Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Международные расчеты - процесс регулирования платежных операций по обязательствам или финансовым требованиям, возникающим в связи с появлением культурных, политических и экономических взаимоотношений между гражданами различных стран и предприятиями (юридическими лицами). На сегодняшний день применяется несколько основных форм международных расчетных операций - аванс, открытый счет, документарный аккредитив, банковский перевод, инкассо и так далее.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что в современных условиях активное участие Российской Федерации в международной торговле связано со значительными преимуществами: оно позволяет более эффективно использовать имеющиеся в стране ресурсы, приобщиться к мировым достижениям науки и техники, а также полно и разнообразно удовлетворять потребности населения. В этой связи значительный интерес представляет изучение форм международных расчетов применяемых при экспорте и импорте товаров

Международные расчеты - особая форма платежей, в процессе которой происходит обмен национальной денежной единицы на валюту другой страны.

Международные расчеты характеризуются следующими особенностями:

1) подавляющий объем расчетов осуществляется безналичным путем, что предполагает обязательное участие в их организации финансовых посредников, прежде всего банков. Ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие, обычно транснациональные, банки;

2) международные расчеты осуществляются в различных валютах, причем, как правило, валюта платежа не совпадает с национальной валютой плательщика или получателя платежа. Поэтому международные расчеты тесно связаны с операциями купли-продажи валют. Следовательно, на эффективность проведения международных расчетов сильное влияние оказывает динамика валютных курсов;

3) международным расчетам присуща высокая степень унификации, что обусловливается постоянно растущей интернационализацией хозяйственных связей и универсализацией банковских операций. Объектом унификации выступают правила осуществления расчетов в различных формах (чеки, векселя, аккредитивы, инкассо);

4) в регламентации международных расчетов доминирует национальное законодательство. Однако наряду с ним между. народные расчеты регулируются международными банковскими правилами и обычаями.

Целью данной курсовой работы является анализ важнейших форм международных расчетов.

Для достижения цели нужно решить следующие задачи:

• осветить сущность и необходимость использования международных расчетов;
• проанализировать особенности применения различных форм международных расчетов;
• выявить проблемы и перспективы развития международных расчетов.

Предмет курсовой работы - особенности проведения и развития международных расчетов.

Объект курсовой работы - международные расчеты как инструмент развития внешнеэкономической деятельности.

При написании курсовой работы использовались следующие методы: сравнительный анализ, исследование, индукция, логический, факторный анализ, конкретизация, классификация, синтез, обобщение. Практическая значимость работы состоит в систематизации форм и видов международных расчетов, рассмотрении их особенностей, сфер применения, перспектив развития и совершенствования.

1. Сущность и особенности международных расчетов

1.1 Понятие и сущность международных расчетов

Значительная часть операций в иностранной валюте, осуществляемых уполномоченными банками, связана с обслуживание международного товарного оборота, т.е. с расчетами за товары и услуги.

Международные расчеты - регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими, культурными отношениями между юридическими и физическими лицами разных стран.

Порядок проведения расчетов за импортируемые и экспортируемые товары регламентируются законодательством страны, а также подчиняется международным правилам документарного оформления и оплаты платежных документов.

Взаиморасчеты между юридическими организациями, а также частными лицами, которые проводятся через банковское учреждение с использованием внешнеэкономических операций, получили название международные расчеты. К этой категории относятся «особые» виды платежей, когда финансовые средства (платежи по договорам) поступают на расчетный счет получателя путем международных банковских операций. Расчеты данного вида могут регулироваться различными правовыми актами и нормативами.

К международным расчетам относят операции, сопровождающие финансовые обязательства по контрактам между компаниями, предприятиями и физическими лицами различных государств.

Отличительной особенностью таких платежей (сравнительно с внутренними расчетами) является присутствие в их структуре этапа обмена различных валют. Оформление торгово-экономических сделок между представителями разных стран включает договоренность сторон о виде валюты платежа. Это может быть национальная валюта страны, которую представляет одна из сторон договора, либо валюта третьего государства.

В международном обороте финансовых средств иностранная валюта играет роль не денежной наличности, скорее титульных знаков, чеков или почтовых переводов. Львиная доля международных расчетов в современном мире производится в валюте Соединенных Штатов.

В американских долларах по статистике совершает половина торговых операций, а также 4/5 операций валютного рынка. Кроме того, 2/5 валютных запасов государств МВФ тоже представлены в этой валюте.

За прошедшие годы у международных расчетов сформировались такие характерные черты:

- банки участников экспортно-импортных операций осуществляют оформление, пересылку, обработку платежной документации, а также другие действия обособленные от внешнеэкономического договора;
- регулирование международных расчетов производится национальным законодательством, а также международными правилами; 
- все расчетные операции имеют документальный характер и являются унифицированными;
- эффективность международных расчетов зависит от изменения курсов валют, использующихся в расчетах.

- все расчеты сопровождаются едиными общепринятыми гарантиями.

1.2 Особенности международных расчетов

Международные расчеты — это осуществление платежей по договорам юридических и физических лиц различных стран, связанным с экономическими, политическими и культурными отношениями. Международные расчеты проводятся в форме документарного аккредитива, документарного инкассо и банковского перевода и имеют ряд особенностей.

Первая особенность заключается в том, что отношения, возникающие между импортерами, экспортерами и банками, их обслуживающими, обособлены от внешнеторгового контракта. Это означает, что помимо поставки продукции или оказания услуг экспортеру и импортеру необходимо оформить ряд документов, а банкам — взять на себя ответственность по их проверке, пересылке и урегулированию денежных обязательств по внешнеэкономическому контракту.

В зависимости от формы расчетов, обязанности ее участников распределяются по-разному. Так, при расчетах аккредитивами на банки ложится ответственность по тщательной проверке всех документов, сопровождающих внешнеторговую операцию, депонированию денежных средств для ее проведения и их перечислению экспортеру. При банковском переводе банк лишь выполняет поручение импортера о перечислении денежных средств экспортеру и несет минимальную ответственность за состояние документов. При инкассовой форме расчета банк берет на себя обязанность передать документы на распоряжение товаром импортеру при выполнении последним условий инкассо. Соответственно возложенным на банк обязанностям, плата за обслуживание будет самой максимальной при аккредитивной форме расчетов, минимальной — при банковском переводе.

Вторая особенность международных расчетов состоит в их унификации. Международная торговая палата, созданная в Париже в начале ХХ столетия, разработала и приняла ряд документов, касающихся проведения международных расчетов:

1. Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов;

2. Унифицированные правила по инкассо;

3. Унифицированные правила по договорным гарантиям.

Следует отметить, что первые два документа признаны банками всего мира, а по правилам использования договорных гарантий пока такого порядка не достигнуто. Кроме того, некоторые страны приняли конвенции, закрепляющие действие инструментов осуществления международных платежей.

В 1930 г. Женевская конференция, в которой приняли участие 30 стран, разработала три вексельные конвенции:

1. Конвенцию, устанавливающую Единообразный закон о переводном и простом векселе;

2. Конвенцию по разрешению некоторых коллизий законов о переводном и простом векселе;

3. Конвенцию о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей.

В 1931 г. была принята Женевская конвенция о чеках. Ряд стран подписали и ратифицировали Женевские конвенции, приняв на себя обязательство ввести на своих территориях Единообразный вексельный закон и Единообразный закон о чеках.

С 1936 г. в мировой практике используются международные правила толкования торговых терминов — «Инкотермс», в которых унифицированы условия поставок и определена система включения различных расходов в цену товара.

Третья особенность связана с тем, что международные расчеты регулируются как нормативными национальными законодательными актами, так и международными банковскими правилами и обычаями.

Четвертая особенность заключается в документарном характере международных расчетов. Это означает, что перевод денежных средств по договору осуществляется при наличии соответствующих документов: технических, товаросопроводительных, транспортных и расчетных.

Пятой особенностью международных расчетов является их проведение в различных валютах, что позволяет говорить об их тесной связи с валютными операциями: куплей-продажей валют, открытием счетов резидентам и нерезидентам в иностранной валюте (в России также с открытием счетов нерезидентам в валюте РФ) и пр.

На выбор форм и инструментов расчетов влияет ряд факторов: — характер взаимоотношений между экспортером и импортером; — платежеспособность покупателя; — состояние конъюнктуры на товарном рынке по продаваемому товару или услуге; — межправительственные соглашения.

В случае если контрагенты по сделке не имели торговых отношений, самой приемлемой формой расчетов может быть документарный аккредитив, даже если деловая репутация и платежеспособность импортера высоки. Банковский перевод используется при достаточно длительных торговых отношениях экспортера и импортера. Если на международном рынке спрос превышает предложение на какой-либо товар, позиции экспортеров более сильны, и они получают возможность диктовать финансовые условия контрактов. В противном случае импортеры могут оговорить более выгодные для них условия платежа, например, банковский перевод или документарное инкассо.

Так сложилось, что международные расчетные операции охватывают практически все объекты внешнеторговых отношений - услуги, товары, движение капитала и кредитные средства. Такие сделки включают в себя порядок и условия осуществления платежей с активным применением возможностей банков. Для реализации расчетных операций банковские структуры могут задействовать свои корреспондентские счета и филиалы, расположенные за территорией страны. 

Подобные взаимоотношения сопровождаются созданием двух видов счетов:

 - лоро - открытие счета иностранных банковских учреждений в этом банке;

- ностро - открытие счета этого банковского учреждения в иностранных заведениях.

