Инфляция и антиинфляционная политика

Содержание:

Введение

Актуальность темы. Процесс инфляции является одним из самых опасных процессов, который отрицательно влияет не только на финансовую, но и на экономическую систему общества в целом. Этот процесс является сложным социально-экономическим явлением. Рано или поздно инфляция возникает во всех странах мира. Раньше инфляция обычно возникала во времена войны, когда государство выпускало в обращение огромное количество бумажных денег для финансирования своих расходов, т.е. при чрезвычайных обстоятельствах, в нынешнее время инфляция стала хронической.

Процессы инфляция несут за собой отрицательные последствия, такие как уменьшение реальных доходов, обесценивание сбережений населения, ухудшение условий жизни социального населения, а также потеря у производителей идеи создания качественных товаров.

Результатом инфляции может быть неуверенность в будущем, которую испытывает не только население страны, но и инвесторы. Все эти последствия влекут за собой политическую нестабильность в стране. Для того, чтобы контролировать инфляцию нужно уяснить ее сущность, факторы и механизмы, приводящие ее в действие. В настоящее время данная тема является актуальной и требует более детального анализа.

Объектом исследования является экономическая система и деятельность хозяйствующих субъектов в контексте совершенствования антиинфляционного регулирования в России.

Предмет исследования − инфляционные явления в экономике.

Целью курсовой работы является изучение сущности инфляции и антиинфляционной политики.

Исходя из цели необходимо решить следующий ряд задач:

ознакомиться с сущностью, причинами и социально- экономическими последствиями инфляции;

изучить виды инфляции;

рассмотреть показатели оценки инфляции;

выявить особенности развития антиинфляционных процессов России;

проанализировать основные направления антиинфляционного регулирования экономики.

При написании курсовой работы применялись следующие методы исследования: монографический, исторический, экономико-статистический, аналитический, логический и другие.

Информационной базой для написания работы послужили нормативные акты по рассматриваемому вопросу; материалы различных учебников по экономической теории, где приведены основные теоретические аспекты вопроса, касающиеся инфляции; материалы периодической печати по изучаемой проблеме; данные Росстата, в том числе размещенные на официальном сайте данного государственного органа.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

Глава 1. Теоретические основы анализа инфляции

1.1 Инфляция: сущность, причины, социально-экономические последствия

Экономическое явление инфляция существует длительное время. Многие считают, что она появилась со времен возникновения денежных средств, с функционированием которых неразрывно связана. [2.C.12]

В переводе с латинского термин инфляция означает вздутие. Этот термин впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX веке этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляции получило в XX веке после Первой мировой войны, а в советской экономической литературе – с середины 20-х гг. [1].

В настоящее время, наиболее общее определение инфляции звучит следующим образом, это переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.

Процесс инфляции заметен при обесценивании денежных средств по отношению к товарам, иностранной валюте и золоту. В ее результате уменьшается золотое содержание национальной денежной единицы, поэтому цена золота растет. Падение покупательной способности денег по отношению к товарам проявляется в росте оптовых и розничных цен. Обесценение денег по отношению к иностранной валюте выражается в падении курса национальной валюты по отношению к иностранным денежным единицам. [2.C.15]

Независимо от состояния денежной сферы, товарные цены могут изменяться вследствие роста производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т.п. Следовательно, рост цен вызывается различными причинами. Но не всякий рост цен – инфляция, и среди названных выше причин роста цен важно выделить действительно инфляционные. [3.C.6]

Таким образом, существует множество причин инфляции, однако в каждой стране складываются свои социально-экономические условия ее возникновения, в соответствии с которыми действует определенный набор инфляционных факторов. Можно выделить внешние и внутренние факторы инфляции [4.C.7].

К внешним факторам относятся:

интернационализация хозяйственных связей, которая усиливает роль внешних факторов в развитии инфляции. Так, наличие инфляции в других странах влияет на динамику внутренних товарных цен через цены импортируемых товаров. Кроме того, центральный банк страны для создания собственных валютных резервов скупает иностранную валюту у коммерческих банков, выпуская для этих целей дополнительную национальную валюту, что увеличивает количество денег в обращении; [5.C.22]

падение курса национальной денежной единицы по отношению к валютам других стран. В результате этого, во-первых, растут внутренние цены на импортируемые тонарм, во-вторых, обмен иностранной валюты на национальную требует дополнительной денежной эмиссии;

мировые экономические кризисы. Так, мировой структурный кризис 70-х гг. XX ст. вызвал рост цен на природные ресурсы в 7 раз, в том числе на сырую нефть – в 20 раз. В результате цены на готовую продукцию резко подскочили в Японии, США, Западной Европе;

состояние платежного баланса страны, ее валютная и внешнеторговая политика.

