Анализ показателей финансовой деятельности предприятия (Экономическая сущность и задачи показателей финансовой деятельности предприятия)
Содержание:
ВВЕДЕНИЕ
Анализ показателей финансовой деятельности предприятия служит целям управления как инструмент обработки информации, как средство обоснования управленческих решений и определяется потребностями управления.
Он необходим на всех стадиях подготовки и принятия решения, и в особенности на этапах формирования цели, отбора лучшего варианта и оценки результатов реализации решения.
В работах как отечественных, так и зарубежных авторов показано, что понятие «финансовая устойчивость» базируется на оптимальном соотношении между видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).
Анализ показателей финансовой деятельности предприятия позволяет ответить на вопросы:
- насколько организация является независимой с финансовой точки зрения;
- является ли финансовое положение организации устойчивым.
С оценкой финансовой устойчивости также связано такое понятие, как «несостоятельность». В нормативных актах по регулированию анализа финансового состояния организации показатели платежеспособности и финансовой устойчивости объединяются в одну группу. Это связано с тем, что неплатежеспособная организация не может быть финансово устойчивой, а финансово устойчивая организация должна быть платежеспособной.
Цель данной работы — оценка показателей финансовой деятельности предприятия. Объектом исследования является ООО «База-опт».
Предмет исследования – анализ финансовой деятельности предприятия.
Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:
- провести анализ активов предприятия и основных хозяйственно-финансовых показателей;
- провести анализ собственного и заемного капитала;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
Методы исследований, применяемые при выполнении данной работы: статистико-экономический, монографический, расчетно-конструктивный, балансовый, абстрактно-логический, экономико-математический.
В работе были использованы материалы периодической, специальной литературы и данные бухгалтерской отчетности.
Теоретико-методологическую основу исследования составили работы российских и зарубежных авторов посвященные финансовому состоянию предприятий: Абрютиной М.С., Артеменко В.Г., Баканов М.И., Бернстайн Л.А. и других авторов.
Объектом производственной практики является ООО «База-опт».
В данной работе исследовано, развитие и деятельность ООО «База-опт». Рассмотрены данные бухгалтерского учета, финансовой и статистической отчетности, управленческие учетные и внеучетные данные и данные публичной финансовой отчетности.
1. Теоретические основы анализа показателей финансовой деятельности предприятия
1.1. Экономическая сущность и задачи показателей финансовой деятельности предприятия
Важнейшей формой выражения деловой активности предприятия является величина финансового результата (прибыли, убытка), получаемого от финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период. Финансовый результат деятельности выявляется на основании бухгалтерского учета всех операций предприятия и оценки статей бухгалтерского баланса в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации. [12, с. 104]
«Финансовый результат (прибыль, убыток) от деятельности предприятия в отчетном периоде определяется величиной прироста или уменьшения собственного капитала в результате финансово-хозяйственной деятельности. Прирост собственного капитала в результате финансово-хозяйственной деятельности соответствует полученной прибыли, уменьшение — убытку. Финансовый результат деятельности исчисляется за период от начала года до отчетной даты.» [17, с. 12]
Все финансово-хозяйственные операции, которые осуществляются организацией, можно подразделить на следующие группы:
операции, увеличивающие собственный капитал. Результатом данных операций являются полученные доходы (прибыли);
операции, уменьшающие собственный капитал. Результатом данных операций являются полученные расходы (убытки);
операции, не влияющие на величину собственного капитала предприятия. Результаты данных операций не влияют на величину финансового результата деятельности. [14, с. 24]
Величина финансового результата от деятельности выявляется посредством учета и балансирования результатов всех операций, совершенных организацией в определенный период времени. Другими словами, определяется разность итоговых величин доходов и расходов, имевших место с начала года до отчетной даты. В текущем учете полученных доходов и расходов они подразделяются на следующие группы: [13, с. 25]
-финансовые результаты (прибыль, убыток) от обычных видов деятельности, то есть от реализации продукции и товаров, от выполнения работ и оказания услуг;
-финансовые результаты (прибыль, убыток) от реализации основных средств и прочих активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
-доходы и расходы от финансово-хозяйственных операций, не связанных с процессом реализации;
-расходы в порядке использования прибыли на платежи в бюджет.
