Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Финансы акционерных обществ («Сбербанк»)

Содержание:

Введение

Актуальность тематики представленной курсовой работы обусловлена несколькими факторами.

Во-первых, если говорить об общеэкономической актуальности, то результативность деятельности любого хозяйственного субъекта, обусловленная уровнем его финансового состояния, вносит свой вклад в эффективность функционирования отрасли и экономики Российской Федерации в целом;

Во-вторых, рассуждая об актуальности относительно исследуемой организации, хочется акцентировать внимание на том, что эффективность её деятельность напрямую зависит от уровня её финансового состояния (и наоборот), и чем оно хуже, тем ближе организация к моменту прекращения своего существования.

Таким образом, важность тематики представленной курсовой работы обусловлена огромным значением совершенствования организации финансов предприятия. Это необходимо для обеспечения его эффективного функционирования и достижения высоких результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Особенно важно своевременно диагностировать финансовое состояние организации в целях выявления имеющихся проблем и их устранения в условиях нестабильности экономики, в условиях финансового кризиса, который имеет место быть в настоящее время в экономике Российской Федерации.

Целью представленной курсовой работы является исследование финансов акционерных обществ.

Для достижения поставленной цели в представленной курсовой работе решается ряд следующих задач.

1. Рассмотреть понятие и виды финансов организации.

2. Изучить источники формирования финансов организации

3. Привести характеристику ПАО «Сбербанк».

4. Проанализировать уровень использования финансов, динамику и показатели качества кредитного портфеля ПАО «Сбербанк».

5. Произвести обзор механизма развития кредитных отношений как основы совершенствования управления финансами в ПАО «Сбербанк».

Объект исследования в представленной курсовой работе – ПАО «Сбербанк», предметом исследования является финансы акционерных обществ.

Информационной базой для написания представленной курсовой работы явились труды российских исследователей, материал периодических изданий, информация нормативно-правовых актов, источники Internet.

В состав представленной курсовой работы входят такие структурные элементы как введение, основная часть, заключение и список использованных источников. Основная часть включает три главы: теоретическую, практическую и рекомендательную.

1. Теоретические аспекты финансов организации

1.1 Понятие и виды финансов организации

Под системой финансовых ресурсов организаций экономики государства понимается совокупность финансовых ресурсов организаций, которые относятся к различным группам по классификационным признакам.

Перечислим признаки классификаций систем (рис. 1.1).

Признаки классификации систем

Организационно-правовые формы хозяйствования (предприятия законодательно определенных форм)

Финансовые ресурсы предприятий отраслей экономики (предприятия классифицируются по отраслевой принадлежности)

Финансовые ресурсы малого и крупных форм бизнеса (предприятия классифицируются по размеру системы)

Финансовые ресурсы предприятий коммерческого и некоммерческого секторов (предприятия классифицируются по цели функционирования)

Рисунок 1.1 – Признаки классификации систем

Системы финансовых ресурсов организации представляет совокупность её активов, которые характеризуются способностью быть использованы ей как знаки распределяемой стоимости в процессе своего функционирования, а также в целях развития и осуществления финансово-хозяйственной деятельности в перспективе.

Можно выделить виды систем финансовых ресурсов [11, c. 94]:

а) синергетическая система;

б) система, обладающая нулевым синергетическим эффектом;

в) деструктивная система.

Приведем ряд дефиниций понятия «финансовые ресурсы» (табл. 1.1).

Таблица 1.1 – Различные трактовки понятия «финансовые ресурсы»

№	Определение	Формулировка
1	Финансовые ресурсы	Совокупность всех денежных средств, находящихся в распоряжении государства, предприятий, организаций, учреждений для формирования необходимых активов для осуществления всех видов деятельности как за счёт доходов, накоплений и капитала, так и за счёт разного рода поступлений. Немаловажной компонентой финансовых ресурсов являются банковские ресурсы [5, c. 76]
2	Финансовые ресурсы предприятия	Денежные средства, имеющиеся в распоряжении конкретного хозяйственного субъекта. Они отображают процесс образования, распределения и использования доходов предприятия. Обеспечивают кругооборот основного, а также оборотного капитала предприятия, взаимоотношения с государственным бюджетом, банками и иными организациями [19, c. 163]
3	Финансовые ресурсы предприятия	Находящиеся в распоряжении предприятия денежные средства, ценные бумаги, средства, имеющиеся на активе, кредитные средства и иные доходы, а также поступления [7, c. 139]
4	Финансовые ресурсы	Денежные средства, имеющиеся у предприятия и нацеленные на осуществление текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и осуществления материального стимулирования персонала. Направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специализированные резервные фонды и др. [23, c. 87]
5	Финансовые ресурсы фирмы	Совокупность собственных денежных доходов фирмы и поступлений извне, имеющихся в распоряжении фирмы и имеющих своей целью выполнение ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с увеличением масштабов производства [21, c. 134]
6	Финансовые ресурсы предприятия	Денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работников, иными словами совокупность денежных средств конкретно целевого использования, характеризующихся потенциальной возможностью мобилизации или иммобилизации. Направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др. [16, c. 118]
7	Финансовые ресурсы предприятия	Более емкое, в отличие от финансовых средств, понятие, включающее в свой состав наряду с финансовыми средствами (для обеспечения текущей деятельности) и потенциально возможные, которые могут быть получены при необходимости (либо в перспективе, либо с некоторым дисконтом от реализации активов) то есть это текущие и потенциально возможные финансовые средства, которые при необходимости могут быть использованы как знаки распределяемой стоимости с целью поддержания желаемых пропорций функционирования (к примеру, наличная, безналичная формы денег, ценные бумаги и др.) [9, c. 214]

Обозначим главные категориальные характеристики финансовых ресурсов (рис. 1.2).

Главные категориальные характеристики финансовых ресурсов

Способность быть принятыми любым хозяйствующим субъектом в качестве формы распределяемой стоимости

Способность обмениваться на любой товар, ресурс

Способность возместить эквивалент затраченной стоимости через любой промежуток времени

Рисунок 1.2 – Главные характеристики финансовых ресурсов

Дефиниции понятия «финансовые ресурсы», отображенные в табл. 1.1, невзирая на наличие каких-либо отличий в сформулированных определениях, обладают общим базисом. Иными словами они позиционируются именно в качестве «денежных средств», находящихся, либо имеющихся в распоряжении предприятия / фирмы, то есть конкретно взятого субъекта хозяйствования [6, c. 311].

Процесс формирования финансовых ресурсов происходит с помощью 2-х типов источников:

1) собственные денежные средства;

2) заемные денежные средства.

В качестве источников финансовых ресурсов выступает вся совокупность поступлений и денежных доходов, которые находятся в распоряжении предприятия (либо другой субъект хозяйствования) в конкретный период (либо на конкретную дату) и отправляются на финансирование расходов денежного характера, а также отчислений, которые являются необходимыми для осуществления производственного, либо социального развития [17, c. 73].

Итак, главные (основные) виды финансовых ресурсов [14, c. 125]: собственные и заемные (рис. 1.3).

Финансовые ресурсы

Заемные средства

Кредиты банков

Заемные средства других предприятий и организаций

Средства от выпуска и продажи облигаций фирмы

Средства внебюджетных фондов

Бюджетные ассигнования на возвратной основе

Собственные средства

Уставной капитал

Нераспределенная прибыль

Амортизационный фонд

Средства от эмиссии акций

Безвозмездная финансовая помощь

Рисунок 1.3 – Виды финансовых ресурсов и их составляющие [6, c.328]

Осуществим далее обзор структуры финансовых ресурсов предприятия.

Основной и оборотный капитал формируют финансовые ресурсы предприятия. Рассмотрим состав каждой группы.

1. Основной капитал предприятия включает факторы материального плана, применяемые в течение длительного промежутка времени (сооружения и здания, оборудование и машины и.д.), то есть он используется определенное количество лет.

2. Оборотный капитал предприятия тратится на приобретение средств, используемых в каждом отдельно взятом производственном цикле (основные и вспомогательные материалы, сырье и т.д.), в том числе и на оплату труда персонала, а его потребление целиком происходит в течение одного производственного цикла.

Как правило, основной капитал ассоциируется именно с основными фондами (ОФ) / основными средствами (ОС) предприятия. Несмотря на это понятие «основной капитал» является более емким по причине того, что помимо ОФ (сооружения и здания, машины и оборудование), составляющих его большую часть, он также охватывает понятия «незавершенное строительство» и «долгосрочные инвестиции», под которыми понимаются денежные средства, нацеленные на приращение запаса капитала [2, c. 174].

Таким образом, на основании рассмотрено материала, можно сделать вывод, что формирование и своевременное пополнение финансовых ресурсов предприятия является значимой проблемой финансового характера. Первоначальное формирование указанных капиталов осуществляется на дату учреждения (регистрации) предприятия. Это происходит в момент образования уставного (акционерного) капитала предприятия, представляющего его имущество, созданное посредством вкладов отдельно взятых учредителей [10, c. 211].

Резюмируя, можно сказать, что финансовые ресурсы представляют денежные средства, которые остаются в наличии у предприятия после покрытия издержек, представленных материальными расходами и затратами на оплату труда работников.