Внутренние факторы обусловлены состоянием экономики данной страны. [5.C.23]

Среди них можно выделить [3]:

дефицит госбюджета. Если он покрывается займами центрального банка страны, количество денег в обращении резко возрастает, что ведет к инфляции;

расходы на военные цели. Они, во-первых, увеличивают расходную часть бюджета, являясь постоянной причиной бюджетного дефицита, что, как было отмечено, ведет к инфляции. Во-вторых, люди, занятые в военном секторе экономики, не создают потребительский продукт, а выступают на потребительском рынке только в роли покупателей, увеличивая платежеспособный спрос. Следовательно, военные ассигнования являются мощным фактором инфляции, так как вызывают огромный рост денежной массы без соответствующего товарного покрытия; [8.C.43]

расходы на социальные цели, не адекватные эффективности национальной экономики. В случаях экономических кризисов, спада производства уровень жизни населения снижается. Правительство стремится поддержать население путем дополнительных ассигнований на социальные цели (индексация зарплаты, выплата различных пособий, в том числе по безработице, различных доплат и т.п.), что ведет к увеличению количества наличных денег в обращении и усиливает инфляцию; [7.C.12]

инфляционные ожидания, являющиеся одним из основных факторов инфляции. Когда начинается инфляция, население планирует свое поведение в ожидании дальнейшего роста цен. Оно начинает приобретать товары сверх своих текущих потребностей. Происходит «бегство от денег». Спрос начинает стимулировать предложение, что подстегивает рост цен. Кроме того, ожидания предполагаемого уровня инфляции включаются в долгосрочные контракты (как правило, не менее года), заработную плату и другие платежи. Высокая зарплата, обусловленная предшествующими ожиданиями, стимулирует дальнейший рост цен. Она блокирует усилия правительства по снижению темпов инфляции [6.C.4]:

кредитную экспансию – расширение масштабов банковского кредитования сверх потребностей народного хозяйства, что вызывает эмиссию безналичных денег;

чрезмерные инвестиции в отдельные отрасли экономики, например в сельское хозяйство, не дающие должного экономического эффекта;

структурные нарушения в экономике – диспропорции между накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства и другие факторы. [9.C.43]

Таким образом, факторы инфляции действуют как при производстве и реализации товаров, так и при изменении массы и скорости обращения денег.

1.2 Виды инфляции

С точки зрения проявления различают «открытую» и «подавленную» инфляцию.

Открытая инфляция присуще тем странам, где взаимодействие спроса и предложения содействует открытому без ограничений увеличению цен. Хотя данный вид инфляции и искривляет рыночные процессы, она сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного приложения капиталов [9.C.43].

Подавленная инфляция. Это скрытая инфляция, присущая экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Жесткий контроль над ценами не позволяет открыто проявиться инфляции в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает скрытый характер. Внешние цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит [9.C.46].

В результате подавленной инфляции товарный дефицит становится видимой стороной невидимого инфляционного процесса, поскольку на то же количество товаров приходится большее количество денежных знаков. В рыночной экономике диспропорция нашла бы естественный выход в виде роста денежных цен.

Можно сказать, что при подавленной инфляции только часть денежных знаков являются деньгами. Покупатели, желая подтвердить значение своих денег, стараются найти дефицитный товар. Появляется «черный рынок» - нелегальная форма инфляции в условиях ее подавления. «Черный рынок» в какой-то мере показывает подлинные цены товаров, а иллюзия неизменности цен создает видимость экономического благосостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей.

Другим критерием вида инфляции выступает темп роста цен. В этом плане выделяют три вида инфляции [10.C.70]:

Умеренная инфляция, когда цены растут менее чем на 10% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. На Западе ее рассматривают как элемент нормального развития экономики, который не вызывает особого беспокойства. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5%.

Галопирующая инфляция – рост цен измеряется двузначными и большими цифрами в год, контракты «привязываются» к росту цен, деньги ускоренно материализуются. Считается, что она опасна для народного хозяйства и требует антиинфляционных мер. Такие высокие темпы в 80-х годах наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Центральной Азии. Гиперинфляция – цены растут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия; она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. [10.C.76] Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену. Ее условный рубеж – ежемесячный (в течение трех-четырех месяцев) рост цен свыше 50%, а годовой будет выражаться четырехзначными цифрами. Особенность гиперинфляции в том, что она оказывается практически неуправляемой; обычные функциональные взаимосвязи и привычные рычаги управления ценами не действуют. На полную мощность работает печатный станок, развивается бешеная спекуляция. Производство дезорганизуется. [10.C.90]

Чтобы остановить или притормозить гиперинфляцию, приходится прибегать к чрезвычайным мерам. Но нет однозначного представления о том, как именно бороться с гиперинфляцией. Предлагаются различные, нередко весьма противоречивые рецепты. Чтобы опередить неизбежное, ожидаемое всеми повышение цен, владельцы «горячих» денег стремятся как можно быстрее избавиться от них. В результате разворачивается ажиотажный спрос; раскупаются в первую очередь те товары, которые могут служить средством частичного сохранения сбережений (недвижимость, предметы искусства, драгоценные металлы). Люди действуют под давлением «инфляционного психоза», а это подстегивает рост цен, и инфляция начинает кормить сама себя. Классический пример гиперинфляции – обстановка, сложившаяся в Германии, ряде других стран после первой мировой войны. Инфляция представляет собой весьма сложный, необычайно противоречивый феномен. Не следует проводить прямой аналогии между инфляцией цен и эмиссией денег, хотя в литературе этого различия подчас не делается.

Приведенное нами определение инфляции как процесса обесценивания денег и переполнения каналов обращения бумажными деньгами не исчерпывает полностью сути этого неоднозначного явления, оказывающего нередко существенное воздействие на общее состояние экономики. В некоторых случаях применяется даже операции.

По степени сбалансированности роста цен выделяют два вида инфляции: сбалансированную и несбалансированную [8.C.45].

При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной – цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю. [14.C.6]

Несбалансированность инфляции – большая беда для бизнеса. Но еще хуже когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы – лидеры роста цен останутся лидерами и в ближайшем будущем. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное развитие кажется нереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.