Итоговое сведение указанных выше доходов и расходов будет показывать результирующее увеличение (уменьшение) собственного капитала. Раскроем порядок исчисления финансовых результатов от реализации, а также состав других групп доходов и расходов. [24, с. 107]
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) и других активов — это показатель, используемый при исчислении финансового результата от реализации продукции (товаров, работ, услуг) и прочих активов. [21, с. 57]
Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) и прочих активов — суммы, полученные (причитающиеся к получению) организацией от покупателей продукции (товаров, работ, услуг) и других активов в соответствии с расчетной документацией, сделками с покупателями и заказчиками, сделками с пользователями активами, кассовыми чеками и пр. В выручку от реализации включается налог на добавленную стоимость с оборота по реализации и других специальных налогов. [18, с. 23]
Дата признания (начисления) выручки от реализации
Признание (начисление) выручки производится в бухгалтерском учете на дату отгрузки ценностей (выполнения работ, оказания услуг) и предъявления покупателям (заказчикам) расчетных документов. Если по некоторым сделкам обусловлен отличный от общего момент перехода права владения, пользования и распоряжения отгруженными ценностями и риска их случайной гибели, то признание (начисление) выручки производится по наступлению указанного момента. Например, согласно особым условиям договоров признание выручки может производиться на дату поступления денежных средств на счета предприятия в банках либо в кассу предприятия. [13, с. 44]
При договоре мены выручка от реализации признается поступившей по исполнению обеими сторонами обязательств передать соответствующие ценности. В случае реализации ценностей по сделкам комиссии или поручения (кроме розничной торговли, общественного питания и аукционной торговли) с участием в расчетах комитента (доверителя), начисляется на дату получения извещения комиссионера или поверенного о реализации ценностей покупателю. [17, с. 21]
В соответствии с допущением о временной определенности фактов хозяйственной деятельности, выручка от реализации принимается к учету в сумме, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и (или) величине дебиторской задолженности. Если величина поступления покрывает лишь часть выручки, то выручка, принимаемая к бухгалтерскому учету, определяется суммированием поступления и дебиторской задолженности (в части, не покрытой поступлением). [14, с. 98]
Если стоимость не предусмотрена в договоре и не может быть установлена исходя из условий договора, то для определения величины поступления и (или) дебиторской задолженности принимается стоимость, по которой в сравнимых обстоятельствах организация обычно определяет выручку в отношении аналогичной продукции (товаров, работ, услуг) либо предоставления во временное пользование (временное владение и пользование) аналогичных активов. [7, с. 68]
Величина выручки по сделкам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) не денежными средствами, принимается к бухгалтерскому учету по стоимости ценностей, полученных или подлежащих получению организацией. Стоимость ценностей, полученных или подлежащих получению организацией, устанавливают исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах организация обычно определяет стоимость аналогичных ценностей.
Выручка-нетто от реализации [19, с. 202]
Суммы НДС и других специальных налогов, поступившие в составе выручки от реализации, должны быть изъяты в бюджет. Поэтому поступление данных активов не признается доходами, и при исчислении финансового результата от реализации суммы специальных налогов не учитываются. С целью определения финансового результата рассчитывается показатель выручки-нетто, который определяется вычитанием из сумм поступившей (начисленной) выручки от реализации соответствующих величин НДС и других специальных налогов. Предприятия, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность, при определении выручки-нетто исключают из выручки от реализации уплаченные экспортные пошлины. [9, с. 127]
Вн = В - НДС - А - Э,
где
Вн — выручка-нетто от реализации продукции (работ, услуг); В — выручка от реализации продукции (работ, услуг);
НДС — налог на добавленную стоимость, исчисленный с оборота по реализации; А — акцизы по подакцизным товарам;
Э — экспортные пошлины (для организаций, реализующих товары на экспорт).
Финансовый результат от обычных видов деятельности определяется как разница соответствующих доходов и расходов. Доходом от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг. Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с производством и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. [21, с. 66]
Финансовый результат (прибыль, убыток) от реализации продукции (товаров, работ) определяется как разница между выручкой-нетто от реализации продукции (товаров, работ) и относящимися к реализованной продукции , положительный финансовый результат соответствует полученной прибыли, отрицательный финансовый результат — полученному убытку.
Фр = Вн - С - К,
Фр — финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг); Вн — выручка-нетто от реализации продукции (работ, услуг); С — производственная себестоимость реализованной продукции (работ, услуг); К — коммерческие расходы, списанные на реализацию. [15, с. 105]
В бухгалтерском учете величина финансового результата от реализации продукции (товаров, работ, услуг) выявляется как сальдо счета 46 «Реализация продукции (работ, услуг)». [16, с. 28]
Финансовый результат от реализации основных средств и других активов
Финансовый результат от реализации основных средств выявляется как разница между выручкой от реализации основных средств и остаточной стоимостью данных объектов, за вычетом произведенных в связи с реализацией расходов. Полученной прибыли соответствует положительный финансовый результат, полученному убытку — отрицательный. [14, с. 177]
В бухгалтерском учете величина финансового результата от реализации основных средств выявляется как сальдо счета 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств». Дебетовое сальдо показывает сумму убытка, кредитовое сальдо показывает сумму дохода от реализации основных средств. [13, с. 241]
Фрос = В — ОС — Р,
где
Фрос — финансовый результат (прибыль, убыток) от реализации основных средств; ОС — остаточная стоимость объектов на дату реализации; Р — расходы, произведенные в связи с реализацией объекта.
Финансовый результат от реализации нематериальных активов, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и прочих активов определяется аналогично как разница между выручкой от реализации и фактической себестоимостью соответствующего имущества (остаточной стоимостью — для объектов, по которым начисляется амортизация), за вычетом произведенных в связи с реализацией расходов. [18, с. 205]
В бухгалтерском учете величина финансового результата от реализации прочих активов выявляется как сальдо счета 48 «Реализация прочих активов». Итоговые финансовые результаты от реализации имущества в конце отчетного месяца списываются со счетов реализации на счет 80 «Прибыли и убытки»: полученная прибыль относится в кредит счета 80 «Прибыли и убытки», убыток от реализации — в дебет данного счета. [25, с. 68]
1.2. Информационное обеспечение анализа финансовых показателей деятельности предприятия
Источником информации для проведения финансового анализа являются стандартные формы бухгалтерской отчетности: [17, с. 24]
- Баланс (форма № 1)
- Отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2).
