Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Значимость горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации)

Содержание:

Введение

Бухгалтерский баланс это система показателей, характеризующая в обобщенных стоимостных отношениях состояние средств организации. Бухгалтерский баланс показывает состав, размещение, использование и источники формирования средств организаций и бюджетных учреждений. Бухгалтерский баланс формируется на определенную дату (конец месяца, квартала, года) и используется для контроля и анализа хозяйственной деятельности. Состоит из двухсторонней таблицы: первая сторона это актив, который характеризует состав, размещение и использование средств; вторая сторона пассив – это источники образования средств. Балансовые показатели отдельных видов средств и источников их образования носят название балансовых статей, которые в соответствии с их экономическим содержанием сгруппированы в активы и пассивы в пять разделов. Бухгалтерский баланс позволяет определить обеспеченность организации собственными оборотными средствами, соответствие запасов товарно-материальных ценностей установленным нормативам, состояние платежеспособной дисциплины и т.п., а также дать общую оценку финансового состояния организации. Бухгалтерский баланс имеет важную роль в управлении организацией, так как по данным баланса важно понять, что представляет собой организация на данный момент и в результате чего сложилось такое положение. Также баланс имеет свод моментных данных на конец отчетного периода и в силу этого не отражает адекватно состояние средств организации в течение отчетного периода.

В качестве объекта исследования выступает ОАО «ПНППК».

Целью данной работы является исследование теоретических и практических аспектов формирования бухгалтерского баланса организации

В соответствии с целью поставлены следующие задачи:

рассмотреть сущность, цель, задачи бухгалтерского баланса организации;
изучить горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса;
проанализировать ликвидность и платежоспособность бухгалтерского баланса;
проанализировать финансовую устойчивость бухгалтерского баланса.

Объектом исследования является бухгалтерский баланс, а предметом исследования является формирование и использование бухгалтерского баланса организации.

Источниками написания работы являются учебные пособия, нормативные правовые акты, бухгалтерский баланс.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложения. В первой главе отражается сущность бухгалтерского баланса, во второй – анализ бухгалтерского баланса.

Глава 1 Теоретические аспекты анализа бухгалтерского баланса организации

1.1 Значимость горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации

В настоящее время организации работают в неопределенной экономической и политической среде. Существуют определенные сложности в разработке стратегических планов и прогнозов, отсутствие доверия партнеров друг к другу и, разрушение хозяйственных связей. Для решения сущечтвующих проблем необходима надежная информация о состоянии хозяйствующих субъектов. Предоставление такой информации является важнейшей задачей анализа финансовой отчетности.

Анализ финансовой отчетности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

В процессе функционирования организации величина активов, их структура несут постоянные изменения. Наиболее общее представление можно сказать об качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа [19].

Вертикальный анализ раскрывает структуру средств организации и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности организации, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимосвязаны. На основании анализов на практике строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Также эти оба вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства организаций.

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей — актива и пассива.

Активы — это ресурсы организации, выражаемые в денежном эквиваленте, сложившиеся в результате событий прошлых периодов, принадлежащих на праве собственности или контролируемые, способные приносить доход в будущем.

Актив баланса состоит из двух разделов. В I разделе «Внеоборотные активы» отражаются здания, сооружения, машины, оборудование, т. е. основные средства; долгосрочные финансовые вложения, в т. ч. инвестиции в дочерние и иные предприятия; нематериальные активы. Раздел II актива баланса «Оборотные активы» отражает величину материальных запасов и других оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т. д.; наличие у организации свободных денежных средств; величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастания ликвидности средств, т. е. в прямой зависимости от скорости превращения активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

Также в разделе I актива баланса показано недвижимое имущество. Ликвидность, т. е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте предприятия очень низкая.

В разделе II актива баланса показаны элементы имущества организации, многократно меняющие свою форму в течение отчетного периода, т. е. ликвидность этих активов достаточна высока. Ликвидность же денежных средств равна единице, т. е. они абсолютно ликвидны.

Пассивы — это обязательства и собственный капитал организации.

В бухгалтерском учете под обязательством понимается задолженность организации физическим и юридическим лицам, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку ресурсов, содержащих экономическую выгоду.