Следующий параграф представленной курсовой работы посвящается рассмотрению источников формирования финансов организации.

1.2 Источники формирования финансов организации

Как уже можно было понять из предыдущего параграфа, финансовые ресурсы формируются посредством использования значительного перечня источников, которые разносятся в две основные группы, представленные собственными и заемными денежными средствами. Можно произвести детализацию указанной классификации [3, c. 194]:

1) собственные средства, а также средства приравненные к ним;

2) ресурсы, мобилизация которых происходит в рамках финансового рынка;

3) денежные поступления в порядке перераспределения.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет целого ряда источников. На основе права собственности различают две крупные группы источников: собственные и заемные денежные средства. Возможна более детальная классификация: собственные и приравненные к ним средства; ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке; денежные поступления в порядке перераспределения.

Как уже было упомянуто, формирование первичных ресурсов начинается с момента учреждения какого-либо предприятия, посредством образования уставного (акционерного или складочного) капитала, то есть имущество, которое создается путем объединения вкладов учредителей.

Существуют минимальные размеры уставного капитала, регламентируемые российским законодательством в зависимости от их организационно-правовой формы (рис. 1.4).

Минимальный размер УК предприятия

Для предприятий других организационно-правовых форм, в том числе акционерных обществ закрытого типа, – 100-кратный размер минимальной оплаты труда в месяц

Для предприятий с иностранными инвестициями, акционерных обществ открытого типа, государственных и муниципальных предприятий – 1000-кратный размер минимальной оплаты труда в месяц

Рисунок 1.4 – Минимальный размер уставного капитала (УК) предприятия в зависимости от организационно-правовой формы (ОПФ) [3, c. 206]

В основном формирование финансовых ресурсов предприятия происходит за счет его прибыли от разных видов деятельности (основная деятельность, иные виды). Также формирование происходит за счет выручки от продажи выбывшего имущества, разных поступлений целевого характера, устойчивых пассивов, паевых и других вкладов членов коллектива.

В состав устойчивых пассивов входят [18, c. 329]:

1) уставной, резервный и иные виды капитала;

2) займы долгосрочного характера;

3) неизменно присутствующая в составе оборота предприятия кредиторская задолженность (возникает по причине наличия расчетов с поставщиками и покупателями, внебюджетными фондами, с персоналом по заработной плате и т.д.).

Отобразим графически структуру источников формирования финансовых ресурсов предприятия (рис. 1.5).

Финансовые ресурсы предприятия

Образуемые за счет собственных и приравненных средств

Мобилизуемые на финансовом рынке

Поступающие в порядке перераспределения

Прибыль от основной деятельности

Прибыль от реализации выбывшего имущества

Прочая прибыль

Амортизация

Устойчивые пассивы

Целевые поступления

Паевые и иные взносы

Продажа собственных ценных бумаг

Дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов

Кредит

Доходы по операциям с иностранной валютой

Страховые возмещения

Финансовые ресурсы, поступающие от других хозяйственных структур

Финансовые ресурсы, формируемые на паевых началах

Бюджетные субсидии

Рисунок 1.5 – Группировка финансовых ресурсов предприятия [12, c. 87]

Следует отметить, что в масштабах финансового рынка могут быть мобилизованы значительные объемы средств. Приоритетное направление применения финансовых средств заключается в осуществлении инвестиций в расширенное воспроизводство.

Можно обозначит следующие пути применения финансовых средств [4, c. 163] (рис. 1.6).

Основные направления использования финансовых средств

Инвестирование в капитальные вложения на расширение производства

Инвестирование в ценные бумаги

Платежи в бюджет, банковскую систему, взносы во внебюджетные фонды

Образование денежных фондов и резервов

Рисунок 1.6 – Основные направления использования финансов

Как уже ясно в качестве основного источника финансовых средств предприятия выступает его прибыль, которая является частью валового дохода. Под последним понимается выручка, получаемая от продажи продукции, уменьшенная на величину затрат.

В качестве значимой компоненты валовой прибыли следует обозначить прибыль, получаемую от продажи ОФ. Иной элемент валовой прибыли представлен прибылью, получаемой от осуществления внереализационной деятельности, в которую включается сдача в аренду имущества, доходы от ценных бумаг и т.п.

Также следует отметить, что в качестве одного из источников формирования расширенного производства ОФ выступает амортизация. Под амортизацией понимается процесс перенесения стоимости ОФ и НМА (нематериальных активов) на процесс производства, а также продаваемую продукцию по мере их износа. Накопившиеся суммы амортизационных отчислений предназначены для осуществления инвестирования в долгосрочной перспективе [20, c. 109].

Таким образом, амортизация может позиционироваться в качестве главного источника, посредством которого предприятие реализует процесс самофинансирования.

Также хотелось бы отметить, что на финансовые ресурсы в значительной мере оказывает влияние налоговая система, в рамках которой для предприятия приоритетное значение имею такие 3 составляющих как [22, c. 183]:

а) налоговые ставки;

б) база налогообложения;

в) сроки осуществления налоговых платежей в бюджет.

Формирование финансовых ресурсов предприятия происходит посредством пользования как собственных, так и привлеченных денежных средств.

Первым делом создается уставной или акционерный капитал предприятия в момент его учреждения, то есть имущество, покупаемой за счет вкладов учредителей или выручки от продажи акций.

В качестве главного источника финансовых ресурсов функционирующего предприятия выступают доходы, то есть прибыль, получаемая от осуществления основной, а также других видов деятельности и операций внереализационного характера. Также они создаются посредством устойчивых пассивов, разного рода поступлений целевого плана, паевых и других видов взносов работников. В состав устойчивых пассивов можно выделить разные виды капитала предприятия (уставной, резервный и т.д.), долгосрочные займы, а также кредиторскую задолженность, неизменно сопровождающую деятельность предприятия.

На финансовом рынке рассматриваемые ресурсы имеют возможность быть мобилизованными посредством осуществления следующих действий:

1) продажа облигаций, акций и иных видов ценных бумаг, которые выпустило предприятие;

2) получение дивидендов на правах обладателя ценных бумаг иных предприятий, а также и государства;

3) получений доходов от финансовых операций;

4) привлечения различного рода кредитов.

Ещё одним путем поступления финансовых ресурсов является их перераспределение от;

а) концернов и ассоциаций, членом которых предприятие может быть;

б) от вышестоящих организаций при условии сохранения структуры отрасли;

в) от страховых организаций.

Как особый случай можно выделить возможность получения субсидий (в натуральной и денежной форме) за счет бюджетов различных уровней (государственный, региональный, местный), а также разных фондов [14, c. 249].

Можно выделить следующие виды подобных субсидий (рис. 1.7).

Виды субсидий

Прямые субсидии – государственные капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые

Непрямые субсидии, осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов

Рисунок 1.7 – Виды субсидий

В следующем разделе представленной курсовой работы произведём оценку уровня использовании финансов и кредитного потенциала ПАО «Сбербанк».

2. Оценка уровня использования финансов и кредитного потенциала ПАО «Сбербанк»

2.1 Организационно-экономические основы деятельности ПАО «Сбербанк»

Сбербанк России – российский коммерческий банк, международная финансовая группа, один из крупнейших банков России и Европы. Контролируется Центральным банком Российской Федерации. Полное наименование – публичное акционерное общество «Сбербанк России». Кроме того, в деловой практике, в том числе во внутренних документах и формах, зачастую используется юридически неправильное сокращение СБ РФ.

Бренд Сбербанка на начало 2010 года по оценке журнала «The Banker» и компании Brand Finance занимал 15 место в рейтинге самых дорогих банковских брендов и стоил приблизительно 11,7 миллиарда долларов.

Центральный офис Сбербанка России находится в Москве.

Сбербанк является юридическим лицом и со всеми своими учреждениями составляет единую систему банков РФ.

Сбербанк России – универсальный банк, предоставляющий широкий спектр банковских услуг. Доля Сбербанка России в общем объёме активов российского банковского сектора составляла на 1 августа 2014 года 29,4%; на рынке частных вкладов – 46,4%; кредитный портфель соответствовал 34,7% всех выданных кредитов населению.

Банк имеет генеральную лицензию на осуществление банковских операций № 1481 от 11 августа 2015 года.

Цель Сбербанка России – привлечение денежных средств населения и расчетно-кассовое обслуживание физических лиц, осуществление полного комплекса банковских услуг для юридических и физических лиц.

К основным функциям Сбербанка РФ относятся [28]:

размещение привлеченных средств в экономику;
мобилизация денежных средств населения и предприятий;
расчетно-кассовое обслуживание населения;
кредитно-расчетное обслуживание населения;
кредитование потребительских нужд населения;
выпуск, продажа, покупка ценных бумаг; оказание коммерческих услуг (таких, например, как факторинг, траст, лизинг);
эмиссия пластиковых карточек;
консультационные услуги и предоставление экономической и финансовой информации;
международные расчеты валютных операций.

Организационная характеристика ПАО «Сбербанк России»

Публичное акционерное общество (ПАО) «Сбербанк России» является одним из ведущих банков не только Российской Федерации, но и Европы, демонстрируя на протяжении многих лет уверенный рост всех финансовых показателей.

