Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Финансы как инструмент регулирования экономики (Понятие и признаки финансов)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы курсовой работы определяется возрастанием роли финансов в регулировании рыночной экономики. В рамках финансовой политики вырабатываются средства для решения ключевых задач функционирования экономики и социальной сферы страны.

На сегодняшний день финансовая политика – это основное звено современной экономической политики государства, оно представляет собой целостную систему целей и методов, различных инструментов денежно-кредитного регулирования, которые разработаны Центральным банком совместно с Правительством, для обеспечения всех необходимых условий активного развития национальной экономики. В рамках финансовой политики определяется общий объем финансовых ресурсов, их источники, методы финансового стимулирования социальных и экономических процессов.

Концепция государственного регулирования экономики построена на понимании сущности финансов как специфического элемента системы воспроизводства, обеспечивающего её сбалансированность и оптимальные макроэкономические пропорции. Важнейшим критерием рациональности экономического развития служит соответствие между расходованием и поступлением финансовых ресурсов государства.

Анализ современной литературы показывает, что вопрос о сущности и роли финансов в определённой степени остаётся дискуссионным, нет единой классификации инструментов финансового механизма регулирования экономики, среди учёных часто возникают дискуссии об эффективности тех или иных методов денежно-кредитного регулирования.

Таким образом, актуальность темы курсовой работы определяется роль финансов в регулировании экономики и наличием дискуссионных вопросов в определении функций финансов и финансовой политики.

Роль финансов в управлении экономикой исследовалась таким авторами, как О.В. Богачёва, О.В. Врублевская, Л.А. Дробозина, И.В. Подпорина, Г.Б. Поляк, М.В. Романовский, Б.М. Сабанти и многих других.

Цель курсовой работы заключается в исследовании роли финансов в управлении современной экономикой.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе решаются следующие задачи:

– исследовать подходы к пониманию сущности и функций финансов;

– выявить роль финансового механизма в регулировании экономических процессов;

– оценить современную бюджетную и денежно-кредитную политику как инструменты управления экономикой при помощи финансов.

Теоретической и информационной основной курсовой работы послужили учебные пособия, монографии, журнальные статьи, данные статистики по исследуемой теме.

При написании курсовой работы применялся метод обобщения и классификации, а также метод анализа различной научной литературы, монографический, экономико-статистический.

Структура работы соответствует поставленным целям и задачам и включает введение, две главы, заключение и список использованной литературы.

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РОЛИ ФИНАНСОВ В УПРАВЛЕНИИ ЭКОНОМИКОЙ

1.1. Понятие и признаки финансов

В финансовой науке нередко вопрос о происхождении финансов заменяют вопросом о возникновении термина «финансы» [7, c.75]. Между тем, это совершенно разные вопросы, и ответы на них разные. Если все же рассматривать вопрос о появлении финансовых отношений в обществе, то можно отметить следующие дискуссионные моменты. Одни ученые полагают, что финансы возникают на стадии распределения и перераспределения стоимости общественного продукта посредством бюджетного механизма [13, c. 29], они носят императивный характер и их появление связано с государством. Другие ученые рассматривают финансы как категорию, которая возникла в результате разделения труда, когда в обществе появились общие потребности и сформировались условия, при которых стало не только необходимо, но и возможно, осуществлять мобилизацию средств и их использование на удовлетворение этих потребностей (еще задолго до появления государства).

М.В. Романовский придерживается сложившейся в 80-е годы ХХ века точки зрения о наличии у финансов трех основных функции: распределительной, контрольной и стабилизирующей [ 29, c.57]. Если первые две присущи финансам независимо от господствующего способа экономических отношений, то стабилизирующая функция появляется в условиях рыночной экономки.

Профессор Берзон Н.И. также говорит о распределительной функции, выделяя в ней решение социальных, общегосударственных и корпоративных задач. Выделяет контролирующую и регулирующую функции. Берзон Н.И. выделил функцию перемещения денежных средств в пространстве и во времени. Суть данной функции в том, что собственник свободных денежных средств может передать их субъекту, которому их в данный момент не хватает. Благодаря стимулирующей функции финансов государство может сдерживать или поощрять производство, или потребление отдельных видов товаров. Важным является и выделение функции управления риском. Управление финансами позволяет управлять рисками (например, оценка заемщика денежных средств, повышение ставки по кредиту), переносить риск на других участников финансового рынка (например, страхование) [27, c. 98]. Коллектив ученых под руководством М.В. Романовского в своей работе выделили функции формирования (доходов) и использования (расходов) денежных фондов. Считают, что функции экономической категории финансов должны отражать общественное назначение присущее только этой категории [29]. Ковалева А.М. говорит о функции управления, которая представляет собой комплекс мер разрабатываемых на основе анализа текущей экономической ситуации, для достижения цели по снижению затрат и увеличению прибыли. Как большинство выделяет распределительную и контрольную функцию [28, c.65].

Понимание финансов как одной из основных экономических категорий предполагает рассмотрение ряда признаков финансов. Во-первых, финансы – денежные отношения, связанные с перераспределением созданного общественного продукта. Реализация данного признака связана с необходимостью перевода части денежных потоков (финансов) из сферы материального производства (там, где создаются товарно-материальные ценности) в нематериальную сферу для финансового (денежного) обеспечения оказания государственных, образовательных, медицинских, культурных и прочих услуг [21, c.49].

Во-вторых, наличие финансов обусловлено существованием государства как органа управления. С возникновением государства появляется необходимость финансовой поддержки государственного аппарата и выполнения любых государственных функций – независимо от политической формы данного государства. В-третьих, финансы опосредуют преимущественно неэквивалентное денежное отношение. Неэквивалентное денежное отношение возникает между государством (сувереном) и гражданином (физическим лицом) либо между государством и компанией (юридическим лицом).

Причем эти отношения всегда построены на императивных, неравноправных нормах права – государство в лице (например) налогового органа приказывает, повелевает гражданину и/или компании сдать ему (государству) налог и за неполную уплату или уклонение от уплаты налога наказывает: штрафует, накладывает санкции, привлекает к административной и даже уголовной ответственности [7].

То есть во всех случаях финансовые взаимоотношения с государством населения либо субъектов хозяйственной деятельности носят подчиненный характер. В-четвертых, основой существования финансов является сфера материального производства, в которой создаются товарно-материальные ценности и начинается оборот денежного капитала.

В-пятых, финансы оказывают существенное влияние на весь ход воспроизводственного процесса, главным образом через налоги и государственное финансирование. Дисбаланс финансовых потоков может стать причиной (катализатором) начала экономического кризиса – что и случилось, к примеру, в августе 2008 года, когда несоответствие финансовых накоплений на мировых фондовых рынках и в кредитно-банковском секторе с реальным мировым ВВП привело к сильнейшему мировому экономическому и финансовому кризису в современной истории [13].

Нельзя говорить о финансах, не рассмотрев их основные виды. Виды финансов – это финансовые отношения, которые сгруппированы в зависимости от участников рынка. В общей форме такими общепринятыми группами участников рынка являются государство, коммерческие организации и негосударственные организации и население [23]. Таким образом, выделяют следующие виды финансов:

Государственные финансы – это финансовые доходы и расходы государства. Финансы государства состоят из доходов и расходов государственных органов управления и власти, а также других бюджетных учреждений: государственных школ, вузов, больниц и т.д [24].

Корпоративные финансы – это финансы коммерческих организаций, которые нацелены на извлечение прибыли из своей деятельности. Основным источником доходов таких организаций является выручка от реализации продукции или выручка от оказываемых услуг.

Общественные финансы – это финансы общественных организаций (политических партий, благотворительных фондов и т.д.). Доходы этих организаций формируются преимущественно из членских взносов, вкладов и т.д [24].

Личные финансы – это финансы населения. Основу доходов трудоспособного населения составляют различные виды оплаты труда, а нетрудоспособного населения – пенсии и пособия, которые выплачиваются из средств государственного бюджета или государственных и коммерческих финансовых фондов [24].

Из вышеизложенного можно сделать следующий вывод, что финансы – это система экономических отношений, которая связана с образованием и распределением денежных ресурсов.

Финансы как система экономических отношений выполняют различные функции в зависимости от того, кто является непосредственным субъектом этих экономических отношений –государство или отдельные, относительно автономные, хозяйственные единицы, действующие на началах хозяйственного расчета [23]. Отталкиваясь от этой, на наш взгляд, правильной методологической позиции, под государственными финансами следует понимать всю совокупность экономических отношений, выраженных в финансах, субъектом которых выступает непосредственно государство в лице его органов власти и управления, а под финансами предприятий – совокупность экономических отношений, непосредственным субъектом которых являются предприятия.

