Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия(Понятие и сущность анализа финансового состояния )

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания широкого круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В этих условиях от предприятий требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства и инициативы.

Важная роль в реализации этой задачи отводится умению реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов поэтому проведение анализа финансового состояния предприятия очень актуально на данный момент. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы, экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. В связи с этим существенно возрастает роль финансового анализа, т. е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность.

Цель анализа бухгалтерского отчета – как можно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйственного субъекта, выявить его финансовое положение, его платежеспособность и доходность. Анализ должен показать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии, предоставить сведения, необходимые для беспристрастного суждения.

Цель работы заключается в оценке финансового состояния.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

Раскрыть теоретические основы анализа финансового состояния;
Провести анализ финансового состояния объекта исследования;

Объектом курсовой работы является ООО «Диал».

Предметом исследования является система показателей финансового состояния ООО «Диал».

В ходе анализа финансового состояния были использованы следующие методы: горизонтальный и вертикальный анализ, анализ относительных показателей, сравнительный анализ.

Глава 1 Теоретические основы финансового анализа бухгалтерского баланса

1.1 Понятие и сущность анализа финансового состояния

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заёмные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платёжеспособность, деловая активность, рентабельность и др. [17].

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности, дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заёмных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия [17].

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делиться на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводиться службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов контролирующими органами на основе публикуемой отчётности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:

Множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;
Разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
Наличие типовых методик, стандартов учёта и отчётности;
Ориентация анализа только на внешнюю отчётность;
Ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчётности;
Максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статистической отчётности и позволяет оценить работу предприятия за месяц, квартал и год нарастающим итогом [26].

Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качества работы.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления [8].

Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитический период. В этом виде анализа имеется существенный недостаток – выявленные резервы, навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, так как относятся к прошлому периоду.

Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа [13].

Оперативный анализ приближен во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основан на данных первичного (бухгалтерского и статистического) учёта.

Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции (товаров, услуг); использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов. При оперативном анализе производиться исследование натуральных показателей, в расчетах допускается относительная неточность, так как нет завершённого процесса [26].

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным [7].

1.2 Показатели финансового анализа

Под методом финансового анализа понимается способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости.

Методика анализа – это система правил и требований, гарантирующих эффективное применение метода.

Практика финансового анализа уже выработала основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, анализ относительных показателей, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчёт числовых отношений различных форм отчётности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный анализ – это и внутренний хозяйственный анализ сводных основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений; и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования [4, с.24]. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е. синтез – соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Анализ финансового состояния предприятия на этапе анализа финансовых отчётов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

общая стоимость имущества предприятия;
стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
величина собственных и заёмных средств предприятия.

Проведение горизонтального анализа позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.

Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет динамику её применения за анализируемый период (месяц, квартал, год)

Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность баланса предприятия. Таким образом, анализ финансовой отчётности является, по сути, предварительным анализом финансового состояния предприятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости и характере использования финансовых ресурсов [12, с.45].

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций [18, с.51].

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Средства, используемые за пределами предприятия

Долгосрочный капитал

Текущие

активы

Нематериальные активы

Основные средства

Долгосрочные финансовые вложения

Запасы

Дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

Рис.1.1. Схема структуры активов баланса

Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).

Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Далее анализируются изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала. Увеличение денежных средств на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть такой, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Они должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий.

Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия, изменение счетов дебиторов.

Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет число покупателей, и, как правило, дебиторская задолженность.

С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженности. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и на другие цели. Замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей.

В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, устанавливается, нет ли ее в составе сумм, нереальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если они имеются, то необходимо принять меры по их взысканию, включая и обращение в судебные органы. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия [18].

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (III раздел баланса) и заемный (IV и V разделы баланса).

По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) – III и IV разделы баланса и краткосрочный – V раздел баланса.

Собственный капитал

Переменный капитал

Заемный капитал

Долгосрочные пассивы

(IV раздел)

Постоянный (перманентный) капитал

Капиталы и резервы

(III раздел)

Краткосрочные пассивы

(V раздел)

Рис.1.2. Схема структуры пассива баланса

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами. В целом, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта представляет собой такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

Работа по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности (формы №1, 5). Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется следующая система показателей (см. табл. 1.1).

Таблица 1.1 - Система показателей для определения типа финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Способ расчета
1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода (СОС)	СОС = СК - ВОА, где СОС - собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода; СК - собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»); BOA - внеоборотные активы (раздел I баланса)
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ)	СДИ = СК - ВОА + ДКЗ где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»)
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ)	ОИЗ = СДИ + ККЗ, где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»).
4. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	∆СОС = СОС - 3, где ∆СОС - прирост (излишек) собственных оборотных средств; 3 - запасы (раздел II баланса)
5. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ)	∆СДИ = СДИ - З
6. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ)	∆ОИЗ = ОИЗ - 3

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности [24, с.163].

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):

М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) (1.1)

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (см. табл.1.2).

Таблица 1.2 - Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
1. Абсолютная финансовая устойчивость	М = (1, 1, 1)	Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	М = (0, 1, 1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	М = (0, 0, 1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость Привлечения дополнит. Источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние	М = (0, 0, 0)	—	Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

В целом, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта представляет собой такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска [18, с.81].

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества финансовых коэффициентов (см. табл.1.3).

Таблица 1.3 - Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Наименование

показателя

Что

характеризует

Способ

расчета

Интерпретация

показателя

1. Коэффициент

финансовой

независимости (Кфн)

Долю

собственного

капитала в

валюте баланса

Кфн = СК / ВБ

где СК - собственный

капитал;

ВБ - валюта баланса

Рекомендуемое

значение показателя – выше 0,5.

Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников

2. Коэффициент

задолженности (К₃)

Соотношение

между заемными и собственными

средствами

Кз = ЗК / СК

где ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал

Рекомендуемое

значение показателя -

0,67

3. Коэффициент самофинансирования (Ксф)

Соотношение

между собственными

и заемными

средствами

Ксф = СК / ЗК

Рекомендуемое значение > 1,0. Указывает на

возможность

покрытия собственным капиталом заемных

средств

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)

Долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала)

в оборотных

активах

Ко = СОС / ОА

где СОС - собственные оборотные средства;

ОА - оборотные

активы

Рекомендуемое значение показателя > 0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у

предприятия в

проведении независимой

финансовой политики

5. Коэффициент

маневренности (Км)

Долю

собственных

оборотных

средств в

собственном

капитале

Км = СОС / СК

Рекомендуемое

значение 0,2-0,5.

Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей

для маневра

6. Коэффициент финансовой напряженности

(Кф.напр.)

Долю заемных средств в валюте

баланса заемщика

Кф.напр. - ЗК / ВБ

где ЗК - заемный

капитал;

ВБ - валюта баланса

заемщика

Не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует

о большой зависимости

предприятия от внешних финансовых источников

Окончание табл. 1.3

7. Коэффициент

соотношения

мобильных и

иммобилизованных

активов (Кс)

Сколько внеоборотных

активов приходится на каждый рубль

оборотных активов

Кс = ОА / ВОА

где ОА - оборотные

активы; BOA - внеоборотные

(иммобилизованные) активы

Индивидуален

для каждого предприятия.

Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется

в оборотные (мобильные) активы

8. Коэффициент

имущества

производственного

назначения (Кипн)

Долю имущества

производственного

назначения

в активах

предприятия

Кипн = (ВОА+З) / А

где BOA -

внеоборотные

активы;

3 - запасы;

А - общий

объем активов

(имущества)

Кипн > 0,5.

