Финансовые ресурсы (Финансовые ресурсы предприятия: их сущность, классификация и источники формирования)

Содержание:

Введение

Существенность работы заключается в том, что в актуальных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания большинства участников экономических отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Для обеспечения выживания предприятия в сегодняшней конкурентной среде, умение получать прибыль необходимо, прежде всего, уметь оценивать финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние компании зависит от успеха его деятельности, поэтому большое внимание уделяется анализу финансового состояния предприятия.

В условиях рыночной экономики предприятия различных форм хозяйствования в ходе своей деятельности обязательно сталкиваются с рядом проблем, от успешного решения которой зависит их будущее. Это чрезвычайно важно, например, правильно выбрать партнера для долгосрочного сотрудничества на внешнем и внутреннем рынке. Это поможет оценить финансовое состояние компании, которая, как ожидается, заключит коммерческий контракт. Для этого необходимо анализировать финансовую и бухгалтерскую отчетность, после чего можно будет сделать вывод о его надежности как партнера в торговле и экономической деятельности. Грамотная оценка финансового состояния предприятия позволяет избежать многих проблем, которые в противном случае могли бы негативно сказаться на деятельности предприятия и другого хозяйствующего субъекта, если он решит начать с ним сотрудничество.

В современных условиях экономического развития страны важнейшую роль играют предприятия различных отраслей, которые поддерживают экономическую стабильность всего государства. После перехода России к рыночной экономике появилось много предприятий, которые не зависят от государственного регулирования и должны уметь самостоятельно анализировать свою деятельность, прежде всего финансово-экономическую. Анализ финансово-хозяйственной деятельности является основным инструментом оценки финансово-экономического положения предприятия. Наличие достаточных финансовых и экономических ресурсов и их рациональное использование позволит компании оставаться "на плаву" и успешно осуществлять свою деятельность.

По результатам анализа деятельности становится понятно, в каких областях необходимо вносить изменения. Также анализ позволяет определить сильные и слабые стороны предприятия. Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает поиск новых путей развития предприятия путем увеличения финансово-экономических резервов и оптимизации их использования. Предыдущими этапами совершенствования являются: анализ текущего состояния предприятия, разработка мероприятий по совершенствованию, оценка рисков реализации мероприятий и прогноз развития предприятия.

Актуальность темы заключается в том, что улучшение финансово-хозяйственной деятельности предприятия является неотъемлемой частью нормального функционирования предприятия, в условиях меняющейся внутренней и внешней среды.

Цель исследования – рассмотреть финансовые ресурсы и предприятия.

Для реализации поставленной цели в работе поставлены следующие задачи:

• изучить теоретические и методологические основы управления финансовой деятельностью предприятия;
• проанализировать управление финансовой деятельностью предприятия;

Объектом исследования являются финансовые ресурсы.

В качестве предмета исследования выступает анализ финансовых ресурсов корпорации.

Эмпирическая база исследования включает годовые и финансовые отчеты объекта исследования.

Теоретическая база представлена учебниками, учебными пособиями, научными статьями по теме исследования.

В работе использованы статистические, отчетные, методологические данные и технико-экономические показатели, характеризующие производственно-хозяйственную и финансовую деятельность предприятия. В процессе работы были изучены, проанализированы и использованы материалы методического характера.

Для анализа использованы следующие методы экономических исследований: экономико-математический, статистический, монографический и другие экономические методы.

Структура исследования. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

Глава 1 Теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия

1.1. Финансовые ресурсы предприятия: их сущность, классификация и источники формирования

Ведущие экономисты России дают множество различных трактовок определения понятия финансовых ресурсов. Чтобы изучить теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия рассмотрим некоторые из них.

В соответствии с экономическим словарем: «Финансовые ресурсы - это денежные средства, которые формируются в результате экономической и финансовой деятельности, в процессе создания и распределения валового национального продукта. Аккумулируются государством и хозяйствующими субъектами и используются в качестве источника поддержания и развития производства, удовлетворения социальных потребностей населения, обеспечения функционирования сферы обращения».

Выдающийся российский экономист Василий Леонтьев дал свое определение финансовым ресурсам, в соответствии с которым источником образования финансовых ресурсов являются денежные доходы, внутренние и внешние поступления средств^[1].

По определению В.Ковалева, «финансовыми ресурсами предприятия является часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, которые предназначены для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства^[2].
Также свое определение финансовым ресурсам дает Вахрин П.И. Он определяет их как совокупность всех денежных средств и поступлений, находящихся в распоряжении хозяйствующего субъекта.

Финансовым ресурсам предприятия дал свое определение известный российский экономист И.Бланк. По его мнению, «финансовые ресурсы предприятия - совокупность аккумулируемых им собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его хозяйственной деятельности в предстоящем периоде».

Таблица 1

Финансовые отношения и денежные фонды предприятия

Финансы предприятия
Финансовые отношения	Денежные фонды
С другими предприятиями и организациями С поставщиками сырья, материалов и т.п. С покупателями готовой продукции Со строительными организациями С транспортными организациями С аудиторскими фирмами С юридическими фирмами Внутри предприятия С работниками предприятия С филиалами, цехами, бригадами С финансово-кредитной системой С бюджетами разных уровней С внебюджетными фондами С коммерческими банками С другими рыночными институтами С биржами С инвестиционными фондами Со страховыми организациями	Уставной капитал фондовых средств Фонд оборотных средств Добавочный капитал Резервный капитал Инвестиционный фонд Фонд накопления Амортизационный фонд Фонд потребления Фонд для выплаты заработной платы Валютный фонд Фонд для платежей в бюджет

Изучив различную экономическую литературу касательно сущности финансовых ресурсов предприятия, можно прийти к выводу о том, что наиболее полное определение отражено в исследованиях И. Бланка.
Для стратегического управления процессом формирования финансовых ресурсов предприятия необходимо их классифицировать следующим образом:

по праву собственности;

по группе источников привлечения финансовых ресурсов по отношению к предприятию;

по национальной принадлежности владельцев капитала, которые предоставляют его в хозяйственное использование;

по временному периоду привлечения финансовых ресурсов;

Таким образом, по праву собственности финансовые ресурсы предприятия можно классифицировать на собственные, заемные и временно привлеченные.

Собственными финансовыми ресурсами предприятия являются все его денежные средства, которые принадлежат ему на правах собственности, т.е. данные ресурсы являются частью собственного капитала предприятия. Право собственности – это один из важнейших факторов, который влияет на эффективность использования финансовых ресурсов. Собственные финансовые ресурсы состоят из прибыли от различных видов деятельности, а также амортизационные начисления.