Исторически так сложилось, что при международных расчетах применялись кредитные средства различных стран мира. После отказа от золотого стандарта международные обязательства перед государствами-партнерами уже не нужно было оплачивать золотом. Хотя, на практике драгоценный металл в чрезвычайных обстоятельствах все равно применяется время от времени. К примеру, страны могут продавать часть официальных золотых запасов, обменивая их на валюты международных обязательств по заемным сделкам и внешнеторговым договорам.

 Одновременно с этим активно применяются национальные валюты, что только увеличивает зависимость международных расчетов от изменений курса, валютной и экономической политики того или иного государства, выпускающего денежную единицу. Состояние международных расчетов находится в непосредственной зависимости от множества аспектов - валютного законодательства, политических и экономических отношений, условий, прописанных в договорах и так далее.

При оформлении международных операций стороны, как правило, оговаривают вопрос валюты, применяемой для оплаты. Это может быть денежная единица одной из стран-участниц соглашения или деньги другого государства. В международных расчетах валюта может применяться не в форме монет и денежных знаков, а в другой (безналичной) форме - в чеках, почтовых переводах, траттах и так далее.

Основная доля международных расчетов производится в американском долларе США (почти половина всех торговых сделок, около 40% валютных резервов стран и почти 80% сделок на рынке валют).

К особенностям международных расчетов можно отнести:

- участниками сделки являются экспортеры и импортеры, а также банковские учреждения этих стран. В процессе совершения сделок они работают на условиях контрактов. В последних прописываются особенности пересылки, оформления товара, обработки документов и получения выплат;

- регулирование законодательными актами, обычаями и правилами работы банковских учреждений;

- обязательное оформление в унифицированной документарной форме;

- возможность выполнения расчетов в различных денежных единицах, что непосредственным образом сказывается на эффективности проведения сделок;

- применение стандартных правил обеспечения.

2. Международные расчеты, их формы, виды и применение

2.1 Применение документарного аккредитива в международных расчетах

Документарный аккредитив — это соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести в пользу третьего лица — бенефициара — оплату документов, акцепт тратты, выставленной бенефициаром, или негоциацию (покупку) документов. В соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов ^[1] выделяют их формы, виды и конструкции. В аккредитивной сделке участвуют четыре стороны: экспортер (бенефициар по аккредитиву) и обслуживающий его банк — корреспондент (авизующий банк), импортер и обслуживающий его банк — эмитент. Формы документарного аккредитива различаются с помощью ряда классификационных признаков (таб.1)

Таблица 1

Формы документарного аккредитива

Признак классификации	Форма аккредитива
1. По возможности изменения	– безотзывный; — отзывный
2. По наличию дополнительных обязательств банка	– подтвержденный; — неподтвержденный
3. По виду исполнения	– платежный; — акцептуемый; — негоциируемый
4. По переадресуемости	– трансферабельный (переадресуемый); —нетрансферабельный (непереадресуемый)
5. По наличию покрытия	– покрытый; — непокрытый
6. По возобновляемости	– револьверный (возобновляемый); — неревольверный (невозобновляемый)

Отзывный аккредитив в любое время может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом, в большинстве случаев по указанию импортера без предварительного уведомления экспортера. Изменение условий безотзывного аккредитива или его аннулирование возможны только с согласия бенефициара, а также банка-эмитента и банка корреспондента. Безотзывный аккредитив дает бенефициару высокую степень уверенности в том, что в случае представления им предусмотренных документов и соблюдения условий по аккредитиву платеж будет произведен в срок. Безотзывный аккредитив может быть подтвержденным и неподтвержденным.

При подтвержденном аккредитиве банк-корреспондент подтверждает бенефициару свое обязательство произвести платеж по документам, соответствующим аккредитиву и поданным в срок. У бенефициара появляется наряду с обязательством банка-эмитента юридически равноценное и самостоятельное обязательство банка-корреспондента произвести платеж. Такой аккредитив используется в стране экспортера и устраняет страновой риск и риск перевода средств.

При безотзывном неподтвержденном аккредитиве банк-корреспондент лишь авизует бенефициару открытие аккредитива.

В случае применения платежного аккредитива средства перечисляются против представления бенефициаром соответствующих документов; акцептуемого — против акцепта тратты (переводного векселя) банком-эмитентом, негоциируемого — против выставления векселя, сопровождаемого кредитным письмом банка-эмитента. Во всех случаях экспортером должны быть выполнены условия аккредитива.

Трансферабельный аккредитив применяется при наличии в сделке посредника, которому переадресуется часть выручки. Перевод может быть осуществлен не более одного раза. Нетрансферабельный аккредитив не дает такой возможности.

При открытии покрытого аккредитива банк-эмитент переводит средства и депонирует сумму по аккредитиву, как правило, в авизующем банке. Формой покрытия также могут быть депозитные счета или страховые депозиты. Если таких гарантий нет, то аккредитив будет непокрытый.

Револьверный аккредитив открывается на часть стоимости контракта и дает возможность осуществлять поставку с регулярной отгрузкой через определенные промежутки времени без оформления на каждую поставку отдельного аккредитива. ^[2]

В международной практике используются восемь видов аккредитивов (их выделяют в зависимости от использования аккредитива):

1. Аккредитив с платежом по предъявлению;

2. Аккредитив с акцептом тратт бенефициара (рамбурсный);

3. Аккредитив с рассрочкой платежа;

4. Аккредитив с «красной оговоркой» (с авансом);

5. Револьверный аккредитив;

6. Аккредитив с негоциацией тратт бенефициара (коммерческий);

7. Аккредитив «Stand-by Letter of Credit»^[3] (резервный аккредитив);

8. Переводной аккредитив.

Аккредитив с платежом по предъявлению предусматривает, что расчеты с бенефициаром производятся непосредственно после представления всех предписанных документов, если соблюдены условия аккредитива и банк проверил документы. Как правило, выручка поступает бенефициару немедленно. В случае неподтвержденного аккредитива банк-корреспондент может задержать платеж до тех пор, пока не получит от банка-эмитента указанную в документах сумму.

Документооборот аккредитива с платежом по предъявлению:

1 — заключение договора о поставке товара;

2 — импортер обращается в банк с поручением на открытие аккредитива;

3 — банк-эмитент открывает аккредитив на оговоренную сумму;

3’ — если банки связаны между собой корреспондентскими отношениями, то в банке корреспонденте можно тоже открыть аккредитив;

4 — сообщение в исполняющий банк, что деньги задепонированы;

5 — банк сообщает экспортеру об открытии аккредитива;

6 — поставка товара;

7 — передача экспортером в банк необходимых документов;

8 — передача документов;

9 — банк-эмитент снимает деньги со счета и перечисляет в авизующий банк;

10 — деньги зачисляются на счет экспортера;

11 — банк-эмитент передает документы и сообщает об оплате по договору.

Аккредитив с акцептом тратт бенефициара предусматривает, что после выполнения условий по аккредитиву бенефициар может потребовать, чтобы тратта, которую он выставил на покупателя, была возвращена ему банком эмитентом или банком-корреспондентом, снабженная акцептом. Вместо платежа происходит акцепт тратты. Акцептованную тратту бенефициар может предъявить банку-корреспонденту до момента платежа или в день платежа. Если тратта предъявлена до срока, она будет погашена с дисконтом. Предъявление ее в день платежа позволит бенефициару полностью получить оговоренную сумму. Для импортера такая форма оплаты выгодна, поскольку гарантирован срок платежа, а акцепт может быть оплачен за счет выручки от реализации товара. При аккредитиве с рассрочкой платежа бенефициар получает платеж не при подаче документов в банк, а в более поздний срок, указанный в аккредитиве. Требования экспортера обеспечиваются документально закрепленным в аккредитиве обязательством банка-эмитента осуществить платеж в день наступления оговоренного срока. Импортер вступает во владение документами и товарами еще до того, как производит оплату. Для экспортера риск состоит в том, что при неподтвержденном аккредитиве банк-корреспондент не обязуется выплатить положенную сумму в срок.

Аккредитив с «красной оговоркой» предусматривает получение экспортером аванса на оговоренную сумму для финансирования затрат на производство или для покрытия расходов на приобретение товара, поставляемого по аккредитиву, под квитанцию и письменное обязательство бенефициара представить в срок отгрузочные документы

Документооборот аккредитива с «красной оговоркой»:

1 — заключение договора о поставке товара;

2 — импортер обращается в банк с поручением на открытие аккредитива;

3 — банк-эмитент открывает аккредитив на оговоренную сумму;

4 — экспортер обращается в банк за выплатой аванса;

5 — банк перечисляет на счет экспортера аванс под письменное обязательство экспортера представить в срок документы по аккредитиву;

6 — поставка товара;

7 — передача экспортером в банк необходимых документов;

8 — передача документов;

9 — банк-эмитент снимает деньги со счета и перечисляет в авизующий банк;

10 — банк-экспортер делит поступившую сумму: аванс перечисляет себе, а оставшуюся сумму зачисляет на счет экспортера;

11 — банк сообщает экспортеру, что деньги пришли;

12 — банк-эмитент передает документы и сообщает об оплате по договору. Данная сделка должна сопровождаться гарантией

Аванс выплачивается за счет банка-корреспондента под ответственность банка-эмитента. Если экспортер не представит в оговоренный срок отгрузочные документы или не погасит аванс, банк-корреспондент дебетует на сумму аванса с начисленными на него процентами банк-эмитент, который в свою очередь взимает средства со счета импортера. Риск погашения аванса и процентов по нему при данном виде аккредитива полностью ложится на импортера. В случае если отгрузка произошла в оговоренный срок и экспортер представил в банк-корреспондент необходимые документы, сумма, зачисляемая на счет экспортера, уменьшается на величину аванса. Револьверный аккредитив применяется при поставках товара отдельными партиями через определенные промежутки времени, т. е. частичные платежи осуществляются в рамках одного аккредитива.