С точки зрения четвертого критерия различают ожидаемую и неожидаемую инфляцию. Под ожидаемой инфляцией понимается инфляция, которая предсказывается и прогнозируется заранее, неожидаемая – наоборот. [12.C.7]

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит особого вреда экономике, а несбалансированная и неожидаемая особо опасна, чревата большими издержками адаптационного плана.

1.3. Показатели оценки инфляции

Инфляционный процесс связан с обесцениванием денег, проявляющимся в росте цен на товары и услуги и в нарушении денежного обращения.

Из многообразия причин возникновения инфляции обычно выделяют две основных: монетаристическую (денежную) природу и немонетаристическую.

Согласно монетаристическому подходу, инфляция всегда и везде является денежным явлением. Причина роста инфляции кроется в более быстром увеличении денежной массы по сравнению с ростом объема реального продукта.

Монетаристическая концепция инфляции в наиболее четком виде представлена уравнением Фишера [9]:

MV = PQ, откуда P = MV / Q,

где

M – денежная масса, находящаяся в обороте;

V – скорость обращения денег;

P – уровень цен;

Q – количество реальных товаров и услуг.

Из данного уравнения для коротких интервалов времени выводится уравнение темпов роста Т рассматриваемых показателей [1.C.35]:

TP = TMTV / TQ.

Из многогранной природы возникновения инфляция бывает открытая и подавленная.

Открытая инфляция проявляется в следующих формах:

инфляция спроса, возникающая при избытке совокупного спроса, за которым не успевает производство, что приводит к резкому росту цен на потребительском рынке;

инфляция издержек производства возникает при росте цен на промежуточные товары (сырье, зарплата);

структурная инфляция, характеризующаяся макроэкономической межотраслевой несбалансированностью.

Для оценки и анализа инфляции используется система показателей.

Дефлятор ВВП оценивает степень инфляции по всей совокупности товаров и услуг, производимых и потребляемых в государстве.

Его определяют как отношение номинального ВВП (ВВПN) к реальному ВВП (ВВПR) [11]:

I = ВВПN / ВВПR = ΣPtqt / ΣP0qt,

где ΣPtqt – валовой продукт изучаемого периода в текущих ценах;

ΣP0qt – валовой продукт изучаемого периода в ценах базисного периода. Реальный ВВП представляет собой физический объем производства конечных товаров и услуг, рассчитанных в ценах предыдущего года.

Индекс цен производителя измеряет инфляцию в отношении товаров потребительского и производственного назначения.

Индекс потребительских цен измеряет инфляцию исключительно потребительских товаров и услуг, приобретаемых конечными покупателями.

Выводы:

По итогам выполненного исследования мы можем сделать ряд основополагающих выводов. Под инфляцией, на наш взгляд, следует понимать процесс обесценивания денег, сопровождаемый возрастанием денежной массы, обусловленный повышением общего уровня цен вследствие нарушения равновесия между денежной массой и товарным покрытием в сфере потребления при изменении конъюнктуры экономики. Последствия инфляции разрушительно сказываются на экономике государства, они крайне отрицательно влияют на финансы, на денежную и экономическую политику в целом. Стоит отметить также, что инфляция, по сути своей - это не только сокращение покупательной способности денег, но и снижение возможности хозяйственного регулирования.

Инфляция не может быть оценена однозначно, как и многие другие явления, которые характерны для рыночной экономики. По своим последствиям для страны и населения инфляция бывает различной, но чаще всего оказывает негативное влияние. Небольшой процент инфляции предполагается самой рыночной структурой, так как для динамичной экономики характерен рост цен. Поэтому задачей антиинфляционной политики страны является не ликвидация инфляции, а управление ею, чтобы уровень оставался умеренным.

Глава 2. Инфляция и антиинфляционная политика России на современном этапе

2.1 Анализ влияния инфляционных процессов 2012– 2016 гг. на современное развитие экономики России

Вопросы по поводу управления инфляцией являются одними из сложных в экономической политике. В настоящее время существуют разнообразные методы влияния на уровень инфляции. Прежде чем применять эти методы, необходимо проводить анализ предшествующих лет, изучить статистические факты и их последствия. Данные по уровню инфляции за 2012-2016 года представлены в таблице 1.

Таблица 1- Уровень годовой инфляции в России за период 2012-2016 года [11]

Год	2012	2013	2014	2015	2016
Уровень инфляции, %	6,58	6,45	11,36	12,91	5,38

Проанализировав данные, можно сказать, что инфляция в 2012, 2013 и годах была умеренной, так как составляла менее 10%.

Экономическая теория такую инфляцию рассматривает как наилучшую, поскольку она идет за счет обновления ассортимента, она дает возможность корректировать цены, сменяющиеся условиями спроса и предложения.

Для более детального рассмотрения изменения уровня инфляции, представим данные по месяцам на рисунке 1.

Рисунок 1 -Динамика уровня инфляции по месяцам, % [11].

Инфляция в 2014 и 2015 годах была галопирующей, так как находилась в интервале 10-50% [1]. Из представленного рисунка видно, что наблюдается тенденция на снижение инфляции. Данный факт можно объяснить результатами длительных целенаправленных мер Центрального Банка (ЦБ) России, исключением является промежуток времени с ноября 2014 по март 2015.