Заемные финансовые ресурсы представляю собой привлекаемые на возвратной основе денежные средства, необходимые для финансового развития предприятия.

Заемными средствами предприятия являются различные виды кредитов, которые привлекаются от других звеньев кредитной системы, таких как банки, инвестиционные институты, государство, предприятия, домохозяйства.
Все заемные финансовые ресурсы, которые используются предприятием, должны быть им погашены в предусмотренные сроки.
А вот привлеченными ресурсами предприятия выступают средства, которые находятся в обороте предприятия, но не принадлежат ему. Данные средства используются для осуществления выплат штрафов, обязательств перед владельцами, а при их отсутствии могут быть использованы по усмотрению самого хозяйствующего субъекта. К привлеченным ресурсам предприятия в первую очередь относятся устойчивые пассивы, т.е. задолженность по оплате труда работникам, а также задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, которые поступают в виде предоплаты средства кредиторов и др.

По источникам привлечения финансовых ресурсов по отношению к предприятию можно выделить следующие группы: финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних и внешних источников.

Финансовыми ресурсами, которые привлекаются из внутренних источников, являются денежные средства, которые формируются предприятием для его развития. Ими могут выступать и собственные финансовые ресурсы, такие как чистая прибыль, и заемные, например, прирост среднего остатка средств текущих обязательств по расчетам.

А финансовыми ресурсами, которые привлекаются из внешних источников, являются денежные средства, которые формируются вне пределов предприятия. Ими выступают собственные и заемные ресурсы денежных средств, которые привлекаются со стороны.

По национальной принадлежности владельцев капитала, которые предоставляют его в хозяйственное использование, существуют финансовые ресурсы, которые привлекаются из национальных источников или из зарубежных^[3].

С помощью финансовых ресурсов, привлекаемых из национальных источников, предприятие координирует свою деятельность с экономической политикой государства. Следует отметить, что данные источники более доступны предприятиям малого и среднего бизнеса. На сегодняшний день стоимость данных ресурсов достаточно высокая, что является препятствием для многих субъектов хозяйствования на пути формирования достаточного их количества для обеспечения необходимых темпов экономического роста.

Привлекаемые из зарубежных источников финансовые ресурсы формируются в основном средними и крупными предприятиями, которые занимаются внешнеэкономической деятельностью.

Несмотря на высокую значимость объема предложения денежного капитала на мировом рынке, возможности отечественных субъектов по его привлечению ограничены, поскольку уровень экономического и политического риска для зарубежных инвесторов и кредиторов слишком высокий.

По временному периоду привлечения финансовые ресурсы бывают двух видов: привлекаемые на краткосрочный и долгосрочный периоды.

Финансовые ресурсы, которые привлекаются на краткосрочный период, используются в течение одного года. Формирование

данных ресурсов осуществляется за счет заемных источников с целью удовлетворить временные инвестиционные потребности предприятия.

Таблица 2

Состав финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы предприятия
Внутренние источники		Внешние источники
Образуемые за счет собственных средств	Образуемые за счет приравненных к ним средств	Мобилизуемые на финансовом рынке	Поступающие в порядке перераспределения
прибыль от основной деятельности прибыль от выполняемых НИР и другие целевые доходы прибыль от финансовых операций прибыль от строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом внереализационные доходы, финансовые ресурсы, поступающие от союзов, ассоциаций, отраслевых структур бюджетные ассигнования, субсидии, субвенции	амортизационные отчисления выручка от реализации выбывшего имущества устойчивые пассивы накопление нераспределенной прибыли целевые поступления резервный фонд паевые и иные взносы членов трудового коллектива	средства от продажи собственных ценных бумаг (акций, облигаций и др.) кредиты и займы	страховые возмещения по рискам реализация страховых полисов и залоговых свидетельств финансовые ресурсы, формируемые на паевых началах (долевое участие в текущей инвестиционной деятельности) дивиденды, проценты по ценным бумагам других эмитентов

Финансовые ресурсы, которые привлекаются на долгосрочный период, состоят из собственных и заемных финансовых ресурсов, привлекаемых на срок более одного года. Данные ресурсы выступают в роли основного объекта стратегического управления их формирования на предприятии.
Для того чтобы добиться эффективного развития организации, ей необходимо разрабатывать всю стратегию своего развития. Структура и размер источников финансирования определяют возможность увеличения текущих активов, обеспечения надобности социального характера, а также определяет осуществимость необходимых капиталовложений. Если источники финансирования организации находятся на достаточном уровне, то это способствует поддержанию жизнестойкости экономического субъекта, в течение того времени, когда он функционирует, сохраняя при этом его платежеспособность, экономическую устойчивость, ликвидность.
В связи с этим рассмотрим источники финансирования финансовых ресурсов предприятия. Итак, ими выступают совокупность источников, удовлетворяющих дополнительную потребность в капитале на предстоящий период, который обеспечивает развитие предприятия^[4].

Источники финансовых ресурсов предприятия могут быть представлены в определенной последовательности:

- собственные финансовые ресурсы предприятия и внутрихозяйственные резервы;

- заемные и привлеченные финансовые средства.

Собственный капитал формирует общую стоимость средств предприятия, которые принадлежат ей на праве собственности, и которые она инвестирует в свои чистые активы.

Источниками формирования собственного капитала выступают:

- уставный капитал;

- добавочный капитал;

- нераспределенная прибыль;

- резервный капитал и целевое финансирование.

Одной из важных задач финансовой службы предприятия является организация уставного капитала, эффективное его использование и управление им. Уставный капитал является основным источником формирования собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала для общества с ограниченной ответственностью отражает сумму вкладов учредителей.

Нераспределенная прибыль представляет собой прибыль, которую получает предприятие в определенном периоде и в процессе распределения не направляется на потребление собственниками и персоналом. Данная прибыль используется для реинвестирования в производство, т.е. для капитализации. Нераспределенная прибыль представляет собой форму резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, которые обеспечивают производственное развитие предприятия на будущий период^[5]. Привлеченными средствами предприятия являются средства, которые предоставляются на постоянной основе, с помощью которых осуществляются выплаты дохода владельцам этих средств, и которые могут не возвращаться владельцам.

Довольно частым случаем является необходимость предприятия привлекать заемный капитал, чтобы покрыть потребность в основных и оборотных средствах. Данная потребность возникает у предприятия не по ее вине, а по необязательности партнеров, реконструкции и техническому перевооружению производства, чрезвычайным обстоятельствам, маленького стартового капитала и т.д.