При снижении

показателя ниже

чем 0,5, необходимо

привлечение

заемных средств

для пополнения

имущества

Ликвидность представляет собой способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовать свои средства.

Общепринятым является следующий принцип: чем быстрее актив предприятия может быть обращен без потери стоимости в деньги, тем выше его ликвидность. Поэтому ликвидность связывают с состоянием актива, которое может обеспечить краткосрочную платежеспособность и кредитоспособность предприятия, а также возвратность им заемных средств. Некоторые специалисты ликвидность связывают с текущей платежеспособностью предприятия [8, с.59].

Основная задача оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:

1) по степени убывания ликвидности (актив);

2) по степени срочности оплаты обязательств (пассив).

Такая группировка статей актива и пассива баланса представлена в таблице 1.4

Таблица 1.4 – Группировка статей баланса для оценки ликвидности

Актив

Пассив

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

П1 - наиболее срочные

обязательства:

кредиторская задолженность,

ссуды, не погашенные в срок

А2 - быстрореализуемые активы -

дебиторская задолженность и прочие активы

П2 - краткосрочные пассивы:

краткосрочные кредиты и заемные

средства

A3 - медленно реализуемые

активы - статьи раздела II актива «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих

периодов»), а также статья из

раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других организаций) и «Расчеты с учредителями»

П3 - долгосрочные пассивы -

долгосрочные кредиты и заемные средства

А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую

группу

П4 - постоянные пассивы -

статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы».

Основные финансовые коэффициенты, используемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, представлены в таблице 1.5.

Таблица 1.5 – Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

Наименование

показателя

Что

показывает

Способ

расчета

1. Коэффициент

абсолютной (быстрой)

ликвидности (Кал)

Какую часть краткосрочной

Задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса)

Кал = (ДС+КФВ) / КО

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства

2. Коэффициент

текущей (уточненной)

ликвидности (Ктл)

Прогнозируемые платежные возможности предприятия

в условиях современного

проведения расчетов с дебиторами

Ктд = (ДС+КФВ+ДЗ)

/ КО

где ДЗ -

дебиторская

задолженность

3. Коэффициент

ликвидности при

мобилизации

средств (Клмс)

Степень зависимости платежеспособности предприятия

от материальных запасов с точки

зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств

Клмс - З / КО

где 3 - запасы

товарно-

материальных

ценностей

4. Коэффициент

общей ликвидности (Кол)

Достаточность оборотных средств

у предприятия для покрытия своих

краткосрочных обязательств.

Характеризует также запас

Финансовой прочности

Вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами

Кол = ДС+КФВ+ДЗ+3

Главное достоинство этих показателей - их простота и наглядность. Однако это может обернуться существенным недостатком - неточностью выводов. Поэтому следует осторожно подходить к оценке платежеспособности данным методом.

Основной целью деятельности коммерческой организации является получение прибыли.

По итогам отчетного периода прибыль (убыток) предприятия формируется в результате получения доходов и осуществления расходов. Доходы и расходы предприятия выступают в качестве факторов формирования прибыли, поэтому анализу финансовых результатов предприятия должен предшествовать анализ его доходов и расходов.

Основным источником информации о доходах и расходах предприятия является его бухгалтерская отчетность.

В зависимости от характера, условия получения и направления деятельности доходы предприятия подразделяются на:

- доходы от обычных видов деятельности;

- прочие доходы.

Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности предприятия подразделяются на:

- расходы по обычным видам деятельности;

- прочие расходы.

В теории и практике финансового анализа в целях оценки эффективности деятельности предприятия применяются разнородные показатели доходности, различающиеся как целями применения, так и методикой их расчета и интерпретации.

Основные коэффициенты рентабельности предприятия приведены в таблице 1.6.

Таблица 1.6 – Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки рентабельности предприятия

Наименование показателя	Способ расчета	Что показывает
1. Коэффициент рентабельности всех активов (Кра)	Кра = ЧП / А, где ЧП – чистая прибыль предприятия, А – активы предприятия.	Этот коэффициент позволяет сделать вывод об эффективности использования активов предприятия, т.е. оценить, сколько прибыли приходится на 1 рубль активов.
2. Коэффициент рентабельности реализации (Крр)	Крр = ЧП / ВР, где ВР – выручка от реализации	Этот коэффициент характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет хозяйствующий субъект с рубля продаж, выполненных работ или оказанных услуг.
3. Коэффициент рентабельности собственного капитала (Крск)	ꠃ Крск = ꠃ ЧП / ꠃ СК, ꠃ где ꠃ СК – ꠃ собственный ꠃ капитал	ꠃ Данный ꠃ коэффициент ꠃ позволяет ꠃ оценить ꠃ эффективность ꠃ использования ꠃ собственного ꠃ капитала ꠃ предприятия.
4. ꠃ Коэффициент ꠃ прибыли ꠃ от ꠃ продаж (ꠃ Кп)	ꠃ Кп = ꠃ ПП / ꠃ ВР, ꠃ где ꠃ ПП – ꠃ прибыль ꠃ от ꠃ продаж.	ꠃ Коэффициент ꠃ показывает ꠃ предел ꠃ прибыли, ꠃ т. ꠃ е. ꠃ долю ꠃ валовой ꠃ прибыли, ꠃ приходящуюся ꠃ на ꠃ денежную ꠃ единицу ꠃ продаж ꠃ реализованꠃ ной ꠃ продукции.

Наряду с рентабельностью важными аспектом анализа финансового состояния предприятия является анализ его деловой активности, которая в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности также используются показатели рентабельности-прибыльности или доходности капитала предприятия, ресурсов или продукции.

Подводя итог рассмотрению теоретических и методологических основ анализа финансового состояния предприятия, можно сделать вывод о том, что, несмотря на наличие большого количества разнообразных методик, способов и приемов, в данной сфере существует и целый ряд проблем, требующих пристального внимания аналитика.

ГЛАВА 2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО «ДИАЛ»

2.1 Анализ имущества предприятия

Рассмотрим имущественное состояние ООО «Диал», используя данные из годовых балансов за 2015-2016 года. Данные представлены в виде аналитических таблиц 2.1 и 2.2.

Таблица 2.1 – Сравнительный аналитический баланс ООО «Диал» за 2015 год

ꠃ Показатели	ꠃ Абсолютная ꠃ величина, ꠃ тыс.ꠃ руб.		ꠃ Структура, %		ꠃ Изменения (+,-)
ꠃ Показатели	ꠃ Начало ꠃ года	ꠃ Конец ꠃ года	ꠃ Начало ꠃ года	ꠃ Конец ꠃ года	ꠃ В ꠃ тыс.ꠃ руб.	ꠃ В ꠃ пунктах	ꠃ К ꠃ началу ꠃ года, %	ꠃ К ꠃ итогу ꠃ баланса, %
ꠃ Внеоборотные ꠃ активы, ꠃ в ꠃ т.ꠃ ч.	914	2 180	19,5	36,9	1 266	17,4	138,5	104,3
ꠃ Основные ꠃ средства	909	2 171	19,4	36,8	1 262	17,4	138,8	104,0
ꠃ Оборотные ꠃ активы, ꠃ в ꠃ т.ꠃ ч.	3 777	3 725	80,5	63,1	-52	-17,4	-1,4	-4,3
ꠃ Запасы	2 969	2 497	63,3	42,3	-472	-21,0	-15,9	-38,9
ꠃ Дебиторская ꠃ задолженность	357	92	7,6	1,6	-265	-6,1	-74,2	-21,8
ꠃ Денежные ꠃ средства	451	1 136	9,6	19,2	685	9,6	151,9	56,4
ꠃ Баланс	4 691	5 905	100,0	100,0	1 214	0,0	25,9	100,0
ꠃ Капитал ꠃ и ꠃ резервы	1 437	2 796	30,6	47,3	1 359	16,7	94,6	111,9
ꠃ Краткосрочные ꠃ обязательства, ꠃ в ꠃ т.ꠃ ч.	3 254	3 109	69,4	52,7	-145	-16,7	-4,5	-11,9
ꠃ Кредиторская ꠃ задолженность	3 190	2 748	68,0	46,5	-442	-21,5	-13,9	-36,4
ꠃ Баланс	4 691	5 905	100,0	100,0	1 214	0,0	25,9	100,0