По официальным оценкам Росстата инфляция в 2014 году впервые стала двузначной с 2008 года и достигла 11,36%, что превысило практически в два раза инфляцию 2013 года. Такой скачок инфляции был вызван, в первую очередь, девальвацией рубля и введенными в августе западными санкциями [13].

Девальвация рубля была вызвана несколькими факторами:

1. против российской валюты сыграл геополитический фактор- нестабильная ситуация на Украине;
2. российская валюта упала вслед за нефтью.

Эксперты считают, что одной из основных причин инфляции в нашей стране является зависимость государственного бюджета от продажи полезных ископаемых на международных ранках. При резком обвале цены на нефть, который произошел в октябре 2014 года, ситуация в стране значительно ухудшилась. Дешевая валюта вынудила инвесторов вывести валюту из нефтяных фьючерсов и направить их в сильную валюту-доллар. [7.C.31]

В результате в 2014 году рубль потерял 46% от своей стоимости по отношению к иностранной валюте, к доллару США. В августе 2014 года Россия ввела ответные санкции на санкции ЕС и США, ограничив импорт сельскохозяйственной продукции и продуктов питания из ЕС и США. В связи с этим произошло ускоренное повышение цен на продовольствие. Предложения продуктов сократилось, а монополизация российских поставщиков усилилась. Резкое повышение инфляции продолжилось в начале 2015 года. [11]

На инфляцию так же оказывают влияние некоторые модифицированные монетарные факторы. Например, в 2014-2015 годах значительно увеличился объем рефинансирования коммерческих банков ЦБ, данный фактор привел к росту инфляции. [13]

Инфляция является дестабилизирующим фактором рыночной экономики. Она оказывает негативное влияние на производство, так как участники рынка не имеют достоверную информацию о текущей инфляции. Они основывают свою производственную деятельность на ожидаемом уровне инфляции, который может значительно не совпадать с фактическими значениями инфляции. Примером может служить прогноз ЦБ на 2014-2016 годы 5%, 4,5%, 4% соответственно. Фактический уровень инфляции за данные годы составил 11,4%, 12,9%, 5,4% соответственно, что значительно превышает прогнозируемые значения [11].

Некоторые эксперты считают, что в России в настоящее время наблюдается такой процесс как стагфляция. Она характеризуется одновременным сочетанием нескольких процессов: замедление экономического роста (стремление к нулю) и увеличение цен. Стагфляционные процессы в локальной экономической системе проявляются в основном в условия мирового экономического кризиса.

За рассмотренные годы в России уровень ВВП имел незначительные колебания, средний рост за 2012-2016 составил менее 1%, что свидетельствует о стагнации в экономике [11]. В данные годы также наблюдалась значительная инфляция, что в общем можно охарактеризовать как стагфляцию. Данные по уровню ВВП представлены на рисунке 2.

Источник: рассчитано по [11].

Для каждого процесса необходим прогноз, а так как высокая инфляция является одной из основных проблем современного развития экономики, были рассмотрены прогнозы инфляции в России на период 2017-2020 года, составленные различными службами. Полученные данные представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Прогнозы уровня инфляции в России на период 2017-2020 год, % [13\

Источник прогноза	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.
Минэкономразвития	4,5	4,3	4,1	3,7
ВШЭ	4,7	4,4	4,3	4,3
ЦБ	4	4	4	4
Министерство финансов	4	4	4	-

Минэкономразвития разработал три сценария развития Российской экономики. Прогноз разработан на гипотезе, что мировая экономика будет расти в 2017 году на 3,3%, в 2018-2019 на 3,6 %.

«Базовый» вариант был разработан, исходя из достаточно низкой траектории цен на нефть марки "Юралс": на уровне 40 долларов США за баррель на протяжении всего прогнозного периода. В условиях сохранения умеренно жесткой денежно-кредитной политики, инфляция снизится до 4% в

1. году (в годовом исчислении) и сохранится на этом уровне до конца прогнозного периода [13].

Вариант "базовый+" рассматривает развитие российской экономики в более благоприятных внешнеэкономических условиях и основывается на траектории умеренного роста цен на нефть "Юралс" до 48 долларов США за баррель в 2017 году, 52 доллара США за баррель в 2018 году и 55 долларов США за баррель в 2019 году. На фоне более активного восстановления потребительского спроса замедление инфляции будет умеренным: по итогам 2016 года инфляция снизится до 4,5%, а в 2018 - 2019 годах до 4,3% и 4,1% соответственно.

«Целевой» вариант предполагает в среднесрочной перспективе выход российской экономики на траекторию устойчивого роста темпами не ниже среднемировых при одновременном обеспечении макроэкономической сбалансированности. В результате, оборот розничной торговли после умеренного роста на 1,5-2,3% в 2017 - 2018 годах ускорится до 5,3% в 2019 году. Инфляция достигнет уровня 3,9% по итогам 2018 года. В 2019 году инфляция сохранится на уровне 2018 года на фоне повышенного потребительского спроса [7].

По мнению экономистов Центробанка, инфляция снижается умеренными темпами. Её замедление сдерживается тем, что вклады в дезинфляцию не являются однородными. При сохранении текущих тенденций динамики цен, ожидается, что оценки трендовой инфляции будут и дальше снижаться. Глава Министерства финансов заявил, что на прогнозируемый период 2017-2019 в бюджет России инфляция заложена на уровне 4 % [11].