Капитал — это совокупность ресурсов, являющихся источником доходов хозяйствующего субъекта.

В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Пассив состоит из трех разделов.

В разделе III пассива баланса «Капитал и резервы» отражаются обязательства перед собственниками или собственный капитал, который в свою очередь состоит из частей:

из капитала, который получает организация от акционеров и учредителей в момент учреждения организации и в последствии в виде дополнительных взносов — Уставный капитал;
из капитала, который организация генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли — Добавочный и Резервный капиталы.

В разделах IV и V пассива баланса отражаются внешние обязательства организации, которые подразделяются на долгосрочные и краткосрочные.

Статьи баланса группируются по степени срочности погашения обязательств. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная часть пассива баланса, за ним следуют остальные статьи.

Таким образом, основным источником бухгалтерской информации является финансовая отчетность. Насколько интересны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее финансовое состояние организации, настолько высока и вероятность дополнительных источников финансирования в той или иной форме.

1.2 Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности организации и их назначение

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются относительные показатели финансового состояния организации, или финансовые коэффициенты, которые выражают отношения одних абсолютных показателей к другим.

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность организации оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными среди них для финансового менеджмента являются коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности и коэффициент автономии.

коэффициент текущей ликвидности (К т.л.) [8]

где:

Кт.л– коэффициент текущей ликвидности;

ТА – сумма текущих активов;

ПА – сумма текущих пассивов.

рассчитывается как отношение суммы текущих активов (ТА) к сумме текущих пассивов (ПА), и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

коэффициент абсолютной ликвидности (К а.л.)

где:

К а.л – коэффициент абсолютной ликвидности;

НЛА – сумма ликвидных активов;

ТП – сумма текущих пассивов.

рассчитывается как отношение суммы наиболее ликвидных активов (НЛА) – денежных и приравненных к ним средств – к сумме текущих пассивов(ТП). Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.

коэффициент автономии (Ка.)

где:

К а. – коэффициент автономии;

СК – величина собственного капитала.

расcчитывается как отношение величины собственного капитала (СК) к итогу (валюте) баланса. Он характеризует долю собственного капитала в структуре капитала организации, и соотношение интересов собственников организации и кредиторов. Чем больше доля собственного капитала, тем выше финансовая независимость (автономия) организации.

Также для финансового анализа важны коэффициенты деловой активности. Они позволяют проанализировать, насколько эффективно организация использует свои средства. Наиболее важными являются коэффициенты оборачиваемости активов, дебиторской задолженности, материально-производственных запасов. [10].

Коэффициент оборачиваемости активов (К о.а.)

где:

К о.а – коэффициент оборачиваемости активов;

В – выручка от реализации продукции;

А ср. – среднегодовая стоимость активов.

рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции (В) к среднегодовой стоимости активов (А ср.). Он характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их формирования, т.е. показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции приносит каждая денежная единица активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К о.д.з.)

где:

К о.д.з – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

В – выручка от реализации продукции.

рассчитывается посредством деления выручки от реализации продукции (В) на среднегодовую стоимость дебиторской задолженности. Он показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (К о.з.)

рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Он отражает скорость реализации запасов. Среднегодовая стоимость материально-производственных запасов

Также для финансового анализа, есть такие коэффициенты рентабельности, которые отражают насколько прибыльна деятельность организации. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в производство или иные финансовые операции. В качестве основных коэффициентов рентабельности рассматриваются рентабельность активов, рентабельность реализованной продукции (продаж), рентабельность собственного капитала.

Рентабельность активов (Р а.) организации

где:

Р а. – рентабельность активов;

ЧП – чистая прибыль;

А ср. – среднегодовая стоимость активов.

рассчитывается делением чистой прибыли (ЧП) на среднегодовую стоимость активов в процентах(А ср.). Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия.

Рентабельность реализованной продукции (Р продаж)

где:

Р (продаж)– рентабельность;

ЧП – чистая прибыль;

В – выручка от реализации.

рассчитывается посредством деления чистой прибыли (ЧП) на сумму выручки от реализации (В). Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции в процентах.

Рентабельность собственного капитала (РСК)

где:

РСК – рентабельность собственного капитала;

ЧП – чистая прибыль;

СК – собственный капитал.