По организационной структуре ПАО «Сбербанк России» является акционерным коммерческим банком, который учрежден Центральным банком России как акционерное общество открытого типа и зарегистрирован 20 июня 1991 г. Его капитал был сформирован за счет уставного капитала, вместе с тем банк имеет резервный, специальные и другие фонды.

Благодаря своим ведущим позициям в банковской системе и исходя из решаемых им задач, ПАО «Сбербанк России» является учредителем ряда других компаний. Кроме того, ПАО «Сбербанк России» – член Московской межбанковской валютной биржи, Московской и Санкт-Петербургской фондовых бирж, Международного института сберегательных банков (Швейцария), ряда обществ и ассоциаций.

«Сбербанк России» является универсальным коммерческим банком, предоставляющим своим клиентам более 100 разнообразных услуг, связанных с привлечением средств во вклады, кредитованием, расчетно-кассовым обслуживанием, оказанием дилинговых услуг, операций с фондовыми ценностями, посреднических и пр.

Организационная структура ПАО «Сбербанк России» представлена на рис. 2.1.

Во-первых, можно обратиться к трактовке темы как таковой: в наше время развития новых информационных технологий, глобализации, роста уровня конкуренции, ускорения деловой жизни, развития бизнес-процессов и т.д. повышаются требования и к отдельно взятому человеку. То есть и он должен постоянно совершенствоваться, повышать свой уровень, чтобы соответствовать современным реалиям. К примеру, это непосредственно касается сферы профессиональной деятельности, где также растет уровень конкуренции (естественно, что речь идет не о низкоквалифицированной рабочей силе). Однако нельзя ограничиваться только сферой рабочей деятельности, есть фраза о том, что успешный человек должен быть успешен во всем. Поэтому эффективность деятельности отдельно взятого индивида должна касаться всех сфер его жизнедеятельности, то есть являться следствием ряда внутриличностных установок, внутреннего настроя. Все сферы жизнедеятельности человека взаимосвязаны, к примеру, неудачи в семейной жизни никогда не будут способствовать успеху на работе и т.д. Поэтому человек должен быть «высокооффективен» во всем. И тут можно перейти к Стивену Кови и его книге «Семь навыков высокоэффективных людей».

Во-вторых, той репутацией, которая имелась у Стивена Кови в научных (и не только) кругах. Его позиционировали как авторитетного гуру менеджмента, что не означает просто деятеля науки, а характеризует человека как в некоторой мере наставника. Помимо этого он был популярным писателем, гуманистом, оратором, консультировал в области обучения большинство корпораций мира. Уже только по этой причине, значимость содержания его трудов не может быть преувеличена.

В-третьих, важность темы представленного эссе очевидна в силу того, что указанный труд Стивена, являющийся наиболее его известным творением (издан в 1990 г.), на протяжении семи лет в перечне наиболее известных книг мира находилась на лидирующих позициях. Её содержание явилось фундаментом развития в личном бизнесе. Таким образом, значимость книги подтверждается практикой и общественным мнением. А это уже говорит о её ценности.

Попробуем наиболее полно сформулировать сущность содержания (нацеленность) книги Стивна Кови «Семь навыков высокоэффективных людей» в нескольких постулатах.

1. В данной книге содержится системный подход относительно конкретизации целей индивида в жизни, а также его приоритетов. Естественно, что цели в жизни каждого человека отличаются, а в чем-то вообще индивидуальны. Но именно эта книга дает возможность осознать четко свои потребности, и на основании этого определиться с содержанием личностных целей.

2. Указанная книга иллюстрирует механизм достижения выявленных целей, так как просто определиться с ними – этого мало.

3. И, наконец, указанная книга дает понимание того, каким образом любой человек может быть лучше. Хотелось бы отметить, что в данном случае речь идет о глубинных изменениях в рамках самосовершенствования, а не о, например, банальной смене имиджа, когда человек меняется только внешне. Хотелось бы отметить, что идея самосовершенствования активно используется в сфере сетевого маркетинга, где она грамотно «замешивается» с идеями компании, а также с возможностью максимизации своего дохода. Это, конечно, более однобоко, чем в исследуемой книге, но даже те результаты (и приверженность компании), которые демонстрируют представители компаний указанной сферы, говорит об эффективности использования идеи с сфере бизнеса. Происходит эффект от комплексного применения материального и морального стимулирования.

Однако вернемся к книге.

Она не является «абсолютным чудодейственным» средством, то есть не предоставляет несложных решений, сопровождаемых мгновенным позитивным эффектом. Для достижения любого положительного результата необходимо длительно и упорно работать. То есть указанная книга не является «Волшебной лампой Алладина», она скорее представляет путеводитель для тех из представителей человечества, который хотят в наивысшей степени реализовать имеющийся у них от природы потенциал

То есть недостаточно, быть одаренным от природы, все свои качества надо хотеть развивать, прилагать к этому усилия, а эта книга поможет двигаться в правильном направлении.

Таким образом, по мнению автора представленного эссе, указанную книгу нельзя воспринимать просто как книгу по менеджменту. Это скорее книга о философии саморазвития. Причем саморазвития всестороннего. То есть она не относится, как многие исследования, к сфере развития себя, к примеру, в области профессиональной деятельности, в области навыков делового общения, управленческого труда и т.д. Она о том, как изменить не следствия, а причину, то есть меняться в лучшую сторону внутренне. И если это получится, то человек становится реально «высокоэффективным», то есть у него будет получаться практически все независимо от сферы его жизнедеятельности.

Начать данное эссе хотелось бы с того, что отечественная наука управления в её современном понимании (менеджмент) характеризуется гораздо меньшим периодом своего развития по сравнению с рядом развитых и развивающихся стран. Поэтому, несмотря на то, что её развитие насчитывает в Российской Федерации более четверти века и написано огромное количество трудов данной области различными исследователями, необходимо дальнейшее изучение зарубежных исследований в области менеджмента, а также адаптация их к российским реалиям. Это объективно необходимо, так как в силу специфики управления в России даже выделена отдельная модель управления – российская модель менеджмента.

Говоря о книге «Основы менеджмента» (М. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури) стоит отметить, что данный труд в силу его содержательности и объема можно, пожалуй, назвать «Библией менеджмента». Она является одним из наиболее популярных учебных пособий в сфере менеджмента, которое пользуется признательность читателей, а потому широко применяется в мире. В этом учебном пособии содержательно и максимально понятным языком приведены основы менеджмента в качестве науки, охарактеризованные его главнее принципы и концепции. Особенностью учебного пособия является то, что оно не является трудом чисто теоретической направленности. В нем также освещены и практические стороны управления, принимая во внимание специфику развития управленческой деятельности на современном этапе. Отдельно уделено внимание ситуативной направленности менеджмента, что особо значимо, принимая во внимание непрерывное изменение внешней среды организации. За счет рациональной структуры книги и присущего ей простого доступного стиля изложения, она представляет интерес и может быть полезна для студентов и преподавателей, простых обывателей и представителей сферы управления.

Говоря конкретно о функциях управления, следует сказать, что это одно из центральных понятий менеджмента, описанное в том или ином виде практически в любой книге по менеджменту. Их перечень может незначительно различаться по количеству и формулировке функций, но в целом его содержание совпадает. Функции управления, в том числе детально описаны в рамках указанного учебного пособия, причем их набор и формулировка являются одними из самых оптимальных, как и многое в этой книге по сравнению с трудами иных исследователей в области менеджмента.

В соответствии с книгой выделяются следующие функции управления:

а) стратегическое планирование;

б) планирование реализации стратегии;

в) организация взаимодействия и полномочия;

г) построение организаций;

д) мотивация;

е) контроль.

Охарактеризуем кратко содержание каждой из функций управления.

1. Под стратегическим планированием понимается перечень действий, а также решений, реализуемых руководством для формирования особенных стратегий, назначение которых заключается в достижении организацией её целей.

2. Стратегическое планирование обретает смысл в случае своей реализации. То есть важно не только наметить желаемые цели организации, но и конкретизировать набор методов, с помощью которых эти цели будут достигнуты.

3. Говоря о делегировании полномочий, следует отметить, что оно позиционируется в качестве главного процесса, с помощью которого представитель управленческого звена формирует отношения формального характера между сотрудниками организации. Причем, чем больше размер организации, тем больше роль процесса делегирования полномочий.

4. Построение организации является одним из важнейших моментов относительно функций управления, так как представителям управленческого звена важно подобрать такую организационную структуру, которая бы соответствовала имеющимся целям и задачам организации. В сущности, рационально подобранная организационная структура является одним из основных факторов эффективности деятельности организации в перспективе. А в её изменении кроются резервы роста эффективности по мере развития организации: в силу того, что постоянно меняется внешняя среда организации, то и сама она должна непрерывно меняться в целях в целях адаптации к указанным изменениям.

5. Мотивация также является одним из важнейших моментов в деятельности организации. В рамках современной парадигмы управления персоналом человеческий ресурс позиционируется в качестве важнейшего ресурса организации, так как именно в использовании его потенциала кроются скрытые возможности роста эффективности деятельности. Многие исследователи позиционируют его как источник стратегических конкурентных преимуществ. А потому особенно важно грамотно мотивировать сотрудников. И все большее значение тут приобретает моральное стимулирование сотрудников, оттесняя на задний план методы материального стимулирования.