Револьверный аккредитив может быть двух видов: кумулятивный и некумулятивный. Кумулятивный означает, что суммы неиспользованных или не полностью использованных долей могут быть добавлены к остающимся. При некумулятивном варианте срок использования своевременно невостребованных частичных сумм истекает. Аккредитив с негоциацией тратт бенефициара отличается от остальных видов документарных аккредитивов формой авизования (уведомления) и способом применения. Он выставляется в национальной валюте импортера, адресован всегда бенефициару и высылается ему напрямую банком эмитентом или через посредничество банка-корреспондента и сопровождается кредитным письмом. Аккредитив с негоциацией тратт подлежит погашению в любом банке любой страны, который приобретает тратту вместе с соответствующими документами, а оплате — в банке-эмитенте. Для выплаты эквивалента погашающий банк пересылает переводной вексель и документы к нему в банк-эмитент. Оплата комиссии по коммерческому аккредитиву, выставленному за границей и оплачиваемому в валюте банка-эмитента происходит за счет бенефициара, если сумма выплачивается ему в его стране (рис. 3). Аккредитив Stand-by Letter of Credit является заменителем гарантий для банков США, которым по закону не разрешается выдавать гарантии по векселю и поручительства. Банк-эмитент обязуется предоставить бенефициару платеж в случае, если третья сторона не выполнила свои договорные обязательства по отношению к бенефициару. Согласно данному виду аккредитива, могут быть обеспечены следующие платежи и операции: — платеж по векселям, подлежащим оплате по предъявлении; — погашение банковских кредитов;

— оплата товарных поставок;

— поставка товаров по договору;

— выполнение договорных подрядов.

Документооборот аккредитива с негоциацией тратт бенефициара:

1 — заключение договора о поставке товара;

2 — импортер обращается в банк с поручением на открытие аккредитива;

3 — банк-эмитент открывает аккредитив на оговоренную сумму;

4 — банк-эмитент сообщает экспортеру, что деньги задепонированы;

5 — поставка товара;

6 — предоставление документов;

7 — банк-эмитент оформляет кредитное письмо, где дает экспортеру полномочия выставить вексель на него или на другого трассата должника, указанного в аккредитиве;

8 — экспортер может обратиться в любой банк с векселем и получить деньги.

Если гарантированное платежное обязательство не было выполнено, бенефициар может побудить банк выполнить его, представив вместе со всеми остальными документами, соответствующими аккредитиву, заявление о том, что приказодатель по аккредитиву не выполнил свои обязательства. Переводной аккредитив позволяет торговому посреднику передать свое право на получение средств с аккредитива какому-либо поставщику по сделке. При этом должен быть открыт безотзывный трансферабельный аккредитив. В сделке участвуют второй бенефициар — поставщик и его банк, первый бенефициар — посредник и обслуживающий его переводящий банк, импортер и обслуживающий его банк — эмитент аккредитива. Как только посредник по аккредитиву получит уведомление от своего банка об открытии в его пользу аккредитива, он дает поручение последнему перевести аккредитив полностью или частично на своего поставщика — второго бенефициара по аккредитиву. После того, как поставщик отгрузил товар и представил в банк необходимые документы, он получает от своего банка платеж по договору. Банк поставщика передает документы в переводящий банк, который дебетует посредника по сделке. Посредник в свою очередь передает счет-фактуру, выставленную на покупателя, в переводящий банк и получает счет своего поставщика. Сумма счета посредника больше, чем счет поставщика на величину торговой маржи, которая записывается в кредит посреднику. Счет-фактура посредника вместе с прочими документами направляется дальше в банк-эмитент. Таким образом, конечный покупатель не получает никаких сведений о торговой марже посредника. При обмене фактурой посредник должен по первому требованию переводящего банка подать новый счет, в противном случае последний может направить банку-эмитенту счет второго бенефициара (поставщика). Чтобы избежать такой неприятной ситуации, переводящий банк требует от посредника представить одновременно счет-фактуру и поручение на перевод аккредитива.

Если посредник не хочет, чтобы поставщик и покупатель знали друг друга, он должен затребовать у поставщика нейтральные документы, которые не позволяют установить его личность. Переводный аккредитив может быть передан только один раз и второй бенефициар не имеет права дальнейшей передачи его третьему лицу, даже если в оговорке указано «два раза переводный». Хотя это не распространяется на первого бенефициара (посредника), который может перевести аккредитив частичными долями на несколько поставщиков, если дозволены частичные поставки. Расходы по переводу аккредитива ложатся на посредника, которому переводящий банк имеет право предъявить эти суммы.

В международной практике применяются две конструкции документарного аккредитива: «бэк-ту-бэк» (компенсационный аккредитив) и цессия (переуступка прав требования). Конструкции применяются, если в сделке участвует посредник, но нет возможности использования переводного аккредитива. Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов не содержат каких-либо специфических правил для аккредитива «бэк-тубэк». Речь идет о двух самостоятельных аккредитивах в правовом отноше‑ нии, но образующих единство в экономическом смысле. В аккредитиве «бэк-ту-бэк» (back to back) участвуют поставщик, покупатель, посредник и, соответственно, обслуживающие их три банка. Банк покупателя открывает основной аккредитив в пользу посредника, банк которого в свою очередь открывает встречный аккредитив в пользу поставщика и оговаривает за собой право быть местом платежа по новому аккредитиву. Банк посредника также настаивает на беспрепятственном обмене счетами-фактурами, поскольку основной аккредитив, открытый в пользу посредника, невозможно использовать с счетом поставщика из встречного аккредитива. Таким образом, в банке посредника открывается покрытый аккредитив, за счет которого обеспечиваются оплата поставщику и комиссия в пользу посредника. Средства встречного аккредитива покрывают выручку поставщика.

Документооборот аккредитива «бэк-ту-бэк»:

1 — экспортер с посредником и с импортером заключают договор о поставке;

2 — импортер обращается в банк с заявлением на открытие аккредитива;

3 — банк депонирует средства и открывает аккредитив;

4 — банк посредника получает информацию об открытии аккредитива;

5 — депонирование средств в банке посредника;

6 — банк посредника сообщает, что деньги задепонированы именно у него;

7 — банк-корреспондент сообщает экспортеру, что деньги в банке посредника;

8 — отгрузка товара;

9 — экспортер предъявляет необходимые документы в банк;

10 — банк, проверивший документы, пересылает их в банк посредника;

11 — банк посредника снимает денежные средства с аккредитива;

12 — деньги перечисляются в банк-корреспондент;

13 — деньги зачисляются на счет экспортера;

14 — банк уведомляет экспортера о зачислении средств;

15 — документы пересылаются в банк-эмитент;

16 — банк-эмитент, проверив документы, пересылает их импортеру.

Цессия представляет собой переуступку бенефициаром выручки полностью или частично в пользу субпоставщика. По поручению бенефициара цессионер получает от банка-корреспондента заявление, в котором последний обещает выплатить ему определенную сумму из той, что поступит в распоряжение по аккредитиву. Такая конструкция используется промышленными предприятиями в отношении их поставщиков сырья и материалов. Подача документов для цессии лежит на бенефициаре в отличие от переводного аккредитива, где эту функцию берет на себя посредник. Цессия дает лишь условное обеспечение, поскольку выплата происходит после получения платежа по аккредитиву, а цессионер не имеет никакой гарантии, что бенефициар в срок предоставит необходимые по аккредитиву документы. В связи с этим, цессия подразумевает доверие между бенефициаром и цессионером.

Документооборот аккредитива цессии:

1 — договор между экспортером и субпоставщиком о цессии;

2 — договор о поставке товара;

3 — импортер представляет в банк заявление на открытие аккредитива;

4 — банк-эмитент открывает аккредитив;

5 — банк сообщает банку-корреспонденту об открытии аккредитива;

6 — экспортер получает информацию об открытии аккредитива;

7 — отгрузка товара;

8 — экспортер передает документы в банк и поручает банку передать часть средств субпо‑ ставщику;

9 — банк передает заявление, в котором обязуется субпоставщику уплатить определенную сумму из поступающей в будущем выручки;

10 — банк-корреспондент, проверив документы, передает их в банк-эмитент;

11 — банк-эмитент снимает денежные средства с аккредитивного счета;

12 — перечисление денежных средств в банк-корреспондент;

13 — часть выручки зачисляется экспортеру;

14 — часть выручки перечисляются субпоставщику;

15 — банк сообщает экспортеру о поступлении денежных средств.

В аккредитивной форме расчетов выделяют три фазы: соглашение об аккредитиве, открытие аккредитива и его использование. При соглашении об аккредитиве экспортер в ходе переговоров с покупателем оговаривает его условия. Необходимо определить форму и вид аккредитива, возможность и необходимость использования конструкций; срок действия аккредитива, пути и средства транспортировки, страховую защиту.

После того как импортер принял предложение экспортера и подписал контракт, он открывает аккредитив в пользу поставщика, для чего оформляет поручение на открытие аккредитива.

Данный документ должен содержать следующие реквизиты:

1. Форма аккредитива;

2. Способ передачи извещения об открытии аккредитива;

3. Банк-корреспондент бенефициара;

4. Реквизиты бенефициара;

5. Валюта и сумма платежа;

6. Срок действия аккредитива и дата истечения срока;

7. Документы, представляемые экспортером;

8. Страховая стоимость товара;

9. Товаросопроводительные документы;

10. Адрес перевозчика;

11. Дата отправки и срок отгрузки;

12. Условия поставки;

13. Наименование товара;

14. Частичные поставки и перевалки грузов;

15. Инструкции по дебетованию счета;

16. Подпись импортера.