Финансы отличаются от денег как содержанием, так и выполняемыми функциями. Деньги - это всеобщий эквивалент, с помощью которого прежде всего измеряются затраты труда производителей. Финансы - это экономический инструмент распределения и перераспределения национального дохода, средство контроля за образованием и использованием фондов денежных средств [13]. Структуризация системы, как правило, основывается на разделении субъектов финансовых отношений по секторам экономики: государственному, муниципальному, предприятий и организаций, домохозяйств. Некоторые авторы отдельно выделяют в составе финансовой системы финансовые отношения страхового сектора, фондового рынка, кредитных организаций [23]. В состав государственных финансов включаются бюджетные отношения, финансы государственных предприятий и организаций, государственных внебюджетных фондов социального назначения, государственный кредит.

Необходимо придерживаться комплексного подхода к решению данной проблемы, и рассматривать финансовую систему как состоящую из следующих компонентов:

– субъектов финансовых отношений, и подразделить на группы, действующие в различных секторах экономики;

– процессов распределения финансовых средств: первичного распределения ВВП, перераспределения через бюджетную систему и финансовый сектор экономики, и целевое распределение конечных доходов каждого субъекта;

– вещественные элементы финансовой системы, являющиеся объектом распределения – финансовые ресурсы, денежные фонды, финансовые результаты (доходы).

Таким образом, основными элементами финансов являются денежные отношения между государством и предприятиями, общественными органами и населением. Выделены основные виды финансов – государственные, корпоративные, общественные и личные.

1.2. Функции финансов

Сущность финансов проявляется в их функциях. Вопрос о функциях финансов до сих пор вызывает дискуссии. Из всего разнообразия подходов к решению данного вопроса российскими экономистами, можно выделить два основных.

Сторонники первого подхода наделяют финансы распределительной, контрольной и регулирующей функциями. Сторонники второго подхода – функциями образования фондов денежных средств, использования фондов денежных средств и контрольной. Наиболее распространенным является первый подход [11, c.32].

Распределительная функция заключается в том, что финансы активно участвуют в распределении и перераспределении ВВП (внутреннего валового продукта) и национального продукта между участниками общественного производства, отраслями хозяйства, регионами, сферами материального производства и социально-культурной сферой. Распределительная функция имеет место на микроуровне (хозяйствующие субъекты, население), проявляется как распределение полученных доходов для обеспечения процессов воспроизведения на предприятиях и продолжения жизнедеятельности у населения. Полученный доход распределяется в обоснованных и выверенных пропорциях и направляется для удовлетворения первоочередных и других потребностей предприятий и населения. Это первичное распределение [8]. Вторичное распределение осуществляется на макроуровне, то есть на уровне государственных и местных бюджетов. Хозяйствующие субъекты и население из своих доходов платят в бюджеты налоги и другие обязательные платежи [8]. На бюджетном уровне осуществляется перераспределение этих средств на различные государственные нужды в зависимости от социально-экономической политики государства. Например, социальная защита необеспеченных слоев населения, содержание армии, флота, полиции и других властных структур, содержание здравоохранения, образования. Распределительная функция является наиболее важной, так как в ней раскрывается вся суть финансов [11, c.35].

Рассмотрим на примере. Промышленное предприятие реализовало определенный объем продукции и получило выручку. Из этой суммы предприятие должно перечислить в бюджет установленные налоги.

Из оставшейся суммы предприятие должно возместить потреблённые средства производства (материалы, комплектующие, электроэнергию и т.д.), произвести отчисления в фонд оплаты труда. Часть стоимости созданного продукта должна быть перечислена в пенсионный фонд, фонд занятости и т.д. После всех выплат остается прибыль. В данном случае произошло первичное распределение. Фонд оплаты труда и прибыль будет подлежать дальнейшему распределению, то есть распределению второго порядка. Так как фонд оплаты труда будет распределён между работниками, бюджетом и пенсионным фондом. Прибыль также будет распределена между предприятием и бюджетами различных уровней. Этот пример показывает, что без движения ни бюджет, ни пенсионный фонд, ни работники предприятия не получили бы своей доли, а это движение обеспечивают только финансы.

Контрольная функция проявляется в контроле со стороны общества за производством, распределением и обращением экономического продукта [11, c.35]. Главное назначение контрольной функции – способствовать наиболее рациональному использованию денежных средств с целью повышения эффективности общественного производства. Объектами контрольной функции финансов являются финансовые показатели деятельности предприятий, организаций, учреждений.

Регулирующая функция сопряжена непосредственно с действиями государства, которые направлены на интервенцию его влияния в производственные процессы посредством финансовых инструментов: налоговой системы, регулированием цен, принятием определенного законодательства, конкретных видов деятельности в экономике и т.д.

Регулирующая функция отражает в каких направлениях идет распределение финансов, в какой пропорции создаются отрасли и их территориальное распространение, а также скорость развития экономики. Так, например, государство в настоящее время, вкладывая деньги в военную сферу, способствует спросу, как на технику военной направленности, так и на сырье, оборудование, активизирует научно-исследовательскую деятельность [21, c.85]. Или можно привести другой пример, государство посредством налогообложения, снижает потребление гражданами некоторых категорий товаров (алкогольной или табачной продукции). За счет чего могут формироваться определенные резервные средства в бюджете. Регулирующая функция осуществляется через финансовые механизмы, которые включают в себя совокупность отношений, способы создания и применения капитала, сюда можно отнести и механизмы управления деньгами, федеральное законодательство, планирование [23].

Из рассмотренного выше, можно сделать вывод, что финансы играют огромную роль в формировании, распределении и использовании централизованных и децентрализованных фондов денежных средств с целью выполнения функций и задач государства. Сущность финансов проявляется в выполнении ими функций. Под функциями понимается та «работа», которую выполняют финансы.

Таким образом, сущность и функции финансов неразрывно связаны между собой. Таким образом, можно выделить несколько общих признаков позволяющих определить сущность финансов. К общим признакам относятся:

- финансы являются исторически сложившейся экономической категорией;

- первоосновой появления финансов стало создание прибавочного продукта;

- финансовые отношения появились с возникновением государственных финансов;

- появление прибавочного продукта обусловило появление товарно-денежных отношений;

- финансы опосредуют перераспределительные отношения;

- финансы меняются вследствие развития производительных сил;

- финансы оказывают влияние на развитие производительных сил.

Многовариантность современных подходов к пониманию содержания и структуры финансовой системы, их дискуссионность и связанное с этим отсутствие однозначных оценок не дает возможности прийти к единству мнений. Во многих работах прослеживается функционально–управленческий подход к трактовке финансовой системы, в соответствии с которым она рассматривается как форма организации денежных (финансовых) отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта [30, c,65]. Другие авторы, ориентируясь на зарубежные издания, определяют ее как совокупность учреждений и рынков, представляющих свои услуги фирмам, гражданам, а также правительствам [31,c.27].

Практическое значение характеристики функций финансов играет важную роль в организации финансовой работы. И вместе с тем вопрос о функциях финансов является одним из наиболее дискуссионных и до конца не решённых. Разногласия касаются как трактовки отдельных функций, так и их количества. Анализ литературных источников показал, что отечественные финансисты сходятся во мнении, что финансы на макроэкономическом уровне выполняют только две основные функции: распределительную и контрольную. Регулирующая функция в настоящее время используется в таких областях, как курсы валют, экономическая деятельность вне государства, безопасность. На территории Российской Федерации данная функция используется, но является недостаточно развитой. По мнению экспертов, регулирующую функцию в государстве необходимо использовать более полно для формирования резервных средств в бюджете.

1.3. Финансовые инструменты в управлении экономикой

Для регулирования рыночной экономики государство активно использует инструменты бюджетно-финансовой политики, которая наряду с его кредитно-денежной политикой обладает огромными возможностями. Все составляющие финансово-кредитной системы страны по праву считаются стратегическими секторами экономики и используются как инструмент государственного регулирования.

Применяемое в условиях рыночной экономики государственное регулирование не исключает действия механизмов саморегулирования. Его задача заключается в том, чтобы скорректировать их действие таким образом, чтобы соблюдался баланс интересов частного капитала, государства и населения, то есть всех субъектов экономики [15].