Исследование различных мнений об инфляции и борьбе с ней позволило сделать следующий вывод. Инфляционные процессы не могут рассматриваться отдельно от экономического развития, необходимо производить антиинфляционную политику, которая бы помогала бы обеспечить экономический рост и прогнозируемость экономических процессов. Не стоит ставить низкий уровень инфляции, как основную цель государства, ставя в зависимость остальные макроэкономические показатели. Многие из них имеют куда больше значение, чем инфляция (например, ВВП). Поэтому данные показатели должны определять экономическую политику государства.

2.2. Основные направления антиинфляционной политики Российской Федерации

Антиинфляционная политика - совокупность мер государства по борьбе с инфляцией, при помощи денежно-кредитных и других методов. Главная цель - борьба с отрицательными социально-экономическими последствиями инфляции.

Задачами антиинфляционной политики являются:

• снижение потенциала инфляции;
• прогнозирование темпов роста инфляции;
• замедление инфляционной динамики;
• регулирование ценообразования.

Главной целью антиинфляционной политики является уравновешивание темпов роса массы денежных средств с темпом роста реального ВВП в краткосрочной перспективе и соотношение спроса и предложения в долгосрочном планировании.

Замедлить инфляцию в кратчайшие сроки позволяет комплекс мероприятий денежной, бюджетной и кредитной политики. Основными миссиями стабилизационных мероприятия являются:

• снижение государственных затрат, в том числе субсидирования;
• повышение процентной ставки налога;
• сокращение кредитов коммерческих банков;
• облигации и повышение иностранных займов;
• социальное обеспечение социально-незащищённых слоев населения;
• фиксация курса рубля.

Мировая практика доказывает, что одновременно с подготовкой программы стабилизации, государство частично изменяют свое законодательство в области экономики. Например, нормативно-правовой акт запрещающий ЦБ выдавай долгосрочные и краткосрочные займы коммерческим банкам.

Борьба с инфляционными процессами также осуществляется при помощи факторов инфляции спроса и издержек. Управление спросом реализуется при помощи дефляционной политики. Контроль денежного обращения определяется монетарным характером, ориентировано на сокращение спроса на деньги, используя налоговые и денежно-кредитные институты. Регулирование издержек характеризуется корректировкой цен, заработной платы, осуществление политики доходов и цен. Также государство использует политику фиксации заработной платы. [7.C.32]

Эмбарго на некоторые продовольственные товары оказали существенное воздействие на российскую инфляцию, примерно 3% ее ускорения, чистый эффект ниже на 1,5%. Из числа импортных товаров попавших под эмбарго, самое значимое место занимает мясо (9%). Высокий уровень повышения уровня цен у фруктов и овощей. Смена поставщиков не решит быстро эту проблему [2].

Существенное вложение в инфляцию вносит повышение цены на молочную продукцию, под импортное замещение попали 45% товара. Эмбарго снижает покупательскую способность населения и поддерживает инфляционные процессы внутри страны. Именно эти основные политические и экономические факторы повлияли на инфляцию в России в 2015 году.

Антиинфляционная политика в каждой отдельной стране осуществляется индивидуально, опираясь на различные меры, многие переходят на политику таргетирования. Инфляционное таргетирование в России - это взаимосвязанные меры, принимаемые правительством для контролем над уровнем цен и темпами инфляции.

Таргетирование инфляции осуществляется из нескольких этапов:

• прогнозирование параметров темпов роста инфляции за год;
• выбор инструментов для контроля над уровнем инфляции, зависит от предметной надобности;
• сопоставление уровня инфляции за определенный период с прошедшим или запланированным период.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина, в интервью журналу «Forbes» заявила, эффект от факторов оказывающих влияние на цены нормализовались и исходя из данной тенденции Центральный Банк России планирует снизить уровень инфляции до 4% в 2017 году. [13]

Особенное внимание должно быть уделено усовершенствованию системы налогообложения России, которое основывается на: постепенном снижении взымаемых налогов, изменение системы налоговых платежей, изменение методик налогообложения, покрытие государственного долга перед отраслями народного хозяйства, перераспределение бюджетных отношений между субъектами страны и государственным бюджетом.

На сегодняшний день, для борьбы с инфляцией предложим следующие основные методы и направления финансово-экономической политики России для улучшения текущего состояния денежно-финансовой системы РФ:

1. Фиксирование повышения тарифов на жилищно-коммунальные услуги (до 2018 г.);
2. Сдерживание повышение стоимости газа и электроэнергетики;
3. Накопление сезонной продукции (товары АПК, зерно, топливо);
4. Повышение процентных ставок, снижение эмиссии;
5. Государственное регулирование валютного и финансового рынков и поддержание курса рубля.
6. Структурное перестроение экономики и приспособление к рыночным реальным потребностям;
7. Фиксирование цены на воду до 3-5 лет в 2015 году;
8. Завершение начатых реформ преобразования финансовой, денежно-кредитной систем страны;
9. Перестройка системы экспорта и импорта. Переход с ресурсно- сырьевого направления экспорта, на технологические и продовольственные товары, расширение экспортного потенциала России;
10. Осуществление программы по замещению импортной продукции отечественной
11. Смена ориентированности c сокращения инфляции любой ценой на увеличение объемов производства, ВВП, ВНП;
12. Индексация заработной платы, пенсий;
13. Снятие инфляционных ожиданий у граждан, информационная открытость;
14. Оживление инвестиционного процесса, возвращение «беглых капиталов»;
15. Привлечение иностранных инвестиций в экономику России
16. Повышение эффективности взаимосвязанных действий правительства и властей субъектов. [8]

2.3. Особенности денежно – кредитной политики в условиях таргетирования инфляции

В «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов» указываются цели проводимой денежно-кредитной политики. Так, в 2015 году такой целью указана ценовая стабильность, являющаяся важнейшим условием формирования сбалансированного и устойчивого роста. Согласно основным направлениям денежно-кредитной политики 2014 года, цель также заключается в достижении и поддержании устойчивой низкой инфляции.