Итак, заемный капитал - это средства, которые привлекаются по принципам возвратности, платности и срочности.
Заемный капитал состоит из средств, которые получены от эмиссии и размещения долговых обязательств (облигации, векселя и др.), кредитов банков и небанковских финансовых институтов, коммерческих кредитов, финансового лизинга и прочих обязательств.

Таким образом, объемы привлеченных и заемных средств по-разному принимают участие в создании капитала компании. Именно это устанавливает особенности структуры финансовых ресурсов и финансовой структуры капитала.

1.2 Управление финансовыми ресурсами предприятия

Под управлением финансами подразумевают совокупность определенных методов и приемов целенаправленного воздействия, что используются с целью достижения определенного результата.

Первоначально необходимо разобраться с тем, что представляет для нас интерес:

• Объект управления. Это различные виды финансовых отношений, которые связаны с формированием денежных доходов, накоплением средств и их последующим использованием индивидуумами, субъектами хозяйствования и государством.
• Субъект управления. Это организационные структуры и личности, которые и осуществляют руководство денежными средствами.
• Финансовый аппарат. Совокупность организационных структур, которые управляют денежными средствами. Все вместе они позволяют сформировать систему, позволяющую обеспечить качественное и эффективное управление финансами^[6].

Хорошая теоретическая подготовка позволяет минимизировать количество практических проблем. В денежных делах выделяют несколько важных моментов, которые позволят построить хорошую систему управления финансами. Если кратко, то это планирование, прогнозирование, оперативное руководство и контроль. Что они собой представляют? Если кратко, то:

• Финансовое прогнозирование. Предполагает наличие планирования. Заключается в оценке определенного множества вариантов и выбора из них самого лучшего. Прорабатывает вопросы движения денежных ресурсов на микро - и макроуровнях.
• Финансовое планирование. Это процесс обоснования, построенный на научных принципах. В данном случае подразумевается разработка планов на определенный период, в которых рассматриваются возникающие отношения и движения финансовых ресурсов. Используется для конкретизации прогнозов, определения показателей, взаимосвязи задач, а также подбираются методы, что будут применены для достижения цели.
• Оперативное управление. Является комплексом мер, что вырабатывается на основе анализа складывающейся ситуации. Преследует цель получения максимального эффекта с минимумом затрат.
• Контроль. Используется как элемент управления в процессах планирования и оперативного руководства. Необходимо для сопоставления фактических результатов с плановыми и выявления резервов роста объема ресурсов и эффективности их использования^[7].

Процесс управления финансами должен опираться на определенные базовые основы, которые придают всем действиям упорядоченность и структурированность. В качестве таковых выступают принципы – основные требования, что выдвигаются структурам, руководящим денежным массам. Они сводятся к таким утверждениям:

• Руководящая деятельность всегда зависит от конечной преследуемой цели.
• Она должна соответствовать интересам индивида (собственника, коллектива, компании, общества, государства).
• При достижении цели необходимо учитывать влияние объективных экономических законов.
• В процессе работы следует учитывать реальные финансово-хозяйственные условия в стране деятельности и за ее границами.

Главная цель, что преследуется – это достичь финансовой устойчивости. Поэтому задачи и методы управления финансами разнятся в зависимости от того, о ком идет речь. Если о государстве – это одно дело. Позиция отдельного индивидуума требует иного подхода.

Так, государству приходится решать такие задачи: Обеспечивать макроэкономическую сбалансированность. Снижать государственный долг. Достигать сбалансированного (профицитного) бюджета. Обеспечивать устойчивость национальной валюты. Для этого используются такие финансовые методы^[8]:

• Анализа.
• Планирования и прогнозирования.
• Мобилизации финансовых ресурсов.
• Контроля.
• Информационно-правового обеспечения субъектов финансовых отношений.
• Регулирования.

Управление государственными финансами изучено весьма основательно, поэтому, при желании и должном трудолюбии обеспечить эффективное использование денежных средств – не проблема.

Представим, что есть коммерческая структура средней руки. Управленческие функции в таком случае возлагаются на финансовый отдел, которому посильную помощь оказывает бухгалтерия и аудиторы. При этом полученные данные передаются высшему руководству, которое принимает судьбоносные (для предприятия) решения. При этом внимание уделяется как текущей информации, так и данным прошлых периодов.

Ведь необходимо не только следить за потоками средств, которые идут сейчас, но и контролировать совершенные действия на предмет различных нарушений (растраты и так далее). Большую роль в этом процессе играет анализ управления финансами. Следует понимать, что вся информация, которая берется во внимание для принятия решений, основывается на первичных бухгалтерских документах. Поэтому, прежде чем на ее основании что-то делать, следует проанализировать данные на предмет неточностей, расхождений и иных возможных отклонений, которые позволят судить о наличии определенных проблем или сокрытии информации.

Финансовая сфера является отображением успешности деятельности предприятия. Даже небольшие колебания могут свидетельствовать о наличии существенных проблем (как сейчас, так и в не очень отдаленном будущем). А, как известно, лучший кризис - это тот, который успешно предотвратили еще до его возникновения. Причем по результатам деятельности предприятия можно делать выводы не только о его положении, но и о ситуации на рынках. Если финансовой службе удастся заметить и своевременно надвигающуюся бурю, то у нее есть время для подготовки к реагированию на нее, что потенциально позволяет получить преимущество перед другими компаниями. При этом особенную роль играют разработанные в рамках экономической науки методы оценки ситуации, для использования которых необходимо позаботиться о наличии образованного и квалифицированного персонала. Часто это обходится довольно дорого, но потери, как правило, обходятся значительно дороже^[9].

Наибольшую проблему для множества людей представляет самодисциплина и организованность. Ведь мало знать что-то – необходимо еще и действовать. Если кратко, то управление личными финансами базируется на фиксации всех доходов и расходов, а также поиске возможностей сэкономить денежные средства на маловажных статьях с целью перенаправления потоков на более приоритетные цели. И еще раз – самое слабое место для большинства людей, которые задумываются о рационализации своей жизни – это самодисциплина и организованность. Чтобы человек ни решил, какие бы инструменты ни применял, без этих двух моментов все дело может пойти ко дну.

Поэтому управление личными финансами требует решимости и дисциплины. И эти качества из-под палки не получить. Как справляться с финансами? Самая главная преследуемая цель – это обеспечить более высокую сохранность и целевое использование денежных средств на приоритетные и важные задачи. Что именно – это дело уже второе. Например, накопить денежные средства на дом, собственное дело, учебу. В первую очередь необходимо решить вопрос о том, как же именно это все будет организовано.