позволяет определить эффективность использования капитала. Инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от альтернативных вложений этих средств. Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой стоимости собственного капитала (СК).

В Российской Федерации для выявления государственных организаций с неудовлетворительным финансовым состоянием и для выявления признаков банкротства в соответствии с законодательством о несостоятельности (банкротстве) организации определяются следующие четыре коэффициента и устанавливаются их нормативы:

Коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение не менее 2.0).
Коэффициент абсолютной ликвидности (нормативное значение не менее 0,2).
Коэффициент автономии (нормативное значение не более 0,5).

Значение коэффициента на уровне или больше единицы означает, что возможность восстановления платежеспособности может быть признана реальной.

Таким образом, показателями являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Они отражают доходность организации и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Данные показатели характеризуют факторную среду формирования прибыли и дохода организаций.

Исходя из выше сказанного можно сделать вывод что, анализ финансового состояния организации дает возможность оценить: имущественное состояние организации; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и так далее. Если соблюдать все правила проведения анализа, следовать принципам и действовать по определенной методике, то организация будет функционировать эффективно, и руководство сможет принимать эффективные управленческие решения, основываясь на анализе.

Глава 2 АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА НА ПРИМЕРЕ ОАО «ПЕРМСКАЯ НАУЧНО-ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ПРИБОРОСТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ»

2.1 Общая характеристика организации

ОАО «Пермская научно-производственная приборостроительная компания» (далее - ОАО «ПНППК») – организация с высокой долей инновационной продукции в общей структуре производства. Деятельность организации ведется на основании устава. Организация изготавливает более 30 различных модификаций 45 моделей гироскопов и акселерометров, которые используются в аэрокосмической, геологоразведочной и оборонной отраслях. Отличительной особенностью является широкая номенклатура производства — несколько тысяч деталей, для изготовления каждой из которых требуется от 10 до 30 производственных операций. Сложность и разнообразие производимой продукции, высокие требования к ее качеству и использование на стратегически важных и ответственных участках работы клиентов организации требуют от ОАО «ПНППК» максимальной точности и гибкости производственных процессов, полного контроля и точного управления на всех уровнях и этапах производства. Рассмотрим основную характеристику организации в таблице 1.

Таблица 1

Основная характеристика организации ОАО «ПНППК»

Наименование	Характеристика
Тип	Открытое акционерное общество
Год основания	1952
Расположение	Г.Пермь, ул. 25 Октября, 106
ИНН/КПП	5904000395/590150001
ОГРН	1025900906349
Р/С	40702810049000101682 в ОПЕРУ Западно-Уральского банка Сбербанка России
БИК	045773603
Тип деятельности	Производство
Отрасль	Приборостроение
Деятельность	авиационное приборостроение, разработка и изготовление изделий морской и наземной техники.

Продолжение таблицы 2

1	2
Продукция	Волоконно-оптические гироскопы (ВОГ), динамически настраиваемые гироскопы, миниатюрные динамически настраиваемые гироскопы, модуляционные гироскопы гирокомпасы (ГК), гироазимуты (ГА) курсокреноуказатели (ККУ) Датчики акселерометра (ДА), акселерометры (серия А) Датчики момента (ДМ) Контактные группы, сельсины Электродвигатели (ЭД)
Поставщики	-ОАО «Зеленодольский завод им. А.М. Горького» - г. Зеленодольск; -ОАО «Морэлектрорадиокомплект» - г. Санкт- Петербург; -ООО «Галика - Тим» - г. Москва; -ОАО «Средненевский судостроительный завод» - г. Санкт- Петербург; -ОАО «ТАНТК им. Г.М. Бериева» - г. Таганрог; -Avic international holding corporation - Китай; -ООО «СК Супер-строй» - г. Пермь; -ООО «Современное производство» - г. Ижевск; -ОАО «Уралтрансмаш» - г. Екатеринбург.
Потребители организации	самолетостроительные и авиаремонтные заводы; организации, эксплуатирующие гражданскую и военную авиационную технику; исследовательские институты, компании, работающие в нефтяной промышленности. Традиционные рынки сбыта КНР, Индия, страны Латинской Америки и Ближнего Востока.
Собственники и руководство	Основные владельцы компании: -ООО «Университет» — 27,7 %; -ООО «Актив-р» — 15,0 %; -ООО «Авиаактив» — 14,6 %; Андреев Алексей Гурьевич — 11,1 %; -ООО «Аэроактив» — 7,9 %
Генеральный директор	Андреев Алексей Гурьевич
Количество сотрудников	2 370
Размер уставного капитала	209 тыс. руб. Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами (размещенные акции) из: 208884 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 (один) рубль. Общество вправе размещать дополнительно к размещенным акциям: 112500000 штук обыкновенные именные акции
Подразделения компании, структура	Компания состоит из пяти подразделений: кадры, стратегия, маркетинг, финансы, производство, качество.
Оборот	2 388 млн. руб.
Операционная прибыль	378 млн. руб.
Чистая прибыль	294 млн. руб.
Аудитор	ООО «Информ-Налогконсалтинг»
Сайт	www.ppk.perm.ru