По данным таблицы 2.1 в конце 2015 года имущество ООО «Диал» увеличилось на 1214 тыс. рублей (25,9%), что было обусловлено увеличением внеоборотных активов предприятия на 38,5%. В пассиве баланса отмечается увеличение собственного капитала на 1359 тыс. рублей (16,7%). Долгосрочные обязательства отсутствуют. По данным таблицы 2.2 за 2016 год имущество ООО «Диал» уменьшилось на 918 тыс. рублей (15,5%), что было обусловлено снижением суммы оборотных активов предприятия на 18,4% и суммой денежных средств на 16,5%. В пассиве баланса отмечается увеличение собственного капитала на 571 тыс. рублей (20,2%) и снижение кредиторской задолженности на 21,2%. Долгосрочные обязательства в 2016 году также отсутствуют.

Большую часть активов в 2015 году составляют оборотные активы – 63,1%. В 2016 году внеоборотные активы занимают лидирующее положение в структуре баланса – 56,1%. В структуре текущих активов за 2 года произошли следующие изменения: к концу отчетного периода уменьшилась доля запасов на 1 113 тыс. рублей (37,5%), уменьшилась доля дебиторской задолженности на 44,3%, денежные средства составляли большую сумму на конец 2015 года, а в 2016 году опять уменьшились.

Таблица 2.2 – Сравнительный аналитический баланс ООО «Диал» за 2016 год

ꠃ Показатели	ꠃ Абсолютная ꠃ величина, ꠃ тыс.ꠃ руб.		ꠃ Структура, %		ꠃ Изменения (+,-)
ꠃ Показатели	ꠃ Начало ꠃ года	ꠃ Конец ꠃ года	ꠃ Начало ꠃ года	ꠃ Конец ꠃ года	ꠃ В ꠃ тыс.ꠃ руб.	ꠃ В ꠃ пунктах	ꠃ К ꠃ началу ꠃ года, %	ꠃ К ꠃ итогу ꠃ баланса, %
ꠃ Внеоборотные ꠃ активы, ꠃ в ꠃ т.ꠃ ч.	2 225	2 796	37,7	56,1	571	18,4	25,7	-62,2
ꠃ Основные ꠃ средства	2 216	2 516	37,5	50,5	300	12,9	13,5	-32,7
ꠃ Оборотные ꠃ активы, ꠃ в ꠃ т.ꠃ ч.	3 680	2 191	62,3	43,9	-1 489	-18,4	-40,5	162,2
ꠃ Запасы	2 452	1 856	41,5	37,2	-596	-4,3	-24,3	64,9
ꠃ Дебиторская ꠃ задолженность	92	199	1,6	4,0	107	2,4	116,3	-11,7
ꠃ Денежные ꠃ средства	1 136	136	19,2	2,7	-1 000	-16,5	-88,0	108,9
ꠃ Баланс	5 905	4 987	100,0	100,0	-918	0,0	-15,5	100,0
ꠃ Капитал ꠃ и ꠃ резервы	2 796	3 367	47,3	67,5	571	20,2	20,4	-62,2
ꠃ Краткосрочные ꠃ обязательства, ꠃ в ꠃ т.ꠃ ч.	3 109	1 620	52,7	32,5	-1 489	-20,2	-47,9	162,2
ꠃ Кредиторская ꠃ задолженность	2 748	1 265	46,5	25,4	-1 483	-21,2	-54,0	161,5
ꠃ Баланс	5 905	4 987	100,0	100,0	-918	0,0	-15,5	100,0

Как отрицательное явление можно отметить увеличение дебиторской задолженности и снижение к концу отчетного периода общей суммы имущества предприятия.

В структуре общих пассивов удельный вес собственного капитала составил на конец 2016 г. – 67,5%, обязательств – 32,5%. Такое отношение собственных и заемных средств свидетельствует о финансовой независимости предприятия. С экономической точки зрения структура собственного капитала не очень благополучна, поскольку большую часть в нем занимает добавочный капитал, образованный за счет переоценки основных фондов; уставной же капитал крайне небольшой (2%). В абсолютных значениях величина собственного капитала возросла в 2 раза, что обусловлено ростом нераспределенной прибыли и появлением добавочного капитала.

Произошло изменение доли краткосрочных обязательств. Она уменьшилась на 36,9%. Это обусловлено погашением задолженности перед поставщиками.

В таблице 2.3 представим динамику отдельных статей баланса предприятия.

Таблица 2.3 – Динамика состава активов, собственного капитала и обязательств ООО «Диал»

ꠃ Показатель	ꠃ Абсолютная ꠃ величина ꠃ на ꠃ конец ꠃ года			ꠃ Изменения, +/-
ꠃ Показатель	2014	2015	2016	2015	2016
ꠃ Внеоборотные ꠃ активы, ꠃ в ꠃ т.ꠃ ч.	914	2 180	2 796	238,5	128,3
ꠃ Основные ꠃ средства	909	2 216	2 516	243,8	113,5
ꠃ Оборотные ꠃ активы, ꠃ в ꠃ т.ꠃ ч.	3 777	3 680	2 191	97,4	59,5
ꠃ Запасы	2 969	2 452	1 856	82,6	75,7
ꠃ Дебиторская ꠃ задолженность	357	92	199	25,8	216,3
ꠃ Краткосрочные ꠃ финансовые ꠃ вложения
ꠃ Денежные ꠃ средства	451	1 136	136	251,9	12,0
ꠃ Баланс	4 691	5 905	4 987	125,9	84,5
ꠃ Капитал ꠃ и ꠃ резервы, ꠃ в ꠃ т.ꠃ ч.	1 437	2 796	3 367	194,6	120,4
ꠃ Уставной ꠃ капитал	50	50	50	100,0	100,0
ꠃ Долгосрочные ꠃ обязательства
ꠃ Краткосрочные ꠃ обязательства, ꠃ в ꠃ т.ꠃ ч.	3 254	3 109	1 620	95,5	52,1
ꠃ Кредиторская ꠃ задолженность	3 190	2 748	1 265	86,1	46,0
ꠃ Баланс	4 691	5 905	4 987	125,9	84,5

По данным таблицы 2.3 на протяжении исследуемого периода внеоборотные активы увеличились в три раза. Рост внеоборотных активов произошел в большей степени за счет приобретения основных средств. Оборотные активы в 2016 г. уменьшились за счет суммы запасов и денежных средств.

В целом структура активов характеризуется на конец 2016 года преобладанием доли внеоборотных активов, а структура пассивов – преобладанием доли собственно капитала.

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

Одним из показателей характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Ликвидность – это необходимое условие платежеспособности. Для анализа ликвидности баланса проведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассив – в порядке возрастания сроков их погашения.

Оценим степень ликвидности баланса ООО «Диал» в течение 2014-2016 г. Результаты расчетов представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Динамика показателей оценки ликвидности баланса ООО «Диал» в 2014-2016 г.г.