В первую очередь необходимо упомянуть факт автоматизации. Множество действий не нужно совершать самостоятельно, поскольку все уже считает программа. Например, сумму всех доходов или расходов. К тому же часто присутствует функционал представления данных в графическом виде, что значительно упрощает восприятие информации, по сравнению с числами. На эффективность управления финансами играет и тот факт, что можно без проблем вести учет даже по самым небольшим суммам, ведь памяти устройства требуется меньше, нежели бумаги для отображения всей информации. К тому же более упрощена навигация, и при необходимости можно получить данные даже за прошлые годы, не прикладывая при этом значительных усилий и не тратя свое время.

Хотя следует не забывать о том, что существует потребность в электроэнергии для работы устройства. Поэтому лучше сделать выбор в пользу программного обеспечения, которое работает в автономной технике (ноутбуки, планшеты, смартфоны). Первое время из-за непривычности скорость работы может быть относительно небольшой, но постепенно каждый сможет оценить, что управление финансами с использованием компьютеризированного подхода весьма удобно^[10].

Таким образом, управление финансами – это совокупность различных методов и приемов, которые направлены на достижение установленных целей. Следует различать работу в этом направлении государств, различных организаций и отдельных индивидов. Каждый из них обладает своими целями, задачами и методами их достижения. Но при этом есть и общие черты, выраженные в виде принципов.

Глава 2. Анализ системы управления финансовыми ресурсами предприятия

2.1. Контроль за финансовыми ресурсами предприятия

Финансы коммерческих организаций – это определенная группа экономических отношений, направленных на получение прибыли или поиск источников финансирования. Подобные отношения также довольно часто называют финансовыми или денежными, поскольку они могут возникать лишь в том случае, если хотя бы с одной стороны поступает поток денег. В этой статье речь пойдет об особенностях организации финансов в коммерческих предприятиях, а также о методах их контроля и распределения.

Итак, если говорить простым языком, финансы коммерческих организаций – это определенное количество денежных средств компании, которые направлены на получение прибыли. Под данным определением может подразумеваться чистая прибыль предприятия, привлеченные средства от инвесторов, ценные бумаги и так далее. Что касается денежных функций, то принято выделять контроль, воспроизводство и распределение^[11]:

С помощью распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, который может образовываться за счет учредительных вкладов, государственного субсидирования или кредитных займов. Данная функция позволяет распределить первоначальные денежные средства таким образом, чтобы они принесли в дальнейшем максимальную прибыль. Кроме того, распределение также затрагивает и момент получения выручки, когда приходится делить чистую прибыль между инвесторами в зависимости от процентов по их вкладу.

Воспроизводственная функция обеспечивает усовершенствование производственного процесса и использование инновационных технологий. То есть компания должна направить часть финансов на то, чтобы предприятие постоянно развивалось, а прибыль - увеличивалась. Если данная функция не будет реализована в полной мере, рано или поздно конкурирующие компании поглотят корпорацию.

Финансовый контроль коммерческой организации основан на детальном анализе работы управляющего персонала и бухгалтерского учета. Контрольная деятельность направлена на реализацию финансовой стратегии компании и предотвращение кризисных ситуаций. Если директор фирмы не будет следить за денежным потоком своего бизнеса, то рано или поздно это приведет к разного рода недостачам или абсолютному банкротству.

Грамотное отношение к трем этим функциям позволяет получить от компании максимальную прибыль и добиться увеличения количества производимой продукции. Целесообразнее всего назначить на руководящую должность опытного финансиста, который будет следить за качественным исполнением всех этих функций, а также поставит владельца в известность, если компания будет находиться на грани банкротства.

Финансы коммерческих организаций представляют собой бесперебойный поток денежных средств, который используется для различных целей. К примеру, каждый работодатель обязан платить зарплату сотрудникам из общей прибыли компании. Кроме того, необходимо регулярно отправлять часть чистой прибыли на развитие организации. Поэтому так важно уделять внутреннему финансовому контролю особое внимание^[12].

В первую очередь, следует нанять на работу квалифицированного специалиста, который будет следить за состоянием расчетов или платежей. Как правило, с подобными обязанностями справляется бухгалтер. Он ежедневно подсчитывает прибыль компании, выплачивает сотрудникам заработную плату, основанную на количестве отработанных часов, распределяет деньги между инвесторами и так далее. Вся работа основана на использовании определенных формул и программ. Контроль за реализацией стратегии финансирования обычно ложится на плечи директора или территориального управляющего. Этот человек обязан следить за тем, чтобы количество продаваемых товаров или услуг соответствовало бизнес-плану руководства. Для этого разрабатываются особые мотивационные программы для сотрудников, специальные маркетинговые ходы, ведется учет расходов компании и списаний. Кроме того, директор компании обязан предоставить оптимальные пути развития, поскольку именно он является средним звеном между потребителем и владельцем компании.

Чтобы предприятие приносило максимальную прибыль, его финансы должны следовать определенным принципам. В противном случае определенная сумма денежных средств все время будет испаряться в неизвестном направлении, а покупатель будет оставаться недовольным из-за того, что персонал отлынивает от работы. Однако даже самая крупная компания когда-то находилась на этапе развития, но сумела преодолеть все трудности, следуя определенным правилам. Итак, принципы финансов коммерческих организаций включают в себя следующие пункты: финансовую самостоятельность; финансовое самообеспечение; самофинансирование; самокредитование; самострахование. И это лишь основные пункты, которым следует большинство крупных компаний. Как видите, принципы финансов коммерческих организаций включают в себя пять правил, которые сразу понять, возможно, не у всех получится. В следующих разделах вы найдете более подробную информацию о каждом из этих пунктов, а также получите несколько практических рекомендаций, которые позволят следовать финансовым принципам максимально четко^[13].

Сущность финансов коммерческих предприятий и организаций в большинстве случаев основывается на финансовой самостоятельности. Она проявляется в большинстве хозяйствующих субъектов и направлена на формирование постоянного потока ресурсов для поддержания производственного процесса. Однако начинающему бизнесмену стоит понимать, что понятие самостоятельности здесь является довольно условным. Как ни крути, но со стороны государственных органов всегда будет осуществляться некоторый контроль, а определенные правила не позволят устанавливать цены выше положенных. Приведем небольшой пример финансовой самостоятельности компании, которая производит главный товар народного потребления – хлеб. Изначально для организации производства могут привлекаться инвестиции или браться кредитные займы в финансовых учреждениях. Однако компания должна всегда стремиться к финансовой самостоятельности и вкладывать в развитие только собственные деньги. В этом случае большая часть прибыли будет оставаться внутри корпорации. Однако государство не позволит вам устанавливать слишком высокие цены на продукт питания. В противном случае с вами просто перестанут сотрудничать магазины и супермаркеты.

