками их формирования можно отнести предприятие к третьему типу финансовой ситуации и классифицировать финансовое состояние предприятия как неустойчивое. Т.к. наблюдается недостаток СОС (на начало года - 152 149 тыс.руб.; на конец года - 244 251 тыс.руб.), недостаток долгосрочных источников формирования запасов (на начало года –133 776 тыс.руб.; на конец года - 241 432 тыс.руб.) и излишек общей величины основных источников формирования запасов (на начало года + 5 760 тыс.руб.; на конец года +11 546 тыс.руб.).

Исходя из данных таблицы 2.11. видно, что величина СОС является отрицательной, что требует дополнительного анализа факторов, повлиявших на величину СОС. Величина СОС будет рассчитана исходя из того, что долгосрочные пассивы используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов и поэтому будут приравнены к источникам собственных средств. Данный анализ проведем по данным таблицы 2.12.

Таблица 2.12.

Аналитическая таблица факторов, влияющих на величину изменения СОС

в ООО «Браво Премиум»

Показатели	На 31.12. 2015 года		На 31.12. 2016 года		Изменение
Показатели	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес. %	Абсол. тыс.руб.	Относ. %
1.Источники собственных средств, всего в том числе:	286 900	100	717 522	100	430 622	150,1
1.1.Уставный капитал	128 453	45	436 051	61	307 598	239,5
1.2.Добавочный капитал	158 447	55	207 015	29	48 568	30,7
1.3.Нераспределенная прибыль отчетного года	-	-	74 456	10	74 456
2.Долгосрочные заемные средства	18 373		29 819		11 446	62,3
3.Внеоборотные активы, всего в том числе:	387 166	100	836 062	100	448 896	115,9
3.1.Нематериальные активы	477	0,1	379	0,05	- 98	-20,5
3.2.Основные средства	364 788	94,2	771 853	92,32	407 065	111,6
3.3.Незавершенное строительство	21 901	5,7	63 830	7,63	41 929	191,4
4.СОС	- 81 893		- 88 721		- 6 828	8,3

Уменьшение СОС произошло в результате роста внеоборотных активов на 448 896 тыс.руб. или 115,9%, который произошел в основном вследствие приобретения основных средств на 407 065 тыс.руб. или на, 111,6% и увеличения вложений в незавершенное строительство на 41 929 тыс.руб. или 191,4%.

Несмотря на наблюдающийся недостаток СОС, по данным приведенным в таблице 2.12. можно сделать вывод об улучшении ситуации, т.к. темп прироста источников собственных средств (150,1%) превышает темп прироста внеоборотных активов (115,9%). А также на конец анализируемого периода внеоборотные активы покрываются источниками собственных средств предприятия на 89%, тогда как на начало периода на 79%.

Таблица 2.13.

Аналитическая таблица расчета коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Браво Премиум».

Показатели	Алгоритм расчета	На31.12. 2015 года	На 31.12. 2016 года	Изменение	Рекомен-дуемое норма-тивное значение
1.Коэффициент автономии (К_авт)	К_авт = итог III ПБ / итог ПБ	0,6	0,7	0,1	К_авт≥0,5
2.Коэффициент обеспечен-ности пред-приятия запасами и затратами(К_{зап. и зат.)}	К_{зап. и зат.} = СОС / ЗиЗ К_{зап. и зат.(нач. года)} = -81 893 / 58 609 = = -1,4 К_{зап. и зат. (кон. года)} = -88 721/140 463= =- 0,6	-1,4	-.0,6	0,8	К_{зап. и зат.}≥ 0,6-0,8
3.Коэффици-ент финансо-вой независи-мости в час-тях формиро-вания всех оборотных активов(К_ОА)	К_ОА = СОС / Пр.АБ К_{ОА (нач. года)}= -81 893 / 106 994 = = - 0,8 К_{ОА (кон. года)}= - 88 721 / 255 597 = = - 0,3	- 0,8	- 0,3	0,4	К_ОА≥0,1
4. Коэффици-ент манев-ренности(К_м)	К_м = СОС / итог IV р. ПБ К_м = - 81 893 / 286 900 = - 0,3 К_м = - 88 721 / 717 522 = - 0,1	- 0,3	- 0,1	0,2	К_м = 0,5

Дефицит СОС _{(коэф. маневр. нач. года)} = 286 900 - (- 81 893) = 368 793 тыс.руб.