После открытия аккредитива банк-эмитент сообщает эту информацию банку-корреспонденту, а тот, в свою очередь, бенефициару. Сообщение об открытии аккредитива, или авизо, в исключительных случаях может по‑ ступать прямо в адрес бенефициара. Если банку-корреспонденту поручено лишь авизование аккредитива, то он передает бенефициару необходимый текст без каких-либо обязательств, проверив подлинность аккредитива по внешним признакам. По просьбе или поручению банка-эмитента банк корреспондент может добавить к безотзывному аккредитиву свое собственное подтверждение, но примет на себя обязательство произвести платеж, если испытывает полное доверие к банку-эмитенту. Банк-корреспондент не обязан подтверждать аккредитив. В этом случае он немедленно информирует об этом банк-эмитент и авизует аккредитив бенефициару без подтверждения. При получении авизо бенефициар проверяет его соответствие договору. В случае несовпадения каких-либо условий бенефициар немедленно требует внесения изменений и предъявляет претензии непосредственно импортеру. При согласии с изменениями импортера и участвующих банков они приобретают юридическую силу. Более того, бенефициар не должен безоговорочно принимать аккредитив. Последний считается акцептованным, если бенефициар подает в положенный срок в банк-корреспондент необходимые документы. Экспортер всегда имеет возможность не воспользоваться аккредитивом. Аккредитив теряет силу, если бенефициар не представил

в банк никаких документов до даты истечения срока аккредитива. Экспортер даже не обязан информировать об этом импортера и участвующие банки. Использование аккредитива происходит в случае, когда экспортер от грузил товар, подготовил необходимые документы и представил их в банк корреспондент. Банк при приеме документов четко придерживается двух принципов: строгого соблюдения документов и строгого соблюдения сроков. Принцип строгого соблюдения документов гласит, что банк тщательно проверяет соответствие текста представленных документов тексту условий аккредитива и может осуществить платеж только против таких документов, которые полностью соответствуют аккредитиву. Принцип строгого соблюдения сроков требует, чтобы указанная в аккредитиве дата истечения срока для представления документов и предельный срок отгрузки строго соблюдались. По документам, предъявленным позже, банк имеет право платеж не осуществлять. Если в аккредитиве не указана предельная дата для представления документов, то она совпадает с датой истечения срока аккредитива. После проверки документов и выполнения условий по аккредитиву экс‑ портер получает оплату за товар. Аккредитивная форма расчета в большей степени выгодна экспортеру, чем импортеру. Экспортеру гарантируется оплата товара за счет денежных средств, резервируемых импортером на аккредитивном счете в банке эмитенте и временно выведенных им из оборота. Данная форма расчетов связана с высокими затратами, поскольку банки несут ответственность за все на‑ рушения, связанные с проверкой документов и платежами.

2.2 Документарное инкассо: документооборот и условия исполнения

Инкассо — это форма расчетов, согласно которой банк по поручению экспортера получает погашение обязательств за отгруженные в адрес импортера товары (оказанные услуги) путем зачисления средств на счет экс‑ портера в банке или акцепта тратты, которая должна быть оплачена в оговоренный срок. Различают чистое и документарное инкассо. При чистом инкассо взыскание средств по сделке производится против финансовых документов (переводные векселя, простые веселя, чеки или другие подобные документы, используемые для получения денежного платежа). Документарное инкассо означает получение платежа против финансовых документов, сопровождаемых коммерческими (счета-фактуры, транс‑ портные, товарораспорядительные или другие документы, не являющиеся финансовыми), либо только против коммерческих документов. Документарное инкассо предназначается для платежей в случае, если экспортер не хочет отгружать товар по открытому счету, но в то же время не располагает возможностью использовать аккредитив. Услуга по инкассо связана с меньшими издержками, чем аккредитивная форма расчетов, поскольку функции банков по проверке документов и перечислению денежных средств более формальны. Документарное инкассо не позволяет импортеру вступить во владение товаром без его оплаты или неакцепта векселя, а экспортер при этом не освобожден от риска неплатежа.

В связи с этим такая форма расчетов может применяться при выполнении следующих условий:

— продавец уверен в платежеспособности покупателя;

— политические и экономические риски в стране импортера являются низкими;

— сделка защищена стабильной правовой базой стран экспортера и им‑ портера;

— валютные ограничения в стране импортера отрицательно не влияют на завершение сделки.

Согласно «Унифицированным правилам по инкассо» ^[4] , инкассовые операции осуществляются банками на основе инструкций, полученных от экспортера.

В расчетах участвуют экспортер и банк-ремитент, импортер и ин‑ кассирующий банк .

В инкассовой форме расчетов выделяют три фазы:

договоренность об условиях инкассо, оформление инкассового поручения и предоставление документов по сделке экспортером, предоставление документов плательщику и получение суммы платежа.

Договоренность об условиях инкассо достигается между экспортером и импортером и закрепляется во внешнеторговом контракте.

Условий инкассо может быть несколько:

1. Вручение документов против платежа. Инкассирующий банк может вручать импортеру документы против немедленной оплаты. Немедленная оплата, согласно международным обычаям, означает, что оплата производится самое позднее при поступлении товара. Если экспортер не хочет долго ждать оплаты за товар, то в инкассовом поручении он может потребовать платежа по первому представлению документов. В этом случае в контракте и в финансовых документах должно содержаться положение о предъявлении плательщику документов немедленно по их поступлении в инкассирующий банк.

2. Вручение документов против акцепта тратты. Инкассирующий банк вручает плательщику коммерческие документы против акцепта тратты, которая подлежит оплате в течение определенного периода после предъявления или в определенный срок. Импортер вступает во владение товаром до совершения платежа, может его продать и приобрести средства для оплаты векселя. Для импортера это условие выгодно, поскольку не требует дополнительного финансирования сделки. Экспортер наоборот подвержен риску неплатежа, а обеспечением оплаты служит здесь только акцепт векселя импортером. Риск неплатежа можно снизить, если экспортер потребует наряду с акцептом аваль по векселю инкассирующего банка или любого другого первоклассного банка. Авалист по векселю несет солидарную ответственность вместе с трассатом (импортером), т. е. он ответит по векселю, если трассат при наступлении срока оплаты не выполнит платежные обязательства;

3. Акцепт с вручением документов против платежа. Экспортер требует, чтобы трассат по предъявлении документов акцептовал вексель с определенным сроком оплаты. Документы будут вручены импортеру лишь после оплаты векселя. До этого времени товар будет находиться на ответственном хранении.

После получения заказа и заключения контракта экспортер отгружает товар или в адрес покупателя, или в адрес инкассирующего банка. Одновременно он оформляет все необходимые коммерческие и финансовые документы и передает их вместе с инкассовым поручением в банк-ремитент, который пересылает документы с необходимыми инструкциями инкассирующему банку. В инкассовом поручении экспортер должен дать четкие и полные указания банку-ремитенту и инкассирующему банку, поскольку они придерживаются в своих действиях только этого документа.

В международной практике инкассовое поручение (документарная римесса) обычно содержит следующие обязательные реквизиты:

1. Адрес плательщика;

2. Способ вручения документов;

3. Коммерческие документы (вид и количество);

4. Адрес банка плательщика;

5. Вексель, выставленный на покупателя;

6. Взимание комиссий и расходов;

7. Указание адреса представителя экспортера в стране импортера;

8. Особые замечания (указания экспортера инкассирующему банку о случаях заявления протеста против действий импортера или прочие инструкции);

9. Кредитуемый счет;

10. Подпись экспортера.

Банки не обязаны проверять правильность и полноту заполнения документов по сделке. В их функции входит проверка наличия всех приведенных в инкассовом поручении документов, а также передача коммерческих и финансовых документов от экспортера импортеру, квалифицированное и правильное исполнение инкассового поручения. Инкассирующий банк, получив необходимые документы, информирует покупателя об их поступлении. В некоторых случаях он поручает представить документы другому банку.

Предоставление документов плательщику банк производит с помощью авизо. Импортер находит там сведения об отгруженном товаре, возможностях его получения и оплаты пошлин. При желании импортер может проверить документы в представляющем банке, но банк не вправе разрешить осмотреть прибывший товар, если об этом не было специальных указаний экспортера в инкассовом поручении. При оплате документов представляющий банк незамедлительно перечисляет выручку банку-ремитенту, как только поступает необходимая сумма соответствующей валюты.

В странах с ограниченной конвертируемостью валют может произойти задержка их обмена, и, соответственно, момент вступления во владение товаром импортером может отодвинуться на неопределенный срок. В этом случае используется практика, согласно которой документы вручаются против депонирования суммы платежа в национальной валюте и выставления гарантии покрытия валютного риска. Возмещение курсовой разницы покрывает импортер. В случае получения импортером документов против акцепта тратты, акцептованный вексель в зависимости от инструкций экспортера либо остается в инкассирующем банке, либо возвращается банку-ремитенту. Последний передает вексель экспортеру, который предъявляет его в банк для учета, если желает получить деньги до наступления срока платежа, но с дисконтом, либо представляет его в день платежа и получает сумму полностью.

За услугу по проведению инкассовой операции банки начисляют комиссии за:

— вручение документов против акцепта и платежа;

— оплату акцепта;

— передачу товара, адресованного банку, в распоряжение импортера.