Важнейшей отличительной чертой бухгалтерской отчетности является строгая иерархическая система обобщения учетных данных.
На самом нижнем уровне – первичные документы с имеющимся в них множеством натуральных и стоимостных показателей. Бухгалтерскими методами эти показатели собираются на счетах аналитического учета, с последующим обобщением на счетах синтетического учета. Отчетность составляется на основе бухгалтерской информации, формируемой с помощью единой системы текущего учета на бухгалтерских счетах. [19, с. 22]
На всех стадиях обработки поступающей информации, бухгалтер составляет отчеты в заинтересованные инстанции. В налоговые и контрольно-ревизионные органы, внебюджетные фонды, статистические управления и т. п. организации составляют отчетность по формам и инструкциям, утвержденным МФ РФ и Госкомстатом РФ. Основными нормативными документами является Приказ МФ РФ от 06.07.99 №43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).
В приказе в частности отмечается, что бухгалтерская отчетность - это система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период Бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним. Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, а также финансовых результатах ее деятельности. [23, с. 102]
Наивысшим уровнем обобщения бухгалтерских данных является баланс с сопутствующими ему формами отчетности, в которых синтезированы показатели нижнего уровня.
Отчетность представляет собой метод бухгалтерского учета, обобщающий систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.
Бухгалтерская отчетность должна быть достоверной, полной и своевременной. Достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации. [13, с. 88]
Чтобы отчетность была достоверной и обеспечивала получение реальных показателей для оценки деятельности предприятий, она должна удовлетворять ряду требований: [8, с. 24]
- отражать полноту в учете за отчетный период (с 1 января до последнего числа отчетного периода) всех хозяйственных операций и результатов инвентаризации денежных средств, основных средств (фондов), материальных ценностей, расчетов и других статей баланса;
- основываться на единой методологии, установленной Минфином и Госкомстатом РФ;
- составляться по единым формам бухгалтерской отчетности, установленным для всех организаций данной отрасли;
- своевременно предоставляться соответствующим органам;
- иметь ясность и гласность;
- обрабатываться при помощи средств автоматизации и механизации.
Формы бухгалтерской отчетности организаций, а также инструкции о порядке их заполнения утверждаются Минфином и Госкомстатом РФ. Другие органы, которым федеральными законами предоставлено право регулирования бухгалтерского учета, утверждают в пределах своей компетенции формы бухгалтерской отчетности и инструкции о порядке их заполнения, не противоречащие нормативным правовым актам Министерства финансов Российской Федерации. [12, с. 104]
Финансовый рынок и его структура – достаточно популярная и интересная тема на сегодняшний день. Финансовый рынок планеты включает в себя национальные и международные рынки, которые обеспечивают аккумуляцию, направление и перераспределение денег между субъектами рыночных отношений посредством различных финансовых учреждений для того, чтобы достичь оптимального соотношения спроса и предложения на капитал. Финансовый рынок и его структура играют важнейшую роль в мировой экономике. Денежный сектор, в который входит финансовый и кредитный сектор, представляет собой довольно специфическую формацию с доходами и оборотами. Финансовый рынок предназначен для оказания обществу финансовых услуг и снабжения его деньгами в нужном месте в нужный момент. Можно сказать, что на финансовом рынке специфическим товаром являются деньги. Рынок финансов представляет собой систему некоторых отношений и определенный механизм сбора и последующего перераспределения на основе конкуренции финансовых ресурсов между государствами, районами, отраслями и отдельными единицами. Финансовый рынок и его структура достаточно сложна. Разделяют его на ряд секторов, среди которых фондовый, страховой, инвестиционный, валютный, кредитный. Объектом купли-продажи являются финансовые ресурсы. Однако следует заметить, что имеются некоторые различия сделок в разных секторах рынка финансов. Если, к примеру, на рынке кредитов деньги продаются и покупаются как таковые, то на фондовом продают права на уже созданные или будущие денежные доходы. Финансовый рынок и его структура может быть рассмотрена с различных точек зрения. Рынок финансов – это не только средство для перераспределения денег в экономике, но и показатель общего состояния экономики государства и мира. Суть его не только в перераспределении финансов, но и в определении разных направлений этого самого перераспределения. Именно на рынке финансов можно определить самые эффективные сферы, куда можно применить денежные ресурсы. Структуру финансового рынка обычно представляют в виде совокупности рынка денег, капиталов и кредитного рынка. Под денежным подразумевают область финансовых инструментов, которые имеют срок обращения до года. Рынком капиталов называют рынок долгосрочных и среднесрочных активов, то есть облигаций, акций и ссуд. Кредитный же – это рынок и долгосрочных, и среднесрочных, и краткосрочных ссуд. Практически между ними нельзя провести четкую границу. Работа рынка финансов очень тесно связана с таким понятием, как процентная ставка, то есть цена товара "деньги", который был продан в форме кредита. Именно формирование рациональной системы процентных ставок является одной из наиболее важных функций финансового рынка, так как оказывает большое влияние на эффективность экономики. Функции финансового рынка достаточно обширны. К ним относится, в первую очередь, перелив и перераспределение капиталов. Также функциями являются следующие: межвременная торговля, которая снижает издержки циклов экономики, ускорение централизации и концентрации капиталов, содействие процессу воспроизводства без перерыва. Финансовый рынок России на современном этапе развития имеет свои особенности. Во-первых, это достаточно резкая дифференциация уровня развития по регионам. Во-вторых, ограничение используемых инструментов по номенклатуре. Также следует отметить, что именно коммерческие банки являются на финансовом рынке основными агентами и имеют преимущественное положение. Одной из особенностей является узость финансового рынка, которая обусловлена двумя секторами – эмиссионных бумаг и зарубежной валюты.