6. Важность контроля просто невозможно переоценить, так как именно данная функция управления дает возможность понять, насколько именно достигнутый результат соответствует поставленным целям и затраченным ресурсам. Иными словами, функция контроля дает возможность оценить эффективность предпринятых действий, а также выявить проблемные моменты в целях их корректировки.

В заключение данного эссе хотелось бы сказать, что охарактеризовав все функции управления, приведенные в книге «Основы менеджмента» (М. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури), надо отметить тот факт, что их классификация весьма обширна, конкретизирована (в ряде источников они даются в общем виде и более коротко: «планирование, организация, мотивация и контроль»). А главное – эти функции приведены в смысловом порядке и настолько детально описаны, что сразу можно ощутить взаимосвязь между ними, а также важность каждой отдельной из них.

Сразу хотелось бы отметить тот факт, что в большинстве стран мира в настоящее время функционирует рыночная система хозяйствования. Общеизвестным фактом является то, что ей присуща конкуренция, которую А. Смит называл «невидимой рукой рынка». Этим он подразумевал, что именно при наличии рыночной конкуренции любой стремиться реализовать намеченные цели, однако осуществить свое желание он имеет возможность только лишь посредством удовлетворения чужих потребностей. А результатом этого как раз и является процессы роста и совершенствования социума в целом.

В зависимости от отрасли народного хозяйства уровень конкуренции изменяется, позволяя говорить о существовании различных рыночных структур. Государство, конечно, старается бороться с тенденциями монополизации той или иной отрасли народного хозяйства посредством антимонопольного регулирования (создание и совершенствование антимонопольного законодательства и т.д.), но всё же каждая рыночная структуры может существовать в той или иной отрасли в силу ряда обстоятельств (например, те же естественные монополии).

Говоря о рыночной экономике, следует отметить, что для неё более всего присуща модель совершенной конкуренции. Естественно, что в чистом виде её быть не может, это абстрактная модель, но имеются приближенные к ней варианты. Данная модель подразумевает, что товар (однородная продукция) производится значительным количеством производителей, поэтому их рыночная доля невелика, а, следовательно, он не могу влиять на цену товара, в сущности, являясь ценополучателем.

И представляется необходимым сказать, что важность тематики представленного эссе особенно высока, если говорить о Российской Федерации в частности. В условиях командной (планово-административной) экономики всё было в государственной собственности, конкуренции, как таковой не было, а потому и не могло идти речи о какой-либо конкурентоспособности.

Переход же на «рельсы» рыночной экономики, обусловил появление частной собственности, и, как следствие, появление огромного количества коммерческих организаций в процессе развития предпринимательской среды. И в настоящее время, когда и отечественный производитель «встал на ноги», и производственная и непроизводственная сферы в стране непрерывно развиваются, а конкуренция в их границах усиливается, понятие конкурентоспособности организации и поиск путей её повышения выходит на первый план.

Указанная тематика неизменно будет важна для исследования и проведения дискуссий, так как наличие такого явления как конкуренция позиционируется в качестве, как уже было помянуто ранее, характерной черты рыночной экономики. Она представляет неотделимую часть рыночной системы хозяйствования по причине того, что посредством её организации осуществляют взаимодействие. Именно благодаря конкуренции товары и услуги реализуют процессы развития и совершенствования. А потому она представляет один из ключевых факторов успеха.

Рыночная конкуренция позиционируется как соперничество либо борьба среди нескольких субъектов хозяйствования, направленное на достижение аналогичных целей.

Также под рыночной конкуренцией понимается борьба организаций за конечную величину платежеспособного спроса потенциальных потребителей, осуществляющаяся ими на подконтрольных им рыночных сегментах.

Именно она позиционируется в качестве инструмента рыночного равновесия, так как посредством конкурентной борьбы между организациями устанавливается рыночное равновесие, при котором спрос на товар равен его предложению. Ситуация, конечно, опять же абстрактная, как и модель совершенной конкуренции, но в целом отражающая роль конкуренции как таковой.

В свете всего вышеизложенного особенно важным является определение конкурентов организации. Типология конкурентов может осуществляться по разнообразным критериям, однако в рамках представленного эссе особенно интересной представляется классификация прямых потенциальных организации. Именно они оказывают наибольшее влияние на деятельность организации, а потому, к примеру, в рамках проводимых маркетинговых исследований изучение именно их деятельности представляет наибольшую ценность.

Они дифференцируются на 4 группы. Обозначим каждую из них и приведем её характеристику.

Организации, функционирующие вне рынка, но имеющие возможность легко туда зайти. Для них причиной заинтересованности входа на рынок может позиционироваться желание реализовать диверсификацию своей работы, что, с вою очередь, повысить уровень сохранности их активов.

Организации, для которых проникновение на рынок будет сопровождаться значительным синергетическим эффектом. Данный эффект будет достигнут посредством достижения экономии на постоянных издержках.

Организации, для которых проникновение на рынок будет позиционироваться в качестве закономерного продолжения их стратегии. Стимулом для входа является увеличение рынка посредством использования новых видов распределения и т.д.

Клиенты либо поставщики, имеющие возможность реализовать поступательную либо обратную интеграцию. Главным стимулом тут является желание накопления большего объема прибыли, которая «распылена» между участниками технологической цепочки.

Таким образом, в заключение представленного эссе можно сделать общий вывод о том, что конкуренция является одной из важнейших и неотъемлемых черт рыночной экономики, обеспечивая равновесие на рынке. Равновесное состояние же тем ближе к идеалу, чем больше конкурентов в отрасли и шире их типология. И если для организации, стремящейся максимизировать прибыль, это является сложностью, то для потребителя от этого лишь польза.

Во-первых, она обусловлена той огромной ролью, которую играет маркетинг на современном этапе развития социума. Причем, надо заметить, его важность только возрастает. Современное общество по праву именуется «обществом потребления», и именно маркетинг ставит в «центр» удовлетворение потенциальных потребностей покупателя. Условия функционирования и специфика рыночной экономики не позволяют, как в плановой экономике, произвести что-либо, что потребитель будет покупать просто за неимением выбора. Наличие конкуренции, а значит возможности широкого выбора из перечня товаров и услуг, обуславливает необходимость производить то, что востребовано и будет покупаться более эффективно, чем у конкурентов. Не стоит забывать и о такой составляющей маркетинга как продвижение товара: сейчас недостаточно просто произвести что-либо нужное и качественное, надо ещё и грамотно донести информацию о продукту до потребителя, мотивируя его к покупке. Из двух организаций, производящих аналогичную продукцию, всегда эффективнее будет функционировать та, где выше уровень маркетинга. Ну, а если организация вообще не уделяет внимания маркетинговой компоненте, то её неизменно обойдут конкуренты.

Во-вторых, объективно важным является всё то, что связано со словом «стратегия», то есть в широком смысле слова «стратегическое управление», включающее стратегическое планирование, стратегический анализ, стратегический контроль и т.д. Своевременное выявление стратегических проблем в деятельности организации с последующей разработкой рекомендаций по их устранению, необходимо для предотвращения возникновения потенциальных кризисов в её деятельности. Следует акцентировать внимание и на том, что проблемы такого масштаба, не выявленные вовремя, могут привести к самым серьёзным последствиям вплоть до прекращения деятельности.

По этой причине необходимо регулярно проводить стратегический анализ различных аспектов деятельности организации, используя для этого инструментарий стратегического менеджмента. И выявляя подобные проблемы, при их наличии устранять их на самых ранних стадиях возникновения.

В соответствии с тематикой представленного эссе первым шагом хотелось бы рассмотреть сущность понятия стратегии как такового.

В сущности, стратегия представляет перечень правил для принятия решений, которыми организация руководствуется в деятельности. В её состав входят общие принципы, на основе которых представители управленческого звена организации могут принимать взаимосвязанные решения, имеющие целью обеспечить координированное и упорядоченное достижение целей в долгосрочной перспективе. Под стратегией организации понимается вся совокупность её основных целей, а также путей их достижения. Поэтому разработка стратегии деятельности организации подразумевает конкретизацию приоритетных направлений её деятельности.

Важность же именно товарной стратегии маркетинга вообще сложно переоценить, так как именно товар («product») позиционируется в качестве центрального элемента комплекса маркетинга (концепция «4Р»).

Под товарной стратегией понимаются конкретные направления товарной политики организации, содействующие стабильным продажам, а также получению стабильного объема прибыли на протяжении всего жизненного цикла товара. Она включает мероприятия, нацеленные на рационализацию ассортимента товара, что имеет целью эффективное функционирование организации в рамках рынка.

Перейдем непосредственно к рассмотрению содержания товарных стратегий маркетинга.

Выделяют 3 вида товарных стратегий маркетинга, в число которых входит:

а) инновация товара;

б) вариация товара;

в) элиминация товара.

Инновации могут быть представлены разными формами: непосредственно новыми товарами, методами их выпуска и продаж. Также сюда можно отнести нововведения в разных областях деятельности организации (управление персоналом, маркетинг, финансы и т.п.). Стратегия инновации может выступать как в форме дифференциация, так и в форме диверсификации (вертикальной, горизонтальной, конгломератной).