Прямое регулирование реализуется через нормативно-правовые акты (различного уровня), а экономическое - через все сферы и звенья финансово-кредитной системы. По мнению ряда исследователей рыночной и переходной экономики, мнение которых разделяет автор настоящей работы, в рыночной экономике преобладают экономические, а не административные регуляторы [32]. Финансово-кредитная система представляет богатый арсенал финансовых и денежно-кредитных инструментарий регуляторов государственного регулирования, многообразие которых не позволяет подробно рассмотреть все существующие регуляторы в рамках одной статьи, поэтому очень коротко остановимся на ключевых моментах.

Основой использования финансов для воздействия на воспроизводственный процесс является государственный бюджет, причем как система его доходов (налоговое регулирование), так и государственных расходов (регулирование путем использования прямого государственного финансирования и государственных заказов и закупок), кроме того, важное значение в социальной политике имеют внебюджетные фонды [33]. Использование финансовых регуляторов имеет две стороны:

Дискреционная государственная финансовая политика - предполагает сознательное манипулирование налогами (налоговыми ставками и структурой налогообложения) и государственными расходами в целях изменения реального объема национального производства и занятости, контроля над инфляцией и ускорения экономического роста [30].

Автоматическая финансовая политика основывается на действии встроенных стабилизаторов.

Налоговое регулирование осуществляется в процессе мобилизации доходов бюджета. Инструментами регулирования являются все прямые и косвенные налоги. Регулирующее воздействие может осуществляться через повышение или понижение ставок налогов, дифференциации ставок для различных категорий налогоплательщиков или типов объектов налогообложения, расширение или сужение налогооблагаемой базы и необлагаемых налогом минимумов, освобождение от налогов отдельных категорий налогоплательщиков, предоставление налоговых льгот и налоговых кредитов, изменение периодичности уплаты налога, распределение налогов по уровням бюджетной системы [27].

Фискальная политика государства является одной из значимых составляющих финансовой политики. Налоговая политика всегда играла важную роль в процессе государственного регулирования рыночной экономики. Именно она оказывает влияние на интенсивность инвестиций, формирует условия для их осуществления [6].

Воздействие налогов на экономику происходит не прямо, а опосредованно. Причем влияние проявляется с некоторым опозданием, поскольку осуществляется через участие государства в распределении и перераспределении ВВП. Налоги выступают важнейшим инструментом, способствующим антицикличности в экономике, и регулятором инвестиций. С помощью налогового регулирования государство создает необходимые условия для ускорения накопления капитала в наиболее перспективных с точки зрения научно-технического прогресса отраслях, а также в малорентабельных, но социально необходимых сферах производства.

Финансовая политика наряду с се традиционными задачами преследует цель использовать финансовый механизм для регулирования экономики и социальных отношений ради обеспечения полной занятости населения. Основными инструментами вмешательства в экономику стали государственные расходы, за счет которых формировался дополнительный платёжеспособный спрос, обеспечивался рост предпринимательской деятельности (производства), увеличивался национальный доход, сокращалась безработица путём финансирования создания новых рабочих мест.

Система налогов в качестве главного механизма регулирования включала подоходный налог, использовавший прогрессивные ставки. Этот налог обеспечивал изъятие у экономических субъектов доходов, используемых в виде сбережений, что позволяло обеспечивать сбалансированность бюджета государства при высоком уровне расходов. Важная роль в финансовом механизме отводится государственному кредиту, на основе которого проводилась политика дефицитного финансирования [4, с.18]

Активно применялись долгосрочные и среднесрочные займы. Рынок ссудных капиталов стал вторым по значению источником доходов бюджета, а дефицит бюджета использовался для регулирования экономики. Вместо единого органа управления финансами возникло несколько самостоятельных специализированных органов – служб, занимающиеся планированием бюджета и бюджетных расходов, их финансированием, контролем за поступлением налогов, управлением государственным долгом [26].

Кейнсианская регулирующая финансовая политика показала свою эффективность в индустриально развитых странах (во всех западных странах). Она обеспечила в 30 – 60-х гг. XX в. стабильный экономический рост, высокий уровень занятости и эффективную систему финансирования социальных нужд в большинстве этих стран. В 1970-х гг. в основу финансовой политики была положена неоконсервативная стратегия, связанная с неоклассическим направлением экономической теории

Неоклассический тип финансовой политики не был связан с отказом от регулирования как ее цели, но ограничивал вмешательство государства в экономику и социальную область. При этом регулирование экономики становилось многоцелевым. Кроме экономического роста и занятости государство регулировало денежное обращение, валютный курс, структурную перестройку хозяйства, социальную сферу. Финансовый механизм в этих условиях исходил из необходимости сокращения объёма перераспределения национального дохода через бюджет, снижения бюджетного дефицита, стимулирования роста сбережений как источника производственного инвестирования [4]. Ставилась задача сокращения налогов и уменьшения степени прогрессивности обложения. На практике регулирование экономики и социальной сферы только увеличилось, так как правительство начало использовать другие финансовые инструменты, помимо уже существующих, в том числе установление курса валют, корректировку цен на ценные бумаги и продукты первой необходимости. Делалось это с целью облегчения налоговой нагрузки, особенно на малоимущих граждан. Примером, стран успешно проводивших неоклассическую финансовую политику стали Великобритания во времени правления Маргарет Тетчер и США во времена Президента Рональда Рейгана [17]. Следует отметить, что, исходя из поставленных задач, регулирующая финансовая политика подразделяется на три вида: политика экономического роста (стимулирующая), политика стабилизации и политика ограничения деловой активности (сдерживающая). Различные виды регулирующей финансовой политики тесно связаны между собой. Поэтому одинаковые или похожие инструменты финансового механизма применяются в разных странах, использующих как кейнсианскую, так и неоконсервативную системы регулирования, что приводит к их конвергенции

Планово-директивный тип финансовой политики применялся в странах, использовавших плановую (административно-командную) систему управления экономикой. Данная система управления, основанная на государственной собственности на средства производства, позволяла осуществлять прямое директивное руководство всеми сферами экономики и социальной жизни, в том числе и финансами. Такая система была ориентирована на внутренние финансовые ресурсы страны без участия международного движения капитала [20]. Целью данного типа финансовой политики являлось обеспечение максимальной концентрации финансовых ресурсов у государства (в первую очередь у центральных органов власти и управления) для их последующего перераспределения в соответствии с основными направлениями государственного плана. Адекватно такой цели финансовой политики строился и финансовый механизм. Основной задачей финансового механизма было создание инструментов, при помощи которых производится изъятие всех неиспользуемых в соответствии с государственным планом финансовых ресурсов у государственных предприятий, населения, органов местной власти [20].

В условиях свободного предпринимательства, то есть рыночной экономики, эффективной является, как доказано мировым опытом, регулирующая финансовая политика. Регулирующий тип финансовой политики действует, претерпевая определённые изменения, в нынешнее время [22]. Причём инструментами воздействия финансовой политики на экономику выступают не только налоги и государственные расходы, но и так называемые денежно-кредитные, а также валютные инструменты.

Таким образом, финансы играют ключевую роль в государственном управлении экономикой. Используя финансовый механизм, государство перераспределяет денежные потоки, стимулируя развитие определённых жизненно важных для общества отраслей. Концепция мировой финансовой политики в современных условиях характеризуется использованием а мер по формированию ожиданий экономических агентов, количественному, прямому кредитному и косвенному кредитному смягчению, относящимся к сфере «нестандартной» монетарной политики. Финансовый кризис, переживаемый мировой экономикой в XXI веке способствовал модернизации целей и инструментов финансового механизма управления экономикой.

Рассмотрим на примере России финансов в управлении экономикой путём реализации государственной бюджетной и денежной-кредитной политики.

ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ЭКОНОМИКОЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

2.1. Анализ бюджетной политики России в 2014-2018 годах

Стабильное экономическое развитие любого государства, в том числе и Российской Федерации, в значительной степени зависит от реализуемой бюджетной политики, обеспечивающей финансирование функций, выполняемых государством, проведение социальной политики, стабильность валютного курса. Основным инструментов реализации бюджетной политики является федеральный бюджет [34].

Приоритетное внимание Министерство финансов России уделяет бюджетному правилу, структура которого детерминирована рядом факторов: мировая цена на нефть, предельное значение показателя дефицита федерального бюджета к величине ВВП, объем Резервного фонда. В рамках бюджетной политики, проводимой, начиная с 2008 года, были созданы Резервный фонд и Фонд национального благосостояния.

На рисунке 1 представлена схема действия бюджетного правила.