У каждой страны есть свои определённые финансовые учреждения, которые могут отличаться по многим признакам: роду деятельности, размеру, комплексу предоставляемых услуг. Но вместе с тем, у всех учреждений такого вида есть ряд общих функций, который не зависит от расстояний и местной специфики: с их помощью развивается экономика и устанавливаются международные связи. Рынок ссудных капиталов или финансовый рынок – это своеобразный механизм, который обеспечивает перераспределение капитала между заемщиками и кредиторами с помощью посредников. Финансовый рынок имеет организационную форму – комплекс кредитных учреждений, которые перенаправляют денежные средства от заёмщиков собственникам и наоборот. Play Current Time 0:01 / Duration Time 0:20 Loaded: 0%Progress: 0%0:01 Fullscreen 00:00 Mute ПЕРЕЙТИ НА САЙТ На правах рекламы Финансовый рынок: сущность и функции Ссудный капитал – это базис, на котором покоится финансовый рынок, поскольку основным «товаром» на финансовом рынке служат деньги, их продают, покупают и берут в виде займов. Финансовый рынок состоит из денежного рынка (который, в свою очередь, включает межбанковский рынок, учётный рынок и валютный рынок) и рынка капитала (он состоит из рынка ценных бумаг, и рынка среднесрочных и долгосрочных кредитов). Денежный рынок представлен краткосрочными кредитными операциями (до года). Рынок капитала «занимается» акциями, облигациями, средне- и долгосрочными кредитами. Кредитный рынок поставляет для правительства, банков и корпораций долгосрочные инвестиционные ресурсы. Межбанковский рынок – это составная часть рынка ссудных капиталов; на этом рынке временно свободные деньги размещаются между банками в виде межбанковских депозитов на небольшие сроки. На учётном рынке главные инструменты обращения очень мобильны и ликвидны – это векселя и краткосрочные обязательства. Валютые рынки имеют дело с международным платёжным оборотом и денежными обязательствами лиц (юридических и физических) разных стран. Главная функция финансового рынка: перевод временно бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Финансовый рынок, как и все рынки, выполняет ряд других функций: - мобилизация и аккумуляция временно свободных денежных средств. Финансовый рынок предлагает различные пути вложения денег Для получения дохода от временно свободных денежных средств можно вложить их в ценные бумаги или открыть депозитный счёт в банке. В дальнейшем для мобилизации средств достаточно продать ценные бумаги или взять кредит в банке. - распределение свободных финансовых средств. Финансовый рынок обеспечивает перемещение капитала между различными отраслями. Рынок обеспечивает инвестиции капиталом, необходимым по срокам и структуре. Свободные деньги объединяются в большие суммы, достаточные для инвестиций, и затем превращаются в ссудный капитал. - перераспределительная функция. Как только все деньги мобилизованы и распределены, для финансового рынка основной задачей становится задача обеспечения постоянного движения и распределения средств. - повышение эффективности экономики. Экономика может нормально функционировать только при постоянном движении денежных средств между фирмами, частными лицами, банками, предприятиями и государством. Основным механизмом, обеспечивающим это постоянное переливание капитала, является финансовый рынок. Помимо перераспределения денежных средств, на финансовом рынке обязательно происходит и перераспределение рисков. К примеру, если вы дадите своему знакомому в долг, и он вам его не вернёт, риск невозврата будет ваш целиком и полностью, и вы не получите не только никакой прибыли, но и своих собственных денег. А вот если вы положите деньги на депозитный счёт в банке, и ваш знакомый возьмёт в этом банке кредит, то риск невозврата распределится ещё и на банк. А вы дополнительно получите доход в виде процентов от размещения временно свободных денежных средств.
Перечень дополнительных данных может расширяться в зависимости от задачи, поставленной при проведении анализа. [8, с. 21]
Продолжительность периода анализа определяется периодичностью подготовки отчетных данных и может варьироваться от месяца до года. При использовании программ автоматизированного бухгалтерского учета периодичность подготовки информации и, следовательно, продолжительность периода анализа могут составлять несколько дней. [14, с. 21]
Одна из задач финансового анализа - выявление динамики (тенденций и закономерностей) изменения состояния предприятия в исследуемом периоде. В связи с этим горизонт рассмотрения рекомендуется выбирать не менее года с квартальной (ежемесячной) разбивкой.