Под вариацией товара понимается увеличение уровня полезности потребительского эффекта от применения имеющегося товара определенной принадлежности. Польза использования указанной стратегии для производителя заключается в том, что он получает возможность создавать наиболее рациональную пропорцию между издержками, результативностью применения товара и потребительским поведением. Предмет вариации товара может быть представлен разными его элементами: свойства (технологические, эстетические и др.), атрибутика на рынке, сопутствующие услуги. Обобщая можно сказать, что вариация товара представляет осмысленное внесение изменений в ряд его параметров, а не глубинное изменение имеющейся программы производства.

Элиминация товара подразумевает непрерывный процесс контроля и осуществления регуляции программы производства организации в целях выявления продукции, которая сомнительна с позиции рыночной привлекательности в перспективе, а потому должна быть переаттестована. Среди причин использования указанной стратегии можно выделить устаревание товара, перемены во вкусах и предпочтениях потенциального покупателя, усиление рыночной конкуренции. Реализация данной стратегии не подразумевает уход с рынка либо прекращение производства. Она применяется в целях предотвращения величины сбыта, и снижения объемов прибыли. В рамках указанной стратегии могут быть выделены следующие направления действий: обнаружение устаревающих товаров, формирование ряда мероприятий для предотвращения спада либо исключение товара из ассортимента и реализация деятельности с оставшейся его частью.

В заключение можно отметить, что каждая из изученных стратегий имеет свои плюсы и минусы, также они могут комбинироваться для достижени

Они дифференцируются на 4 группы. Обозначим каждую из них и приведем её характеристику.

Перейдем непосредственно к рассмотрению содержания товарных стратегий маркетинга.

Выделяют 3 вида товарных стратегий маркетинга, в число которых входит:

а) инновация товара;

б) вариация товара;

в) элиминация товара.

В заключение можно отметить, что каждая из изученных стратегий имеет свои плюсы и минусы, также они могут комбинироваться для достижения

Однако вернемся к книге.

В соответствии с книгой выделяются следующие функции управления:

а) стратегическое планирование;

б) планирование реализации стратегии;

в) организация взаимодействия и полномочия;

г) построение организаций;

д) мотивация;

е) контроль.

Охарактеризуем кратко содержание каждой из функций управления.

Они дифференцируются на 4 группы. Обозначим каждую из них и приведем её характеристику.

Перейдем непосредственно к рассмотрению содержания товарных стратегий маркетинга.

Выделяют 3 вида товарных стратегий маркетинга, в число которых входит:

а) инновация товара;

б) вариация товара;

в) элиминация товара.

Рисунок 2.1 – Организационная структура ПАО «Сбербанк России»

«Сбербанк России» имеет широкую сеть филиалов, в которую входят 16 территориальных отделений, более 19 тыс. офисов по всей России, а также дочерние банки, открытые за рубежом [24].

Созданная в Банке система органов управления и контроля устанавливает правила и процедуры принятия корпоративных решений, обеспечивает управление и контроль деятельности Банка, регулирует взаимоотношения между акционерами (собственниками), Наблюдательным советом, менеджментом и иными заинтересованными лицами.

На текущий момент действующая система корпоративного управления отвечает интересам устойчивого развития бизнеса Банка, обеспечивая одновременно защиту прав и законных интересов акционеров (рис. 2.2).

Рисунок 2.2 – Система корпоративного управления Банка [30]

Общее собрание акционеров является высшим органом управления Банка, принимающим решения по основным вопросам его деятельности.

Подробная организационная структура ПАО «Сбербанк России» с указанием взаимосвязей представлена на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 – Система корпоративного управления Банка

Порядок подготовки и проведения общего собрания акционеров регулируется «Положением об Общем собрании акционеров ПАО «Сбербанк России».

Руководство текущей деятельностью Банка осуществляется исполнительными органами – Президентом, Председателем Правления и Правлением Банка.

Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Банка годовым общим собранием акционеров избирается Ревизионная комиссия.

Структура управления Сбербанка РФ представляет собой комплекс подразделений, выполняющих отдельные функции и подчиняющиеся Управляющему. Поэтому данная структура называется линейно-функциональной [30].

В следующем разделе представленной курсовой работы проведем анализ уровня использования финансов, динамики и показателей качества кредитного портфеля ПАО «Сбербанк».

2.2 Анализ уровня использования финансов, динамики и показателей качества кредитного портфеля ПАО «Сбербанк»

Охарактеризуем финансовые результаты деятельности ПАО «Сбербанк» по итогам 2019 г. и представим прогноз на 2020 г. в целях формирования общего представления об эффективности его деятельности (табл. 2.1-2.3).

Таблица 2.1 – Финансовые показатели и коэффициенты ПАО «Сбербанк» [27]

Финансовые показатели и коэффициенты ПАО «Сбербанк», (SBER) (SBER), 2019

Как видно из таблицы, процентные доходы банка увеличились на 9,5% до 2 396 млрд. руб., на фоне роста кредитного портфеля.

Процентные расходы показали увеличение на 24,6% за счет роста объема привлеченных средств. В итоге чистые процентные доходы с учетом расходов на страхование вкладов в отчетном периоде составили 1 415,5 млрд. руб., прибавив 1,4% относительно аналогичного периода прошлого года.

Чистый комиссионный доход увеличился на 13,6%, составив 497,9 млрд. руб. в основном за счет роста доходов по операциям с банковскими картами, доходов от расчетно-кассового обслуживания и от брокерского бизнеса. Помимо этого отметим, получение доходов от операций с иностранной валютой и драгоценными металлами в размере 59,0 млрд. руб.

В отчетном периоде Сбербанк начислил резервы в размере 92,6 млрд. руб. (-4,3%). В итоге операционные доходы выросли на 9,4% до 1 863,3 млрд. руб.

Операционные расходы продемонстрировали увеличение на 10,2% до 724,6 млрд. руб. На рост расходов в большей степени повлияли индексация зарплат персонала, а также повышение ставки НДС c начала года. В результате значение коэффициента C/I ratio выросло на 0,6 п.п. до 35,8%.

С учетом отраженного убытка от продажи Денизбанка в размере 73,3 млрд. руб. чистая прибыль банка прибавила 1,4%, составив 844,9 млрд. руб.

Таблица 2.2 – Ключевые балансовые показатели и коэффициенты ПАО «Сбербанк» [27]

Ключевые балансовые показатели (SBER), 2019

По линии балансовых показателей отметим рост кредитного портфеля на 2,0% до 20,8 трлн. руб. Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле в отчетном периоде увеличилась на 0,5 п.п. до уровня 4,3%. Отношение созданных на балансе резервов под обесценение кредитного портфеля к объему неработающих кредитов составило 155,0%. Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня за год вырос на 150 базисных пунктов до 13,4%. Коэффициент достаточности общего капитала вырос на 120 базисных пунктов до 13,6%.

Отчетность банка вышла в русле наших ожиданий. Мы незначительно снизили прогноз по прибыли на текущий год, приняв во внимание ориентиры по ключевым показателям, приведенные самим банком. Прогнозы на последующие годы не претерпели существенных изменений. В результате потенциальная доходность акций банка практически не изменилась.

Таблица 2.3 – Изменение ключевых прогнозных показателей ПАО «Сбербанк» в 2020 г. [27]

Изменение ключевых прогнозных показателей (SBER), 2019

В настоящее время обыкновенные акции Сбербанка торгуются с P/BV 2020 около 1,2 и P/E 2020 около 6 и остаются одной из базовых бумаг в секторе ликвидных акций.

параграфе охарактеризуем ключевые факты и динамику ряда показателей деятельности ПАО «Сбербанк».

Ключевые факты декабря:

банк заработал чистую прибыль в размере 55,9 млрд. руб.;
впервые клиентам за месяц выдано кредитов более чем на 2,5 трлн. руб. Исторический максимум достигнут и в выдаче розничных кредитов – более 340 млрд. руб., и в выдаче корпоративных кредитов – 2,2 трлн. руб.;
в декабре закрыта сделка секьюритизации ипотечных кредитов на 24 млрд. руб.

Ключевые факты 2019 года [31]:

за год банк заработал 870,1 млрд. руб. чистой прибыли без учета событий после отчетной даты.;
совокупный объем выданных за год кредитов клиентам составил 16,3 трлн. руб.;
портфель кредитов физическим лицам вырос за год на 17,4%;
рост средств клиентов без учета валютной переоценки составил 4,4%..

Чистый процентный доход вырос на 0,6% и составил 1,26 трлн. руб. Во второй половине года стоимость пассивов начала снижаться в результате принимаемых банком мер и трендов на рынке. В результате чистый процентный доход в декабре 2019 года на 4,0% превысил уровень декабря 2018 года.

Чистый комиссионный доход вырос по итогам года на 9,9% до 469,5 млрд. руб. Основным драйвером роста был транзакционный бизнес. На динамику чистого комиссионного дохода за отчетный период оказывал влияние график уплаты комиссий платежным системам и расходов по программе лояльности, которые банк начал признавать равномерно.

Операционные расходы выросли на 7,5%. На темп роста расходов повлияли перевод сотрудников дочерней компании АО «Сбербанк-Технологии» в ПАО Сбербанк во второй половине 2018 года, повышение ставки НДС с 1 января 2019 года и ежегодное повышение зарплат сотрудников в июле 2019 года. Отношение расходов к доходам по итогам года составило 33,9%.