Дефицит СОС _{(коэф. маневр. кон. года)} = 717 522 (-88 721) = 806 243 тыс.руб.

Дефицит СОС _{(коэф. об.акт. нач. года)} = 106 994 - (- 81 893) = 188 887 тыс.руб.

Дефицит СОС _{(коэф. об.акт. кон. года)} = 255 597 – ( -88 721) = 344 318 тыс.руб.

Дефицит СОС _{(коэф. зап. и зат. нач. года)} = 58 609 - (-81 893) = 140 502 тыс.руб.

Дефицит СОС _{(коэф. зап. и зат. кон. года)} = 140 463 - (-88 721) = 229 184 тыс.руб.

Таким образом, коэффициент автономии показывает, что за анализируемый период доля собственных средств в составе имущества возросла с 60% до 70%, и означает что более половины имущества предприятия (70%) сформировано за счет собственных средств источников (а, следовательно, превышает нормативное значение, равное 50%), т.е. предприятие имеет запас финансовой надежности и может полностью погасить долговые обязательства за счет собственных источников средств.

Таблица 2.14.

Аналитическая таблица расчета показателей эффективности использования оборотных активов ООО «Браво Премиум».

Показатели	2015 год	2016 год	Изменения (+,-)
1.Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и пр. платежей) (В_р)	366 106	1169680	803 574 (220%)
2.Средняя стоимость оборотных активов (О_ср.) на нач. года = ( 21 946 + 106 994) / 2 на кон. года = (106 994 +255 597) / 2	64 470	181 295,5	116 825,5 (281%)
3.Число дней в анализируемом периоде	360	360
4.Продолжительность одного оборота, дн. Т _об. = О_ср. · Д/В_р	63	56	-7
5.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов) К _об. ⁼ В_р / О_ср.	5,7	6,4	0,7
6.Коэффициент закрепления оборотных средств К_з.= О_ср. / В_р	0,18	0,15	- 0,03
7.Сумма высвобожденных(-), вовлеченных (+) дополнительно оборотных средств ΔО_ср.= (Т_об.1- Т_об.0) · В_р1 / Д	ΔО_ср.= (56- 63) · (1 169 680 / 360) = -22 743,8

Коэффициент обеспеченности предприятия запасами и затратами не соответствует рекомендуемому нормативному значению, равному 0,6 - 0,8, и показывает, что на покрытие запасов и затрат предприятию недостаточно собственных средств, дефицит которых составил на начало года 140 502 тыс.руб. и увеличился до 229 184 тыс.руб., следовательно, дефицит возрос на 88 682 тыс.руб.

Коэффициент финансовой устойчивости в части формирования всех оборотных активов также не соответствует нормативному значению, равному 10%, и показывает для формирования текущих активов предприятию также недостаточно собственных средств, дефицит которых составил 188 887 тыс.руб. на начало года, и 344 318 тыс. руб. на конец года,

Коэффициенты маневренности на начало и конец года являются отрицательными и означают, что все собственные средства предприятия вложены в иммобильные средства.

Исходя из данных приведенных в таблице 2.14. нужно отметить, что число дней, в течение которых денежные средства совершают полный кругооборот, т.е. возврат в денежную форму средней суммы оборотных активов за отчетный период в результате реализации продукции, уменьшилось с 63 дней до 56 дней, т.е. на 7 дней.

2.3. Направления улучшения использования имущества

Трудно переоценить значение эффективного использования основных фондов. Решение этой задачи означает увеличение производства необходимой обществу продукции, повышение отдачи созданного производственного потенциала и более полное удовлетворение потребностей населения, улучшение баланса оборудования предприятия, снижение себестоимости продукции, рост рентабельности производства, накоплений предприятия.