Рисунок 1 – Схема использования бюджетного правила РФ до 2018 года [33, с.166]

В том случае, когда цена на нефть превышает прогнозную цену, дополнительные суммы направляются в Резервный фонд, формируя «подушку безопасности», величина которой не должна превышать 7% от ВВП. Полученные сверх этого средства в 2009-2014 годах поступали уже в Фонд национального благосостояния. Когда цена на нефть ниже минимальной отметки, заложенной в федеральном бюджете, средства на покрытие дефицита бюджета, поступают из Резервного фонда [33]. К концу 2017 года объем Резервного фонда упал ниже 1,1% от объёма ВВП. Остатки средств были переведены на единый счёт федерального бюджета. Таким способом был покрыт образовавшийся за 2017 год дефицит бюджета, а опустошённый Резервный фонд был упразднён. Патерналистская роль, которую выполняет государство в России, значительные расходы на социальную политику, определяют решающую роль бюджета в перераспределении валового внутреннего продукта. Бюджетная политика 2014-2018 годов разрабатывалась с учётом серьёзных дисбалансирующих факторов, связанных как с внешними, так и внутренними условиями [33]. Анализ динамики доходов федерального бюджета в 2014-2019 годах показывает снижение их доли по отношению к ВВП (рис.2).

Рисунок 2 - Динамика доходов федерального бюджета в млрд.руб. и их доли в ВВП России в 2011-2019 г. [35]

На графике можно видеть, что в 2011 году доля доходов федерального бюджета по отношению к ВВП занимала 20,3%, в 2016 году по произошло их снижение до 16,1%, а, в соответствии с проектом Федерального бюджета на 2018-2020 годы к 2019 году доля доходов бюджета в ВВП страны составит всего 15,06%.

Причина снижения доли доходов бюджета заключается общем состоянии экономики России для которой, Начиная с 2014 года, для отечественной экономики характерна рецессия. Резкое падение мировых цен на энергоносители и введение странами ЕС и США экономических санкций, направленных на ограничение возможностей деятельности крупнейших российских компаний на западных рынках стали основными причинами негативных тенденций в национальной экономике.

Доходы федерального бюджета состоят из налоговых доходов, неналоговых доходов и безвозмездных поступлений (рис. 3).

Рисунок 3 Состав и структура доходов федерального бюджета в 2010-2018 гг. [34]

Как свидетельствуют данные рисунка 5, в структуре доходов федерального бюджета основную долю занимают налоговые доходы. Начиная с 2015 года доля налоговых доходов в структуре федерального бюджета РФ выросла на 23%, в то время как в 2011-2014 годах она оставалась постоянной. Следовательно, правительство, решая стоящие перед ним социально-экономические задачи, преимущественно использует налоговые доходы. Об этом свидетельствует и налоговая политика, в частности, рост ставок по НДС до 20%, начиная с 2019 года [18].

Структура налоговых доходов федерального бюджета представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 – Структура налоговых доходов федерального бюджета в 2017 году,% [35]

Как следует из данных рисунка 6, наибольший удельный вес в доходной части бюджета занимают ненефтегазовые доходы, составлявшие на 2017 год в совокупности 63%. Доля нефтегазовых доходов в 2015-2017 годах колеблется от 17,19 до 37% (Приложение 2).

Бюджет на 2018 год был запланирован исходя из цены $43,8 за баррель российской экспортной нефти Urals. На 2019–2020 годы запланирована средняя цена в $41,6–42,4. В конце сентября текущего года цена за баррель нефти Urals достигала $59, в начале октября снизилась до $55. Инфляция на весь плановый период ожидается на уровне 4%. Согласно проекту, 35,9% доходов в 2018 году придутся на нефтегазовые поступления (налог на добычу полезных ископаемых и вывозные пошлины) [34]. В 2019–2020 годах этот показатель ожидается на уровне 33,4–33,7%. Нефтегазовые доходы по итогам 2017 года составили 39,4%. Неналоговые доходы также играют существенную роль в формировании федерального бюджета, несмотря на то, что в течение 2010–2018 гг. их доля уменьшилась на 12% [35].

Расходы федерального бюджета на формируются в рамках бюджетных правил. В среднесрочном периоде предполагается возобновить реализацию механизма бюджетных правил с целью ослабить чувствительность бюджетной системы к волатильности мировых цен на нефть. Согласно предварительным проектировкам, новая редакция бюджетных правил в полном объеме начнет действовать с 2020 г., при этом 2017–2019 гг. объявлены переходным периодом из-за необходимости избежать слишком быстрого сжатия расходов до уровня, предусмотренного концепцией новых бюджетных правил.

Основные статьи расходов бюджета представлены в Приложении 1.

В соответствии с Законом о федеральном бюджете на 2018-2020 годы самой затратной статьёй бюджета остаётся социальная политика (28,5% расходов), большую часть которой составляет пенсионное обеспечение. На «оборонку» в 2018 году планируют потратить 2,77 трлн (в 2017-м - 2,84 трлн руб.). Третья по значимости статья расходов бюджета - национальная экономика (2,4 трлн руб.), где около половины составляют расходы на дорожное хозяйство, транспорт и ТЭК. В целом по сравнению с бюджетом 2017 года первые девять статей бюджета по количеству распределяемых средств остались на тех же позициях.

За последние пять лет сильнее всего в абсолютном значении выросли бюджетные расходы по статьям «социальная политика», «национальная оборона» и «национальная экономика». В процентном соотношении сильнее всего выросли затраты на охрану окружающей среды (на 271%), обслуживание госдолга (129%) и по статье «общегосударственные вопросы» (54%).

Сократились расходы на ЖКХ (на 29%), физкультуру и спорт (13%), здравоохранение (8%), культуру и образование (по 1%).

Таким образом, анализ структуры федерального бюджета за 2014-2018 годы показал скачкообразные движения дохода, с 2014 по 2015 года он возрастает, а с 2016 сокращается до своего минимума в 2017 году – 13,43 трлн. рублей, но через год достигает – 15,26 трлн. рублей – наибольшего значения за весь период. Основными источниками доходов с 2017 по 2018 года являются налог на добычу полезных ископаемых (нефть, газ), доходы от внешнеэкономической деятельности, нефтегазовые доходы, налог на добавленную стоимость и таможенные пошлины. Менее прибыльными оказались такие отрасли, как акцизы, доходы от использования имущества, находящегося в собственности РФ и дивиденды по акциям. Рассмотрев динамику расходов, можно отметить, что с 2014 года расходы начинают повышаться в положительной прогрессии до 2017 года, где достигают – 16,18 трлн. рублей, а в 2018 они понижаются до 16,04 трлн. рублей. Наиболее содержательными отчислениями за период 2017 – 2018 годов приходятся отрасли социальной политики, национальной экономики и национальной обороны.

В заключении необходимо отметить, что в современных условиях одной из приоритетных задач бюджетной политики является повышение доходов федерального бюджета [24, с.167]. Рост доходов федерального бюджета можно обеспечить только благодаря последовательным и научно обоснованным изменениям в управлении налоговыми и неналоговыми доходами федерального бюджета и стабильным бюджетным правилам, регулирующим поступление нефтегазовых доходов в федеральный бюджет.

2.2. Анализ денежно-кредитной политики России в 2014-2018 годах

В основе модели денежно-кредитной политики, осуществляемой Банком России в рассматриваемый период, лежал принцип валютного таргетирования, в соответствии с которым «денежная эмиссия осуществлялась в соответствии с притоком экспортной валютной выручки для обеспечения стабильности курса рубля преимущественно для последующего обмена национальной валюты на иностранную и её аккумулирования в золотовалютных резервах» [26]. Использование валютного таргетирования в условиях высокой цены на нефть позволило накопить крупные активы [9]. В 2013-2014 годах изменение процентной ставки было привязано к темпам инфляционного роста. В этих условиях регулирующий механизм процентной ставки фактически не использовался. Начиная с 2014 года Банк России перешёл к другой модели денежно-кредитной политики – инфляционному таргетированию, при котором Банк России предварительно определяет параметры изменения основных показателей своей политики в целях поддержания инфляции на заданной отметке.

При этом монетарный регулятор собирался отказаться от практики валютных интервенций. Однако момент, выбранный для этого, оказался крайне неудачным, так как на 2014 г. пришлось большое количество событий, негативно сказавшихся на состоянии валютного курса и финансового рынка России. В результате к началу 2015 г. курс рубля снизился более чем в 2 раза, инфляция превзошла 10%, процентная ставка составила 17%, на рынке наблюдался дефицит ликвидности. В 2015 – 2016 гг. произошло расширение инструментария денежно-кредитной политики, в том числе за счет валютных РЕПО, операций «тонкой настройки». Банк России начал снижение ключевой ставки. Наметилась тенденция адаптации экономики к высокой волатильности рубля. Инфляционное напряжение стало сокращаться. Динамика ключевой ставки ЦБ РФ представлена на рисунке 5. Режим таргетирования инфляции, предсказуемость изменения процентных ставок, являющихся основным каналом влияния ЦБ РФ на денежно - кредитные условия в экономике, в свою очередь оказывают влияние на динамику курса национальной валюты.