Расходы на резервы с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, и обесценения активов при первоначальном признании, в декабре составили 4,8 млрд. руб. Низкий объем расходов за месяц обусловлен существенным укреплением рубля. За 2019 год расходы составили 122,8 млрд. руб., что в 2,3 раза ниже предыдущего года из-за разнонаправленной динамики курсов валют, а также завершения в июне 2019 года реструктуризации задолженности компании Агрокор. На 1 января 2020 года объем сформированных резервов превышает просроченную задолженность в 2,9 раза.

Прибыль до уплаты налога на прибыль выросла на 11,9% и составила 1 088,6 млрд. руб. Чистая прибыль без учета событий после отчетной даты увеличилась на 11,2% до 870,1 млрд. руб. [31].

Активы в декабре сократились на 0,5% и составили 27,7 трлн. руб. На динамику активов в декабре и в целом по году оказало влияние укрепление рубля. Рост активов без учета валютной переоценки в декабре составил 0,1%, в целом за год 5,3%.

Корпоративным клиентам в декабре выдано 2,2 трлн. руб. – рекордный месячный объем. Всего за 2019 год выдано 13,0 трлн. руб. Рост портфеля в декабре без учета валютной переоценки составил 1,9% или 243 млрд. руб.

В декабре выдан также рекордный объем розничных кредитов – более 340 млрд. руб. В целом за 2019 год выдано около 3,4 трлн. руб. Кредитный портфель за месяц вырос на 0,6% или на 40 млрд. руб. В декабре банк закрыл сделку секьюритизации ипотечных кредитов на 24 млрд. руб. Сделка позволила оптимизировать управление капиталом и увеличить резервы ликвидности. Без учета этой сделки прирост розничного портфеля в декабре составил 0,9%.

Объем просроченной задолженности клиентов в декабре сократился на 3,1 млрд. руб. за счет задолженности юридических лиц. Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле снизился с 2,21% до 2,18%.

Портфель ценных бумаг в декабре сократился на 1,2% или на 41 млрд. руб. главным образом за счет погашения облигаций федерального займа.

В декабре средства физических лиц увеличились без учета валютной переоценки на 4,7% или на 609 млрд. руб., что более чем в два раза превысило сезонный отток средств юридических лиц. Совокупный объем клиентских средств за год увеличился без учета валютной переоценки на 4,4%: средства физических лиц выросли на 6,6%, средства юридических лиц – на 0,3%.

В декабре базовый и основной капиталы существенно не изменились. В их расчет не включена чистая прибыль, заработанная в период с апреля по декабрь 2019 года, что будет сделано после проведения годового аудита. Общий капитал в декабре увеличился на 56 млрд. руб. или на 1,2%. Главный фактор роста – заработанная прибыль.

Активы, взвешенные с учетом риска, увеличились в декабре на 502 млрд. руб. главным образом за счет роста кредитного портфеля клиентов [31].

Представим показатели величины кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» в 2018-2019 гг., а также рассчитаем их динамику (табл. 2.4).

Таблица 2.4 – Показатели величины кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» и их динамика в 2018-2019 гг.^[1]

Показатель	31 декабря 2018 года	31 декабря 2019 года	Отклонение, млрд. руб.	Темп прироста, %
Кредиты и авансы клиентам, оцениваемые по амортизационной стоимости	18899,1	19410,8	511,7	2,7
Кредиты и авансы клиентам, оцениваемые по справедливой стоимости	685,9	952,7	266,8	38,9
Итого кредитов и авансов клиентам	19585,0	20363,5	778,5	4,0

Представим графически имеющиеся данные табл. 2.4 (рис. 2.4).

Рисунок 2.4 – Динамика величины кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» 2018-2019 гг.

На основании данных табл. 2.4 и рис. 2.4 можно отметить тенденцию роста совокупного объема кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» в 2018-2019 гг.: абсолютное отклонение фиксируется в размере778,5 млрд. руб., тем прироста составил 4%.

Представим показатели и определим структуру кредитного структуры кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» в 2018-2019 гг. (табл. 2.5).

Таблица 2.5 – Показатели и структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» в 2018-2019 гг.^[2]

Показатели	31 декабря 2018 года		31 декабря 2019 года
Показатели	млрд. руб.	Доля, %	млрд. руб.	Доля, %
Коммерческое кредитование ЮЛ	11402,8	60,34	10543,8	54,32
Специализированное кредитование ЮЛ	1046,6	5,54	1377,7	7,10
Жилищное кредитование ФЛ	3771,4	19,96	4211,6	21,70
Потребительские и прочие ссуды ФЛ	1962,8	10,39	2445,6	12,60
Кредитные карты и овердрафты ФЛ	593,7	3,14	699,9	3,61
Автокредитование физических лиц	121,8	0,64	132,2	0,68
Итого кредитов и авансов клиентам, оцениваемых по амортизационной стоимости	18899,1	100,00	19410,8	100,00

Отобразим структуру кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» в 2018-2019 гг. (рис. 2.5, 2.7).

Рисунок 2.5 – Структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» в 2018 г., %

Рисунок 2.6 – Структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» в 2019 г., %

На основании данных табл. 2.5 рассчитаем динамику показателей и структуры кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» в 2018-2019 гг. (табл. 2.6).

Таблица 2.6 – Динамика показателей и структуры кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» в 2018-2019 гг.

Показатели	Δ_2019/2018, млрд. руб.	Темп прироста, %	ΔУВ_2019/2018, %
Показатели	Δ_2019/2018, млрд. руб.	Темп прироста, %	ΔУВ_2019/2018, %
Коммерческое кредитование ЮЛ	-859,0	-7,5	-6,02
Специализированное кредитование ЮЛ	331,1	31,6	1,56
Жилищное кредитование ФЛ	440,2	11,7	1,74
Потребительские и прочие ссуды ФЛ	482,8	24,6	2,21
Кредитные карты и овердрафты ФЛ	106,2	17,9	0,46
Автокредитование физических лиц	10,4	8,5	0,04
Итого кредитов и авансов клиентам, оцениваемых по амортизационной стоимости	511,7	2,7	0,00

На основании табл. 2.5, 2.6 и рис. 2.5, 2.6 сделаем ряд выводов относительно динамики показателей и структуры кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» в течение исследуемого периода 2018-2019 гг.

Объем коммерческого кредитования юридических лиц претерпел снижение на 859 млрд. руб., тем убыли составил 7,5%. Это единственная составляющая кредитного портфеля, которая претерпела снижение. Это является негативным фактором, так как она имеет наибольший удельный вес в общей величине кредитного портфеля, составляя более половины его объема. Удельный вес также претерпел снижение на 6,02% с 60,34% до 54,32%. Снижение уровня коммерческого кредитования юридических лиц обусловлено уменьшением интенсивности предпринимательской деятельности.

Динамика всех остальных стравляющих характеризуется тенденций роста, как в абсолютном выражении, так и по критерию удельного веса. Проранжируем их по степени убывания удельного веса.

Объем жилищного кредитования физических лиц вырос на 440,2 млрд. руб., тем роста составил 11,7%. Удельный вес вырос на 1,74% с 19,96% до 21,7%. Увеличение объема жилищного кредитования свидетельствует о том, что жители РФ стали приобретать больше жилья в ипотеку.

Объем потребительских и прочих ссуд физическим лицам вырос на 482,8 млрд. руб., тем роста составил 24,6%. Удельный вес вырос на 2,21% с 10,39% до 12,6%. Надо отметить, что на третьем месте данная составляющая находится только лишь по абсолютному значению величины показателя и его удельного веса. Но у него больше и прирост, и темп прироста, и отклонение удельного веса, чем у жилищного кредитования физических лиц. Увеличение объема потребительских кредитов и прочих ссуд физическим лицам обусловлено потребностью населения РФ в денежных средствах. Тут нет ничего удивительного, учитывая тот факт, что в результате финансового кризиса реальные доходы значительно обесценились. По итогам социологических исследований в последние годы россияне впервые за очень долгое время стали тратить на продукты питания более 50% своего бюджета.

Объем специализированного кредитования юридических лиц значительно вырос на 331,1 млрд. руб., тем роста также значительный – 31,6% (максимальный среди составляющих). Удельный вес вырос на 1,56% с 5,54% до 7,10%.

Объем кредитных карт и овердрафтов физическим лицам вырос на 106,2 млрд. руб., тем роста составил 17,9%. Удельный вес вырос незначительно на 0,46% с 3,14% до 3,61%. Это также свидетельствует о росте потребностей населения в денежных средствах в условиях непростой экономической ситуации. Хотелось бы акцентировать внимание на том, что ПАО «Сбербанк» входит в число лидеров по критерию доступности получения кредитной карты. Проценты по ним выше, чем по потребительским кредитам, но получить её гораздо проще.

Объем автокредитования кредитования физических лиц вырос на 10,4 млрд. руб., тем роста составил 8,5%. Удельный вес вырос на 0,04% с 0,64% до 0,68%. Это последняя составляющая по всем критериям в кредитном портфеле, среди тех, у кого фиксируется положительная динамика.