Любое предприятие должно иметь определенный стартовый капитал, который позволит организовать производство и реализацию товара. Получить такую сумму можно у совета учредителей, инвесторов, государства или банка. Однако любая компания должна стремиться к самостоятельному финансовому обеспечению. И дело даже не в том, что часть полученной прибыли придется отдавать в счет уплаты долга. Просто любой предприниматель должен учиться полагаться только на самого себя. Данный принцип довольно схож с предыдущим, однако у них все-таки имеется одно существенное отличие. Финансовая самостоятельность означает полный контроль над денежными потоками (расходы и доходы), а финансовое самообеспечение имеет лишь одностороннее направление – те деньги, которые поступают в компанию. Следовать подобному принципу иногда бывает крайне трудно, особенно если учитывать постоянный рост конкуренции. Однако если компания сможет стать независимой от других, то это приведет к большим доходам.

Классификация финансов коммерческих организаций – это довольно сложная, но очень интересная тема. Получить крупную сумму денежных средств от банка не всегда представляется возможным, а государство спонсирует владельцев бизнеса весьма неохотно. Поэтому приходится прибегать к подобному методу, который отлично себя показывает не только на стадии развития, но и в дальнейшем.

Самый простой пример самокредитования – выпуск акций или облигаций. Компания выпускает на рынок определенное количество ценных бумаг, которые обладают номинальной стоимостью и обещают принести владельцу определенную прибыль. Полученные финансы от продаж могут быть использованы для развития компании или других целей. Однако через определенное время владелец фирмы обязан будет выплатить определенное количество денежных средств инвесторам в виде дивидендов или купонов.

Под самофинансированием подразумевается использование собственных денежных средств, которые могут быть получены самыми различными путями. Владелец фирмы просто использует собственные накопления для того, чтобы построить фирму и как следует развить ее. Данный принцип функционирования финансов коммерческих организаций является наиболее выгодным для компании, но не пользуется большой популярностью, поскольку владельцу приходится использовать собственные сбережения. Многие начинающие предприниматели путают подобный вид финансов с внутренними ресурсами компании. Стоит понимать, что самофинансирование никак не зависит от прибыли корпорации, а внутренние источники связаны с ней неразрывно. Именно поэтому данный принцип и не пользуется большой популярностью, ведь никто не хочет вкладывать в развитие собственные деньги.

Самострахование. Данный принцип представляет собой защиту от возможных убытков и потерь по различным причинам. К примеру, можно создавать различные резервные фонды, которые будут пополняться из общей прибыли компании. Или же можно застраховать деньги через сторонние организации за определенную плату. Особого упоминания заслуживает обеспечение компенсаций в случае непредвиденных потерь. Если внутри предприятия был сформирован денежный резерв, то данные средства направляются на борьбу с той угрозой, которая привела к кризису.

Конечно же, создание резервного фонда вовсе не является обязательным, однако подобный принцип позволяет сохранить деньги компании в целости и сохранности.

Как уже говорилось ранее, финансовый учет может быть реализован с помощью различных стратегий, направленных на получения прибыли от предприятия. Особенности финансов различных форм в коммерческих организациях позволяют построить десятки и даже сотни многоходовых вариаций, с помощью которых можно добиться поставленной цели. В большинстве случаев стратегии являются индивидуальными, однако также существует определенные правила их создания, которых следует придерживаться каждому предпринимателю.

Задачи финансовых стратегий напрямую зависят от той цели, которые ставит перед собой предприятие. К примеру, компания может использовать тактику анализа своей деятельности или оптимизации оборотного капитала. Если же организации требуется получить больше финансов, то в ход идет инвестиционная стратегия, главной задачей которой является привлечение внимания инвесторов. Или можно отдать предпочтение глубокому изучению всех областей компании, чтобы вложить деньги в наиболее перспективную отрасль. То есть у одной организации может быть сразу несколько стратегий – и в этом нет ничего удивительного^[14].

Финансы коммерческих организаций – это весьма сложная и глубокая тема, которую важно изучить не только начинающему бизнесмену, но и уже успешному предпринимателю. Ниже приведен небольшой видеоролик, в котором характеризуются базовые понятия корпоративных финансов. Финансы коммерческих организаций – это довольно сложная структура, в большинстве случаев зависящая от той политики и стратегии, которую выбрало предприятие.

К примеру, можно пустить все силы и средства на то, чтобы привлечь как можно больше клиентов для покупки продукции. Однако стоит понимать, что в этом случае может весьма серьезно пострадать качество товара и количество довольных покупателей. Опытный финансист должен уметь грамотно анализировать каждую отрасль и сопоставлять имеющиеся ресурсы с глобальными целями. Ведь финансы коммерческих предприятий представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов организации и реализации ее продукции, образования собственных ресурсов, привлечения внешних источников финансирования, их правильного распределения и корректного использования.

2.2. Методика проведения анализа эффективности финансовых ресурсов

За счет финансового состояния предприятия можно определить степень конкурентоспособности предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве. Также это дает возможность оценить экономические интересы предприятия и его партнеров.

Анализ эффективности финансовых ресурсов можно разделить на внутренний и внешний.

Внутренний анализ представляет собой процесс изучения механизма формирования, распределения и использования капитала, с целью найти резервы, чтобы укрепить финансовое состояние, увеличить доходность и наращивать собственный капитал предприятия.

А внешний анализ подразумевает процесс изучения финансового состояния предприятия, для проведения прогноза степени риска инвестирования капитала и уровня доходности.

В качестве основной цели анализа финансового состояния предприятия можно выделить объективную и обоснованную оценку ее текущего и перспективного финансового состояния.

В определенный момент большинство предприятий требуют углубленного изучения своей деятельности с точки зрения финансового анализа. Причины, по которым руководство фирмы обращает свое внимание на финансовый анализ деятельности предприятия могут быть различными: подготовка к расширению деятельности или модернизация производства, нехватка денежных средств или увеличение расходов, падение прибыли и многие другие. Причиной углубленного изучения финансового состояния предприятия может стать потребность в кредитных ресурсах по мере увеличения объемов продаж, или, например, кто-то из клиентов хочет разместить крупный заказ, но при этом запрашивает более длительные сроки кредитования. Один из способов проанализировать финансовое состояние предприятия и определить, как его можно улучшить – это внимательно изучить финансовые коэффициенты. Соотношения используются для сопоставления различных аспектов эффективности компании или того, на сколько эффективно компания действует в определенной отрасли или регионе. Финансовые коэффициенты показывают основную информацию.