ꠃ Показатель	2014		2015		2016
ꠃ Показатель	ꠃ В ꠃ тыс. ꠃ руб.	ꠃ в %	ꠃ в ꠃ тыс. ꠃ руб.	ꠃ в %	ꠃ В ꠃ тыс. ꠃ руб.	ꠃ в %
ꠃ Актив
ꠃ Наиболее ꠃ ликвидные ꠃ активы (А1)	451	9,6	1136	19,2	136	2,7
ꠃ Быстрореализуемые ꠃ Активы (А2)	357	7,6	92	1,6	199	4,0
ꠃ Медленнореализуемые ꠃ Активы (А3)	2 969	63,3	2 497	42,3	1 856	37,2
ꠃ Труднореализуемые ꠃ активы (А4)	914	19,5	2 180	36,9	2 796	56,1
ꠃ Баланс	4 691	100,0	5 905	100,0	4 987	100,0
ꠃ Пассив
ꠃ Наиболее ꠃ срочные ꠃ обязательства (П1)	3 190	68,0	3 060	51,8	1 577	31,6
ꠃ Краткосрочные ꠃ обязательства (П2)	-	-	-	-	-	-
ꠃ Долгосрочные ꠃ обязательства (П3)	-	-	-	-	-	-
ꠃ Собственный ꠃ капитал(П4)	1 501	32,0	2 845	48,2	3 410	68,4
ꠃ Баланс	4 691	100,0	5 905	100,0	4 987	100,0
ꠃ Условие ꠃ абсолютной ꠃ ликвидности ꠃ баланса	ꠃ Не ꠃ выполняется		ꠃ Не ꠃ выполняется		ꠃ Не ꠃ выполняется
ꠃ А1ꠃ П1	ꠃ А1<ꠃ П1 (-)		ꠃ А1<ꠃ П1 (-)		ꠃ А1<ꠃ П1 (-)
ꠃ А2ꠃ П2	ꠃ А2>ꠃ П2 (+)		ꠃ А2>ꠃ П2 (+)		ꠃ А2>ꠃ П2 (+)
ꠃ А3ꠃ П3	ꠃ А3>ꠃ П3 (+)		ꠃ А3>ꠃ П3 (+)		ꠃ А3>ꠃ П3 (+)
ꠃ А4ꠃ П4	ꠃ А4<ꠃ П4 (+)		ꠃ А4<ꠃ П4 (+)		ꠃ А4<ꠃ П4 (+)

На протяжении всего рассматриваемого периода баланс нельзя признать абсолютно ликвидным, так как выявлен недостаток наиболее ликвидных активов (А1<П1).

Причем в 2015 г. по сравнению с 2014 г. доля наиболее ликвидных активов увеличилась на 9,6%, а к концу 2015 года вновь сильно упала на 16,5%, что ведет к увеличению платежного недостатка.

Для анализа платежеспособности предприятия рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности. Значение коэффициентов отражено в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Динамика показателей платежеспособности ООО «Диал»

ꠃ Показатель	ꠃ На ꠃ конец 2014 ꠃ г.	ꠃ На ꠃ конец 2015 ꠃ г.	ꠃ На ꠃ конец 2016 ꠃ г.	2015 ꠃ к 2014	2016 ꠃ к 2015
ꠃ Общий ꠃ показатель ꠃ платежеспособности	0,48	0,63	0,50	+0,15	-0,13
ꠃ Коэффициент ꠃ абсолютной ꠃ ликвидности	0,14	0,37	0,09	+0,23	-0,28
ꠃ Коэффициент ꠃ критической ꠃ ликвидности	0,25	0,40	0,21	+0,12	-0,19
ꠃ Коэффициент ꠃ текущей ꠃ ликвидности	1,18	1,22	1,39	+0,04	+0,17

Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего периода выше 1 и повышается с каждым годом, но так и не дотягивает до норматива. Оптимальным считается, если Ктл=2; поэтому мы можем говорить о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент критической ликвидности не соответствует норме (Ккл≥1); а в 2016 г. составил 0,21, что означает, что предприятие могло погасить текущие обязательства, не привлекая запасы, только на 21%.

Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы и снижает свое значение. Это означает, что предприятие имеет возможность погасить соответственно по годам 14, 37 и 9% своих обязательств за счет наиболее ликвидных активов.

Коэффициент общей платежеспособности показывает, что предприятие обладало наиболее высокой платежеспособностью в 2015 г., а наиболее низкой в 2014 г. В 2016 г. показатель платежеспособности увеличивается и составляет 0,50.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

В наиболее общем виде финансовое состояние предприятия характеризует следующее соотношение:

Оборотные активы ≤ 2 Собственный капитал – Внеоборотные активы (2.1)

По балансу ООО «Диал» данное условие не соблюдается в течение всего анализируемого периода, следовательно, предприятие является финансово зависимым:

2014 г. 3777 ≤ 2 1437-914

3777 ≤ 523; Δ = +3254

2015 г. 3725 ≤ 2 2796-2180

3725 ≤ 616; Δ = +3109

2016 г. 2191 ≤ 2 3367-2796

2191≤ 571; Δ = +1620

Основную роль в укреплении финансовой устойчивости предприятия играет собственный оборотный капитал. В международной практике разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами еще называется «рабочим капиталом», «чистыми оборотными активами» (ЧОА) и характеризует степень устойчивости предприятия, то есть уровень обеспеченности оборотных активов оборотными средствами. ЧОА показывают, какая часть оборотных активов останется в обороте предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам. Наличие собственного оборотного капитала позволяет свободно маневрировать, повышать устойчивость и результативность хозяйственной деятельности.

Таблица 2.6 – Динамика собственного оборотного капитала ООО «Диал»

ꠃ Показатель	2014 ꠃ г.	2015 ꠃ г.	2016 ꠃ г.	ꠃ Изменение, (+,-)
ꠃ Показатель	2014 ꠃ г.	2015 ꠃ г.	2016 ꠃ г.	2015 ꠃ к 2014	2016 ꠃ к 2015
1.ꠃ Общая ꠃ сумма ꠃ оборотных ꠃ активов	3 777	3 725	2 191	-52	-1 534
2. ꠃ Общая ꠃ сумма ꠃ текущих ꠃ обязательств	3 254	3 109	1 620	-145	-1 489
3.ꠃ Сумма ꠃ собственного ꠃ оборотного ꠃ капитала	523	616	571	93	-45
4.ꠃ Доля ꠃ в ꠃ сумме ꠃ оборотных ꠃ активов, % 4.1 ꠃ Собственного ꠃ оборотного ꠃ капитала (ꠃ п.3:ꠃ п.1) 4.2Привлеченных ꠃ средств (ꠃ п.2:ꠃ п.1)	13,8	16,5	26,1	2,7	9,5

По данным таблицы 2.6 мы видим, что доля собственного оборотного капитала в сумме оборотных активов колебалась от 13,8% до 26,1%, то есть была недостаточно высока.

Следует отметить по данным структуры баланса, что доля ЧОА уменьшается, что можно расценить как отрицательную тенденцию.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальной структуры источников капитала.

Проанализируем изменения структуры источников капитала и оценим степень финансовой устойчивости и финансового риска.

С этой целью рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости, представленные в таблице 2.7.