В современной отечественной и зарубежной экономической литературе, а также банковской практике существуют различные толкования термина «денежно-кредитная политика».

Денежно-кредитная политика - это политика Федеральной резервной системы, которая пытается оказать воздействие на условия, на которых кредит может быть получен на частых рынках [1].

Денежно-кредитная политика - Правительственная политика, воздействующая на количество денег, находящихся в обращении [2].

Денежно-кредитная политика - совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса [3].

Вышеприведенные определения зарубежных авторов, на наш взгляд, достаточно ограниченно раскрывают содержание столь важного понятия. Так, Дж. Розенберг под денежно-кредитной политикой понимает деятельность Федеральной резервной системы, отдавая исключительное право данному органу на проведение монетарной политики. Хотя в США, действительно, ФРС уполномочена на регулирование денежной сферы, все-таки не стоит ограничивать денежно-кредитную политику рамками одного государства, так как в других странах эту роль выполняют другие институты. Кроме этого, автор в своей трактовке сужает сферу действия рассматриваемой политики до рамок частного кредитования, хотя она намного шире и не указывает цель рассматриваемого понятия.

В определении Э. Долана и Р. Кэмпбелла правительство выступает в качестве института, реализующего денежно-кредитную политику. Однако, центральные банки в большинстве государств являются независимыми, хотя и во многих странах предполагается тесное сотрудничество денежного регулятора с правительствами, в плоть до обозначения целей последними для центральных банков. К тому же, объект регулирования ограничен количеством денег находящихся в обращении, а цели проводимой политики отсутствуют вовсе.

Например, в финансово-кредитном словаре указывается, что денежнокредитная политика направлена на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. По нашему мнению, столь широкий круг целей монетарной политики является неверным. Можно сказать, что перед ней ставятся задачи, характерные для всей государственной экономической политики. При этом одновременное достижение которых и для неё является весьма затруднительным. Необходимо учитывать, что за последнее время произошёл отказ многих центральных банков от преследования каких-либо других целей кроме ценовой стабильности, например, поддержания сбалансированного экономического роста. Это связано с распространением мнения о том, что ценовая стабильность является необходимым условием экономического роста и занятости, в то время как высокая инфляция пагубно влияет на экономику. [7.C.54]

Часто в качестве объекта денежно-кредитной политики выступает «количество денег в обращении» или «денежное предложение». Это более узкий подход к области денежно-кредитного регулирования. Центральный Банк наряду с количеством денег в обращении способен также влиять на их цену путем использования краткосрочных процентных ставок.

Для того чтобы точно раскрыть сущность того или иного понятия, определение должно содержать следующее необходимые элементы: субъект - в данном случае орган, реализующий денежно-кредитную политику; объект - отвечает на вопрос, воздействуя на какие показатели проводится указанная политика; цели - выражают роль денежно-кредитной политики в обеспечении общественного благосостояния.

По нашему мнению, денежно-кредитная политика - это совокупность мероприятий государства в лице Центрального Банка, направленных на регулирование области денежного обращения и кредита путём влияния на денежную массу, процентные ставки, курс национальной валюты посредством имеющихся инструментов в целях достижения и поддержания оптимального уровня инфляции, а также создания условий для сбалансированного и устойчивого экономического роста. [8]

Наш выбор в пользу «оптимального» уровня инфляции не случаен. Достижение декларируемой в основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики ценовой стабильности подразумевает устойчивую низкую инфляцию. Такой подход, по нашему мнению, более приемлем для государств, достигших успехов в данном направлении по стабилизации и контролю над инфляцией. Кроме того, чрезмерно низкий темп прироста потребительских цен в условиях развивающейся экономики может отрицательно сказаться на темпах экономического роста. Это подтверждается более высокими темпами экономического роста некоторых развивающихся стран в условиях уровня инфляции, превышающего этот показатель в развитых странах. Иными словами, ценовая стабильность не должна способствовать росту издержек общества. Именно поэтому необходимо тесное взаимодействие Банка России и Правительства при определении цели по инфляции с учетом всех экономических и политических условий. В этой связи перед денежным регулятором стоит задача по внесению собственного вклада в развитие страны. [7.C.43]

Чрезмерное ужесточение целевой инфляции и её не выполнение по результатам года способствует росту инфляционных ожиданий и снижению эффективности проводимой центральным банком политики. Поэтому, необходим системный подход к определению количественного показателя инфляции.

Длительное время среди экономистов велась активная полемика, относительно наиболее приоритетной цели денежно-кредитной политики. В качестве основных претендентов на данную роль в ходе исследований рассматривались, с одной стороны, стабильность цен, а, с другой, максимизация уровня занятости и объёма выпуска [4]. В результате в конце 1990-х годов всё- таки обеспечение устойчивой и низкой инфляции стало выступать в качестве важнейшей цели денежно-кредитной политики [5].

В 2008 году первый заместитель председателя Банка России А.В. Улю- каев констатировал, что «для всех центральных банков мира ценовая стабильность, контроль инфляции - это главное, для чего они существуют» [6].