От степени достоверности исходных данных зависит достоверность результатов финансового анализа и, следовательно, корректность принимаемых управленческих решений.
Наиболее обширная информация имеется в годовом отчете предприятия, который включает в себя ряд отчетных форм и пояснительную записку. [17, с. 54]
Основным источником информации анализа финансового состояния служит отчетность предприятия: статистическая и бухгалтерская, как внутригодовая (за неделю, месяц, квартал, полугодие), так и годовая.
Фирма не может сегодня, по определению, оставаться стабильной - она должна успевать меняться, а поэтому важна и внешняя информация.
Внешняя среда - экономические, политические и социальные субъекты, действующие за пределами предприятия, связи и отношения с ними. Это, соответственно, экономические, политические, социальные, технические, технологические, научные и другие отношения с партнерами, потребителями, конкурентами, государственными органами и общественными организациями. [7, с. 121]
Информация внешней среды часто неполна, противоречива, приблизительна, разнородна, неадекватно отражает состояние внешней среды.
Примеры внешней информации: рынок и его нестабильность, требования и ожидания потребителей, "происки" конкурентов, тенденции в деловой среде и состояние мировых рынков, спрос и предложения, изменения в законодательстве. [14, с. 54]
формы ее подачи чрезвычайно разнообразны. Укажем самые важные из них.
Общая информация о состоянии экономики: информационно-аналитические обзоры, специализированные печатные издания, газеты, Internet-сайты. Например, сервер "РосБизнесКонсалтинг" (www.rbc.ru) предоставляет следующую информацию: оперативные экономические новости; оперативную информацию с СЭЛТ/FOREX; биржевые индексы (Доу-Джонс, АК&М, NIKKEY); данные по валютному, фондовому, вексельному, кредитному рынкам; аналитическую информацию по отраслям производства и банковским ресурсам. [14, с. 105]
Специализированная экономическая информация. На информационном сервере Центробанка (www.crb.ru) можно найти всю свободно распространяемую информацию по финансовому рынку - межбанковский кредитный рынок, ставки привлечения рублевых и валютных депозитов, рынок облигаций Банка России, рынок государственных ценных бумаг, курсы валют на любую прошедшую дату, динамика валют, кросс-курсы и т. д.
Официальная информация из государственных органов и органов управления - законы, указы, постановления, нормативные документы, сообщения таможенных и налоговых органов. [11, с. 74]
Информация по ценам на товары: журналы и бюллетени, каталоги, сайты в Internet. В российской части Всемирной паутины это в основном данные по компьютерной, аудио-, видеотехнике, цифровым устройствам, книжным и музыкальным новинкам.
Тематическая информация. Основной источник - российские и зарубежные информационные поисковые Internet-системы: Google, Yahoo, AltaVista, Rambler, Яndex и многие другие. Системы выполняют поиск документов по ключевым словам с учетом морфологии языков. Поиск осуществляется по тематическим серверам и заявленным разделам. [19, с. 22]
2. Анализ показателей финансовой деятельности предприятия ООО «База-опт»
2.1. Общая характеристика организации
ООО «База-опт» считается крупнейшим производителем сыров в Иркутской области. Сама база существует более семидесяти лет, и за данное время в МСБ накопился большой опыт по изготовлению плавленых сыров. МСБ освоила производство натурального сливочного масла, сливочно-растительных спредов.
Кроме того ООО «База-опт» осуществляет поставку огромного перечня твердых сыров именно от производителей, различную творожную продукцию (глазированные сырки нескольких видов, творожная масса). Плавленые сыры - более 16 видов с различными наполнителями.
Популярность сыра, произведенного ООО «База-опт», основана на богатом опыте производства, применении новейших технологий, строгом соблюдении санитарных и гигиенических норм и жестком контроле свойства продукции.
При производстве плавленых сыров МСБ, сохраняя традиционную рецептуру российского сыра, добавляет и новейшие "изюминки" во всю гамму сортов. Эти "изюминки" дозволяют МСБ удерживать первые позиции на рынке в области. [3, с. 44]
ООО «База-опт»- открытое акционерное общество.
Свою деятельность ООО «База-опт» осуществляет на основании Устава.
Предметом деятельности общества является осуществление
хозяйственной деятельности и получение прибыли.
Все вопросы по руководству текущей деятельностью Общества, относятся к компетенции Генерального директора Общества, который связывает и контролирует всю функциональную деятельность предприятия и всех процессов связанных с ней. [15, с. 65]
2.2. Анализ активов предприятия и источников их формирования
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции не поддаются сопоставлению.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить с:
-общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
-аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия. [14, с. 21]
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат:
-отчетный бухгалтерский баланс (форма №1);
-отчет о финансовых результатах (форма №2);
-отчет об изменениях капитала (форма №3);
-отчет о движении денежных средств (форма №4);
-приложение к балансу (форма №5).