Таблица 2.7 – Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Диал»

ꠃ Показатель	ꠃ Уровень ꠃ показателя			ꠃ Изменения
ꠃ Показатель	2014 ꠃ г.	2015 ꠃ г.	2016 ꠃ г.	ꠃ в 2015 ꠃ г. ꠃ по ꠃ отношению ꠃ к 2014 ꠃ г.	ꠃ в 2016 ꠃ г. ꠃ по ꠃ отношению ꠃ к 2015 ꠃ г
1.ꠃ Коэффициент ꠃ автономии	0,31	0,47	0,68	0,16	0,21
2. ꠃ Коэффициент ꠃ капитализации	2,26	1,11	0,48	-1,15	-0,63
3. ꠃ Коэффициент ꠃ финансовой ꠃ зависимости	0,69	0,53	0,32	-0,16	-0,21
4. ꠃ Коэффициент ꠃ финансовой ꠃ устойчивости	0,31	0,47	0,68	0,16	0,21
5. ꠃ Коэффициент ꠃ обеспеченности ꠃ собственными ꠃ источниками ꠃ финансирования	0,14	0,17	0,26	0,03	0,09

Основной критерий в таком анализе – минимизация уровня финансовых рисков, которая связана с процессом дифференцированного выбора источников финансирования различных составных частей предприятия.

Чем выше уровень 1,4,5 и ниже уровень 2 и 3 показателей, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Как показывают данные таблицы 2.7, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о финансовой неустойчивости в 2014 и в 2015 годах, так как необходимо, чтобы этот коэффициент был меньше 0,7. Но в 2016 году показатель достигает оптимального значения.

Данный коэффициент необходимо рассматривать в связи с коэффициентом обеспеченности собственными источниками финансирования, который показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства.

На предприятии значение коэффициента не соответствует норме. Однако положительным признаком является его устойчивое повышение.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом автономии. Он отражает степень независимости организации от заемных источников. Значение коэффициента автономии высокое.

Доля собственного капитала составляет 70% и имеет тенденцию к увеличению. Некоторые авторы считают, что в России оптимальным является такое соотношение: 60% - собственный капитал, 40% - заемный капитал.

В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала не означает улучшение положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменения делового климата. Поэтому такое высокое значение показателя автономии нельзя считать однозначно положительным.

Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов - наиболее обобщающий показатель финансовой устойчивости. Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций (см. табл. 2.8)

Таблица 2.8 – Классификация финансовой ситуации

1 ꠃ тип

2 ꠃ тип

3 ꠃ тип

4 ꠃ тип

ꠃ Абсолютная ꠃ устойчивость

ꠃ Нормальная

ꠃ устойчивость

ꠃ Неустойчивое ꠃ финансовое ꠃ состояние

ꠃ Кризисное ꠃ финансовое ꠃ состояние

ꠃ Излишек (+)

ꠃ собственных

ꠃ оборотных ꠃ средств

ꠃ Недостаток (-) ꠃ собственных

ꠃ оборотных ꠃ средств

ꠃ Недостаток (-) ꠃ собственных

ꠃ оборотных ꠃ средств

ꠃ Недостаток (-) ꠃ собственных

ꠃ оборотных ꠃ средств

ꠃ Равенство ꠃ величин ꠃ собственных ꠃ оборотных ꠃ средств

ꠃ Излишек (+)

ꠃ долгосрочных

ꠃ источников

ꠃ Недостаток (-) ꠃ долгосрочных

ꠃ Источников

ꠃ Недостаток (-) ꠃ долгосрочных

ꠃ Источников

ꠃ Равенство ꠃ долгосрочных

ꠃ источников ꠃ и ꠃ запасов

ꠃ Излишек (+) ꠃ общей ꠃ величины ꠃ основных

ꠃ Источников

ꠃ Недостаток (-) ꠃ общей ꠃ величины ꠃ основных

ꠃ Источников

Определение типа финансовой устойчивости ООО «Диал» представлено в таблице 2.9.

Таблица 2.9 – Динамика обеспеченности запасов ООО «Диал» источниками финансирования

№ ꠃ п/ꠃ п	ꠃ Показатели	2014 ꠃ г.	2015 ꠃ г.	2016 ꠃ г.
1	ꠃ Реальный ꠃ собственный ꠃ капитал	1 437	2 796	3 367
2	ꠃ Внеоборотные ꠃ активы	914	2 180	2 796
3	ꠃ Наличие ꠃ собственных ꠃ оборотных ꠃ средств (1-2)	523	616	571
4	ꠃ Долгосрочные ꠃ пассивы	-	-	-
5	ꠃ Наличие ꠃ источников ꠃ формирования ꠃ запасов (3+4)	523	616	571
6	ꠃ Краткосрочные ꠃ кредиты	-	-	-
7	ꠃ Общая ꠃ величина ꠃ основных ꠃ источников (5+6)	523	616	571
8	ꠃ Общая ꠃ величина ꠃ запасов	2 969	2 497	1 856
9	ꠃ Излишек (+), ꠃ недостаток (-) ꠃ собственных ꠃ оборотных ꠃ средств (3-8)	-2 446	-1 881	-1 285
10	ꠃ Излишек (+), ꠃ недостаток (-) ꠃ долгосрочных ꠃ источников ꠃ формирования ꠃ запасов (5-8)	-2 446	-1 881	-1 285
11	ꠃ Излишек (+), ꠃ недостаток (-) ꠃ общей ꠃ величины ꠃ источников (7-8	-2 446	-1 881	-1 285
12	ꠃ Номер ꠃ типа ꠃ финансовой ꠃ Ситуации	4	4	4

Общая величина должна финансироваться за счет собственных источников. На предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств 2 446, 1 881, 1 285 тыс. руб., но он постоянно уменьшается. Общая величина показателя уменьшилась на 1 161 тыс. руб. в основном за счет того, что собственные оборотные средства росли менее быстрыми темпами, чем величина запасов.

Наблюдается отсутствие долгосрочных источников формирования запасов, что сказывается на общей величине источников, которые формируются только за счет собственных оборотных средств.

Следовательно, тип ситуации 4 - кризисное финансовое состояние, при которой предприятию необходимо пополнить источники формирования запасов и оптимизировать их структуру, а также обоснованно снизить уровень запасов.

Поскольку на конец 2016 года основная величина запасов - это товары, предназначенные для перепродажи, товары отгруженные и прочие запасы и затраты, то следует ускорить оборачиваемость товаров, принять меры для отгруженных по их включению в товарооборот.

2.4 Анализ деловой активности и рентабельности

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости, от значения которых зависят платежеспособность и финансовая устойчивость. Показатели оборачиваемости представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 – Динамика показателей деловой активности ООО «Диал»

Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменения (+,-)
Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2015 к 2014	2016 к 2015
ꠃ Исходные ꠃ данные, ꠃ тыс. ꠃ руб.: 1.ꠃ Выручка ꠃ от ꠃ продаж	17 216	16 376	15482	-840	-894
2. ꠃ Стоимость ꠃ активов	4 691	5 905	4 987	1 214	-918
3. ꠃ Стоимость ꠃ оборотных ꠃ активов	3 777	3 680	2 191	-97	-1 489
4. ꠃ Величина ꠃ основного ꠃ капитала	914	2 180	2 796	1 266	616
5. ꠃ Величина ꠃ собственного ꠃ капитала	1 437	2 796	3 367	1 359	571
6. ꠃ Величина ꠃ дебиторской ꠃ задолженности	357	92	199	-265	107
7. ꠃ Величина ꠃ кредиторской ꠃ задолженности	3 190	2 748	1 265	-442	-1483
8. ꠃ Стоимость ꠃ запасов	2 969	2 452	1 856	-517	-596
9.ꠃ Себестоимость	12 697	12 405	11 801	-292	-604
ꠃ Относительные ꠃ показатели: 10.ꠃ Коэффициент ꠃ общей ꠃ оборачиваемости ꠃ активов (ꠃ п.1 : ꠃ п.2)	3,67	2,77	3,10	-0,90	0,33
11.ꠃ Коэффициент ꠃ оборачиваемости ꠃ оборотных ꠃ средств (ꠃ п.1 : ꠃ п.3)	4,56	4,45	7,07	-0,11	2,62
12.ꠃ Коэффициент ꠃ фондоотдачи (ꠃ п.1 : ꠃ п.4)	18,84	7,51	5,54	-11,32	-1,97
13. ꠃ Коэффициент ꠃ оборачиваемости ꠃ собственного ꠃ капитала (ꠃ п.1 : ꠃ п.5)	11,98	5,86	4,60	-6,12	-1,26
14.ꠃ Коэффициент ꠃ оборачиваемости ꠃ запасов (ꠃ п.1: ꠃ п.8)	5,80	6,68	8,34	0,88	1,66
15. ꠃ Длительность ꠃ одного ꠃ оборота ꠃ запасов ꠃ в ꠃ днях (360 : ꠃ п.14)	62,08	53,90	43,16	-8,18	-10,75
16. ꠃ Коэффициент ꠃ оборачиваемости ꠃ дебиторской ꠃ задолженности (ꠃ п.1 : ꠃ п.6)	48,22	178,00	77,80	129,78	-100,20
17. ꠃ Длительность ꠃ одного ꠃ оборота ꠃ дебиторской ꠃ задолженности ꠃ в ꠃ днях (360 : ꠃ п.16)	7,47	2,02	4,63	-5,44	2,60
18. ꠃ Коэффициент ꠃ оборачиваемости ꠃ кредиторской ꠃ задолженности (ꠃ п.1 : ꠃ п.7)	5,40	5,96	12,24	0,56	6,28
19. ꠃ Длительность ꠃ одного ꠃ оборота ꠃ кредиторской ꠃ задолженности ꠃ в ꠃ днях (360 : ꠃ п.18)	66,71	60,41	29,41	-6,30	-31,00
20. ꠃ Длительность ꠃ операционного ꠃ цикла ꠃ в ꠃ днях (ꠃ п.15 + ꠃ п.17)	69,55	55,93	47,78	-13,62	-8,14
ꠃ Исходные ꠃ данные, ꠃ тыс. ꠃ руб.: 1.ꠃ Выручка ꠃ от ꠃ продаж	17 216	16 376	15482	-840	-894

По данным таблицы видно, что в отчетном году происходит ускорение оборачиваемости оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Оборачиваемость активов, собственного капитала предприятия и фондоотдача снизили свое значение. Коэффициент оборачиваемости активов является агрегированным, отражающим влияние оборачиваемости всех элементов активов и оказывающим влияние на уровень рентабельности активов и собственного капитала. Чем выше значение этих показателей, тем более эффективным является вложение средств.

Длительность операционного цикла предприятия сократилась на 13,62 и 8,14 дней в 2015 и 2016 гг. соответственно, что свидетельствует о росте деловой активности предприятия. При этом длительность финансового цикла сократилась лишь в 2015 году, а в 2016 году был отмечен рост в связи с ростом оборачиваемости кредиторской задолженности, которая представляет собой денежные средства других предприятий, используемые в обороте ООО «Диал».

Итак, можно выделить тенденцию ускорения оборачиваемости некоторых статей активов, обязательств, что способствует более интенсивному и эффективному их использованию.

Главной целью коммерческой организации является получение максимальной прибыли. Наличие прибыли является признаком финансовой устойчивости организации. В 2016 г. чистая прибыль предприятия уменьшилась на 554 тыс. рублей, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Формирование прибыли можно охарактеризовать с помощью относительных показателей рентабельности.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 40,6%.

2.6 Оценка вероятности банкротства

Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (№31-п от 31.08.94) устанавливают два показателя для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия:

коэффициент покрытия (Ктл) - норматив 2,
коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) норматив 0,1.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, рассчитанных выше, имеет значение менее нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам. В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному значению, то есть структуру баланса нужно признать неудовлетворительной.

Определим коэффициент восстановления платежеспособности (Квп_.) за период равный шести месяцам:

(2.2)

где К_т.л.1 и К_т.л.0 – соответственно фактическое значение

коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода.

Т – отчетный период, мес.

К_в.п. = 0,74 < 1 – у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Для оценки вероятности банкротства также можно воспользоваться дискриминантной факторной моделью диагностики риска банкротства, предложенной Г.В.Савицкой.

Расчеты представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 – Анализ вероятности банкротства ООО «Диал» по модели Г.В.Савицкой

ꠃ Показатели	2014 ꠃ г.	2015 ꠃ г.	2016 ꠃ г.	ꠃ Изменения (+,-)
ꠃ Показатели	2014 ꠃ г.	2015 ꠃ г.	2016 ꠃ г.	2015 ꠃ г. ꠃ к 2014 ꠃ г.	2016 ꠃ г. ꠃ к 2015 ꠃ г
1.ꠃ Доля ꠃ собственного ꠃ оборотного ꠃ капитала ꠃ к ꠃ формированию ꠃ оборотных ꠃ активов (ꠃ Х1)	0,14	0,17	0,26	0,03	0,09
2. ꠃ Отношение ꠃ оборотного ꠃ капитала ꠃ к ꠃ основному (ꠃ Х2)	1,76	1,74	1,25	-0,02	-0,49
3. ꠃ Коэффициент ꠃ оборачиваемости ꠃ активов (ꠃ Х3)	3,2	3,1	2,8	-0,1	-0,3
4. ꠃ Рентабельность ꠃ активов, % (ꠃ Х4)	0,5	0,4	0,6	-0,1	+0,2
5. ꠃ Коэффициент ꠃ автономии (ꠃ Х5)	0,31	0,47	0,68	0,16	0,21
6. z – ꠃ счет	5,91	5,88	5,59	-0,03	-0,29

На протяжении всего исследуемого периода величина z – счета < 8, следовательно, существует риск банкротства. Наиболее стабильное финансовое состояние зафиксировано в 2014 г., затем в 2015 г. следует спад (в основном за счет снижения рентабельности активов), который и продолжается в 2016 г.

Помимо рекомендаций отечественных специалистов для диагностики банкротства могут быть использованы зарубежные факторные модели. Наиболее распространенной среди них является пятифакторная модель Альтмана, которая представляет собой функцию от группы показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы, и имеет вид:

Z = 3,3 * К1 +1,1 * К2 + О,6 * К3 + 1,4 * К4 + 1,2 * К5 (2.3)

где К1 - прибыль до налогообложения / сумма активов;
К2 - выручка от реализации / сумма активов;
К3 - собственный капитал / привлеченный капитал;
К4 - нераспределенная прибыль / сумма активов;
К5 - собственный оборотный капитал / сумма активов.

Критическим значением Альтмана является показатель - 2,675.

В зависимости от фактического значения индекса Z – степень вероятности банкротства можно подразделить на несколько групп:

Z < 1,8 – очень высокая степень вероятности банкротства;

Z 1,81 – 2,7 - высокая степень вероятности банкротства;

Z 2,71 – 2,9 – возможное банкротство;

Z > 2,9 – предприятие характеризуется достаточно устойчивым финансовым положением.

Оценка вероятности банкротства ООО «Диал» представлена в таблице 2.12.