Рассмотрим характеристику финансовой службы ОАО «ПНППК». В организации работает многочисленный слаженный коллектив специалистов, начиная от рабочих производства и заканчивая директором.

К 2018 г. в ОАО «ПНППК» работает 2370 специалистов. Организация подразделяется на кадровый, маркетинговый, финансовый отдел, отдел стратегии, отдел качества.

В организации преобладает линейно-функциональная организационная структура управления, которая предполагает «шахтный» принцип построения и специализации управленческого процесса по функциональным подсистемам организации (маркетинг, производство, финансы и т.д.).

Руководство текущей деятельностью ОАО «ПНППК», осуществляется единоличным исполнительным органом предприятия – Генеральным директором.

В соответствии с законодательством, бухгалтерия является отдельным структурным подразделением хозяйствующего субъекта, её начальник (главный бухгалтер) подчиняется непосредственно руководителю организации.

Главный экономист подчиняется непосредственно генеральному директору организации. Руководит научно-экономическим и организационно-экономическим обеспечением деятельности организации.

Начальник производства организует производственную деятельность ОАО «ПНППК». Координируя работу и руководя техническими службами организации, главный инженер подчиняется непосредственно руководителю организации, в лице генерального директора.

Организация более 30 лет осуществляет экспортные поставки. Поставки осуществляются через госпосредников (РОЭ), внешнеторговые организации (Авиаэкспорт, Авиазапчасть) субъекты ВТС и по прямым контактам.

Прогрессивные технологии производства современных базовых элементов гироскопических систем позволяют постоянно модернизировать существующее навигационное оборудование и разрабатывать новые изделия с повышенной точностью и расширенными возможностями.

Решением учетного совета ПГНИУ создан институт интегральной оптики и нанотехнологий при ПГНИУ. Институт является подразделением ПГНИУ и располагается на территории ОАО «ПНППК». Далее проведем анализ финансового состояния ОАО «ПНППК».

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «ПНППК»

Для проведения анализа финансового состояния деятельности в организации ОАО «ПНППК» использованы данные за период 2015 по 2017 года, а именно: Бухгалтерский баланс (приложение 1); Отчет о финансовых результатах (приложение 2); Отчет о движении денежных средств (приложение 3). Бухгалтерский баланс позволяет наглядно отразить основные тенденции в работе ОАО «ПНППК». Анализируя приложение 1, можно отметить, что за анализируемый период произошло увеличение валюты баланса на 32,84%, что составляет 42516 тыс. руб.

На основе приложения 3 составим структуру изменения пассивов баланса за период 2015 -2017 гг. (рисунок 1).

Рис. 1 – структура пассивов ОАО «ПНППК» за период 2015 – 2017 гг.

По рисунку 1 можно сделать вывод о том, что организация использует в малой степени долгосрочный заемный капитал, чем краткосрочный. В 2015 г процентное соотношение долгосрочного заемного капитала самый низкий, имеет значение 3,3%, однако к 2016году начинает увеличиваться и уже 2017 году происходит увеличение на 12,4 %. Структура собственного капитала уменьшилась по сравнению с 2015 и 2016 г. на 4,4%.

Проведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса (таблица 2) ОАО «ПНППК» на основе приложения 1.