Метод использования финансовых коэффициентов заключается в том, чтобы определить стабильность и, если так можно выразиться, «здоровье» предприятия, глядя на баланс. В балансе представлен портрет того, что принадлежит вашей компании или является обязательством (активами), а также то, что предприятие должно (обязательства). В зарубежной практике банкиры часто делают финансовые коэффициенты частью кредитного договора при выдаче кредита. Например, предприятие обязуется держать собственный капитал выше определенного процента суммы получаемого кредита или поддерживать размер текущих активов выше определенного процента текущих обязательств. Такие условия, включенные в кредитный договор, не только способствуют финансовой устойчивости предприятия, что в конечном итоге выгодно банку, но и повышают финансовую грамотность руководства самого предприятия. Возможно, в скором времени российские банки также будут предъявлять в кредитных договорах требования к соблюдению соотношений финансовых показателей. Все финансовые коэффициенты анализа финансовых результатов подразделяются на четыре основные категории:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициенты эффективности;

- коэффициенты рентабельности;

- коэффициенты кредитного плеча;

Рассмотрим подробнее каждую из этих категорий.

Как следует из названия коэффициенты ликвидности измеряют количество ликвидности (наличные деньги и легко конвертируемые активы), которыми предприятие должно покрывать свои долги. Текущее соотношение измеряет способность предприятия генерировать денежные средства для удовлетворения своих краткосрочных финансовых обязательств.

Коэффициенты эффективности, часто измеряемые в течение трех – пяти лет, они дают дополнительное представление о сферах вашего бизнеса, таких как денежный поток и операционные результаты. Оборачиваемость запасов показывает, сколько времени потребуется для продажи и замены запасов в течение года. Он рассчитывается путем деления себестоимости проданных товаров на средний запас за определенный период, как правило, за год.

Для большинства компаний, зависимых от запасов, это может быть фактором успеха или успеха. В конце концов, чем дольше запасы лежат на полках, тем дороже они стоят. Оценка оборота запасов важна, поскольку валовая прибыль заработается каждый раз, когда происходит такой оборот. Это соотношение позволяет увидеть необходимость улучшить управление запасами. Например, проанализировав размеры запасов, а также соотнеся их с минимально возможными партиями можно определить способы минимизации количества запасов на складе. Кроме того, можно превратить некоторые из устаревших запасов в наличные деньги, продав их со скидкой конкретным клиентам. Оборачиваемость запасов также может помочь определить минимально допустимые уровни запасов, с тем, чтобы обеспечить бесперебойность производственного процесса или торговли. Средний период сбора данных учитывает среднее количество дней, которое клиенты берут для оплаты ваших товаров или услуг.

Он рассчитывается путем деления дебиторской задолженности на общий объем продаж и умножения на 365. Чтобы повысить скорость сбора платежей, можно установить более четкую кредитную политику и разработать процедуры сбора задолженностей. Например, чтобы побудить клиентов предприятия своевременно платить, можно предоставить им стимулы в виде скидок и пр. Коэффициенты рентабельности Коэффициенты рентабельности используются не только для оценки финансовой жизнеспособности бизнеса предприятия, но и для сравнения его с другими предприятиями, работающими в данной отрасли. Для этого можно искать тенденции в своей компании, сравнивая коэффициенты за определенное количество лет. Норма чистой прибыли измеряет, насколько компания зарабатывает (как правило, после налогов) по отношению к ее продажам. Компания с более высокой нормой прибыли, чем ее конкурент, обычно более эффективна, гибка и может использовать новые возможности. Норма операционной прибыли, также известная как коэффициент покрытия, измеряет прибыль до уплаты процентов и налогов. Результаты могут сильно отличаться от нормы чистой прибыли из-за влияния процентных и налоговых расходов^[15].

Анализируя этот показатель, можно лучше оценить способность предприятия расширять свой бизнес за счет дополнительных долгов или других инвестиций. Рентабельности активов (Return On Assets – ROA) показывает, насколько хорошо менеджмент использует различные ресурсы (активы) компании. Он рассчитывается путем деления чистой прибыли на общие активы.

Одними из основополагающих показателей анализа эффективности прибыли предприятия являются показатели рентабельности. Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльно­сти бизнеса. Основными показателями этой группы являются:

1. Рентабельность основной деятельности:

R = Рпр / З, (1)

где Рпр – прибыль от продаж;

З. – затраты на производство.

1. Рентабельность продаж:

R = Рпр/N, (2)

где Рпр - прибыль,

N – Выручка.

1. Рентабельность деятельности:

R = ЧР / N, (3)

где ЧР – чистая прибыль.

Показатели рента­бельности больше, чем прибыль показывают результаты финансово-хозяйственной деятельности, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленным объемом ресурсов.

Важное место в системе анализа финансовых результатов деятельности занимает факторный анализ, под которым понимают методику комплексного исследования количественного влияния факторов на сумму результативного показателя. Главными целями факторного анализа являются сокращение числа переменных, определение структуры взаимосвязей между переменными, то есть классификация переменных. Поэтому факторный анализ используется или как метод сокращения данных или как метод классификации.

По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли от продаж. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, когда ее рост связан с увеличением объемов продажи продукции, сокращением расходов и себестоимости продаж. Низким качеством прибыли считается рост прибыли за счет повышения цены реализации при отсутствии роста объема продаж в натуральном выражении и отсутствия тенденции сокращения расходов на рубль продукции. Кроме того, проводится также факторный анализ чистой прибыли, то есть прибыли после вычета налогов и других платежей организации.

Гиляровская Л.Т. отмечает, что «на прибыль от продаж могут повлиять такие факторы как:

- изменение объема продаж в натуральном выражении;

- изменение себестоимости продаж;

- изменения цен на товары, работы, услуги;

- структурных сдвигов в ассортименте продукции».

По методике, предложенной Л.Т. Гиляровской, факторный анализ указанных выше факторов на изменение прибыли рассчитывается следующим образом. По данным за отчетный и предыдущий период в специальной таблице рассчитываются условные показатели (фактически по ценам и затратам предыдущего года) выручки, себестоимости, коммерческих и управленческих расходов и прибыли. Расчет прироста прибыли в связи с изменением объема продаж производится по формуле^[16]:

∆Р_В = I_В * Р₀ , (4)

где Р₀ – базовая прибыль от продаж;

I_В – темпы роста выручки от продаж.

Расчет изменения прибыли за счет изменения себестоимости продаж рассчитывается по формуле:

∆ Р_с/сть = С/сть₁ - С/ст_усл , (5)

где С/сть₁, С/ст_усл – отчетная и условная себестоимость продаж.