Содержание анализа финансового состояния предприятия - анализ структуры активов и пассивов - анализ финансовой устойчивости и платежеспособности – анализ динамики структуры активов, в т.ч. внеоборотных и оборотных активов. [7, с. 27]
Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. [15, с. 45]
Капитал в денежной форме представляет собой пассивы фирмы, а в производственной форме – активы фирмы. Активы отражают в стоимостном выражении все имеющиеся у организации материальные и нематериальные (интеллектуальная собственность) и денежные ценности, а также имущественные права с точки зрения их состава и размещения или инвестирования. [19, с. 21]
Для анализа структуры активов ООО «База-опт» проанализируем статьи активов.
Таблица 1– Активы ООО «База-опт» и динамика за 2013-2015 гг., тыс. руб.
|
Показатели |
годы |
2015г./2013г. |
|||
|
2013 |
2014 |
2015 |
Изменение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|
|
Основные средства |
10050 |
11297 |
9632 |
-418 |
-4,2 |
|
Финансовые вложения |
11 |
211 |
111 |
100 |
9раз |
|
Отложенные налоговые активы |
63 |
275 |
1293 |
1230 |
19,5раза |
|
Прочие внеоборотные активы |
36 |
408 |
- |
-36 |
- |
|
Итого Внеоборотные активы |
10160 |
12191 |
11036 |
876 |
8,6 |
|
Запасы |
29142 |
20376 |
17645 |
-11497 |
-39,5 |
|
Налог на добавленную стоимость |
395 |
- |
- |
-395 |
- |
|
Дебиторская задолженность |
11536 |
21877 |
28946 |
17410 |
150,9 |
|
Финансовые вложения |
100 |
- |
102 |
2 |
2,0 |
|
Денежные средства |
1409 |
2844 |
72 |
-1337 |
-94,9 |
|
Прочие оборотные активы |
- |
- |
230 |
230 |
- |
|
Итого Оборотные активы |
42582 |
45096 |
46995 |
4413 |
10,4 |
|
БАЛАНС |
52742 |
57287 |
58031 |
5289 |
10,0 |
В результате проведенного анализа активов ООО «База-опт» можно сделать следующие выводы:
- значительное увеличение произошло по статье «Отложенные налоговые активы», которое за анализируемый период составило 1230тыс.руб. или увеличилась в 19,5раза, что связано с получением временной разницы и получением в будущем прибыли, подлежащей обложению налогом;
- увеличение произошло по статье «Финансовые вложения», которое за анализируемый период составило 100 тыс. руб. или увеличилась в 9раз, что связано с инвестициями в уставные капиталы;
- произошел значительный рост дебиторской задолженности, который составил 17410тыс.руб. или 150,9%, что отрицательно повлияло на деятельность предприятия;
- валюта баланса за анализируемый период возросла на 5289тыс.руб. или на 10,0% , следовательно увеличились активы и капитал предприятия, что косвенно может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятия.
Оборотные активы (мобильные средства):
- запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей, которые характеризуют имущество):
а) хранящееся для реализации;
б) находящееся в процессе производства для реализации;
в) постоянно расходующееся на производство продукции;
-дебиторская задолженность;
-краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);
- денежные средства.
Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы учувствуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. В свою очередь, их также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные активы — денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следуют дебиторская задолженность, запасы и затраты. [22, с. 99]
Перейдем к анализу структуры имущества предприятия, данные для которого представлены в таблице 2.
Таблица 2 – Структура имущества ООО «База-опт» в 2013-2015 гг.
|
Показатели |
Абсолютное значение, тыс. руб. |
Структура, % |
||||
|
2013 |
2014 |
2015 |
2013 |
2014 |
2015 |
|
|
Основные средства |
10050 |
11297 |
9632 |
19,1 |
19,7 |
16,6 |
|
Финансовые вложения |
11 |
211 |
111 |
0,02 |
0,4 |
0,2 |
|
Отложенные налоговые активы |
63 |
275 |
1293 |
0,1 |
0,5 |
2,2 |
|
Прочие внеоборотные активы |
36 |
408 |
- |
0,08 |
0,7 |
- |
|
Итого Внеоборотные активы |
10160 |
12191 |
11036 |
19,3 |
21,3 |
19,0 |
|
Запасы |
29142 |
20376 |
17645 |
55,3 |
35,5 |
30,4 |
|
Налог на добавленную стоимость |
395 |
- |
- |
0,7 |
- |
- |
|
Дебиторская задолженность |
11536 |
21877 |
28946 |
21,8 |
38,2 |
49,9 |
|
Финансовые вложения |
100 |
- |
102 |
0,2 |
- |
0,2 |
|
Денежные средства |
1409 |
2844 |
72 |
2,7 |
5,0 |
0,1 |
|
Прочие оборотные активы |
- |
- |
230 |
- |
- |
0,4 |
|
Итого Оборотные активы |
42582 |
45096 |
46995 |
80,7 |
78,7 |
81,0 |
|
БАЛАНС |
52742 |
57287 |
58031 |
100 |
100 |
100 |
Данные таблицы 2 позволяют сделать следующие выводы:
Наибольший удельный вес в структуре занимают оборотные активы, однако в динамике их удельный вес несколько снизился. Так, если в 2013году на их долю приходилось 55,3%, то в 2015 году их доля снизилась до 30,4%, что обусловлено сокращением абсолютной величины запасов предприятия, а также заметным увеличением дебиторской задолженности, доля которой увеличилась с 21,8% в 2013году до 49,9% в 2015 году.