Комиссии могут начисляться дополнительно за пролонгацию векселей, сообщения о судьбе документов, их возврат и протест и т.п. Обслуживание инкассовой формы расчетов обходится дешевле, чем аккредитивной. Инкассовая форма содержит преимущество для импортера и имеет существенные недостатки со стороны экспортера. Преимущество для импортера состоит в том, что оплата стоимости поставляемого товара производится по прошествии определенного срока после его отгрузки и не возникает необходимости отвлекать из оборота денежный капитал. При таком условии инкассо как вручение документов против акцепта тратты расчет за товар может происходить после его продажи. Для экспортера инкассо связано с замедлением оборачиваемости оборотных средств, поскольку поступление выручки за отгруженный товар происходит после отгрузки товара и оплаты коммерческих документов импортером. Экспортер несет риск неплатежа в случае, если импортер откажется от оплаты документов в связи с ухудшением своей платежеспособности или снижением выгоды от покупки товара из-за изменившейся конъюнктуры на мировых рынках.

2.3 Банковский перевод: особенности применения при экспортно-импортных операциях

Банковский перевод — это простое поручение коммерческого банка свое‑ му банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денежных средств по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку-плательщику выплаченной им суммы. Участие банков в этой форме расчетов минимально — они лишь выполняют платежное поручение клиента, соответственно минимально и обеспечение платежа. Такая форма расчетов возможна в случае доверительных отношений между экспортером и импортером и при существовании длительных хозяйственных связей между ними. В банковском переводе участвуют экспортер (переводополучатель) и обслуживающий его банк, импортер (перевододатель) и банк, принявший поручение и обслуживающий импортера. В международной практике различают два вида банковского перевода: перевод за фактически поставленный товар и перевод в оплату аванса по контракту. Выделяют три фазы при расчетах банковским переводом: договоренность об условиях перевода, оформление перевода, получение экспортером выручки за товар (услуги). Договоренность о расчетах посредством банковского перевода закрепляется во внешнеторговом контракте. При переводе платежа за фактически поставленный товар в разделе «Условия платежа» контракта указывается, что расчеты будут произведены в форме банковского перевода, и представляются полный перечень документов, направляемых от экспортера импортеру по видам и количеству, банковские реквизиты экспортера и срок платежа. Для исключения риска неплатежа экспортер может поставить условие о выплате аванса. В этом случае в разделе «Условия платежа» содержится положение о переводе определенного процента стоимости контракта авансом. Обычно такой процент устанавливается в размере от 15 до 30% стоимости контракта, а оплата оставшейся части производится за фактически поставленный товар. Перевод аванса не выгоден импортеру, т.к. представляет собой фирменный кредит экспортеру и несет в себе риск потери аванса в случае непоставки товара. Импортер может защитить себя от данного риска, потребовав у экспортера гарантию на возврат аванса или поставив условие о применении документарного (условного) перевода.

Если в «Условиях платежа» содержится положение о переводе аванса с гарантией, то экспортер должен обратиться в один из банков своей страны с просьбой выдать гарантию на возврат аванса в пользу импортера. Такая гарантия предоставляется под высокую комиссию и носит безотзывный и безусловный характер. Содержание гарантии заключается в возврате импортеру переведенного аванса в случае непоставки товара с учетом процентов за весь период пользования денежными средствами.

Под документарным (условным) переводом понимается перевод аванса с условием, что банк экспортера в оговоренный период произведет фактическую выплату аванса экспортеру только против предоставления отгрузочных документов. Оформление банковского перевода производит импортер после получения товара, а также коммерческих и финансовых документов. Он оформляет поручение на перевод денежных средств. В настоящее время не существует унифицированной формы этого документа.

После обращения импортера с платежным поручением в обслуживающий его банк, последний проверяет соответствие документа внешнеторговому контракту, но не несет никакой ответственности за платеж. Банк импортера взыскивает с импортера комиссию за банковский перевод, которая является минимальной. Приняв платежное поручение от импортера, банк направляет его от своего имени в банк экспортера способом, указанным в поручении клиента. Если комиссия отнесена на счет экспортера, она вычитается из отправляемой суммы с пометкой, что банковская комиссия банка-отправителя взята. После получения банком экспортера платежного поручения он проверяет его на подлинность и зачисляет средства на счет экспортера. После этого банк сообщает экспортеру о поступившей в его пользу сумме. Таким образом, банковский перевод предполагает ограниченное участие в нем банков, минимальные издержки по обслуживанию, но максимальный риск неплатежа, который несет экспортер.

2.4 Вексель как инструмент проведения международных расчетов

Применение векселя в международных расчетах сопровождается трудностями, связанными с кардинальными отличиями вексельного законодательства ряда стран.

По отношению к вексельным законам страны можно разделить на три группы:

1. Страны, использующие женевский вексельный закон 1930 г.;

2. Страны, применяющие английский закон о переводных векселях 1882 г.;

3. Страны, вексельное законодательство которых имеет значительные особенности.

Единообразный закон о простом и переводном векселях (ЕВЗ) имеет широкое применение, хотя не все страны используют его одинаково.

Их можно разделить на две подгруппы:

1.1. Страны, подписавшие и ратифицировавшие или официально присоединившиеся к женевским конвенциям и издавшие на этой основе свои национальные вексельные законы.

К ним относятся Австрия, Бельгия, Бразилия, Венгрия, Германия, Греция, Дания, Италия, Люксембург, Монако, Нидерланды, Норвегия, Польша, Португалия, Россия, Финляндия, Франция, Швеция, Швейцария, Япония;

1.2. Страны подписавшие, но не ратифицировавшие женевские конвенции, а также не подписавшие и официально не присоединившиеся к ним, но издавшие на их основе свои национальные вексельные законы. Это Ал жир, Аргентина, Афганистан, Болгария, Гаити, Габон, Гвинея, Гондурас, Ирак, Иордания, Исландия, Индонезия, Камбоджа, Камерун, Коста-Рика, Лаос, Ливан, Ливия, Монако, Мали, Мавритания, Мадагаскар, Демократическая республика Конго, Нигер, Бенин, Республика Корея, Румыния, Саудовская Аравия, Сирия, Сенегал, Тунис, Турция, Чехия, Словакия, Чад, Эквадор, Эфиопия.

Английский закон о переводных векселях 1882 г. используется в следую‑ щих странах: Австралия, Великобритания, Гана, Израиль, Индия, Ирландия, Канада, Кения, Кипр, Новая Зеландия, Нигерия, Пакистан, Судан, США, Танзания, Уганда, Филиппины, ШриЛанка, ЮАР, Ямайка.

Вексельное законодательство, имеющее значительные особенности, принято Египтом, Ираном и рядом других стран.1^[5]

Рассмотрим основные положения женевского вексельного закона. Согласно нему, векселя можно классифицировать по нескольким признакам

Таблица 2

Виды векселей, согласно женевскому вексельному закону

Признак классификации	Вид векселя
1. По возможности перевода	— простой, — переводной
2. По месту подписания (возникновения)	— внутренний, — внешний
3. По обеспечению вида задолженности	— торговый, — финансовый, — обеспечительский
4. По характеру сопровождения документами	— чистый, — документарный

Простой вексель — документ установленной законом формы, содержащий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить по требованию или в определенное время в будущем обозначенную в векселе сумму денег векселедержателю (кредитору).

Переводной вексель (тратта) — документ установленной законом формы, в котором содержится ничем не обусловленное предложение (приказ) векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) уплатить по требованию или в определенное время в будущем обозначенную в векселе сумму денег третьему лицу-ремитенту (первому держателю векселя).

Внутренний вексель выпущен в определенной стране и обращается на ее территории, а внешний — выпущен в обращение при участии внешних эмитентов и предназначен для международных расчетов.

Торговые (коммерческие) векселя оформляются при предоставлении коммерческого кредита, финансовые — при оформлении задолженности одного банка перед другим, обеспечительские — представляют дополнительную гарантию погашения задолженности по фирменному кредиту.

Чистые векселя не связаны с какими-либо товарными документами, а документарные сопровождают товарные документы.

Можно выделить четыре основные характеристики векселя. Этот документ выражает:

1. Безусловное обязательство;

2. Денежное обязательство;

3. Абстрактное обязательство;

4. Определенную форму документа.

Безусловность вексельного обязательства выражается в том, что вексельный приказ в переводном векселе и обязательство оплатить в простом — ничем не обусловлены. Использование векселя во внешнеторговом обороте допускает лишь ссылки в нем на номер инкассового поручения, аккредитива или контракта.

В отличие от договоров, где предметом могут быть не только денежные средства, но и товары, вексель всегда является обязательством денежным и относится к ценным бумагам.

Вексельная сделка является абстрактной. Это означает, что она оторвана от основного обязательства. В связи с этим векселем может быть оформлен любой договор: купли-продажи, кредитный, займа и т.п. Более того, они будут существовать отдельно от вексельного договора, являющегося самостоятельным.

Вексель — это строго формальный документ, составляемый в письмен‑ ной форме. Все процедуры, применяемые к векселю (акцепт, аваль, протест, пролонгация, индоссирование и т.п.), тоже должны совершаться в письмен‑ ной форме. Чтобы иметь юридическую силу, вексель должен быть состав‑ лен в письменной форме и содержать определенные реквизиты, отсутствие которых лишает документ вексельной силы (за исключением случаев, раз‑ решенных законом).

Переводной вексель содержит 8, а простой — 7 реквизитов.