Рисунок 5 – Динамика ключевой ставки Банка России в 2014-2018 годах [34]

Банк России в 2015 году перешел к режиму плавающего валютного курса, оставляя за собой право осуществлять интервенции на валютном рынке в том случае, если возникнет угроза финансовой стабильности. «Плавающий валютный курс работает как встроенный стабилизатор экономики, смягчающий воздействие внешних шоков, на рубеже 2015 - 2016 гг. именно плавающий курс позволил сохранить финансовую стабильность, иначе экономический спад мог быть глубже» [17].

По прогнозу Банка России, по итогам 2018 года инфляция составит 3– 4% и продолжит находиться на таком уровне в 2019 году. Для окончательного закрепления инфляционных ожиданий около целевого уровня инфляции потребуется длительное время, что объясняется в том числе их гибкостью к колебаниям цен и валютного курса, даже краткосрочного и локального характера, поэтому Банк России концентрирует внимание на рисках для инфляции, а не на успехах по ее снижению. Сегодня денежно-кредитные условия продолжают смягчаться, их дезинфляционное влияние постепенно ослабевает.

С 15 декабря 2017 года ЦБ РФ установил ключевую ставку на уровне 7,75 % годовых, принимая меры по смягчению денежно-кредитной политики. 23 марта 2018 года Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку до 7,25% годовых. Исходя из данных рисунка 6, можно сказать, что во второй половине 2017 года наблюдалась тенденция к снижению процентных ставок по операциям Банка России не только по их назначениям, но и абсолютно по всем видам операций, что способствует снижению банковских процентных ставок по кредитам, оживлению кредитного рынка и росту экономики страны в целом. 7 апреля 2018 года Совет директоров ЦБ РФ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,25% годовых, в сентябре ключевая ставка выросла до 7,5% годовых, а с декабря 2018 гола составила 7,75% [37].

Произошедшее в ноябре-декабре 2018 года ослабление рубля на фоне геополитической напряжённости стало фактором более быстрого темпа роста потребительских цен и создавало рисков превышения цели по инфляции.

Банк России приводит следующие аргументы в пользу сохранения высоких реальных ставок. Во-первых, в данном вопросе играет немаловажную роль инертность инфляционных ожиданий. Практически никто не ожидал такого быстрого достижения цели по инфляции, и на данный момент до сих пор нет единого мнения между ведущими аналитиками по поводу стабильности достижения цели [26]

Во-вторых, удержание реальных ставок на высоком уровне обусловлено сохранением зависимости цен от обменного курса. Курс рубля, а, следовательно, и стоимость импорта, сохраняет высокую зависимость от цен на нефть. Исходя из этого Банк России остаётся консервативным в прогнозе 42 доллара за баррель до конца 2020 года. Снижение цен на нефть с текущего уровня до указанного является возможным и реалистичным сценарием, однако его реализация может усилить инфляционное давления [20]

В-третьих, влияние повышения ставок на рынках развитых стран. На фоне нулевых ставок в США и Европе ставки российского долгового рынка были привлекательны. Однако вследствие ужесточения денежной политики США и Европы, дифференциал между российскими и западными рынками будет сокращаться. Дополнительное снижение ставок со стороны Центрального Банка России может вызвать увеличение оттока капитала с отечественного рынка, что, в свою очередь, создаст риски для финансовой стабильности экономики

Рассматривая прогнозные варианты развития, Центральный Банк отмечает, что для создания предпосылок устойчивого экономического роста необходимо осуществить переход от экономики, базирующейся на экспорте сырьевых товаров. Данный переход становится возможным через проведение умеренно - жесткой политики, направленной на постепенное снижение и поддержание годовой инфляции на уровне 4 % . Режим, направленный на таргетирование инфляции, будет проводиться в условиях постепенного снижения ключевой ставки, таким образом Центральный Банк окажет существенное влияние на увеличение доступности финансирования для компаний и населения, а также создаёт стимулы для повышения производительности и эффективности экономической деятельности, способствует восстановлению потребительского спроса.

Режим таргетирования инфляции, предсказуемость изменения процентных ставок, являющихся основным каналом влияния ЦБ РФ на денежно - кредитные условия в экономике, в свою очередь оказывают влияние на динамику курса национальной валюты.

Подводя итоги, стоит отметить, что режим таргетирования инфляции позволяет решить насущные проблемы российской экономики. Стабилизация экономики невозможна без высокого уровня инвестиций. Устойчивый рост выпуска товаров и услуг невозможен без повышения производительности труда и модернизации технологий. Для преодоления низкого уровня модернизации основных фондов необходимы структурные изменения и развитие рыночных источников «длинных дешёвых денег». Привлечение долгосрочного финансирования и рост инвестиций становятся возможными только при условии ценовой стабильности. Для достижения установленной законодательством цели денежно -кредитной политики по обеспечению ценовой стабильности Банк России продолжает осуществлять режим таргетирования инфляции.

2.3. Проблемы реализации роли финансов в управлении экономикой России

Современная российская экономика предполагает существенные изменения в финансовой системе страны. Это ведёт к усовершенствованию финансовых отношений в государстве посредством принятия таких мер, как:

– ужесточение контроля над операциями на финансовом рынке, а именно над движением денежных ресурсов на данном рынке, над осуществлением эмиссии в сфере финансов;

– расширение полномочий Центрального Банка Российской Федерации в осуществлении контроля над деятельностью коммерческих банков в стране;

– использование средств и инструментов резервного фонда с целью финансирования долгосрочных инвестиционных проектов;

– рассмотрение возможности создания государственного инвестиционного банка в стране для финансирования долгосрочных операций в рамках государственных программ.

На сегодняшний день одной из актуальных проблем в нашей стране является снижение зависимости доходной части бюджета от нефтегазовых поступлений. В самом деле, нефтегазовый комплекс – это один из наиболее развитый сектор российской экономики. Нефть является главным товаром российского экспорта. По данным на январь-сентябрь 2018 года, доходы от экспорта нефти составили 41 523,7 млн. долларов США [27]. Однако многие страны Запада уже успешно преодолевают «ресурсное проклятие» в течение последнего десятилетия, переходя на более экологичные виды топлива. Фактически экономика России не сильно зависит ни от политики Центрального Банка России, ни от государственной политики, ни от уровня свободы и демократии. Именно от изменения такого параметра как цена на нефть на мировом рынке зависит экономика во многих отраслях нашей страны [26].

Оздоровление в экономике н современном этапе произошло только потому, что повысились цены на нефть, соответственно экономика всё еще зависима от цен на энергоресурсы, и их падение вновь потянет экономику России «в пропасть», «в зону экономической турбулентности». Конечно же, в таком случае ни о какой экономической безопасности и говорить нельзя. Соответственно, единственным выходом из сложившейся ситуации является проведение реформ, которые приведут к финансовому благополучию нашей огромной страны, и возможно это только при наличии адекватной бюджетной политики государства.

Необходимо оптимизировать структуру расходов бюджетной системы Российской Федерации. На примере «азиатских тигров» видно, что для быстрого роста необходимо максимально снизить долю трансфертных выплат в расходах государства, также необходимо снизить долю государственных расходов на потребление [12]. Взамен этого необходимо форсировано наращивать объем государственных инвестиций. В России крайне изношены основные фонды, поэтому условия для роста серьёзно ограничены. Инвестиции приведут к экономическому росту, способствуя качественному скачку экономики и повышая её конкурентоспособность. К тому же, на данный момент в России необходимы инвестиции в новейшее оборудование и современные технологии, которые являются самыми эффективными. Отрасли «высоких технологий» пока неудовлетворительно развиты в России, но это даже плюс, ведь на начальных этапах развития они дадут гораздо больший прирост.