Проведем анализ динамики состава и структуры пассивов ООО «База-опт», используя данные таблиц 3 и 4.
Таблица 3– Структура пассивов ООО «База-опт» за 2013-2015 гг.
|
Наименование показателя |
Значение показателя |
2015г./2013г. |
|||
|
2013г. |
2014г. |
2015г. |
Изменение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|
|
1.Источники собственных средств |
11727 |
6941 |
2664 |
-9063 |
-77,3 |
|
В том числе: |
|||||
|
- уставный капитал |
5 |
5 |
5 |
0 |
0,0 |
|
-переоценка внеоборотных активов |
11823 |
11823 |
11823 |
0 |
0,0 |
|
- резервный капитал |
5 |
5 |
5 |
0 |
0,0 |
|
- нераспределенная прибыль |
(106) |
(4892) |
(9170) |
-9064 |
8550,9 |
|
2. Кредиты и заемные средства |
40015 |
50346 |
55315 |
15300 |
38,2 |
|
В том числе: |
|||||
|
- долгосрочные кредиты и заемные средства |
1000 |
- |
52 |
-948 |
-94,8 |
|
- краткосрочные кредиты и заемные средства |
23000 |
33426 |
39807 |
16807 |
73,1 |
|
- кредиторская задолженность |
17015 |
16920 |
15508 |
-1507 |
-8,9 |
|
Итого пассивов |
52742 |
57287 |
58031 |
5289 |
10,0 |
Данные таблицы 3 свидетельствуют об увеличении имущества анализируемого предприятия, что указывает на рост его производственного потенциала.
Кроме того, следует отметить об увеличении заемных средств, а, следовательно, об наличии инвестиции в производство заемных средств.
Положительным моментом является снижение кредиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2013 годом, которое составило -8,9% или 1507 тыс. руб.
Динамика структуры пассивов баланса ООО «База-опт» за 2013-2015 гг. представлена в таблице 4.
Таблица 4– Динамика структуры пассивов баланса ООО «База-опт» за 2013-2015 гг., тыс. руб.
|
Наименование статей |
Вертикальный анализ |
|||||
|
2013год |
2014год |
2015год |
||||
|
сумма |
уд. вес |
сумма |
уд. вес |
сумма |
уд. вес |
|
|
1.Источники собственных средств |
11727 |
22,2 |
6941 |
12,1 |
2664 |
4,6 |
|
В том числе: |
||||||
|
- уставный капитал |
5 |
- |
5 |
- |
5 |
- |
|
-переоценка внеоборотных активов |
11823 |
22,4 |
11823 |
20,6 |
11823 |
20,4 |
|
- резервный капитал |
5 |
- |
5 |
- |
5 |
- |
|
- нераспределенная прибыль |
(106) |
-0,2 |
(4892) |
-8,5 |
(9170) |
15,8/ |
|
2. Кредиты и заемные средства |
40015 |
75,8 |
50346 |
87,9 |
55315 |
95,4 |
|
В том числе: |
||||||
|
- долгосрочные кредиты и заемные средства |
1000 |
1,9 |
- |
- |
52 |
0,1 |
|
- краткосрочные кредиты и заемные средства |
23000 |
43,6 |
33426 |
58,4 |
39807 |
68,6 |
|
- кредиторская задолженность |
17015 |
32,3 |
16920 |
29,5 |
15508 |
26,7 |
|
Итого пассивов |
52742 |
100,00 |
57287 |
100,0 |
58031 |
100,0 |
На основании данных таблицы 4 можно сделать следующие выводы:
- в 2013 году в пассивах наибольший удельный вес занимала кредиторская задолженность, удельный вес которой составлял 43,6%;
- в 2014 году удельный вес кредиторской задолженности составил 58,4%;
- в 2015 году наибольший удельный вес также занимала кредиторская задолженность, удельный вес которой составлял 68,65%, что указывает на недостаточное проведение работы с кредиторами и повышение финансовой независимости предприятия. Далее проведем анализ оборотных активов.
2.3. Анализ оборотных активов
Проведем анализ оборотных активов, используя данные таблицы 5.
Таблица 5– Динамика состава оборотных средств ООО «База-опт» за 2013-2015 гг. в тыс.руб.
|
Наименование элементов оборотных средств |
годы |
2015 г./2013 г. |
|||
|
2013 |
2014 |
2015 |
Изменение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|
|
Запасы |
29142 |
20376 |
17645 |
-11497 |
-39,5 |
|
Налог на добавленную стоимость |
395 |
- |
- |
-395 |
- |
|
Дебиторская задолженность |
11536 |
21877 |
28946 |
17410 |
150,9 |
|
Финансовые вложения |
100 |
- |
102 |
2 |
2,0 |
|
Денежные средства |
1409 |
2844 |
72 |
-1337 |
-94,9 |
|
Прочие оборотные активы |
- |
- |
230 |
230 |
- |
|
Итого Оборотные активы |
42582 |
45096 |
46995 |
4413 |
10,4 |
За анализируемый период на ООО «База-опт» произошел рост оборотных средств, который составил 4413 тыс. руб. или на 10,4%. При этом произошло увеличение дебиторской задолженности на 17410 тыс.руб. или на 150,9%.