Таблица 2.

Горизонтальный анализ активов баланса ОАО «ПНППК» за период 2015-2017гг., тыс. руб.

Наименование разделов и статей баланса	2015	2016	2017	2015-2017
Наименование разделов и статей баланса	2015	2016	2017	Абс.откл, тыс. руб.	Отн.откл., %, раз
АКТИВ
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	276	6 189	16 789	16 513	+ в 60 раз
Результаты исследований и разработок	53 587	49 350	140 642	87 055	+ 162,46%
Основные средства	570 592	687 779	821 135	250 543	+ 43,91%
Вложения во Внеоборотные активы	253 962	382 047	522 238	268 276	+ 105,64%
Вложения во Внеоборотные активы	253 962	382 047	522 238	268 276	+ 105,64%
Доходные вложения в материальные ценности	-	9 529	9 313	9 313	+ 100%
Долгосрочные финансовые вложения	2 946	1 922	18 206	15 260	+ в 6 раз
Отложенные налоговые активы	4 942	7 107	22 815	17 873	+ в 4 раза
Прочие внеобротные активы	4 245	4 368	4 366	121	+ 2,85%
Итого по разделу I	636 588	766 244	1 033 266	603 312	+ 75,75%
Оборотные активы
Запасы	1 052 002	1 448 598	1 756 824	704 822	+ 67%
НДС по приобретенным ценностям	5 142	2 516	1 973	-3 169	- 61,6%
Дебиторская задолженность	239 622	177 842	337 676	98 054	+ 40,92%
Краткосрочные финансовые вложения	135 179	135 103	153 950	18 771	+ 13,89%
Денежные средства	43 568	41 687	66 367	22 799	+ 52,33%
Прочие оборотные активы	221	142	-	-221	- 100%
Итого по разделу II	1 475 734	1 805 689	2 316 790	841 056	+ 54,88%
БАЛАНС	2 112 322	2 571 933	3 350 056	1 237 734	+ 62,68%

Горизонтальный анализ актива баланса за анализируемый период показывает увеличение внеоборотных активов на 75%, что составляет 603 312 тыс. руб., и оборотных активов на 54,88%, что составляет 841 056 тыс. руб.

Эффективно увеличились такие статьи баланса как:

нематериальные активы в 60 раз, что составляет 16 513 тыс. руб.,
основные средства на 43,91%, что составляет 250 543 тыс. руб.,
долгосрочные финансовые вложения выросли в 6 раз, что составляет 15 260 тыс. руб.,
отложенные налоговые активы выросли в 4 раза, что составляет 17 873 тыс. руб.,

Для повышения эффективности работы механического производства ОАО «ПНППК» за счет детального планирования работ, учета выполняемых операций в режиме реального времени с использованием автоматизированного мониторинга работы оборудования, что имеет большое значение для повышения наукоемкости, конкурентной способности производства продукции и услуг.

Произошло значительное увеличение статей актива баланса, таких как: запасы на 67%, что составляет 704 822 тыс. руб.; дебиторская задолженность на 40, 92%, что составляет 98 054 тыс. руб.; денежные средства на 52,33%, что составляет 22 799 тыс. руб. Увеличение этих статей означает высокий темп роста объема продаж продукции за анализируемый период.

В таблице 3 представлен горизонтальный анализ пассивов бухгалтерского баланса ОАО «ПНППК».

Таблица3.

Горизонтальный анализ пассивов баланса ОАО «ПНППК» за период 2015 – 2017гг.