Расчет изменения прибыли от продаж за счет изменения цен на товары, работы, услуги рассчитывается по формуле:

∆Р_В = В₁ – В_усл., (6)

где В₁, В_усл. – отчетная и условная выручка от продаж.

Расчет влияния изменения структурных сдвигов в ассортименте продукции рассчитывается по формуле:

∆Р_{структ.} = Р_усл. – (Р₀ * I_В), (7)

где Р_усл., Р₀ – условная и базовая прибыль от продаж;

I_В – темпы роста выручки от продаж.

Затем рассчитывается баланс отклонений для проверки анализа.

Помимо факторного анализа прибыли от реализации проводится также анализ чистой прибыли, то есть прибыли после вычета внесенных в бюджет налогов, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.

По методике Савицкой Г.В., величина чистой прибыли зависит от факторов изменения прибыли до налогообложения и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей ее сумме, а именно доли налогов, экономических санкций и т.п. Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение общей суммы прибыли умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в общей ее сумме^[17]:

Δ ЧП = Δ П. × Уд_{ЧП 0} , (8)

где ΔЧП - изменение чистой прибыли;

ΔП. - изменение прибыли от реализации;

Уд_ЧП - удельный вес чистой прибыли в общей ее сумме в базисном периоде.

Изменение чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса чистой прибыли в общей сумме прибыли до налогообло­жения на фактическую ее величину в отчетном периоде:

Δ ЧП = П₁ × (-ΔУд_ЧП), (9)

где ΔЧП - изменение чистой прибыли;

П₁ - прибыль от реализации в отчетном периоде;

(-ΔУд_ЧП) - изменение удельного веса чистой прибыли в общей ее сумме в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Таким образом, анализ формирования прибыли проводится с целью выявления тенденций ее изменения, измерения факторов, влияющих на изменение прибыли, а также разработки направлений резервов роста прибыли и управления ею. Основными методами анализа финансовых результатов являются горизонтальный, вертикальный анализ, анализ коэффициентов рентабельности, факторный анализ прибыли от продаж и чистой прибыли. В заключение анализа показателей прибыли разрабатываются конкретные мероприятия по ее оптимизации, которые заключается в сокращении расходов и росте доходов.

Делая вывод по первой главе, стоит отметить, что прибыль служит основным итоговым финансовым результатом деятельности хозяйствующего субъекта. Прибыль представляет собой итог всей хозяйственной деятельности организации, который находится в прямой зависимости от уровня выручки и себестоимости, количества и качества производимой продукции, работ, услуг, уровня эффективности использования трудовых, материальных ресурсов и основных фондов, организации управления и процесса материально-технического снабжения и сальдо прочих доходов и расходов.

Главной целью для управления прибылью является обеспечение и благосостояния руководителей предприятия в текущем и дальнейшем периоде. Эта цель призвана обеспечивать одновременно интересы собственников с интересами государства и потребителями на предприятии

Число будет сильно различаться в разных отраслях. Капиталоемкие отрасли, такие как железные дороги, приносят низкую отдачу от активов, поскольку им нужна дорогая инфраструктура для ведения бизнеса. Сервисные операции, такие как консалтинговые фирмы, будут обладать высокой ROA, поскольку они требуют минимальных жестких активов для работы. Рентабельность собственного капитала (Return on Equity – ROE) измеряет, насколько хорошо бизнес работает в отношении инвестиций, сделанных его акционерами. Он рассказывает акционерам, сколько компания зарабатывает на каждую из своих вложенных долларов. Рассчитывается ROE путем деления чистой прибыли компании на среднегодовой акционерный капитал и умножения результата на 100%.

Коэффициенты кредитного плеча - эти коэффициенты свидетельствуют о долгосрочной платежеспособности предприятия и о том, в какой степени используется долгосрочный долг для поддержки бизнеса. Например, часто используют соотношение между долгом и капиталом и отношение долга к активам, чтобы узнать, как финансируются активы предприятия. Чем меньше это соотношение, тем выше способность предприятия вовремя погасить свои долги или взять дополнительный кредит рефинансирования существующих долгов. Соотношение коэффициента кредитного плеча будет варьироваться от отрасли к отрасли и с течением времени. Интерпретация этих колебаний требует знания не только закономерностей бизнеса предприятия, но и особенностей отрасли, в которой оно действует.

Таким образом, можно сделать вывод, что анализ коэффициентов – это один из способов проанализировать финансовые показатели предприятия. Помимо отраслевой принадлежности, непосредственно влияющей на динамику финансовых коэффициентов, существенное влияние может оказать местоположение предприятия. Региональные различия в таких факторах, как затраты на рабочую силу или доставку, также могут влиять на результат и значение отношения. Разумный финансовый анализ всегда влечет за собой тщательное изучение данных, используемых для установления коэффициентов, а также для оценки обстоятельств, которые привели к полученным результатам. Разделение финансовых коэффициентов на четыре группы обусловлено однородностью показателей, используемых при их расчете. Применяя данную классификацию можно быстро подобрать метод или предложить несколько методов оценки финансовых результатов деятельности предприятия.

Заключение

Таким образом, в заключение данной работы можно сформулировать следующие выводы.

Одним из значимых факторов успешного развития любого коммерческого предприятия является эффективное и грамотное управление финансовыми ресурсами, связанным с формированием и повышением эффективности использования своих финансовых ресурсов и поиском путей улучшения своего финансового состояния.

Для того, чтобы выжить в нынешних экономических условиях и избежать банкротства, предприятию необходимо вовремя находить и устранить недостатки в финансовой деятельности с помощью финансового анализа, а также находить способы, чтобы улучшить состояние предприятия и его платежеспособность.

Таким образом, основная цель анализа финансовых ресурсов предприятия это: выявить тенденцию динамики объема и состава капитала предприятия в предплановом периоде; определить, как они влияют на финансовую устойчивость предприятия; и понять, насколько эффективно используются финансовые ресурсы предприятия.

Первая стадия анализа финансовых ресурсов предприятия необходима, чтобы рассмотреть:

- динамику общего объема и основные составные элементы капитала в сопоставлении с динамикой объема производства и реализации продукции;

- соотношение долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств в составе заемного капитала;

- соотношение собственного и заемного капитала предприятия и его тенденции;

- размер просроченных финансовых обязательств и причины просрочки.