Денежные власти не могут напрямую оказывать воздействие на важнейшие цели государственной экономической политики. Достижение центральным банком первичных целей происходит при помощи системы промежуточных целей. Поэтому, центральные банки выбирают определенный набор операционных и промежуточных подконтрольных целей для регулирования ключевых индикаторов в денежной сфере. В такой ситуации выбор промежуточной цели или «номинального якоря» будет характеризовать приоритеты органов денежно-кредитного регулирования. Управление промежуточными целями происходит путем регулирования либо количества денег в обращении - с помощью регулирования денежной базы, либо цены денег - посредством краткосрочных процентных ставок. Таким образом, выбор промежуточных целей определяется режимом денежно-кредитной политики. [8]

Операционные цели представляют собой связующее звено между таргетируемыми показателями (инфляция, валютный курс, денежные агрегаты) и инструментами. Они определяют использование тех или иных инструментов, имеющихся в распоряжении регулятора. При этом тактические цели задаются режимом денежно-кредитной политики. Операционные цели характеризуются периодом достижения цели и количественным значением. Соответственно, управление тактическими переменными позволяет оказывать влияние на экономику посредством регулирования цены или количества денег в обращении через трансмиссионный механизм.

Можно сказать, если центральный банк обладает совершенной информацией о трансмиссионном механизме, то для него нет приоритета в операционных целях. Однако, асимметричность информации на денежной рынке вынуждает монетарные власти выбирать наиболее действенные операционные цели. Нестабильность спроса на деньги вынуждает центральные банки к ценовому таргетированию, изменения процентных ставок на денежном рынке - к количественному.

В некоторых странах, например в США и Бразилии ориентируются на процентную ставку по федеральным фондам и базовую ставку центрального Банка. В России до перехода на свободный плавающий валютный курс, как и в некоторых других странах (Сингапур, Гонконг) в качестве операционной цели использовался валютный курс, выраженный в стоимости бивалютной корзины.

Система целей ЕЦБ в полной мере соотносится с проводимой им монетарной политикой. Данный орган не придерживается ни какого из режимов денежно-кредитной политики в чистом виде, при этом используя элементы таргетирования инфляции и денежный агрегатов. А использование в качестве первичной цели ценовой стабильности соотносится с теоретическими взглядами и сложившейся практикой в развитых странах. [2.C.21]

Для формирования системного представления о иерархии целей денежно-кредитной политики проиллюстрируем механизм целеопределения в рамках применения наиболее распространенных режимов таргетирования.

Стоит отметить, что в рамках режима инфляционного таргетирования происходит совпадение промежуточной и конечной цели монетарной политики. Это позволяет центральным банкам проводить более гибкую денежно-кредитную политику.

В отечественной литературе сформировалось представление о применении в качестве первичной (конечной) цели денежно-кредитной политики обеспечение стабильности национальной денежной единицы. Такой подход связан с декларацией в Конституции РФ в качестве основной функции Банка России защиту и обеспечение устойчивости рубля [8].

Между тем, трансформация экономических отношений в России и переход к инфляционному таргетированию, в рамках которого предполагается обеспечение свободного плавающего валютного курса требует пересмотра первичной цели денежно-кредитной политики в сторону динамики цен.

Выводы:

По нашему мнению, необходимо выделять особый уровень целей монетарной политики - стратегический, который должен соотносится с государственной экономической политикой в целом. Так как центральный банк не может напрямую влиять на такие важнейшие макроэкономические переменные как экономический рост или занятость, то от него требуется формирование сопутствующих благоприятных экономических условий. Для России, на наш взгляд, в качестве стратегической цели наряду с устойчивым и сбалансированным экономическим ростом на данную роль подходит стабильность национальной валюты. Вторая цель по большей мере обусловлена зависимостью рубля от мировых цен на энергоносители.

В такой ситуации переход к инфляционному таргетированию в сочетании с критическим падением цен на нефть и введением санкций являются мощнейшими факторами, приведшими к резкой девальвации рубля. Это, в свою очередь, способствует росту импортируемой инфляции, а главное - снижению благосостояния населения, поддержание которого является первоочередной задачей государства.

В результате, публичное объявление центральным банком целевой инфляции в размере 4 % к 2017 году на фоне более чем двукратного обесценения рубля к доллару США за столь короткий период времени создает серьезную угрозу эффективности денежно-кредитной политики по причине снижения доверия к регулятору и роста инфляционных ожиданий.

Это подтверждает, необходимость комплексного подхода при формировании системы целей, который бы позволил учитывать и цели инфляционного таргетирования и задачи Банка России и общественные интересы.

Таким образом, при выполнении вышеизложенных мер, в нашей стране станет возможным регулирование инфляционных процессов, контроль над повышением цен в соответствии со спросом и предложением.

Заключение

Для борьбы с последствиями инфляции в государстве проводится антиинфляционная политика. Это комплекс краткосрочных мероприятий, направленных на снижения уровня уже существующей инфляции, и долгосрочных, направленных на недопустимость ее возникновения в перспективе.