В конечном счёте, реализация данной программы будет способствовать столь желаемому «импортозамещению» и позволит увеличить в экспортной выручке долю неэнергетического выпуска. А это, в свою очередь, позволит России слезть с так называемой «нефтяной иглы»: уменьшить цикличность доходной части бюджета [3]. Также государству следует взять на себя обязательства по модернизации транспортной инфраструктуры страны желательно на уровне государственно-частного партнёрства. Жилищное строительство также может значительно повлиять на экономическое развитие страны: жилищное строительство обладает серьёзным мультипликативным эффектом, так как рост жилищного строительства тянет за собой производство стройматериалов, повышение мобильности рабочей силы, дополнительное социально-бытовое строительство, рост рынка жилья, коммунальной сферы и ремонта жилья [3]. Все данные нововведения создадут значительный дефицит бюджета, но его можно профинансировать за счет эмиссии долгосрочных облигаций и денежных средств. Во-вторых, нельзя забывать и про доходы бюджетов бюджетной системы России. Как уже отмечалось ранее на начальном этапе будет существовать значительный дефицит бюджета, который будет покрываться за счет эмиссии денег, то есть государству придется функционировать в соответствии своим потребностям. Важное место в структуре доходов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации занимают налоговые доходы, что потребует реформирования системы налогообложения. Так, необходимо ввести прогрессивную шкалу налогообложения доходов физических лиц. Она, помимо всего прочего, основываясь на достижениях в экономической сфере, позволит перейти к исполнению социальной функции государства: улучшит благосостояние бедных слоёв общества [16]. Теперь же нам стоит перейти непосредственно к реализации социальных обязательств государства. В результате роста экономики и зарплат благосостояние граждан страны увеличится само по себе, в представленном варианте также сгладится жилищный вопрос. Бюджетная политика должна способствовать становлению в РФ государства всеобщего благосостояния. Это позволит сгладить социальное неравенство: перераспределить богатства и принесет еще больше пользы для экономики.

С одной стороны, перераспределение происходит за счет прогрессивного налога, то есть увеличивается налоговое бремя, соответственно экономика будет расти медленнее. Но в противовес этому существует огромное количество плюсов. Во- первых, неравенство негативно воздействует на экономический рост, так как для бедных ограничен доступ к кредитам, а также к участию в различных инвестиционных проектах. Во-вторых, при равенстве бедные слои общества получают доступ к качественному образованию, что, в свою очередь, способствует развитию человеческого капитала.

В заключение, необходимо сказать, что бюджетная политика является ядром экономической политики государства и отражает все его финансовые взаимоотношения с общественными институтами и гражданами. При планировании бюджетной политики государство должно исходить из необходимости обеспечения финансовой и социальной стабильности. Бюджеты бюджетной системы РФ должны стать драйвером развития экономики и надежным финансовым фундаментом сильного государства.

Сегодня российская экономика все еще остаётся сильно зависимой от экспорта, поэтому делать выводы о дальнейшей ситуации на валютном рынке и делать прогнозы довольно сложно. Учитывая тенденцию динамики валютного курса в 2017-2018 годах и его корреляцию с цикличностью изменения цен на нефть, эксперты предполагают следующий, весьма оптимистичный, вариант развития событий, подразумевающий укрепление позиций рубля в текущем году (рис. 6).

Такой вариант реален при сохранении относительной стабильности мировых цен на энергоносители и ослаблении антироссийских санкций

Рисунок 6 – Прогноза курса доллара на 2019 год [35]

Отмеченное сохранение чувствительности инфляционных ожиданий к разовым факторам может усиливать воздействие курсовой динамики и повышения НДС на темпы роста цен. Под действием указанных факторов годовая инфляция в 2019 г. временно превысит 4%, достигнув пика в I квартале. При этом уже со II квартала 2019 г. влияние отмеченных факторов на текущую ценовую динамику начнёт затухать, и уже во втором полугодии квартальные аннуализированные темпы инфляции приблизятся к 4%.

Для того, чтобы снизить эффект повышения НДС и стабилизировать процессы инфляции, Банку России придётся проводить более жёсткую кредитную политику. Консервативный сценарий денежно-кредитной политики предполагает, что внутренний спрос будет ограничен рядом факторов, среди которых можно выделить следующие:

– постепенное снижение цен на нефть и, соответственно, сокращение роста доходов бюджета;

– повышение НДС;

– сохранение умеренно-жёсткой политики ЦБ РФ, которое может привести к замедлению роста кредитования.

По оценкам Банка России, прирост конечного потребления домашних хозяйств в этих условиях замедлится до 1,3 – 1,8% в 2019 году.

«Сдерживающее воздействие повышения НДС на инвестиционную активность окажется более краткосрочным и уже в 2019 г. будет компенсировано ростом инвестиционного спроса со стороны государственного сектора. В результате, по оценкам Банка России, годовой темп прироста валового накопления основного капитала в 2019 г. сложится выше, чем в 2018 г., и составит 2,3 – 2,8%. Постепенное сворачивание договоренностей стран – экспортеров энергоресурсов об ограничении добычи нефти окажет дополнительную поддержку росту экспорта в реальном выражении, по итогам 2019 г. его прирост, по оценкам Банка России, составит 2,5 – 3,0%» [16]. Динамика спроса на импортные товары в целом будет соответствовать динамике внутренней потребительской и инвестиционной активности, темпы его прироста в 2019 г. замедлятся до 3,0 – 3,5%.

Под влиянием всех указанных факторов темпы роста экономики по итогам 2019 г. составят 1,2 — 1,7%, оставаясь вблизи потенциальных. В первой половине 2020 г. по мере полного исчерпания проинфляционных эффектов повышения НДС и курсовой динамики, оказывавших влияние на инфляцию и инфляционные ожидания в 2019 г., темпы прироста потребительских цен в годовом выражении вернутся к 4%.

Сценарий с неизменными ценами на нефть в значительной мере близок к базовому сценарию, в том числе в силу того, что влияние динамики цен на нефть на российскую экономику на прогнозном горизонте продолжит сглаживаться применением бюджетного правила.

Основное отличие его от базового сценария заключается в факторах формирования картины экономики в 2019 году. Сохранение неизменных цен на нефть приведет к более высокому курсу рубля в сравнении с базовым сценарием. С одной стороны, это окажет понижательное давление на инфляцию через эффект переноса валютного курса. С другой стороны, приведет к удешевлению импортных товаров, таким образом оказывая поддержку потребительскому и инвестиционному спросу. Более быстрое, чем в базовом сценарии, расширение внутреннего спроса как домашних хозяйств, так и фирм окажет некоторое повышательное давление на инфляцию, масштаб которого практически полностью компенсирует понижательное влияние через эффект переноса валютного курса. В результате в 2019 г. темп прироста потребительских цен сложится вблизи уровней базового сценария Банка России.

В этих условиях денежно-кредитная политика также будет близка к проводимой в базовом сценарии. Темп прироста ВВП в 2019 г. будет несколько выше уровней базового сценария и составит 1,5 – 2,0%. Действие бюджетного правила и стабильные, превышающие базовый уровень, мировые цены на нефть будут способствовать формированию профицита бюджета в 2018 г. и на всем прогнозном горизонте.

«Динамика кредитных и денежных агрегатов также не покажет существенных изменений по сравнению с базовым сценарием. Темпы прироста кредита экономике, а вслед за ним и денежной массы сложатся вблизи оценок базового сценария, составив 8 – 12% в 2019 г. и 7 – 12% в среднесрочной перспективе. Сохранение мировых цен на нефть на более высоком уровне, чем в базовом сценарии, окажет дополнительную поддержку динамике стоимостных объёмов экспорта, тогда как динамика импорта будет близка к базовому сценарию. В результате сальдо счета текущих операций платежного баланса в 2019 – 2021 гг. превысит уровень базового сценария и составит 5 – 6% ВВП на всем прогнозном горизонте. Сальдо финансового счета по частному сектору также сложится выше, чем в базовом сценарии, и составит около 2% ВВП в 2019 – 2021 годах. Этому будет способствовать несколько большее расширение иностранных активов российских компаний и банков в условиях более существенного роста доходов от экспорта на фоне сохранения высокой цены на нефть» [2].

Дополнительно Банк России рассматривает рисковый сценарий, в котором заложены предпосылки о значительном ухудшении внешних условий для российской экономики, более слабой динамике роста мировой экономики и объемов международной торговли по сравнению с базовым сценарием. К их числу относятся существенное расширение внешнеторговых ограничений, ухудшение макроэкономической ситуации в странах с развивающимися рынками и повышение оттока капитала из них, риски дальнейшего расширения международных санкций в отношении России.