Таблица 2.12 – Оценка вероятности банкротства ООО «Диал» с использованием модели Альтмана

ꠃ Показатели	2014 ꠃ г.	2015 ꠃ г.	2016 ꠃ г.	ꠃ Изменения (+,-)
ꠃ Показатели	2014 ꠃ г.	2015 ꠃ г.	2016 ꠃ г.	2015 ꠃ г. ꠃ к 2014 ꠃ г.	2016 ꠃ г. ꠃ к 2015 ꠃ г
1. ꠃ Прибыль ꠃ до ꠃ налогообложения (ꠃ стр. 140 ꠃ ф.№2)	2 116	2 029	1 300	-87	-729
2. ꠃ Сумма ꠃ активов (ꠃ стр.300 ꠃ ф. №1)	4 691	5 905	4 987	1214	-918
3. ꠃ Выручка ꠃ от ꠃ реализации (ꠃ стр. 010 ꠃ ф.№2)	17 216	16 376	15 482	-840	-894
4. ꠃ Собственный ꠃ капитал (ꠃ стр. 490 ꠃ ф.№1)	1 437	2 796	3 367	1 359	571
5. ꠃ Привлеченный ꠃ капитал (ꠃ стр. 590+690 ꠃ ф№1)	3 254	3 109	1 620	-145	-1 489
6. ꠃ Нераспределенная ꠃ прибыль (ꠃ стр.470 ꠃ ф.№1)	1 608	1 542	988	-66	-554
7. ꠃ Собственный ꠃ оборотный ꠃ капитал (ꠃ стр.490 - 190 ꠃ ф.№1)	523	616	571	93	-45
К1 (ꠃ п. 1 : ꠃ п. 2)	0,451	0,344	0,261	-0,107	-0,083
К2 (ꠃ п. 3 : ꠃ п. 2)	3,670	2,773	3,104	-0,897	0,331
К3 (ꠃ п. 4 : ꠃ п. 5)	0,442	0,899	2,078	0,458	1,179
К4 (ꠃ п. 6 : ꠃ п. 2)	0,343	0,261	0,198	-0,082	-0,063
К5 (ꠃ п. 7 : ꠃ п. 2)	0,111	0,104	0,114	-0,007	0,010
Z	6,404	5,215	5,937	-1,189	0,722

Как видно из таблицы 2.15, значение коэффициента Альтмана у ООО «Диал» в течение всего анализируемого периода существенно выше критического, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия и низкой вероятности банкротства. Однако видна негативная тенденция по снижению данного показателя и следовательно некоторому увеличению угрозы банкротства.

Различия, полученные при оценке вероятности банкротства предприятия в соответствии с российскими и зарубежными методиками связано с тем, что отечественные эксперты, в частности специалисты ФСФО, обращают первоочередное внимание на способность предприятия отвечать по своим денежным обязательствам в краткосрочном периоде, т.е. на показатели ликвидности и платежеспособности, в то время как зарубежная практика диагностики банкротства оценивает главным образом прибыльность и рентабельность работы предприятия, являющиеся залогом его эффективной деятельности в будущем.

В целом по итогам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что ключевыми проблемами финансового положения ООО «Диал» являются:

недостаток наиболее ликвидных активов и низкий уровень ликвидности,
недостаток собственных средств и высокая зависимость от внешних источников финансирования,
снижение общего объема выручки;
уменьшение чистой прибыли за счет снижения выручки от реализации товаров в розницу.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе мы проанализировали финансовое состояние ООО «Диал» за 2014-2016 гг., коэффициенты платежеспособности и ликвидности. По результатам проведенного исследования можно сказать следующее:

Большую часть активов в 2015 году составляют оборотные активы. Как отрицательное явление можно отметить увеличение дебиторской задолженности и снижение к концу отчетного периода общей суммы имущества предприятия.

Отношение собственных и заемных средств свидетельствует о финансовой независимости предприятия. В абсолютных значениях величина собственного капитала возросла в 2 раза, что обусловлено ростом нераспределенной прибыли и появлением добавочного капитала.

Доля краткосрочных обязательств уменьшилась на 36,9%.

На протяжении всего рассматриваемого периода баланс нельзя признать абсолютно ликвидным, так как выявлен недостаток наиболее ликвидных активов, что ведет к увеличению платежного недостатка.

Коэффициент текущей ликвидности не дотягивает до норматива. Коэффициент критической ликвидности не соответствует норме. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы и снижает свое значение. Коэффициент покрытия и коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормативных значений, то есть структуру баланса нужно признать неудовлетворительной.

По коэффициенту восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам, мы видим, что у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Предприятие является финансово зависимым.

Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о финансовой неустойчивости в 2014 и в 2015 годах, но в 2016 году показатель достигает оптимального значения.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования не соответствует норме, однако положительным признаком является его устойчивое повышение.

Значение коэффициента автономии высокое. Доля собственного капитала составляет 70% и имеет тенденцию к увеличению.

На предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств, но он постоянно уменьшается.

Тип финансовой ситуации предприятия 4 - кризисное финансовое состояние, при которой предприятию необходимо пополнить источники формирования запасов и оптимизировать их структуру, а также обоснованно снизить уровень запасов.

Можно выделить тенденцию ускорения оборачиваемости некоторых статей активов, обязательств, что способствует более интенсивному и эффективному их использованию.

В 2016 г. чистая прибыль предприятия уменьшилась на 554 тыс. рублей, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

На уменьшение рентабельности собственного капитала (-40,59%) повлияли следующие факторы: рентабельность продаж (-23,25%), оборачиваемость активов (-4,8%) и маневренность капитала (- 12,54%).

По рейтинговой экспресс – оценке можно сделать вывод о стабильном финансовом состоянии предприятия в 2016 г. Но устойчивость предприятия недостаточная, т.к. уровень обеспеченности собственными средствами низкий.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Банк, В.Р. Финансовый анализ : Учебное пособие [Текст] / В.Р. Банк [и др.] – М.: Проспект, 2014. – 352 с.
Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 366 с.
Бланк, И.А. Финансовый менеджмент : Учебный курс [Текст]/ И.А. Бланк. – Киев: Ника-Центр, 2007. – 652 с.
Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ [Текст] / В.В. Бочаров. – СПб. : Питер, 2016. – 432 с.
Бочаров, В.В. Финансовый анализ [Текст]/ В.В. Бочаров – 2-е изд., перераб. – СПб.: Питер, 2009. – 340 с.
Головачев, А.С. Экономика предприятия : Учебное пособие [Текст]/ А.С. Головачев [и др.] – 2-е изд., перераб. – Минск.: Высшая школа, 2015. – 464 с.
Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия [Текст]/ В.Я. Горфинкель, В.А. Швандар – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 670 с.
Грибов, В.Д. Экономика предприятия : Учеб. пособие [Текст]/ В.Д. Грибов, В.П. Грузинов – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 357с.
Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : Учебное пособие [Текст] / О.В.Грищенко.- Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2014. – 112с.
Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности : Практикум [Текст] /Л.В.Донцова, Н.А. Никифорова.- М: ИКЦ Дело и сервис, 2015. – 144с.
Друкер, П.Ф. Практика менеджмента / П.Ф. Друкер — М.: Вильямс, 2015. – 400 с.
Зайцев, Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием : Учеб. пособие [Текст] / Н.Л. Зайцев – 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 455 с.
Каплан, Р.Н. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию [Текст]/ Р.Н. Каплан – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Олимп-Бизнес, 2015. — 320 с.
Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст]/ В.В.Ковалев. - М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015 -1024 с.
Крук, Д.М. Основы управления производством : Учебник для студентов экон. вузов [Текст] / Д.М. Крук [и др.] – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономика, 2016. – 120 с.
Лукасевич, И.Я. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учеб. пособие [Текст] / Под ред. И.Я. Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2015. - 288 с.
Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 448 с.
Магомедов, М.Д. Экономика организации (предприятия) : Учебник [Текст] / М.Д. Магомедов, Е.Ю. Куломзина, И.И. Чайкина – М.: Дашков и К, 2016. – 275 с.
Мелентьева, В.И. Анализ рентабельности промышленных предприятий. Учебник для вузов [Текст] / В.И. Мелентьева. - М.: ИНФРА-М, 2015. – 202 с.
Нехорошева, Л.Н. Экономика предприятия : Учебное пособие [Текст]/ Л.Н. Нехорошева [и др.]. – Минск.: БГЭУ, 2016. – 719 с.
Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности : Учебное пособие [Текст]/ Т.А. Пожидаева. – М.: КНОРУС, 2016. – 320 с.
Румянцева, З.П. Общее управление организацией. Теория и практика : Учебник [Текст] / З.П. Румянцева – М.: ИНФРА-М, 2009. – 304 с.
Савицкая, Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты [Текст] / Г.В. Савицкая – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 207 с.
Сафронов, Н.А. Экономика предприятия [Текст]/ Н.А. Сафронов – 2-е изд., перераб. – М.: Магистр, 2016. – 608 с.
Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами : Учеб. пособие для вузов [Текст] / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 639 с.
Сергеев, И.В. Экономика организации (предприятия) : Учеб. пособие для бакалавров [Текст] / И.В. Сергеев – 5-е изд., испр. и доп. – М.: Юрайт, 2016. – 671 с.
Сергеев, И.В. Экономика предприятия : Учебное пособие [Текст] / И.В.Сергеев. – М.: Финансы и статистика, 2014 – 304.
Фатхутдинов, Р.А. Стратегический менеджмент [Текст] / Р.А. Фатхутдинов. – М.: Дело, 2015. – 471 с.
Хелферт, Э. Техника финансового анализа [Текст] / Э. Хелферт. - М.: ЮНИТИ, 2016.
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст] / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2015. – 208 с.

приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО Диал» на 31 декабря 2015 года

А К Т И В	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	3	4
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ. Нематериальные активы	5	5
Основные средства	909	2171
Незавершенное строительство	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0
Прочие в необоротные активы	0	0
ИТОГО по разделу I	914	2 180
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	2 969	2 497
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	357	92
Краткосрочные финансовые вложения	0	0
Денежные средства	451	1136
Прочие оборотные активы	0	0
ИТОГО по разделу II	3 777	3 725
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	4 691	5 905
П А С С И В	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	50	50
Добавочный капитал	0	0
Резервный капитал	0	0
Фонд социальной сферы	0	0
Целевые финансирование и поступления	0	0
ꠃ Нераспределенная ꠃ прибыль (ꠃ непокрытый ꠃ убыток)	1 387	2 746
ꠃ ИТОГО ꠃ по ꠃ разделу III	1 437	2 796
IV. ꠃ ДОЛГОСРОЧНЫЕ ꠃ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ꠃ Займы ꠃ и ꠃ кредиты	0	0
ꠃ Прочие ꠃ долгосрочные ꠃ обязательства	0	0
ꠃ ИТОГО ꠃ по ꠃ разделу IV	0	0
V. ꠃ КРАТКОСРОЧНЫЕ ꠃ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ꠃ Займы ꠃ и ꠃ кредиты	0	0
ꠃ Кредиторская ꠃ задолженность	3 190	2 748
ꠃ Задолженность ꠃ участникам (ꠃ учредителям) ꠃ по ꠃ выплате ꠃ доходов	0	0
ꠃ Доходы ꠃ будущих ꠃ периодов	48	59
ꠃ Резервы ꠃ предстоящих ꠃ расходов	0	0
ꠃ Резервы ꠃ предстоящих ꠃ расходов	0	0
ꠃ Прочие ꠃ краткосрочные ꠃ обязательства	112	304
ꠃ ИТОГО ꠃ по ꠃ разделу V	3 254	3 109
ꠃ БАЛАНС (ꠃ сумма ꠃ строк 490+590+690)	4 691	5 905

ꠃ Приложение 2

ꠃ Бухгалтерский ꠃ баланс ꠃ ООО «ꠃ Диал» ꠃ на 31 ꠃ декабря 2016 ꠃ года

ꠃ А ꠃ К ꠃ Т ꠃ И ꠃ В	ꠃ На ꠃ начало ꠃ отчетного ꠃ периода	ꠃ На ꠃ конец ꠃ отчетного ꠃ периода
I.ꠃ ВНЕОБОРОТНЫЕ ꠃ АКТИВЫ. ꠃ Нематериальные ꠃ активы	5	5
ꠃ Основные ꠃ средства	2 216	2 516
ꠃ Незавершенное ꠃ строительство	0	0
ꠃ Долгосрочные ꠃ финансовые ꠃ вложения	0	0
ꠃ Прочие ꠃ в ꠃ необоротные ꠃ активы	0	0
ꠃ ИТОГО ꠃ по ꠃ разделу I	2 225	2 796
II. ꠃ ОБОРОТНЫЕ ꠃ АКТИВЫ ꠃ Запасы	2 452	1 856
ꠃ Налог ꠃ на ꠃ добавленную ꠃ стоимость ꠃ по ꠃ приобретенным ꠃ ценностям	0	0
ꠃ Дебиторская ꠃ задолженность (ꠃ платежи ꠃ по ꠃ которой ꠃ ожидаются ꠃ более ꠃ чем ꠃ через 12 ꠃ месяцев ꠃ после ꠃ отчетной ꠃ даты)	0	0
ꠃ Дебиторская ꠃ задолженность (ꠃ платежи ꠃ по ꠃ которой ꠃ ожидаются ꠃ в ꠃ течение 12 ꠃ месяцев ꠃ после ꠃ отчетной ꠃ даты)	92	199
ꠃ Краткосрочные ꠃ финансовые ꠃ вложения	0	0
ꠃ Денежные ꠃ средства	1 136	136
ꠃ Прочие ꠃ оборотные ꠃ активы	0	0
ꠃ ИТОГО ꠃ по ꠃ разделу II	3 680	2 191
ꠃ БАЛАНС	5 905	4 987
ꠃ П ꠃ А ꠃ С ꠃ С ꠃ И ꠃ В	ꠃ На ꠃ начало ꠃ отчетного ꠃ периода	ꠃ На ꠃ конец ꠃ отчетного ꠃ периода
III. ꠃ КАПИТАЛ ꠃ И ꠃ РЕЗЕРВЫ
ꠃ Уставный ꠃ капитал	50	50
ꠃ Добавочный ꠃ капитал	0	0
ꠃ Резервный ꠃ капитал	0	0
ꠃ Фонд ꠃ социальной ꠃ сферы	0	0
ꠃ Целевые ꠃ финансирование ꠃ и ꠃ поступления	0	0
ꠃ Нераспределенная ꠃ прибыль (ꠃ непокрытый ꠃ убыток)	2 745	3 317
ꠃ ИТОГО ꠃ по ꠃ разделу III	2 796	3 367
IV. ꠃ ДОЛГОСРОЧНЫЕ ꠃ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ꠃ Займы ꠃ и ꠃ кредиты	0	0
ꠃ Прочие ꠃ долгосрочные ꠃ обязательства	0	0
ꠃ ИТОГО ꠃ по ꠃ разделу IV	0	0
V. ꠃ КРАТКОСРОЧНЫЕ ꠃ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ꠃ Займы ꠃ и ꠃ кредиты	0	0
ꠃ Кредиторская ꠃ задолженность	2 748	1 265
ꠃ Задолженность ꠃ участникам (ꠃ учредителям) ꠃ по ꠃ выплате ꠃ доходов	0	0
ꠃ Доходы ꠃ будущих ꠃ периодов	59	144
ꠃ Резервы ꠃ предстоящих ꠃ расходов	0	0
ꠃ Резервы ꠃ предстоящих ꠃ расходов	0	0
ꠃ Прочие ꠃ краткосрочные ꠃ обязательства	304	211
ꠃ ИТОГО ꠃ по ꠃ разделу V	3 109	1 620
ꠃ БАЛАНС	5 905	4 987