Наименование разделов и статей баланса	2015	2016	2017	2017-2010
Наименование разделов и статей баланса	2015	2016	2017	Абс.откл, тыс. руб.	Отн.откл. %, раз
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал	209	209	209	-	-
Переоценка внеоборотных активов	53 480	53 244	53 155	-325	- 0,61%
Добавочный капитал	40 534	40 534	40 534	-	-
Резервный капитал	115	115	115	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет	1 099 992	1 393 993	1 393 992	294 000	+ 26,73%
Итого по разделу III	1 194 330	1 488 095	1 770 570	576 240	+48,25%
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства	40 331	208 733	535 588	495 257	+ в 13 раз
Отложенные налоговые обязательства	39 661	59 199	73 819	34 158	+ 86,12%
Итого по разделу IV	79 992	267 932	609 407	529 415	+ в 7 раз
Краткосрочные обязательства
-кредиты банков	256 000	476 000	445 500	189 500	+74,02%
-проценты к уплате по всем кредитам	170	1 535	2 243	2 073	+ в 13 раз
Краткосрочная кредиторская задолженность	818 621	590 888	870 953	52 332	+ 6,39%
Доходы будущих периодов	38 982	94 706	129 288	90 306	+в 3 раза
Оценочные обязательства	-	46 924	57 018	57 018	+ 100%
Прочие краткосрочные обязательства	5	5	5	-	-
Итого по разделу V	1 113 778	1 210 058	1 505 007	391 229	+ 35,13%
БАЛАНС	2 388 100	2 966 085	3 884 984	1 496 884	+ 62,68%

Анализируя горизонтальный анализ пассивов баланса можно увидеть, что за период 2015 – 2017 гг. произошли следующие изменения:

Увеличение долгосрочных обязательств (выросли в 13 раз, что составляет 495 257 тыс. руб.) рассматривается как положительный фактор, так как они приравниваются к собственному капиталу.
Увеличение суммы краткосрочных обязательств (на 74,02%, что составляет 189 500 тыс. руб.) в структуре имущества говорит о повышении деловой активности предприятия.
Увеличение нераспределенной прибыли (на 26,73%, что составляет 294 000 тыс. руб.) свидетельствует об эффективной работе организации. Статьи, как уставный капитал, капитал и резервы остаются неизменными.

Проведем вертикальный анализ баланса ОАО «ПНППК», (таблица 4). Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса.

Таблица 4.

Вертикальный анализ актива баланса ОАО «ПНППК» за период 2015- 2017гг.

Наименование разделов и статей баланса	Удельный вес в валюте баланса, %			Абс.откл.,%
Наименование разделов и статей баланса	2015	2016	2017	2015-2017
АКТИВ
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0,01	0,21	0,43	+0,42
Результаты исследований и разработок	2,24	1,66	3,62	+1,38
Основные средства	23,89	23,19	21,14	+2,76
Вложения во Внеоборотные активы	10,63	12,88	13,44	- 2,81
Доходные вложения в материальные ценности	-	0,32	0,24	+0,24
Долгосрочные финансовые вложения	0,12	0,06	0,47	+0,35
Отложенные налоговые активы	0,21	0,24	0,59	+0,38
Прочие внеоборотные активы	0,18	0,15	0,11	+0,07
Итого внеоборотных активов	37,4	39,1	40,4	+3
Оборотные активы
Запасы	44,05	48,87	45,22	+1,17
НДС по приобретенным ценностям	0,22	0,08	0,05	-0,16
Дебиторская задолженность	10,03	6	8,69	- 1,34
Краткосрочные финансовые вложения	5,66	4,55	3,96	-1,7
Прочие краткосрочные финансовые вложения	0,84	-	-	-0,84
Денежные средства	1,82	1,405	1,71	+0,12
Прочие оборотные активы	0,01	0,005	0	-0,01
Итого оборотных активов	62,64	60,918	59,63	- 3
БАЛАНС	100	100	100	0

Анализ бухгалтерского баланса ОАО «ПНППК» показывает, что в структуре активов на 2015 г. наибольшая доля имущества приходится на оборотные активы, которые составляют 59,6%.

В разделе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают такие статьи как: основные средства 21,14 %, вложения во Внеоборотные активы 13,44%, результаты исследований и разработок 3,62%.

Динамика удельного веса внеоборотных активов увеличивается за анализируемый период на 3 %.

В разделе оборотных активах наибольший удельный вес занимают к 2017 г. такие статьи как: запасы 45,22%, дебиторская задолженность 8,69 %, краткосрочные финансовые вложения 3,96 %

Организация имеет высокую долю запасов, о чем свидетельствует удельный вес запасов в общей величине оборотных активов и рост данного показателя за анализируемый период на 1,17%. Это свидетельствует об увеличении объемов производства.

Перейдем к вертикальному анализу пассивов бухгалтерского баланса ОАО «ПНППК» (таблица 5).