Усиление оттока капитала в совокупности с давлением на текущий счет под влиянием ухудшения условий торговли может привести к краткосрочному сокращению внутреннего спроса, ослаблению рубля, росту курсовых и инфляционных ожиданий. Инфляционные риски обусловят необходимость ужесточения денежно-кредитной политики для ограничения роста инфляционных ожиданий и стабилизации финансовых рынков. Помимо изменения ключевой ставки, Банк России может использовать и другие инструменты для смягчения последствий усиленного оттока капитала и стабилизации ситуации на финансовых рынках. В 2019 г. при условии реализации рискового сценария вероятно более существенное ускорение роста цен, чем в базовом сценарии, а также выход темпов прироста ВВП в отрицательную область. Основные параметры федерального бюджета на 2019 год и плановый период 2020 и 2021 годов рассчитаны на основе базового варианта сценария прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочный период, предусматривающего сохранение ограничительных мер, принятых иностранными государствами в отношении России, на протяжении всего прогнозного периода, что следует признать обоснованным. В основе закона лежит идея о приоритете бюджетной стабильности как основы для стабильности макроэкономической. При этом стабильность понимается как отсутствие дефицита и наличие резервов («бухгалтерский» подход). В целом переход к сбалансированному бюджету и возврат к накоплению средств в суверенных фондах, наряду со снижением зависимости бюджета от нефтяных цен благодаря действию новых бюджетных правил, действительно будут способствовать повышению макроэкономической стабильности, так как формируют предсказуемые «правила игры» и гарантируют стабильность налоговой нагрузки на бизнес даже в случае резкого ухудшения внешнеэкономической конъюнктуры. Однако важно понимать, что стабилизация экономики на нынешнем уровне – это консервация стабильно низких темпов экономического роста, а быстрый переход к сбалансированному бюджету происходит в том числе за счёт отказа от налогового и бюджетного стимулирования экономики.

Для решения задач, сформулированных в Указе Президента Российской Федерации от 7 мая 2018 года № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года», необходимо повысить темпы экономического роста, на которые негативно влияют такие факторы, как: слабое развитие инфраструктуры, неэффективная отраслевая структура экономики, низкие темпы роста производительности труда, старение населения, большая роль государства в экономике, недостаточный уровень интеграции в мировую экономику, а также геополитические риски, негативно влияющие на частные инвестиции.

Решение этих задач предполагает уточнение приоритетов государственных расходов и соответствующее изменение структуры расходов федерального бюджета на средне- и долгосрочную перспективу. Однако анализ структуры расходов федерального бюджета на 2019-2021 годы свидетельствует, что она остаётся инерционной (Приложение 3)

При этом предусматривается сокращение бюджетных инвестиций: удельный вес капитальных вложений в объекты государственной собственности снизится с 3,7% от общей суммы расходов федерального бюджета в 2018 году до 2,7% в 2021 году. Все это свидетельствует о том, что расходы федерального бюджета на 2019- 2021 годы не обеспечивают предпосылок для долгосрочного экономического роста, чтобы добиться реализации амбициозных целей, сформулированных в Указе Президента Российской Федерации от 7 мая 2018 года № 204, необходима модернизация структуры расходов федерального бюджета, рост расходов на формирование современной инфраструктуры и повышение качества человеческого капитала, обеспечивающего решение демографических проблем, повышение производительности труда и преодоление технологического отставания России от стран с развитой рыночной экономикой.

В части бюджетной политики в рисковом сценарии существует неопределённость с исполнением планов по финансированию дефицита, в том числе в части рыночных источников финансирования, что связано с ограниченными возможностями размещения ОФЗ и еврооблигаций в запланированных объёмах. При этом, даже несмотря на стабилизирующее действие бюджетного правила в части компенсации из Фонда национального благосостояния выпадающих нефтегазовых доходов, в целом бюджетная политика будет оказывать умеренно сдерживающее влияние на внутренний спрос.

Таким образом, исследовав сферы финансовых отношений отдельных звеньев финансовой системы РФ, необходимо отметить, что её центральным, главным звеном является государственный бюджет. Обеспечение прозрачности федеральных финансовых потоков в рамках их движения по уровням бюджетной системы в настоящее время опирается на уже существующие финансовые институты и их инструменты.

Перспективы выхода из кризиса как для России во многом определяются эффективной макроэкономической политикой государства в ближайшие несколько лет. Такая политика, с одной стороны, призвана системно решить ряд угроз, в том числе - неустойчивость платежного баланса, дефляционное давление, кризис «плохих долгов», спад на рынке труда, необходимость жесткого ограничения бюджетных расходов. С другой - создать стимулы для роста национальной экономики, соответствующие ее внутренним ресурсам и отражающие сохраняющуюся нестабильность внешней среды.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансы представляют собой экономические отношения, возникающие между государством, хозяйствующими субъектами и населением при формировании, распределении и использовании централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Существующие противоречия в определении научного термина «финансы», их плюрализм, множественность существующих точек зрения в трактовке, дифференциация и противоположность значений являются источником развития общества

Финансовый механизм государственного регулирования экономики призван обеспечить решение важнейших задач социально-экономического развития, при этом на первое место выходит проблема поиска путей эффективного использования финансовых ресурсов государства. Проблема эффективности использования финансовых ресурсов государства во многом порождена слабостью стимулов к их сбережению. Их действие блокируется рядом факторов, связанных с отсутствием конкуренции, а также сложностями процедур контроля и оценки эффективности при производстве общественных благ. Кроме того, существенное влияние оказывают политические факторы, связанные с заинтересованностью руководителей различных властных структур в принятии тех или иных решений по распределению финансовых ресурсов государства. Преодолеть низкую эффективность использования ресурсов можно на основе гибкого сочетания мер административного и рыночного характера.

Для роста и стабильности российской экономики, для её успешного функционирования необходимо наличие надёжной финансовой системы в стране. Финансовые отношения, бесспорно, играют очень важную роль в экономике, поэтому государство должно предпринимать определённые меры для совершенствования данной сферы с целью дальнейшего развития Российской Федерации. Финансовая политика представляет собой постоянную системную деятельность органов власти всех уровней, осуществляемую на законодательной основе, направленную на эффективную организацию финансовой деятельности.

Концепция мировой финансовой политики в современных условиях характеризуется использованием а мер по формированию ожиданий экономических агентов, количественному, прямому кредитному и косвенному кредитному смягчению, относящимся к сфере «нестандартной» монетарной политики. Финансовый кризис, переживаемый мировой экономикой в XXI веке способствовал модернизации целей и инструментов финансовой политики.

Главная задача государства в области финансовой системы Российской Федерации заключается в том, чтобы добиться прекращения оседания доходов от экспорта отечественного сырья и продукции, созданной в России и составляющей от 15 до 20 млрд. долларов ежегодно, в зарубежных банковских организациях. В настоящее время планируется осуществить поддержку и развитие современной инновационной инфраструктуры, повысить уровень государственных расходов на пенсионное обеспечение, здравоохранение, физическую культуру и спорт, а также сохраняется необходимость предоставления трансфертов субъектам Российской Федерации, которые способны помочь регионам осуществить получение гражданами государственных и муниципальных услуг на достойном уровне. Перспективы развития характерны и для фискальной политики Российской Федерации. В настоящее время многие экономисты едины в том, что фискальная политика государства является главным фактором функционирования экономики. В связи с этим государственный сектор должен определять пути дальнейшего совершенствования бюджетно-налоговой политики для улучшения экономического состояния Российской Федерации