Цель антиинфляционной политики - установление контроля над инфляцией. Прежде всего, необходимо выявить причины инфляции. Инфляция, возникшая на основе неудовлетворенного спроса должна контролироваться следующими мерами:

• таргетирование инфляции (регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах);
• ужесточение антимонопольных мер (по завышению цен на лекарства, бензин и продукты);
• снижение импортных пошлин (на национальном уровне и уровне таможенного союза) на ряд продовольственных товаров (сахар, гречку, зерно);
• заимствование денежных средств на финансовом рынке;
• гибкость курсообразования;
• повышение учетной ставки по сбережениям населения;
• сокращение государственных расходов;
• повышение налогов, чтобы уменьшить доходы.

В комплексе мер антиинфляционной политики, утвержденном Правительством РФ, главную роль занимают механизмы воздействия на ценообразование. К ним относятся:

• ограничение роста регулируемых цен на продукцию естественных монополий и тарифов на услуги ЖКХ при усилении контроля за издержками монополистов;
• снижение темпа роста цен на горюче-смазочные материалы посредством стимулирования конкуренции, развития биржевой торговли, снижения налоговой нагрузки и технологического обновления нефтяной отрасли;
• замедление роста цен на продовольственные товары на фоне стимулирования предложения этих товаров и совершенствования регулирования их импорта.

В качестве антиинфляционной политики, государство ограничило рост тарифов ЖКХ в 2013 году на природный газ 15%, на тепловую энергию 10%, на электричество 10%. В 2014 году тариф на вышеперечисленные услуги был един - по 4,2%. В 2015 году повышение тарифов на газ составила 15%, на тепловую энергию 11% и на электроэнергию 8-9% [2].

Весомую роль в снижении темпа инфляции в России играет оздоровление федерального бюджета на основе улучшения макроэкономических показателей, увеличения налоговых поступлений, реформирования бюджетного процесса, внедрения в государственном секторе экономики бюджетирования, ориентированного на результат.

Один из этапов оздоровления бюджета государства может служить снижение дефицита бюджета, поскольку его финансирование происходит за счет займов ЦБ, которые приводят к инфляции. Данная задача реализуется путем снижения государственных расходов. Так в 2016 году расходы бюджета России на социальные программы было решено сократить на 10%. В 2017 году ожидается уменьшение размера затрат за счет отмены индексаций некоторых видов социальных выплат (например, материнского капитала, ежегодной выплаты лицам, имеющим статус Почетного донора, пенсий работающих пенсионеров и т.д.). Также в 2017 году по сравнению с 2016 будут снижены расходы на образование в размере 31 млрд.руб., на медицину 120 млрд.руб., на оборону 46 млрд.руб.

В правительстве рассматривается предложение об увеличении пенсионного возраста, что снизит затраты Пенсионного фонда, частично финансируемого из бюджета РФ.

Другой путь решения данной задачи является повышение доходной части бюджета РФ и фондов с помощью увеличения и введению новых налогов, акцизов, тарифов. Примером может служить такой тариф на грузовые перевозки по автомобильным дорогам «Платон», который был введен в 2015 году с последующим увеличение ставки тарифа. Министерство финансов планирует поднять акциз на бензин и дизтопливо на 25% и 80% соответственно. С начала 2015 года расчет налога на транспорт осуществляется с учетом специальных повышающих коэффициентов.

инфляция экономический регулирование социальный

Список использованной литературы:

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник/ Под общей ред. д.э.н., проф. А.В.Сидоровича; МГУ им.М.В.Ломоносова.- 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2013. С. 448 с. (Серия «Учебники МГУ им. М.В.Ломоносова»)
2. Алехин Б.И. Динамика инфляции в России и США / Б.И. Алехин // Экономический журнал. - 2016. - №44. - С. 2-30.
3. Винокуров М. А. Экономический кризис в России 2014 года и возможные пути его преодоления / М. А. Винокуров // Известия Иркутской государственной экономической академии. - 2015. - Т. 25, №2. - С. 2-6.
4. Всяких Ю.В. Инфляция в России: динамика, пути управления и факторы риска / Ю.В. Всяких, Ю.В. Богданова //Символ науки. - 2016. - № 12-1. - С.1-7.
5. Дашкин Р. М. Особенности антиинфляционного регулирования в России [Текст] // Экономика, управление, финансы: материалы III междунар. науч. конф. (г. Пермь, февраль 2014 г.). − Пермь: Меркурий, 2014. − С. 22-24.
6. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е. Ф. Жуков, Н. М. Зеленкова, Л. Т. Литвиненко / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. − 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. − С.103.
7. Инфляция и методы ее регулирования [Текст] / В. Андрианов // Общество и экономика. − 2006. − № 4. − С.135-163. − ISSN 0207-3676
8. Ишханов А.В., Линкевич Е.Ф. Инфляционные процессы в новой России // Финансы и кредит.- 2017. - № 4.- С.42 – 49.
9. Кудров В. М., Мировая экономика: учебник. - М.: Юстицинформ, 2012 – С. 512.
10. Маневич В. Монетарная динамическая модель Тобина и анализ российской экономики [Текст] / В.Маневич // Вопросы экономики. − 2014. − № 3. − С.70-94.
11. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]: официальный сайт. Режим доступа: http://www.gks.ru
12. Федоров К.С. Страны СНГ: основные макроэкономический показатели и прогнозы / К.С. Федоров // Евразийская Экономическая Интеграция. - 2015. - №3(28). - С.2-7.
13. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]: официальный сайт. Режим доступа: http://www.cbr.ru
14. Шпалтаков В.П. Государство и экономика России в решении задач модернизации / В.П. Шпалтаков // Вестник Омского университета. Серия «Экономика». - 2015. - № 1. - С.2-6.