Реквизиты переводного векселя следующие:

1. Наименование «вексель», включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен (вексельная метка);

2. Простое и ничем не обусловленное предложение оплатить определенную сумму денег (вексельный приказ);

3. Наименование плательщика;

4. Срок платежа;

5. Место, в котором должен быть совершен платеж;

6. Наименование лица, которому или приказу которого должен быть со‑ вершен платеж;

7. Дата и место составления документа;

8. Подпись векселедателя. Документ, в котором отсутствует какой-либо из реквизитов, не имеет силы переводного векселя за исключением следующих случаев. Если вексель не содержит указание о сроке платежа, то он подлежит оплате по предъявлении. Если не упоминается место платежа или место составления векселя, им будет считаться место, обозначенное рядом с наименованием плательщика. Простой вексель содержит такие же реквизиты, что и переводной за исключением третьего реквизита «Наименование плательщика». Хотя женевский закон и предъявляет к форме векселя жесткие требования, в практике международных расчетов бывают случаи использования вексельных бланков, в которых отсутствуют один или несколько реквизитов. Такой документ называют бланко векселем, а отношения сторон регулируются не вексельным, а гражданским законодательством. Только после оформления всех необходимых реквизитов бланк становится векселем. Женевский закон разрешает исправление векселя после выпуска его в обращение. Исходя из принципа независимости и самостоятельности обязательств каждого лица, подписавшего вексель, действует следующее правило: каждый подписавший вексель отвечает за содержание документа в момент его подписания. В случае изменения текста переводного векселя лица, по‑ ставившие свои подписи после этого изменения, отвечают в соответствии с содержанием измененного текста, а лица, подписавшие вексель до этого, отвечают в соответствии с содержанием первоначального текста. Разрешается также выдача переводных векселей в нескольких тождественных экземплярах с подлинными подписями векселедателя и индоссантов. Такой порядок страхует векселедержателя от риска потери векселя, посланного на акцепт или для получения платежа, и облегчает обращение векселей. В тексте каждого экземпляра обозначается его порядковый номер. В первом экземпляре делается оговорка: «Платите по настоящему первому экземпляру векселя, если по второму и третьему не оплачено». Соответствующие оговорки включаются в текст второго и третьего экземпляра. Переводной вексель может до наступления срока платежа быть предъявлен векселедержателем или лицом, у которого вексель находится, для акцепта плательщику, если только векселедатель не объявил вексель не под‑ лежащим акцепту. Акцепт — это письменное согласие плательщика на оплату векселя. Переводные векселя, подлежащие оплате в определенный срок от предъявления, должны быть предъявлены к акцепту в течение одного года со дня их выдачи. Векселедатель или индоссанты могут удлинить или сократить этот срок. Вексель может быть предъявлен к акцепту и без назначения срока.

Акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным, но плательщик может ограничить его частью суммы. Таким образом, можно говорить о двух видах акцепта: полном и частичном. При полном акцепте плательщик дает согласие на оплату всей суммы долга, при частичном — определенной его доли. По женевскому закону, передача векселей производится согласно передаточной надписи, совершаемой на обратной стороне документа — индоссамента. Лицо, совершающее передаточную надпись, называется индоссант, получающее вексель по надписи — индоссатор. Векселедатель может запретить передачу векселя по индоссаменту, если включит в его текст оговорку «не приказу» определенного лица. Такой вексель может быть передан в собственность или переуступлен другому лицу путем цессии — переуступки прав требования, регулируемой гражданским законодательством. По договору цессии право требования переходит к новому кредитору в том состоянии, в котором оно было у первоначального кредитора. Последний несет ответственность перед новым кредитором за действительность переданного требования, но не за исполнение должником своих обязательств. Договор цессии может быть совершен в письменном и устном виде. Если оговорку «не приказу» производит индоссант, то это не исключает возможности дальнейшего индоссирования, а просто снимает ответственность с этого индоссанта перед лицами, в пользу которых в дальнейшем индоссируется вексель. Индоссамент допускается только в письменной форме. Он должен быть написан на переводном векселе или на присоединенном к нему добавочном листе (аллонже) и подписан индоссантом. Индоссамент не может быть частичным, т. е. не может ограничиваться частью суммы или передаваться нескольким лицам. Различают именной и бланковый индоссамент. Именной индоссамент содержит указание лица, в пользу которого переуступается вексель, бланковый — не содержит такого указания или состоит только из подписи индоссанта. Индоссамент считается юридическим фактом, когда у индоссатора возникает право собственности на вексель. Это происходит при передаче векселя в руки нового кредитора. До этого момента передаточная надпись, сделанная индоссантом, считается отзывной и может быть им аннулирована, а любой зачеркнутый индоссамент считается ненаписанным. Функции индоссамента следующие:

— передаточная; — гарантийная;

— легитимационная^[6] .

Передаточная функция заключается в передаче посредством индоссамента всех прав, вытекающих из векселя, новому кредитору. Индоссатор (но‑ вый кредитор) получает право требовать от плательщика сумму, указанную в векселе, в установленный срок, а также получает право регрессного требования к любому лицу, поставившему подпись на векселе, в случае невыполнения им обязательств. Новый кредитор, являясь самостоятельным вексельным кредитором, имеет право переуступить вексель другому лицу. Гарантийная функция выражается в том, что путем индоссамента индоссант переуступает свое право на получение суммы по векселю новому кредитору, становясь одновременно в положение вексельного должника, отвечающего в силу закона за акцепт и платеж по векселю. В случае, если плательщик не сможет ответить по своим обязательствам, индоссант сам оплатит вексель. Легитимационная функция проявляется в том, что законным держателем векселя признается вексельный кредитор, основывающий свое право на непрерывном ряде индоссаментов, начинающихся подписью ремитента (первого держателя) или векселедателя, если переводной вексель выставлен по его собственному приказу, и содержащих последующие индоссаменты, подписанные именем лица, которое было указано в предыдущем индоссаменте. Платеж по векселю может быть гарантирован полностью или частично путем вексельного поручительства — аваля. Авалистом (вексельным поручителем) может быть не только третье лицо, но и тот, кто поставил подпись на векселе,— индоссант, векселедатель, акцептант. Аваль дается на векселе или добавочном листе (аллонже) и подписывается авалистом. Закон не устанавливает сроков авалирования, поскольку аваль может быть совершен до и после срока платежа, даже после протеста в неакцепте или неплатеже. Исходя из этого, датирование аваля юридически безразлично. Основной принцип аваля заключается в том, что авалист отвечает по обязательству в том же объеме и по тому же характеру ответственности, как и тот, за которого он дал аваль. Авалист несет солидарную ответственность со всеми обязанными по векселю. Ответственность снимается с него только в случае, когда ее перестает нести основной должник. Процесс вексельного обращения завершается оплатой векселя в установленный срок главным вексельным должником — акцептантом или векселедателем простого векселя. Перед оплатой векселя должник обязан удостовериться, что вексель предъявлен его законным держателем. Векселедержатель, предъявив вексель к платежу, может встретиться с отказом должника акцептовать или оплатить вексель. В этом случае векселедержатель имеет право предъявить прямой иск к главному должнику — акцептанту переводного или векселедателю простого векселя и к авалистам, а также регрессный иск против других ответственных лиц по векселю: индоссантов, векселедателя переводного векселя и их гарантов. Все лица, выдавшие, акцептовавшие, индоссировавшие вексель и поставившие на немаваль, несут солидарную ответственность перед векселедержателем. Срок платежа по векселю может быть продлен по договору между кредитором и должником или в силу закона. В первом случае мы имеем дело с договорной пролонгацией, во втором — с пролонгацией по закону.

Договорная пролонгация может быть произведена путем:

— простой договоренности между должником и кредитором без изменения установленного срока платежа;

— написания на векселе новой даты;

— выставления нового векселя с более поздним сроком платежа.

оплате векселя в установленные сроки мешает непреодолимое препятствие, то сроки платежа удлиняются в законодательном порядке. Протест в неакцепте или в неплатеже — это отказ в акцепте или в платеже, он должен быть удостоверен актом, составленным в публичном порядке. Протест в неакцепте должен быть совершен в сроки, установленные для предъявления к акцепту. Протест в неплатеже переводного векселя сроком на определенный день или в определенное время от составления или предъявления должен быть совершен в один из двух рабочих дней, которые следу‑ ют за днем, в который переводной вексель подлежит оплате. Протест в неакцепте освобождает от предъявления к платежу и от протеста в неплатеже. Английский закон о переводных векселях 1882 г. имеет серьезные отличия от Женевского закона 1930 г.

Согласно Английскому законодательству, существует только одна форма векселя — переводной вексель, который содержит четыре реквизита:

1. Безоговорочный приказ о платеже определенной суммы денег;

2. Наименование плательщика;

3. Наименование лица, которому или приказу которого должен быть совершен платеж, или указание того, что вексель выдан на предъявителя;

4. Подпись векселедателя.

Английский закон допускает общий и ограниченный акцепт. При общем акцепте плательщик безоговорочно соглашается с приказом, адресованным ему векселедателем, при ограниченном акцепте существуют специальные условия его осуществления. Ограниченный акцепт бывает нескольких видов: условный, частичный, местный, ограниченный сроком, условиями подписания документа. При условном акцепте плательщик ставит выполнение своего обязательства в зависимость от наступления указанного им условия. Частичный акцепт подразумевает согласие на оплату лишь части суммы долга. При местном акцепте акцептант соглашается оплатить вексель в определенном месте и никаком другом. Акцепт, ограниченный сроком, представляет собой согласие на оплату только в срок, указанный векселедателем.

Акцепт может заключать оговорку о подписании его одним или несколькими из указанных в векселе плательщиков. Если женевский закон предполагает, что индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным, то английский закон допускает условное индоссирование, хотя разрешает плательщику пренебречь любым условием, ограничивая сферу действия индоссамента отношениями индоссанта и индоссатора.