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Указ Президента Российской Федерации от 07.05.2018 г. № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года». — URL: http://www.kremlin.ru/ acts/bank/43027
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2019 год и период 2020 и 2021 годов. – URL: http://www.cbr.ru/ content/document/file/48125/on_2019(2020–2021).pdf
Аганбегян А.Г. Шесть шагов, необходимых для возобновления социально-экономического роста и преодоления стагнации, рецессии и стагфляции // Деньги и кредит. 2015. № 2. С. 7-13.
Анисимов А.Ю. Финансы: становление и развитие государственных финансов : учеб. пособие / А.Ю. Анисимов [и др.]. - М. : Изд. Дом МИСиС, 2016. - 180 с.
Барышникова Н.С. Финансы организаций (предприятий). - СПб. : Проспект Науки, 2017. -530с.
Бобоев М., Кашин В. Налоговая политика России на современном этапе// Экономический журнал. 2018. №2 -С. 54.
Бородин А.И., Шаш Н.Н. Финансы: взаимосвязь категорий денег и финансов // Деньги и кредит. 2012. № 6. С. 74-77
Будович Ю.И. О сущности и функциях финансов / Ю.И. Будович // Экономические науки. 2018. № 163. С. 16-24.
Глазьев С.Ю. О таргетировании инфляции // Вопросы экономики. 2015. № 9. С. 88–102.
Драгунова А.С. Анализ денежно-кредитной политики ЦБ РФ на современном этапе /А.С. Драгунова // Современные научные исследования и разработки. 2017. № 7 (15). С. 102-104.
Ивасенко А., Михалев В. Д., Никонова Я. И. Финансы . – М.: Флинта, 2017. -380с.
Казимагомедов А. А., Ильясов С. М. Организация денежно-кредитного регулирования. М.: Финансы и статистика, 2014. – 387с.
Кальсин А.Е. Дискуссионные вопросы сущности и функции финансов // Точки роста в Евразийском экономическом союзе: бизнес, инвестиции, инновации Сборник материалов международной научно-практической конференции. В 2-х частях/ Научный редактор: А.Н. Ежов. 2015. - С. 27-42.
Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В.П. Климович. - М. : ИД «ФОРУМ» : ИНФРА-М, 2017. - 336 с.
Колчина H.В. Финансы организаций. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 399 c
Лупинос К.А. Взаимосвязь финансовой политики компании с финансовой политикой государства /К.А. Лупинос //Вестник магистратуры. 2017. № 1-2 (64). С. 95-97.
Миренский Д.В. Нетрадиционная монетарная политика стран-лидеров в условиях глобального финансово-экономического кризиса и посткризисного восстановления экономики / Д.В. Миренский// Экономические науки. 2013. №2. 37-42
Овсейчик С.Э. Оценка влияния экономических и бюджетных кризисов на бюджетную политику /С.Э. Овсейчик // Инновационное развитие экономики. 2018. № 4 (46). С. 232-237.
Перевышин Ю.Н. Влияние доли государственных расходов в валовом внутреннем продукте на темпы экономического роста / Ю.Н. Перевышин // Экономический анализ: теория и практика. 2016. №4 (451). С.57-71.
Причина О.С., Бондарчук Н.В., Мельник М.С., Орехов В.Д. Приоритеты государственного регулирования денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики до 2020 г // Проблемы экономики и юридической практики. 2018. № 2. С. 41-46.
Рубцова Л.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. - М. : Русайнс, 2016. – 403с.
Самарская Ю.В. Основы формирования эффективной финансовой политики/Ю.В. Самарская // Финансы. 2016. №1. С. 80
Самаруха В.И. К вопросу о сущности и функциях денег и финансов: дискуссионный аспект / В.И. Самаруха, И.В. Самаруха //Сибирская финансовая школа. 2018. № 1 (126). С. 3-10.
Свиридов О.Ю., Лысоченко А.А. Финансы и денежное обращение.-Ростов-на-Дону: Феникс, 2015.-340с.
Силуанов А.Г. Задачи финансовой политики Российской Федерации на среднесрочную перспективу // Финансы: Теория и Практика. 2017. №3 (99). С.50-56
Соколова Н.В. Анализ денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ в 2012 - 2016 гг. /Н.В. Соколова // Экономика и предпринимательство. 2017. № 4-2 (81). С. 1135-1139.
Финансы / под общ. ред. Н. И. Берзона. - М. : Издательство Юрайт, 2019. - 498 с.
Финансы : учебник для академического бакалавриата / под ред. А. М. Ковалевой. – М. : Издательство Юрайт, 2018. - 443 с
Финансы в 2 ч. Часть 1 : учебник для академического бакалавриата / под ред. М. В. Романовского, Н. Г. Ивановой. - М.: Издательство Юрайт, 2018. - 305 с.
Финансы, денежное обращение и кредит : учебник для академического бакалавриата / под ред. Л. А. Чалдаевой. - М. : Издательство Юрайт, 2019. - 381 с.
Финансы: учебник / под ред. А.П. Балакиной и И.И. Бабленковой. – М.: Дашков и К°, 2017. – 384 с
Черняева И.В. Современная теория финансов и эффективность воспроизводственных процессов//Финансы и кредит.-2018-№4.- с.48.
Шмиголь Н.С., Шмиголь Н.Н. Роль суверенных фондов Российской Федерации в обеспечении инвестиционного развития экономики //Финансовые исследования. 2015. № 4(49). С. 166-173.
Шуляк П.Н. Финансы: учебник для бакалавров / П.Н Шуляк, Н.П. Белотелова, Ж.С. Белотелова; под ред. проф. П.Н. Шуляка. – М.: Дашков и К°, 2017. 384 с
Официальный сайт Министерства финансов России - http://minfin.ru
Федеральная служба государственной статистики - http://www.gks.ru
Официальный сайт ЦентральногоБанка РФ http:cbr.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение 1 – Расходы федерального бюджета по статьям функциональной классификации на 2015-2019 гг.

	Млрд рублей					% ВВП
	2015	2016	2017	2018	2019	2015	2016	2017	2018	2019
Расходы всего, в том числе:	15620	16403	16181	15978	15964	19,3	19,8	18,6	17,3	16,1
Общегос. Вопросы	1118	1098	1170	1126	1115	1,4	1,3	1,3	1,2	1,1
Нац. Оборона	3181	3889	2840	2728	2856	3,9	4,7	3,3	3,0	2,9
Нац. Безопасность и правоохранитдеятельность	1966	1943	1968	1945	2007	2,4	2,3	2,3	2,1	2,0
Нац. Экономика	2324	2166	2292	2247	2054	2,9	2,6	2,6	2,4	2,1
ЖКХ	144	57	60	30	27	0,2	0,1	0,1	0,0	0,0
Охрана окр. Среды	50	65	76	78	80	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Образо- вание	611	558	568	589	586	0,8	0,7	0,7	0,6	0,6
Культура и кинемато- графия	90	92	94	88	80	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Здравоохр.	516	466	377	394	360	0,6	0,6	0,4	0,4	0,4
Соц. Политика	4265	4631	5080	4962	5054	5,3	5,6	5,9	5,4	5,1
Физическая культура и спорт	73	66	86	55	34	0,1	0,1	0,1	0,1	0,0
СМИ	82	76	74	68	67	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Обслужи- вание госдолга	519	640	729	848	870	0,6	0,8	0,8	0,9	0,9
Межбюд- жетные трансферты	682	656,4	768	770	776	0,8	0,8	0,9	0,8	0,8

Приложение 2 – Доходы Федерального бюджета на 2015-2019 годы

	млрд, руб					% ВВП
	2015	2016	2017	2018	2019	2015	2016	2017	2018	2019
Доходы	13659	13369	13437	13989	14825	16,9	16,1	15,5	15,2	15,0
Нефтегазовые	5863	4778	5029	5133	5370	7,3	5,8	5,8	5,6	5,4
Из них
НДПИ	3160	2819	3278	3386	3527	3,9	3,4	3,8	3,7	3,6
вывозные пошлины	2703	1959	1750	1746	1843	3,3	2,4	2,0	1,9	1,9
Ненефтегазовые	7797	8591	8408	8856	9455	9,6	10,4	9,7	9,6	9,6
из них
налог на прибыль организаций	491	465	599	635	686	0,6	0,6	0,7	0,7	0,7
НДС на товары, реализуемые на территории РФ	2448	2637	2888	3205	3559	3,0	3,2	3,3	3,5	3,6
НДС на товары, ввозимые на территорию РФ	1785	1910	2001	2119	2265	2,2	2,3	2,3	2,3	2,3
акцизы на товары, производимые на территории РФ	528	623	791	854	894	0,7	0,8	0,9	0,9	0,9
акцизы на товары, ввозимые на территорию РФ	54	57	51	50	52	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
ввозные пошлины	560	542	529	538	558	0,7	0,7	0,6	0,6	0,6

Приложение 3 – Структура расходов федерального бюджета в 2014-2021 гг., % к ВВП

Разделы	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.
01 Общегосударственные вопросы	1,3	1,5	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3
02 Национальная оборона	3,5	4,3	4,4	3,1	2,8	2,8	2,7	2,7
03 Национальная безопасность и правоохранительная деятельность	2,9	2,8	2,2	2,1	2,1	2,1	2,1	1,9
04 Национальная экономика	4,3	3,0	2,7	2,7	2,4	2,5	2,4	2,4
05 ЖКХ	0,2	0,2	0,1	0,1	0,1	0,2	0,2	0,2
06 Охрана окружающей среды	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,2	0,2	0,2
07 Образование	0,9	0,8	0,7	0,7	0,7	0,7	0,8	0,8
08 Культура, кинематография	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
09 Здравоохранение	0,7	0,5	0,6	0,5	0,5	0,6	0,8	0,7
10 Социальная политика	4,8	5,9	5,3	5,4	4,6	4,6	4,4	4,0
11 Физическая культура и спорт	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
12 Средства массовой информации	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
13 Обслуживание государственного и муниципального долга	0,6	0,8	0,7	0,8	0,8	0,8	0,9	0,9
14 Межбюджетные трансферты общего характера	1,1	0,9	0,8	0,9	0,9	0,8	0,8	0,8