Таблица 5.

Вертикальный анализ пассива баланса ОАО «ПНППК» за период 2015 – 2017 гг.

Наименование разделов и статей баланса	Удельный вес, %			Абс. откл., %
1	2	3	4	5
	2015	2016	2017	2017-2015
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал	0,009	0,007	0,01	+0,001
Переоценка внеоборотных активов	2,239	1,795	1,37	-0,87
Добавочный капитал	1,697	1,367	1,04	-0,65
Резервный капитал	0,005	0,004	0,004	-0,001
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	46,061	46,998	35,88	-10,18
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода	-	-	7,27	+7,27
Итого по разделу III	50,01	50,17	45,57	-45,62
Долгосрочные обязательства	1,69	7,04	13,79	+12,1
Отложенные налоговые обязательства	1,66	2	1,9	+0,24
Итого по разделу IV	3,35	9,03	15,69	+12,34
Краткосрочные обязательства
Кредиты банков	10,72	16,05	11,47	+0,75
-проценты к уплате по всем кредитам	0,007	0,05	0,06	+0,05
Краткосрочная кредиторская задолженность	34,279	19,92	22,42	-11,86

Доходы будущих периодов (98)	1,632	3,19	3,33	+1,7
Оценочные обязательства	-	1,58	1,47	+1,47
Прочие краткосрочные обязательства	0,0002	0,0002	0,0002	-
Итого по разделу V	46,64	40,8	38,74	-7,9
БАЛАНС	100	100	100	-

Исследование структуры пассива баланса позволяет восстановить одну из причин финансовой неустойчивости организации, такой причиной может быть не рациональная – высокая доля заемных источников привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. В структуре пассива баланса на 2017 г. Собственный капитал составляет 45,57% к заемному капиталу 54,43%.

Наглядное изображение изменения динамики удельного веса представлено в рисунке 2.3. По рисунку видно, что изменение происходит в пассиве баланса Капитал и резервы, а именно возникает снижение этой статьи в 2017 г., начинают увеличиваться долгосрочные обязательства.

Рис. 2 – Изменение удельного веса бухгалтерского баланса ОАО «ПНППК» за период 2015 – 2017 гг.

По рисунку 2 можно сделать вывод о том, что организация использует агрессивную стратегию финансирования, которая состоит в том, что на формирование оборотных активов направлены долгосрочные источники, а на формирование постоянных и переменных оборотных активов краткосрочные.

При агрессивной стратегии в организации преобладает краткосрочный заемный капитал, что увеличивает риски потери платежеспособности и ликвидности, однако обеспечивают эффективное использование заемного капитала и хорошую рентабельность.

Произведем оценку финансового состояния организации в таблице 2.6.

Таблица 6.

Оценка финансового состояния ОАО «ПНППК» за период 2015 - 2017 гг., тыс. руб.

Показатель	2015	2016	2017	Абс. откл., тыс. руб. 2017 - 2015
Собственные оборотные средства	+302064	+328898	+202376	-99688
Долгосрочные источники формирования запасов и затрат	+382056	+596830	+811783	+429727
Запасы и затраты	+1057144	+1452114	+1758797	+701653
Общие источники формирования запасов и затрат	+2170922	+2662172	+3263804	+1092882
Излишек или недостаток собственных оборотных средств	- 755080	- 1123216	- 1556421	-801341
Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов	- 675088	-855284	- 947014	-271926
Общие источники формирования запасов	+1113778	+1210058	+1505007	+391229

По данным таблицы 6 можно сделать вывод о том, что рассчитанные коэффициенты финансового состояния за анализируемый период показывают не устойчивое финансовое состояние ОАО «ПНППК».

Платежеспособность нарушена, запасы организации формируются в основном за счет краткосрочных источников и собственного капитала необходимо привлекать дополнительные источники финансирования, наблюдается снижение доходности производства из-за малой доли привлечения долгосрочных источников финансирования.

Все сказанное позволяет сделать вывод, что анализ горизонтальный и вертикальный ОАО «Пермская научно-производственная приборостроительная компания» показал, что деятельность организации и его имущественное положение за период значительно улучшилось. Финансирование большей частью осуществляется за счёт собственных средств. Финансовое состояние организации характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью. В целом деятельность организации можно охарактеризовать, как эффективную.