Более полное использование основных фондов приводит также к уменьшению потребностей в вводе новых производственных мощностей при изменении объема производства, а следовательно, к лучшему использованию прибыли предприятия (увеличению доли отчислений от прибыли в фонд потребления, направлению большей части фонда накопления на механизацию и автоматизацию технологических процессов и т.п.).

Улучшение использования основных фондов означает также ускорение их оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темпов обновления основных фондов процессов [10, с. 69].

Наконец, эффективное использование основных фондов тесно связано и с другой ключевой задачей современного периода экономики – с повышением качества выпускаемой продукции, ибо в условиях рыночной конкуренции быстрее реализуется и пользуется спросом высококачественная продукция.

Успешное функционирование основных фондов зависит от того, насколько полно реализуются экстенсивные и интенсивные факторы (направления) улучшения их использования. Экстенсивное улучшение использования фондов предполагает, что, с одной стороны, будет увеличено время работы действующего оборудования в календарный период, а с другой – повышен удельный вес действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося на предприятии.

К важнейшим направлениям увеличения времени работы оборудования относятся:

– сокращение и ликвидация внутрисменных простоев оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания оборудования, своевременного обеспечения основного производства рабочей силой, сырьем, топливом, полуфабрикатами;

– сокращение целодневных простоев оборудования, повышение коэффициента сменности его работы.

Важным путем повышения эффективности использования основных фондов служит уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое вовлечение в производство неустановленного оборудования. Омертвление большого количества средств труда снижает возможности прироста производства, ведет к прямым потерям овеществленного труда вследствие их физического износа, ибо после длительного хранения оборудование часто приходит в негодность. Другое же оборудование при хорошем физическом состоянии оказывается морально устаревшим и списывается с физически изношенным [6, с. 47].

Хотя экстенсивный путь улучшения использования основных фондов использован пока не полностью, он имеет свой предел. Интенсивное улучшение использования основных фондов предполагает повышение степени загрузки оборудования в единицу времени. Повышение интенсивной загрузки оборудования может быть достигнуто при модернизации действующих машин и механизмов, установлении оптимального режима их работы.

Работа при оптимальном режиме технологического процесса обеспечивает увеличение выпуска продукции без изменения состава основных фондов, без роста численности работающих и при снижении расхода материальных ресурсов на единицу продукции.

Интенсивность использования основных фондов повышается также путем технического совершенствования орудий труда и совершенствования технологии производства; ликвидации «узких мест» в производственном процессе; сокращения сроков достижения проектной производительности техники; совершенствования научной организации труда, производства и управления; использования скоростных методов; повышения квалификации и профессионального мастерства рабочих.

Развитие техники и связанная с этим интенсификация процессов не ограничены. Поэтому не ограничены и возможности интенсивного повышения использования основных фондов.

Существенное направление повышения эффективности использования основных фондов – совершенствование их структуры. Поскольку увеличение выпуска продукции достигается только в ведущих цехах, важно повышать их долю в общей стоимости основных фондов.

Увеличение основных фондов вспомогательного производства ведет к росту фондоемкости продукции, так как непосредственного увеличения выпуска при этом не происходит. Но без пропорционального развития вспомогательного производства основные цехи не могут функционировать с полной отдачей.

Поэтому установление оптимальной производственной структуры основных фондов на предприятии – важнейшее направление улучшения их использования [5, с. 76].

В комплексе мер, способствующих улучшению использования основных фондов, существенное значение имеет правильное применение экономических рычагов и стимулов. На это же направлены совершенствование оперативного планирования, автоматизированный учет работы и всесторонний анализ использования средств труда. Повышению фондоотдачи способствует повышение квалификации работников, а также материальное и моральное поощрение работающих за бережное и эффективное использование техники.