Английский вексельный закон не выделяет специального института аваля. Международные расчеты порождают вексельные отношения, подчиняющиеся действию вексельных законов, по крайней мере, двух стран, а в ряде случаев и целого их ряда. Все вопросы, связанные с выставлением векселя, права и обязанности векселедателя регулируются вексельным законом места составления векселя. Все, что касается обязательств акцептанта-плательщика, будет подчиняться вексельному законодательству места платежа. Если в процессе обращения векселя передаточные надписи совершаются на территории третьей страны, то ее законодательство в отношении данных обязательств будет определяющим. В целях исключения разногласий между странами при осуществлении вексельного обращения для обслуживания международных расчетов, вексельные законы практически всех государств включают в себя специальные коллизийные нормы, указывающие на тот вексельный закон, который следует применить к конкретному отношению.

2.5 Применение чека в международных расчетах

Чек представляет собой приказ владельца текущего счета о выплате указанной в нем суммы определенному лицу или его приказу. Большинство стран, придерживающихся женевского вексельного закона, приняли Женевскую конвенцию о чеках 1931 г. В этот документ вошли оговорки и заявления 16 государств, подписавших и ратифицировавших конвенцию.

Страны, использующие английский закон о переводных векселях 1882 г., не выделяют чек в виде отдельного инструмента платежа.

Рассмотрим некоторые положения единообразного закона «О чеках», утвержденные Женевской конвенцией.

Чек имеет шесть обязательных реквизитов:

— наименование «чек», включенное в сам текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

— простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;

— наименование того, кто должен платить (плательщика);

— указание места, в котором должен быть совершен платеж;

— указание даты и места составления чека;

— подпись того, кто выдает чек (чекодателя).

Чек не может быть акцептован. Всякое указание о процентах, содержащееся в чеке, считается ненаписанным.

За платеж по чеку отвечает чекодатель, не действительными считаются условия, если он слагает с себя эту ответственность. Чек оплачивается по предъявлении. Всякое противоположное указание считается ненаписанным. Чек, предъявляемый к оплате до наступления дня, указанного как день его выставления, оплачивается в день предъявления. Сроки обращения чека зависят от мест его выдачи и оплаты. Если место выдачи и место оплаты чека находятся в одной стране, то чек действителен 8 дней. Если место выдачи чека и место оплаты находятся в разных странах одного континента, то срок его обращения — 20 дней. В случае, когда оплата производится в другой части света, чек действителен 70 дней. Различают три вида чека: предъявительский, именной и ордерный. Предъявительский чек выписывается на любого предъявителя. Именной чек выдается на определенное имя с оговоркой «не приказу». Такой чек нельзя передать другому лицу. Ордерный чек выписывается в пользу определенного лица или его приказу. С помощью индоссамента ордерный чек передается другому владельцу. Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным. Частичный индоссамент недействителен. Индоссамент на предъявителя имеет силу бланкового индоссамента. Платеж по чеку может быть обеспечен полностью или в части чековой суммы посредством аваля. Это обеспечение дается третьим лицом, за исключением плательщика, или даже одним из лиц, подписавших чек.

Держатель может осуществить свой регресс против индоссантов, чекодателя и других обязанных лиц, если предъявленный своевременно чек не оплачен и отказ от оплаты удостоверен:

— путем составления официального документа (протест);

— путем письменного датированного заявления плательщика на чеке, где указана дата предъявления чека;

— путем датированного заявления расчетной палаты о том, что чек своевременно прислан и не оплачен.

Таким образом, в международных расчетах используются три формы: аккредитив, документарное инкассо и банковский перевод. Эти формы опосредуются такими платежными инструментами, как вексель и чек.

Таким образом можно сделать вывод, что:

- банки участников экспортно-импортных операций осуществляют оформление, пересылку, обработку платежной документации, а также другие действия обособленные от внешнеэкономического договора;

- регулирование международных расчетов производится национальным законодательством, а также международными правилами; 

- все расчетные операции имеют документальный характер и являются унифицированными;
- эффективность международных расчетов зависит от изменения курсов валют, использующихся в расчетах.

- все расчеты сопровождаются едиными общепринятыми гарантиями.

3. Сотрудничество и перспективы развития международных расчетов

3.1 Сотрудничество как основа международной финансовой системы

Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные международ­ные организации. Они осуществляют:

-регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений,

-или представля­ют собой форум для межправительственного обсуждения, выработ­ки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике,

-или обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом.

Некоторые из них выполняют все перечисленные функции.

Их общая цель - развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства.

К организациям, имеющим всемирное значение, относятся, прежде всего, специализированные институты ООН - МВФ и группа Всемирного банка, а также Всемирная торговая органи­зация. Некоторые специализированные органы ООН занимаются проблемами международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Так, на Конференции ООН по торговле и развитию — ЮНКТАД обсуждаются валютно-кредитные вопросы наряду с проблемами мировой торговли и развитием развивающихся стран. В период между сессиями функции ЮНКТАД выполняет Совет по торговле и развитию (две сессии в год). Проблемы мировой валютной системы обсуждаются в Комитете по «невиди­мым» статьям и финансированию, связанному с мировой торгов­лей, с «официальной помощью развитию». Он занимается, также, проблемами доступа развивающихся стран на мировой рынок капиталов, гарантий по экспортным кредитам, а с середины 70-х годов и внешней задолженностью развивающихся стран (на основа­нии мандата ЮНКТАД).

Специализированное учреждение ООН — Экономический со­вет — создал 4 региональные комиссии — для Европы, Африки, Азии, Латинской Америки. Две последние способствовали органи­зации Азиатского банка развития и Межамериканского банка развития. Специальные фонды дополняют эти организации.

Организация европейского экономического сотрудничества, со­зданная в 1948 г. в связи с осуществлением плана Маршалла, затем переориентировалась на создание Европейского платежного союза (1950—1958 гг.), а в 1961 г. была заменена Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР, Париж). Ныне в составе ОЭСР 30 стран, включая Россию с 1997 г. В рамках ОЭСР действуют 30 комитетов, в том числе по проблемам платеж­ных балансов, согласования условий экспортных кредитов.

Цель ОЭСР — содействие экономическому развитию и фи­нансовой стабилизации стран-членов, свободной торговле, раз­витию молодых государств. ОЭСР — это своеобразный клуб развитых стран для обмена мнениями и координации экономичес­кой политики, включая валютно-кредитную и финансовую, ведет научно-исследовательскую работу, является центром прогнозиро­вания и международных сопоставлений на базе эконометрических моделей мировой экономики (дважды в год).

Парижский клуб стран-кредиторов — неформальная организа­ция развитых государств, где обсуждаются проблемы урегулиро­вания, отсрочки платежей по государственному долгу стран. Начало его деятельности относится к 1956 г. На заседаниях Парижского клуба присутствуют наблюдатели из МВФ, МБРР, ЮНКТАД и обычно рассматрива­ется вопрос о той части внешнего долга, которая должна быть погашена в текущем году.

Лондонский клуб обсуждает проблемы урегулирования част­ной внешней задолженности стран-должников.

3.2 Развитие и совершенствование системы международных финансовых отношений

Современная международная финансовая система — это устоявшаяся организованная форма мировых денежных взаимоотношений, которая подкреплена существующими соглашениями между разными странами.

Предпосылки для обеспечения стабильности мировой финансовой системы и ее эффективного развития создаются за счет развития производства, бизнеса, формирования сбалансированного межгосударственного рынка валюты, мирового разделения трудовых ресурсов, создание единой всемирной хозяйственной системы.
Устойчивая система международных финансовых отношений невозможна без создания надежных финансовых институций, так как именно такая система в глобальном представлении представляет собой форму регуляции денежных взаимоотношений.

С середины 70-х годов разработка проблем межгосударственного регулирования перенесена на уровень совещаний глав государств и правительств «семерки», превратившейся в ''восьмерку'' после присоединения России и ''группы десяти'', которая кроме «семерки», включает Бельгию, Нидерланды, Швейцарию, Шве­цию.

Международные финансовые институты возникли, в основ­ном, после второй мировой войны, за исключением Банка междуна­родных расчетов (БМР, 1930 г.). Эти межгосударственные институты предоставляют кредиты странам, разрабатывают при­нципы функционирования мировой валютной системы, осуществля­ют межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Возникновение международ­ных финансовых институтов обусловлено следующим.^[7]

1. Усиление глобализации хозяйственной жизни, образование ТНК (транснациональные корпорации) и ТНБ (транснациональные банки), выходящих за национальные границы.

2. Развитие межгосударственного регулирования мирохозяйст­венных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений.

3. Необходимость совместного решения проблем нестабиль­ности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Специфическими причинами создания региональных банков развития развивающихся стран явились: завоевание политической независимости этими странами; повышение их роли в мировом развитии; тенденция к региональному сотрудничеству и экономи­ческой интеграции в целях решения проблем национальной эконо­мики. К региональным валютным и кредитно-финансовым ор­ганизациям относятся институты ЕС(Европейской системы), созданные для стимулирова­ния западноевропейской интеграции.

Международные финансовые институты преследуют следу­ющие цели:

• объединить усилия мирового сообщества в целях стабилиза­ции международных финансов и мировой экономики;
• осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;
• совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Степень участия и влияния отдельных стран в международных финансовых институтах определяется величиной их взноса в капитал, так как обычно применяется система «взвешенных голосов».

МВФ (INTERNATIONAL MONETARY FUND, IMF) предназна­чен для регулирования валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им финансовой помощи при валютных затрудне­ниях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем пред­оставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валю­те.

Фонд имеет статус специализированного учреждения ООН. Он служит институциональной основой мировой валютной системы.

МВФ был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН (1—22 июля 1944 г.) в Бреттон - Вудсе (США, штат Нью-Гэмпшир). Конференция приняла Статьи Соглашения о МВФ, которые выполняют роль его устава. Этот документ вступил в силу 27 декабря 1945 г. Деятельность Фонд начал в мае 1946 г. в составе 39 стран-членов; к валютным операциям он приступил с 1 марта 1947 г.