Заключение

На основе проведенного анализа финансового состояния ОАО «Пермская научно-производственная приборостроительная компания» были сделаны следующие выводы. Не смотря на уменьшение стоимости имущества организации, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, организации нуждается в большей величине оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе имущества. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у организации незначительную сумму кредиторской задолженность.

Можно сделать вывод, что одним из индикаторов финансового положения организации является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

В курсовой работе был проанализирован период деятельности 2015 -2017 года. Информационным обеспечением анализа организации послужила бухгалтерская отчетность за этот период. На основе проведенного анализа были сделаны выводы о финансовом состоянии организации и ее ликвидностью.

Список использованных источников

Нормативные правовые акты

Конституция Российской Федерации" (принята референдумом 12.12.93)
Гражданский Кодекс Российской Федерации (в ред. от 01.01.2014) // Российская газета. № 1, от 03.01.2014
Налоговый Кодекс Российской Федерации (в ред. от 01.01.2014). //Собрание законодательства № 3, от 05.01.2014
Устав Открытого акционерного общества ОАО «Пермская научно-производственная приборостроительная компания»

Учебная литература

Артеменко, В.Г., Белелндир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие, 4-е изд., перераб. и доп. / В.Г.Артеменко, М.В.Беллендир. - М.: Дело, 2008.
Балашов, В.Г., Ириков В.А. Технология повышения финансовых результатов предприятий и корпораций / В.Г.Балашов, В.А.Ириков. - М.: Издательство ПРИОР, 2009.
Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. Пособие/ [Бариленко В.И. и др.]; Издательство «Омега-Л», —414 с.: ил., табл, 2009
Ефимова, О.В. Анализ показателей ликвидности / О.В.Ефимова // Бухгалтерский учет. - 2009. - № 6.
Ефимова, О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа / О.В.Ефимова // Бухгалтерский учет. - 2010. - № 2.
Илясов, Г.А. Оценка финансового состояния предприятия / Г.А.Илясова // Экономист. - 2010. - № 6.
Клеймор, Г.П. Механизмы принятия стратегических решений и стратегическое планирование на предприятиях / Г.П.Клеймор // Вопросы экономики. - 2009. - № 9.
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В.Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2009.
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / О.Н.Волкова. - М.: ПБОЮЛ, 2009.
Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н.Крейнина. - М.: ИКЦ "ДИС", 2009.
Курцевич, А.И., Шлей, Н.В., Железняков, А.С. Стратегическое планирование и управление в ключевых областях/ А.И.Курцевич, Н.В.Шлей, А.С.Железняков // ЭКО. - 2010. - № 2.
Лоханина, И.М. Финансовый анализ на основе бухгалтерской отчетности: Учеб. пособие; 2-е изд., перераб. и доп. / И.М.Лоханина. - Ярославль: Сервис, 2009.
Любушин, Н.П., Лещева, В.Б., Дьякова, В.Г. Анализ финансовой экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов / Н.Г. Любушин, В.Б.Лещева, В.Г.Дьякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
Мазурина, Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятия / Т.Ю.Мазурина // Финансы. - 2010. - № 10.
Мощенко, Н.П. Разработка аналитического баланса, горизонтальный и вертикальный анализ / Н.П.Мошенко // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 23.
Мурашов, В.И. Как повысить эффективность деятельности предприятия? / В.И.Мурашов // Экономика предприятия. - 2010. - № 3.
Остапенко, В.А, Подъяблонская, Л.М, Мешков, В.К. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения / В.А.Остапенко, Л.М.Подъяблонская, В.К.Мешков // Экономист. - 2010. - № 7.
Родионова, В.М., Федотова, М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М.Родионова, М.А.Федотова. - М.: Перспектива, 2009.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд. / Г.В.Савицкая. - Мн.: ИП "Экоперспектива", 2009.
Салун, В.Г. Стратегическое планирование - цель или средство / В.Г.Салун // Маркетинг. - 2010. - № 1.
Селезнева, Н. Н., Ионова, А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие / Н.Н.Селезневаж, А.Ф.Ионова. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2009.