Проведя анализ состояния и эффективности использования основных фондов в ООО «Десна-Днепр», становится видно, что необходимо дальнейшее улучшение их использования.

Улучшение использования основных средств данного предприятия видится путем следующих мероприятий:

– модернизации действующих машин и механизмов, ввода в действие новых основных фондов и производственных мощностей;

– уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое вовлечение в производство неустановленного оборудования;

– техническое совершенствование орудий труда;

– совершенствование технологии производства;

– совершенствование структуры основных фондов с целью повышения доли ведущих цехов в общей стоимости основных фондов;

– совершенствования технического обслуживания и своевременного обеспечения основного производства основными и вспомогательными материалами, топливом;

– совершенствование организации ремонта и сокращение сроков ремонта;

– повышения квалификации и профессионального мастерства рабочих;

– стимулирование работников предприятия за бережное и эффективное использование техники процессов [10, с. 79].

Любой комплекс мероприятий по улучшению использования производственных мощностей и основных фондов, разрабатываемый во всех звеньях управления промышленностью, должен предусматривать обеспечение роста объемов производства продукции, прежде всего за счет более полного и эффективного использования внутрихозяйственных резервов и путем более полного использования машин и оборудования, ликвидации простоев, сокращения сроков освоения вновь вводимых в действие мощностей, дальнейшей интенсификации производственных процессов [12, с. 69].

Повышение фондоотдачи – важнейшая задача предприятий. В условиях научно-технического прогресса значительное увеличение фондоотдачи осложнено быстрой сменой оборудования, нуждающегося в освоении, а также увеличением капитальных вложений, направляемых на улучшение условий труда, охрану природы и т.п.

На уровень фондоотдачи оказывают влияние различные факторы, среди которых выделяют:

– удельный вес активной части основных средств;

– уровень кооперирования производства;

– уровень специализации производства;

– уровень цен на продукцию;

– использование оборудования по времени и мощности.

На рост фондоотдачи оказывают влияние такие факторы, как:

– повышение производительности оборудования в результате технического перевооружения и реконструкции действующих и строительства новых предприятий;

– повышение коэффициента сменности работы оборудования;

– улучшение использования времени и мощностей;

– ускорение освоения вновь вводимых мощностей;

– снижение стоимости единицы мощности вновь вводимых, реконструируемых и перевооружаемых предприятий;

– замена ручного труда машинным;

– совершенствование организационной структуры управления;

– совершенствование планирования и управления производством;

– внедрение автоматизированных систем управления, внедрение прогрессивных форм организации труда;

– повышение уровня квалификации рабочих;

– материальное и моральное стимулирование работающих за лучшее использование основных производственных фондов;

– темпы обновления основных фондов, общая структура фондов, структура фондов по их группам;

– внедрение прогрессивной технологии производства, новая техника, транспортные средства и так далее [9, с. 25].

При определении резервов роста вместо планового уровня факторных показателей берется возможный их уровень.

Сокращение целодневных простоев оборудования приводит к увеличению среднего количества отработанных дней каждой единицы за год. Чтобы определить резерв увеличения выпуска за счет данного показателя, необходимо прирост среднего количества отработанных дней умножить на возможное количество единиц оборудования, фактическую среднедневную выработку единицы оборудования (либо на фактический коэффициент сменности), фактическую продолжительность смены, фактическую среднечасовую выработку.

Резерв увеличения выпуска продукции за счет ввода в действие нового оборудования определяется путем умножения дополнительного количества введенного оборудования на фактическое количество дней, отработанных за год единицей оборудования, умноженное на фактический коэффициент сменности, умноженный на фактическую среднюю продолжительность смены и фактически среднечасовую выработку.

В качестве мер по улучшению использования основных фондов предлагается:

– ликвидация простоев оборудования;

– реализация излишнего неиспользованного оборудования

– модернизация.

Выводы:

На исследуемом предприятии наблюдается нарушение финансовой дисциплины в части финансирования оборотных средств, поскольку в результате того, что собственные средства на их финансирование не направлялись, образовались значительные размеры иммобилизации оборотных средств.