Качество кредитного портфеля улучшилось за 2019 год. Доля обесцененных кредитов, включая приобретенные обесцененные кредиты, в общем кредитном портфеле, оцениваемом по амортизированной стоимости, снизилась на 0,4 пп. и составила 7,5%. Отношение совокупного объема резервов к обесцененным кредитам в 4 квартале 2019 года выросло по сравнению с прошлым кварталом на 1,3 пп. и составило 89,3% [29].

В заключение можно отметить, что, невзирая на общий рост количества активов в банке, мы увидели, что кредитование юридических лиц постепенно снижается (-859 млрд. руб.), что связано с наличием проблем в ПАО «Сбербанк». Это является негативным фактором для деятельности ПАО «Сбербанк», так как существенную долю процентных доходов банк получает непосредственно от кредитования крупных предприятий. Чтобы улучшить качество кредитного портфеля банка, необходимо определить основные проблемы управления кредитным портфелем и попытаться их снизить и устранить [13].

В следующем разделе представленной курсовой работы рассмотрим механизмы развития кредитных операций в ПАО «Сбербанк».

3 Механизмы развития кредитных операций как основы совершенствования управления финансами в ПАО «Сбербанк»

Первым шагом в рамках данного раздела охарактеризуем кредитный процесс в ПАО «Сбербанк».

Приведем для создания общей картины некоторые общие положения о кредитовании в ПАО Сбербанк [32]:

1) заемщик имеет право отказаться от предоставления ему потребительского кредита в момент после заключения договора на кредитования, но до зачисления денежных средств на счет банковской карты/текущий счет заемщика, если проинформирует об этом банк до истечения установленного договором потребительского кредитования срока его предоставления. О сроках предоставления (зачисления) кредита прописано в общих условиях кредитного продукта;

2) при кредитовании может возникнуть обязанность заемщика заключить другие договоры. Например, необходимость заключения договора об открытии счета (счета банковской карты/текущего счета) с целью зачисления и погашения кредита, если такового нет при обращении за предоставлением кредита. В зависимости от вида потребительского кредита в общих условиях может быть прописана обязанность заемщика по заключению дополнительных договоров (например, страхование). Однако заемщик может не заключать такие договора, если необходимость их заключения не следует из требований закона;

3) в случае перевода денежных средств третьим лицам по согласованию с заемщиком устанавливается следующая последовательность перевода иностранной валюты: конвертация валюты кредита в валюту перевода происходит по курсу, установленному кредитором на день выполнения операции.

4) если кредит не включает обеспечение в виде залога объекта недвижимости, заемщик может запретить кредитору передавать свои права по заключенному договору третьим лицам;

5) любые споры, возникающие по договору потребительского кредитования, подлежат рассмотрению в соответствии с установленным порядком в законодательстве Российской Федерации.

Кредитор (ПАО Сбербанк) обязуется [32]:

совершить выдачу кредита/частей кредита;
производить перечисление денежных средств со Счета(ов) с учетом положений «Общие условия кредитования в Платежные даты»;
уведомлять Заемщика/Созаемщика в случае возникновения Просроченной задолженности по Договору не позднее 7 (семи) календарных дней с даты возникновения Просроченной задолженности по Договору;
если Заемщик / любой из Созаемщиков требует предоставить информацию о задолженности, банк обязан предоставить её в соответствии законодательством либо по месту получения Кредита, либо с помощью удаленных каналов обслуживания. Предоставленная информация должна включать размер Задолженности по Договору, даты и размеры произведенных и предстоящих Аннуитетных платежей.

Кредитор имеет право.

1) снизить процентную ставку по Договору, а также, но не исключительно, при принятии Банком России решений по снижению учетной ставки. Кредитор одним из способов, установленных Договором (за исключением телефонного и SMS-сообщений), извещает Заемщика/любого из Созаемщиков об установлении нового Графика платежей, который составлен на основе снижения процентной ставки и начинается со дня, следующего за ближайшей Платежной датой. Однако Платежные даты изменению не подлежат;

2) в одностороннем порядке производить по своему усмотрению снижение размера Неустойки и/или устанавливать период времени, в течение которого Неустойка не взимается, уведомив об этом Заемщика / Созаемщиков;

3) перестать выдавать Кредит или предъявить Заемщику / Созаемщикам требования о досрочном возвратите Задолженности и уплатите причитающихся Процентов за пользование Кредитом и Неустойку, которые предусмотрены в условиях Договора, а также предъявить те же самые требования поручителю(ям) и обратить взыскание на заложенное имущество в указанных случаях.

4) в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Заемщиком / Созаемщиками своих обязательств и наличии Просроченной задолженности, ПАО Сбербанк вправе по Договору без уведомления Заемщика / Созаемщиков:

а) вверить третьим лицам в поручение на основании агентских или иных договоров, заключенных Кредитором с третьими лицами, осуществление действий, которые нужны для погашения Заемщиком / Созаемщиками Просроченной задолженности по Договору;

б) на условиях агентских или иных договоров предоставить третьим лицам информацию и документы, которые подтверждают права Кредитора по Договору, включая те, которые могут содержать персональные данные заемщика;

5) выделить с целью погашения Задолженности по Договору в очередности, которая установлена «Общими условиями кредитования», средства, полученные от страховой компании в качестве возмещения по программе коллективного добровольного страхования жизни и здоровья Заемщика / Созаемщика(ов) (если Заемщик / Созаемщик(и) участвует в программе коллективного добровольного страхования жизни и здоровья).

Это основные права кредитора, но в случае выдачи кредита частями возникают дополнительные права.

Сейчас кредитные процессы делают как можно более комфортным для заемщика и как можно более коротким по времени подачи заявки, принятия решения, подписания договора на оказание услуг и т.д. Данная тенденция обусловлена высоким уровнем конкуренции на рынке банковских услуг Российской Федерации. И, несмотря на тот факт, что ПАО «Сбербанк» является российского кредитного рынка, ему также приходится прилагать усилия для их сохранения.

Соответственно в ПАО «Сбербанк» также предусмотрены условия, предназначенные для максимально удобного процесса предоставления кредита. Любой кредитный процесс можно разделить на три стадии с конкретными мероприятиями в каждой стадии (табл. 3.1).

Таблица 3.1 – Структура кредитного процесса ПАО «Сбербанк»

Этап кредитования	Реализация этапа в ПАО Сбербанк
Оформление кредитной заявки	- Подача заявления в отделении банка, где есть кредитный отдел (где с потенциальными заемщиками работают кредитные консультанты и кредитные инспекторы) - Подача заявления удаленно (сайт ПАО Сбербанк) Для подачи заявления необходим минимальный пакет документов: заявление-анкета, паспорт РФ с регистрацией и документ, подтверждающий финансовое состояние и трудовую занятость (для отдельных видов кредитования требуются дополнительные документы)
Рассмотрение заявки и принятие решения	- В зависимости от вида кредитования заявление рассматривается либо в течение 2 часов с момента подачи заявления, либо в течение 2 рабочих дней; - Рассмотрением кредитного дела занимаются служба безопасности и кредитный комитет; - В случае принятия положительного решения заемщику предоставляется кредит в течение 30 календарных дней.
Подписание договора и выдача кредита	- Датой фактического предоставления кредита является дата зачисления кредита на счет банковской карты после подписания договора(ов); - Подписание договора и выдача кредитных средств происходит в один день; - Подписание договоров происходит при личном присутствии заемщика и созаемщиков (при наличии).

Выделенными этапами кредитный процесс, конечно же, не оканчивается. Далее специальные банковские служащие следят за своевременным погашением кредита. И в случае возникновения задолженности у кредитора, то есть ПАО Сбербанка, есть особые права, такие как передача персональной информации специальным агентствам по сбору долгов, информирования Созаемщиков и т.д. [32]

Кредитование физических лиц в Сбербанке России в настоящее время широко распространено. Банк предлагает населению большой перечень кредитов и кредитных программ. Обобщая, можно разделить их на следующие категории: потребительские кредиты физическим лицам, ипотечные или жилищные кредиты, образовательные кредиты и кредитные карты.

Потребительские кредиты Сбербанка физическим лицам включают в себя следующие программы: «Потребительский кредит без обеспечения», «Потребительский кредит под поручительство физических лиц», «Потребительский кредит военнослужащим – участникам НИС (накопительно-ипотечной системы)» и «Потребительский кредит на рефинансирование кредитов».

Первые два выдаются на любые цели на срок до 5 лет, а ставка по процентам составляет 16,9 % и 13,9 % годовых соответственно. Сумма кредита до 1 500 000 рублей без обеспечения и 3 000 000 рублей с обеспечением. Кредит военнослужащим выдаётся на любые цели, в том числе в качестве доплаты за покупаемую квартиру. Максимальная сумма до 500 000 и 1 000 000 рублей, в зависимости от наличия поручителей, процентная ставка 15,5 и 16,5 соответственно. Программа рефинансирования прежней задолженности позволяет взять кредит до 1 000 000 рублей, по более выгодной на сегодняшний день ставке 13,9 % годовых на срок до 5 лет.