Вторая стадия анализа финансовых ресурсов предприятия предназначена для рассмотрения коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.
Рейтинг финансов - это комплексная оценка финансовой деятельности компании. Основной целью его реализации является получение небольшого количества ключевых показателей, дающих точную и объективную картину деятельности компании. Очень важны показатели финансовой оценки, которые предоставляют информацию о прибылях и убытках предприятия, структуре активов и обязательств, состоянии дебиторской и кредиторской задолженности. Очень важно получать информацию не только о текущей деятельности компании, но и прогнозировать результаты на ближайшее будущее, то есть рассчитывать параметры финансового состояния предприятия на будущее.

Список использованных источников

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Ю. Г. Чернышева. ─ Ростове-на-Дону: Феникс, 2015. ─ 284 с.
2. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: учебник для вузов.- Москва: Финансы и статистика 2017,. – 416 с.
3. Васильева Л. С., Петровский М. В. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2016. - 880 с.
4. Вишнякова А. Л. Cоставленный отчет об изменениях в капитале / А. Л. Вишнякова / / " Финансовая газета. Региональный выпуск", 2016, № 39. с. 43-60.
5. Ефимова О. В., Мельник М. В. и другие Анализ финансовой отчетности-М.: Издательство "Омега-Л", 2016. - 400 с.
6. Загородников С. В. Краткий курс по финансам организаций (предприятий): учеб. Выгода.- 2-е изд., Ред. - Москва: Издательство "Окей-книга", 2016. - 175 ..
7. Ковалев А. М., Лапуста М. Г., Сками Л. Г. Финансы: Учебник. – Москва: ИНФРА – М, 2017. - 528 с.
8. Ковалев В. В., Ковалев В. И.В. Как читать баланс. – 4-е изд., перераб. Я ДОП. - М.: Проспект. 2016. - 560 .с.
9. Любушин Н. П. ... Бабичева Н. Э. Финансовый анализ: Учеб. Руководство для вузов / ред. проф.С. Lyubushina. - Москва: Эксмо, 2017. – 336 с.
10. Налетова И. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА - М, 2016. – 654 с.
11. Новодворский В. Д., Пономарева Л. В. финансовая отчетность организации: / В. Д. Новодворский, Л. В. Пономарева - М.: Бухгалтерский учет, 2017. - 368 с.
12. Пивоваров К. В. финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. М., 2016. - 346 с.
13. Плишкова Н. С. Стратегический и текущий экономический анализ. – М.: Эксмо, 2016. – 236 с.
14. Просветов Г. И. бизнес-планирование: задачи и решения: учебно-практическое пособие / Г. И. просветов. – 2-е изд. Доп. – М.: Альфа-Пресс, 2016. – 255 с.
15. Пястолов С. М. анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Москва: Академия, 2015. – 150 с.
16. Савицкая Г. В. "Анализ хозяйственной деятельности". – М.: новое знание, 2015. – 235 с.
17. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 534 с.
18. Таборсак П. анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. пособие для средних школ / под редакцией П. П. Хабурчак, В. М. Ин и М. С. Сапрыкин. ─ Khimizdat, 2015. ─ 288 с.
19. Таборсак П. Экономика предприятия: учебник для вузов/Под ред. П. таборсака. П. и В. М. Табурачка В. Ростов н/Д: Феникс, 2015. ─ 320 с.
20. Титов В. И. Экономика предприятия: учебник. ─ М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2016. ─ 462 с.
21. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / Г. Б. поляк, И. А., Актис, Т. А. Краева и др.; Под редакцией профессора Г. Б. поляка. - М.: Финансы, единство, 2016. – 518 с.
22. Финансы предприятий: учебник для вузов / Н. в. Колчин, Г. Б. поляк, Л. П. Павлова и др., Эд. Профессор Н. В. Колчан. – 2-е изд., перераб. Я ДОП. - М.: Юнити дана, 2016. – 447 с.
23. Финансы: Учеб. пособие/ под редакцией профессора А. М. Ковалева.- Москва: Финансы и статистика, 2016.- 384 с.
24. Финансы: Учебник / В. М. Родионова, Ю. А. Вавилов. – М.: Финансы и статистика, 2016. - 398 с.
25. Хачатурян Н. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: курс лекций / Н. М. Хачатурян ─ Ростов н/Д: Феникс, 2016. ─ 192 с.

1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: учебник для вузов.- Москва: Финансы и статистика 2017,. – 416 с. ↑

2. Ковалев А. М., Лапуста М. Г., Сками Л. Г. Финансы: Учебник. – Москва: ИНФРА – М, 2017. - 528 с. ↑

3. Загородников С. В. Краткий курс по финансам организаций (предприятий): учеб. Выгода.- 2-е изд., Ред. - Москва: Издательство "Окей-книга", 2016. - 175 . ↑

4. Ковалев А. М., Лапуста М. Г., Сками Л. Г. Финансы: Учебник. – Москва: ИНФРА – М, 2017. - 528 с. ↑

5. Ковалев В. В., Ковалев В. И.В. Как читать баланс. – 4-е изд., перераб. Я ДОП. - М.: Проспект. 2016. - 560 .с. ↑

6. Ефимова О. В., Мельник М. В. и другие Анализ финансовой отчетности-М.: Издательство "Омега-Л", 2016. - 400 с. ↑

7. Любушин Н. П. ... Бабичева Н. Э. Финансовый анализ: Учеб. Руководство для вузов / ред. проф.С. Lyubushina. - Москва: Эксмо, 2017. – 336 с. ↑

8. Новодворский В. Д., Пономарева Л. В. финансовая отчетность организации: / В. Д. Новодворский, Л. В. Пономарева - М.: Бухгалтерский учет, 2017. - 368 с. ↑

9. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 534 с. ↑

10. Ефимова О. В., Мельник М. В. и другие Анализ финансовой отчетности-М.: Издательство "Омега-Л", 2016. - 400 с. ↑

11. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 534 с. ↑

12. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / Г. Б. поляк, И. А., Актис, Т. А. Краева и др.; Под редакцией профессора Г. Б. поляка. - М.: Финансы, единство, 2016. – 518 с. ↑

13. Финансы предприятий: учебник для вузов / Н. в. Колчин, Г. Б. поляк, Л. П. Павлова и др., Эд. Профессор Н. В. Колчан. – 2-е изд., перераб. Я ДОП. - М.: Юнити дана, 2016. – 447 с. ↑

14. Финансы: Учеб. пособие/ под редакцией профессора А. М. Ковалева.- Москва: Финансы и статистика, 2016.- 384 с. ↑

15. Финансы: Учебник / В. М. Родионова, Ю. А. Вавилов. – М.: Финансы и статистика, 2016. - 398 с. ↑

16. Хачатурян Н. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: курс лекций / Н. М. Хачатурян ─ Ростов н/Д: Феникс, 2016. ─ 192 с. ↑

17. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 534 с. ↑