Имущество предприятия должно использоваться эффективно. В системе мер, направляемых на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования имущества и в первую очередь оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств – организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

С целью повышения эффективности использования имущества предприятие должно применить следующие пути повышения эффективности использования оборотных средств: рациональная организация производственных запасов; сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве; снижение отвлечения оборотных средств в сферу обращения.

Проведя анализ состояния и эффективности использования основных фондов в ООО «Браво Премиум», становится видно, что необходимо дальнейшее улучшение их использования.

Заключение

Итак, в ходе написания курсовой работы были раскрыты поставленные задачи и вопросы. В первой части работы были тщательно изучены вопросы, связанные с определением имущества, его структурой и источниками формирования.

Список литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 11.12.2015);
Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 04.11.2015) "О бухгалтерском учете"
Богатая И.Н., Евстафьева Е.М. Исследование современных тенденций развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 25. С. 2-17.
Бочаров В. В., Леонтьев В. Е. Корпоративные финансы: Учебник для вузов. — СПб.: Питер, 2015.
Бочкарева М.В. Составление консолидированной финансовой отчетности по МСФО Текст. / М.В. Бочкарева // Финансовые и бухгалтерские консультации. 2006. - N 7 - С. 46-51.
Бычкова С.М., Макарова H.H. Затраты на производство: отражение в учетной политике Текст. / С.М. Бычкова, H.H. Макарова // Аудиторские ведомости. -2009. -N 10-С. 17-19.
Вахрин П. И. Инвестиции: Учебник. — М.: «Дашков и К^о», 2009
Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник. 4-е изд. М.: Экономистъ, 2011.
Врублевский Н.Д. Управленческий учет издержек производства и себестоимости продукции в отраслях экономики Текст.: Учебное пособие / Н.Д. Врублевский. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2004. — 376 с. (Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»).
Гетьман В.Г. Резервы совершенствования бухгалтерского учета и отчетности коммерческих организаций в России // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 41. С. 22-34.
Глебова О.П. Налоговая учетная политика на 2008 год Текст. / О.П. Глебова//Российский налоговый курьер. — 2008. -N 1-2. С. 14-17, 16-19.
Дружиловская Э.С. Проблемы применения справедливой стоимости в российском и международном бухгалтерском учете // Международный бухгалтерский учет. 2015. № 17. С. 2-12.
Дятлова А.Ф. Управленческие аспекты формирования интегрированных структур и их хозрасчетных центров ответственности в системе АПК Текст. / А.Ф. Дятлова // Консультант бухгалтера. 2006. - N 8 - С. 74-78.
Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет. Учеб. Для вузов. – М.: Экономистъ, 2010. – 618с.
Караева Ф.Е., Жанатаева А.Х. Максимизация прибыли как один из факторов конкуретной борьбы хозяйствующего субъекта Текст. / Ф.Е. Караева, А.Х. Жанатаева // Экономический анализ: теория и практика. 2008. - N 22 - С. 48-50.
Кивва Ж.В. Учетная политика для целей налогообложения (налог на прибыль) Текст. / Ж.В. Кивва // Налоговый вестник. 2008. - N 3 - С. 141-147.
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2012 – 1024с.
Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой. – СПб.: Питер, 2011. 576с.
Коноплев С.П. Экономика организаций (предприятий): Учебник. – М.: Проспект, 2010. – 160с., с.87.
Новодворский В.Д. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая // Финансы, 2013. - №4. - с. 64 – 69., с.64.
Оценка финансового состояния предприятия: методики и приемы / Прусакова, Мария Юрьевна.- М.:Вершина, 2011
Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности Текст.: Учебник. Издание третье, дополненное и исправленное / В.Ф. Палий. М. ИНФРА-М, 2008. - 543 с.
Рожнова О.В. Актуальные проблемы финансовой отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 15. С. 2-8.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 344 с.