«Образовательный кредит с государственной поддержкой». Кредит предоставляется на оплату получаемых образовательных услуги в организациях, осуществляющих образовательную деятельность на основании лицензии и заключивших соглашение с Минобрнауки и ПАО Сбербанк на оплату образования по основным программам среднего профессионального образования и оплату образования по основным программам высшего профессионального образования. Ограничений по форме обучения нет. Сумма кредита – до 100% стоимости обучения. Процентная ставка – 7,5%, на срок обучения, увеличенный на 10 лет [26].

Также кредиты физическим лицам включают в себя и такую большую категорию, как жилищные кредиты, или ипотечные кредиты. «Ипотека с государственной поддержкой» подразумевает кредит на приобретение строящегося жилья или жилья в готовой новостройке. Срок кредита от 1 года до 30 лет, ставка от 11,4% годовых. Сумма кредита от 300 000 рублей, первоначальный взнос должен составлять более 20 % от стоимости приобретаемого объекта. «Приобретение готового жилья» – по этой программе кредит выдается на приобретение квартиры, жилого дома или иного жилого помещения на вторичном рынке недвижимости. Сумма кредита: от 300 000 рублей. Процентные ставки начинаются с 10,75% и действуют в рамках акции для молодых семей с 18.10.2016 по 31.12.2016. Срок кредита до 30 лет, первоначальный взнос от 20%. Кредит может быть предоставлен без подтверждения дохода и занятости. «Ипотека плюс материнский капитал» –приобретая готовое или строящееся жилье в кредит с помощью Сбербанка, можно использовать средства материнского капитала для первоначального взноса или его части.

Сбербанк является крупнейшим эмитентом дебетовых и кредитных карт. Совместный банк, созданный Сбербанком и BNP Paribas, занимается POS-кредитованием под брендом Cetelem, используя концепцию «ответственного кредитования. Сбербанк предлагает своим клиентам широкий ассортимент кредитных карт, которые классифицирует следующим образом: Универсальные кредитные карты:

a) Золотые карты;

b) Классические карты;

c) Карты мгновенной выдачи.

Партнёрские кредитные карты:

a) Карта «Аэрофлот»;

b) Карта «Подари жизнь».

Кредиты Сбербанка физическим лицам являются привлекательными для населения как для покупки жилья или машины, так и для оплаты обучения и других потребностей. Кредитование в коммерческом банке в современных условиях является, по сути, инновационным банковским продуктом, развиваемым в условиях жесткой конкурентной среды, высоких рисков [26].

В заключение хотелось бы отметить, что проблемы банковской системы стали одним из главных факторов, оказывающих влияние на экономическую ситуацию в России. Именно поэтому принятие, как оперативных правительственных решений, так и собственных программ коммерческих банков, направленных на преодоление экономического кризиса важны сейчас, как никогда ранее. А кредит является как раз тем самым механизмом, способствующим распределению капитала в те, сферы, где он особо необходим.

Заключение

В заключение хотелось бы отметить, что кредитные отношения в нашей стране в условиях осуществляемых реформ также претерпевают постоянные изменения, её становление и развитие характеризуется рядом проблемных моментов, связанных с воздействием многочисленных внешних и внутренних факторов. Совершенствование кредитных отношений в Российской Федерации находится в стадии развития, повышение их уровня является одной из приоритетных задач государства.

Значимость исследования заключается также в потрясениях сферы кредитных отношений и необходимости нивелирования негативных тенденций, как в мировом масштабе, так и в масштабе Российской Федерации, в связи с наличием кризисных явлений.

Хорошо помнится мировой финансовый кризис 2008 г., который имея свое начало в США, негативно отразился на состоянии экономики ряда государств, в том числе и России. Его последствия полностью не устранены до сих пор.

Нельзя и обойти стороной нарастание кризисных явлений в экономике Российской Федерации, обусловленных воздействием экономических санкций со стороны США, стран Евросоюза и ряда иных зарубежных государств в связи с событиями в Украине.

Мощным фактором негативного воздействия является и длительное снижение цен на углеводороды, которое также отрицательно сказывается на состоянии отечественной экономики ввиду того, что Российская Федерация является одним из наиболее крупных экспортеров нефти в мире.

Сфера кредитных отношений является, несмотря на ряд стабилизаторов, антикризисных мер, достаточно хрупкой при всей свей важности для эффективного функционирования мировой и отечественной экономики. Поэтому она требует постоянного анализа текущего состояния в целях выявления негативных тенденций и устранения их влияния, укрепления и совершенствования, как в краткосрочной, так и в среднесрочной / долгосрочной перспективе.

Переход России к рыночной экономике, преодоление кризиса и возобновление экономического роста, повышение эффективности функционирования экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.

Банковское дело все еще находится в процессе перемен. Стремясь повысить экономическую эффективность и улучшить механизм распределения ресурсов, правительство предпринимает шаги в направлении создания в экономике атмосферы открытости, конкуренции и рыночной дисциплины. Для того чтобы выжить и добиться процветания, банкиры должны отбросить свои бюрократические традиции и превратиться в предпринимателей, реагирующих и приспосабливающихся к рыночной экономике.

Финансовая либерализация, ужесточение конкуренции и диверсификация ставят перед банками новые проблемы и способствуют возникновению новых рисков. Без выработки новых способов управления, банки могут оказаться в кризисе, что и происходит со многими банками в России.

Список использованных источников

- - 1. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 27.12.2019) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 08.01.2020) // СПС «КонсультантПлюс»
    2. Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 255 с.
    3. Банк В.Р., Банк. С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, 2018. – 344 с.
    4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. – 2-е изд. – СПб.: Питер, 2019. – 240 с.
    5. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятия): Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2019. – 240 с.
    6. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: КноРус, 2017. – 544 с.
    7. Гаврилова А.Н., Попова А.А. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2019. – 608 с.
    8. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. – 2018. – № 4. – с. 72-76
    9. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2017. – 639 с.
    10. Ковалёв В.В., Ковалёв Вит.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: ТК Велби, Проспект, 2019. – 352 с.
    11. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2017. – 575 с.
    12. Лифиренко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. – М.: Экзамен, 2019. – 160 с.
    13. Магомедова А.Б., Идрисов М.И. Анализ кредитного портфеля Сбербанка России // Региональные проблемы преобразования экономики. – 2019. – №6. – с. 94-102
    14. Малиновская О.В., Скобелева И.П., Бровкина А.В. Финансы: Учебное пособие. – М.: Гарадарики, 2017. – 320 с.
    15. Николаева Т.П. Финансы предприятий: Учебно-методический комплекс. – М.: ЕАОИ, 2019. – 311 с.
    16. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий: Учебное пособие. – 3-е изд. – СПб.: Питер, 2017. – 208 с.
    17. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Анализ финансовой отчётности: Учебно-методический комплекс. – М.: ЕАОИ, 2019. – 240 с.
    18. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2019. – 523 с.
    19. Управление финансами. Финансы предприятий / Под ред. А.А. Володина. – М.: Инфра-М, 2019. – 510 с.
    20. Финансовый анализ: Учебное пособие / Под ред. Новашиной Т.С. – М.: МФПА, 2017. – 192 с.
    21. Финансы: Учебник / Под ред. Г.Б. Поляка. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2019. – 703 с.
    22. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Под ред. Колчиной Н.В. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2019. – 383 с.
    23. Шевчук Д.А. Финансы предприятия (Конспект лекций). – М.: Гардарики, 2019. – 209 с.
    24. Дубинина Н.А., Агабалаева Э.Ф. Анализ результатов деятельности ПАО «Сбербанк России» // Вестник АГТУ. – 2017. – №2 (64). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-rezultatov-deyatelnosti-pao-sberbank-rossii
    25. Консолидированная финансовая отчетность за 2019 год с аудиторским заключением независимого аудитора // Публичное акционерное общество «Сбербанк России» и его дочерние организации // https://www.sberbank.ru/common/img/uploaded/files/info/ifrs2019/sberbank_ifrs_ye2019_rus.pdf?_ga=2.52004974.632957040.1589303625-780336160.1589303625
    26. Кригер А.А. Организация и проведение кредитных операций ПАО Сбербанк // Молодой ученый. – 2016. – №27. – с. 411-413. – URL https://moluch.ru/archive/131/36340/ 1
    27. ПАО «Сбербанк», (SBER). Итоги 2019 г.: плавное завершение // https://bf.arsagera.ru/finansovyj_sektor/sberbank_rossii/itogi_2019_g_plavnoe_zavershenie_goda/
    28. Публичное акционерное общество «Сбербанк России» // http://www.cbr.ru/credit/coinfo.asp?id=350000004
    29. Сайбель Н. Ю., Данилова Ю. А. Современное состояние банковского сектора России в условиях санкций // Молодой ученый. – 2017. – №1. – с. 257-260. – URL https://moluch.ru/archive/135/37800/
    30. Система корпоративного управления ПАО «Сбербанк» // https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/corporate-governance/corporate-governance-sb
    31. Финансовые результаты ПАО Сбербанк по итогам 2019 года без учета событий после отчетной даты по российским правилам бухгалтерского учета (неконсолидированные данные) // https://bankinform.ru/news/singlenews.aspx?newsid=103027
    32. Черкашнев Р.Ю., Денисова О.А. Кредитный процесс в ПАО Сбербанк // Экономинфо. – 2017. – №4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kreditnyy-protsess-v-pao-sberbank

Составлено на основании [25] ↑
Составлено на основании [25] ↑