Россия стала членом МВФ с 1 июня 1992 г., остальные страны СНГ и Балтии — в период с апреля по сентябрь 1992 г.

Официальные цели МВФ:

1) способствовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере в рамках постоянно действующего учреждения;

2) содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли;

3) обеспечивать стабильность валют, поддерживать упорядоченные отношения в валютной области среди государств-членов и не допускать обесценения валют с целью получения конкурентных преимуществ;

4) оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям платежного баланса между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений;

5) предоставлять временно государствам-членам средства в иностранной валюте, которые давали бы им возможность исправлять нарушения равновесия в их платежных балансах.

Группа Всемирного банка включает две организации: Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и его дочернюю структуру – Международную ассоциацию развития (МАР).

В Группу также входят на правах ассоциированных членов Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство гарантирования инвестиций (МАГИ) и Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦУИС).

Основные цели деятельности Группы всемирного банка:

1) содействие реконструкции и развитию экономики стран-участниц;

2) поощрение частных и иностранных инвестиций путём предоставления гарантий и участия в займах и инвестициях частных кредиторов и других инвесторов;

3) стимулирование сбалансированного роста международной торговли и поддержание сбалансированного платёжного баланса стран-участниц.

МБРР и МАР проводят одинаковую политику при отборе проектов для финансирования и предоставляют ссуды лишь для проектов, безупречных в экономическом и техническом плане, которые являются приоритетными для экономического развития стран-должников.

МФК предоставляет финансовую помощь в виде долгосрочных ссуд, участия в собственном капитале, гарантий.

МАГИ стимулирует потоки инвестиций между странами-членами, предоставляя гарантии от некоммерческих рисков (риски: ограничения на перевод валюты; экспроприация и аналогичные меры, когда владелец гарантии лишается права собственности над своими капвложениями, контроля над ними или дохода; нарушения договоров; война или гражданские беспорядки) и осуществляет перестрахование от некоммерческих рисков, предоставляет гарантии под капиталовложения.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) – международная организация, созданная в мае 1990 г., учредителями которого являлись 40 европейских стран (кроме Албании). Его главная задача – содействовать переходу европейских постсоциалистических стран к открытой рыночной экономике, а также развитию частной и предпринимательской инициативы.

В отличие от других международных финансовых организаций Устав Банка содержит политический мандат, предусматривающий, что страны, где Банк осуществляет свои операции, должны соблюдать принципы многопартийности, демократии, плюрализма и рыночной экономики.

Банк принимает к рассмотрению любые проекты. Важнейшим условием являются качество предоставленных материалов и их соответствие мировым стандартам в области проектного финансирования.. Основная цель Банка – поощрение инвестиций в регионе, кредитование инфраструктуры или других проектов в государственном секторе.

Современные рыночные условия, связанные с движением капитала, обменом валютами, международными расчетами и кредитом, обеспечивают развитие системы валютно-кредитных отношений.

Богатейший опыт, накопленный мировым сообществом, демонстрирует, что можно по-разному осуществлять валютное регулирование и валютный контроль, организовывать валютные рынки, использовать специфические инструменты при проведении сделок, унифицировать систему расчетов, кредитования и движения капиталов. Российская валютная система относительно молода, но при этом достаточно динамично реализует всю совокупность валютно-кредитных отношений. Валютная политика страны в целом и система валютных ограничений в частности демонстрируют текущую макроэкономическую конъюнктуру и в любой момент могут поменяться.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Состояние международных расчетов зависит от следующих факторов:

- глобализации мировой экономики;

- экономических и политических отношений между странами;

- валютного законодательства;

- международных торговых правил и обычаев;

- банковской практики;

- условий внешнеторговых контрактов;

- кредитных соглашений. 

Валюты международных расчетов (МР). В международных расчетам (МР) в основном используются валюты, являющиеся резервными. На современном этапе основными валютами МР являются: доллар США и евро. Существует практика использования для МР ряда региональных валют, в частности, юаня. СДР применяется для межгосударственных расчетах в рамках МВФ. 

 Особенности международных расчетов:

- проводятся в различный валютах;

- при их проведении экспортеры, импортеры, банки вступают в правовые отношения, обособленные от внешнеторгового контракта, лежащего в основе расчетов по сделке;

- регулируются национальным законодательством и международными банковскими правилами;

- проводятся на основе коммерческих и финансовых документов. 

Факторы, влияющие на выбор форм международных расчетов:

- репутация контрагентов по сделке;

- платежеспособность контрагентов по сделке;

- сложившийся обычай проведения расчетов на конкретном рынке (золота, бриллиантов, машин и оборудования, стройматериалов);

- конкурентоспособность конкретного товара и компании;

- состояние конъюнктуры конкретного рынка и мировой экономики в целом. 

Для осуществления международных платежей своих клиентов коммерческие банки устанавливают между собой корреспондентские отношения, т.е. договариваются об открытии друг у друга корреспондентских счетов. На таких счетах поддерживаются постоянные остатки (суммы) в свободно конвертированной валюте (СКВ), обеспечивающие проведение расчетов клиентов. 

Принятие решений об открытии корреспондентских отношений между коммерческими банками предопределяется масштабами расчетных операций между хозяйствующими агентами конкретных стран. При недостаточном объеме расчетных операций банки двух стран могут не открывать корреспондентские счета друг у друга, а проводить расчеты через банк третьей страны, в котором каждый из них имеет корреспондентский счет. 

Деятельность банков в сфере международных расчетов, с одной стороны, регулируется национальным законодательством, с другой — определяется сложившейся практикой, которая существует в виде установленных правил и обычаев либо закрепляется отдельными документами. 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Арчер М. Трейдинг на валютном рынке для начинающих : учебник / М. Арчер. М. : Альпина Паблишер, 2013.- 464 с.
2. Варламова М. А. Валютные операции : учеб. пособие / М. А. Варламова, Т. П. Варламова. М. : Дашков и Ко, 2014.- 330 с.
3. Иванов Д.Л. Вексель.М.: АО Консалтбанкир, 2013. С. 8.
4. Инкотермс. Международные правила толкования торговых терминов. М. : Омега-Л, 2014. -80 с.
5. Колби Р. Энциклопедия технических индикаторов рынка / Р. Колби. М. : Альпина Паблишер, 2014.- 837 с.
6. Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения : учебник / Л. Н. Красавина. 2014. М. : Юрайт.- 580 с.
7. Тернер Т. Краткосрочный трейдинг на фондовом рынке : учебник / Т. Тернер. М. : Альпина Паблишер, 2013. -400 с.
8. Катасонов В. Панорама мировых валютных резервов : информация к размышлению [Электронное издание] / В. Катасонов / / Фонд стратегической культуры. URL : http : / / su0.ru / Muul (Дата обращения 27.09.2017).
9. Шмырева А. И. Международные валютно-кредитные отношения / А. И. Шмырева, В. И. Колесников, А. Ю. Климов. СПб. : Питер, 2011.-268 с.
10. Агентство ВЭП: Для банков и банковских специалистов [Электронный ресурс]. URL: http://vep.ru (Дата обращения 23.09.2017).
11. World Bank in Russia: официальный сайт группы Всемирного банка
12. [Электронный ресурс]. URL: http://www.worldbank.org.ru (Дата обращения 23.09.2017).
13. Издательский дом Коммерсантъ [Электронный ресурс]. URL:

http://www.kommersant.ru (Дата обращения 23.09.2017).

1. Эксперт Online: новости, анализ, прогнозы в сфере экономики и бизнеса, общества и политики [Электронный ресурс]. URL: http://www.expert.ru (Дата обращения 23.09.2017).
2. Bankir.ru — информационное агентство [Электронный ресурс].

URL: http://www.bankir.ru (Дата обращения 23.09.2017).

1. Mfd.ru — Финансовый портал: котировки акций, курсы валют, форум трейдеров, аналитика и новости [Электронный ресурс]. URL: http://www.mfd.ru (Дата обращения 23.09.2017).
2. Финмаркет — новости экономики [Электронный ресурс]. URL:

http://www.finmarket.ru (Дата обращения: 23.09.2017).

1. Консультант Плюс — законодательство РФ: кодексы, законы, указы, постановления Правительства РФ, нормативные акты [Электронный

ресурс]. URL: http://www.consultant.ru (Дата обращения 23.09.2017).

1. РосБизнесКонсалтинг: РБК — новости, акции, курсы валют, погода, доллар, евро [Электронный ресурс]. URL: http://www.rbc.ru/(Дата обращения 24.09.2017).
2. https://utmagazine.ru/posts/11834-mezhdunarodnye-raschety (Дата обращения 19.09. 2017)

1. Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов были приняты Международной торговой палатой в 1933 г. в Париже, прошли 5 редакций, последняя всту‑ пила в силу 01.01.1999 г. ↑

2. Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения : учебник / Л. Н. Красавина. 2014. М. : Юрайт. 580 с. ↑

3. Инкотермс. Международные правила толкования торговых терминов. М. : Омега-Л, 2014. 80 с. ↑

4. Унифицированные правила по инкассо были приняты Международной торговой па‑ латой в 1936 г. в Париже. Последняя действующая редакция вступила в силу с 01.01.1996 г. ↑

5. Иванов Д.Л. Вексель.М.: АО Консалтбанкир, 2013. С. 8. ↑

6. Иванов Д.Л. Вексель.М.: АО Консалтбанкир, 2013. С. 8. ↑

7. Издательский дом Коммерсантъ [Электронный ресурс]. URL: http://www.kommersant.ru (дата обращения: 23.09.2017). ↑