Данные свидетельствует о замораживании денежных средств анализируемого предприятия в оборотных средствах и негативно характеризует его деятельность.
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Проведем расчет коэффициентов ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
Ка.л. = Д / Кt, (1)
где Д – денежные средства;
Кt – текущие пассивы (краткосрочные обязательства)
2013год Ка.л. = 1409/ 40015 = 0,035
2014год Ка.л. =2844/ 50346 = 0,056
2015год Ка.л. =72/ 55315 = 0,001
Коэффициент критической (срочной) ликвидности рассчитывается по формуле:
Ккл = (Д + rа) / Кt, (2)
где rа – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
2013 год Ккл = (1409 + 100) / 40015 = 0,038
2014 год Ккл =(2844+0) / 50346 = 0,056
2015 год Ккл =(72+0) / 55315 = 0,001
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) рассчитывается по формуле:
Кп = Rа / Кt, (3)
где Rа – текущие активы (оборотные средства).
2013 год Кп = 42582 / 40015 = 1,064
2014 год Кп =45096 / 50346 =0,896
2015 год Кп =46995 / 55315 =0,85
Данные расчета внесем в таблицу 6.
На основании определенных выше групп активов и пассивов рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (табл. 6).
Таблица 6–Расчет показателей платежеспособности ООО «База-опт»
|
Наименование |
На начало года |
Нормат. значение % |
||
|
2013 |
2014 |
2015 |
||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности, |
0, 035 |
0,056 |
0,001 |
0,20… 0,25 |
|
Коэффициент критической ликвидности, |
0,038 |
0,056 |
0,001 |
>0,70 |
|
Коэффициент текущей ликвидности, |
1,064 |
0,896 |
0,85 |
1,00 |
На основании данных таблицы 6 можно сделать вывод о текущей ликвидности анализируемого предприятия и общей платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности анализируемого предприятия не соответствует нормативному значению, что указывает на снижение платежеспособности данного предприятия.
Коэффициент критической (срочной) ликвидности за весь анализируемый период также не соответствует нормативному значению и указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами..
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) в 2013 соответствовал нормативному значению, но в 2014 -2015 гг. стал ниже нормативного значения, и указывает на то, что оборотных средств стало недостаточно для того, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы можно подразделить на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.
Таблица 7– Распределение по степени ликвидности активов ООО «База-опт»
|
Наименование |
Код строки баланса |
На начало года, тыс. руб. |
||
|
2013 |
2014 |
2015 |
||
|
А1. Наиболее ликвидные активы |
1240+1250 |
1509 |
2844 |
174 |
|
А2. Быстро реализуемые активы |
1230+1260 |
11536 |
21877 |
28946 |
|
А3.Медленно реализуемые активы |
1210+1220+ 1110+1190+ 1140 |
10160 |
12191 |
11036 |
|
А4. Трудно реализуемые активы |
1130+1150+ 1160 |
29537 |
20375 |
17875 |
|
Итого активов |
1600 |
52742 |
57287 |
58031 |
Пассивы баланса делятся по степени срочности их оплаты на следующие группы:
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П4. Постоянные пассивы (устойчивые) – это статьи раздела баланса «Капитал и резервы» (уменьшенные на сумму убытков).
Таблица 8– Распределение по степени ликвидности пассивов ООО «База-опт»
|
Наименование |
Код строки баланса |
На начало года, тыс. руб. |
||
|
2013 |
2014 |
2015 |
||
|
П1. Наиболее срочные обязательства |
1520+1550 |
17015 |
16920 |
15508 |
|
П2. Краткосрочные пассивы |
1510+1530+1540 |
23000 |
33426 |
39807 |
|
П3. Долгосрочные пассивы |
1400 |
1000 |
- |
52 |
|
П4. Постоянные пассивы |
1300 |
11727 |
6941 |
2664 |
|
Итого пассивов |
1700 |
52742 |
57287 |
58031 |
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Условия абсолютной ликвидности баланса:
А 1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4.
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение АЗ - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. На анализируемом предприятии имеем:
Таблица 9–Ликвидность баланса ООО «База-опт»
|
Условие абсолютной ликвидности баланса |
2013 год |
2014 год |
2015 год |
|
А 1 ≥ П1 |
1509 ≤ 17015 |
2844 ≤ 16920 |
174 ≤ 15508 |
|
А2 ≥ П2 |
11536 ≤ 23000 |
21877≤ 33426 |
28946≤ 39807 |
|
А3 ≥ П3 |
10160 ≥1000 |
12191 ≥10 |
11036 ≥52 |
|
А4 ≤ П4 |
29537 ≤ 52742 |
20375≤ 57287 |
17875 ≤ 58031 |
На анализируемом предприятии условие абсолютной ликвидности баланса не соблюдается.
2.5. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса, а также показатели.
Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность (обеспеченности «Запасов» анализируемого предприятия источниками их формирования). В зависимости от обеспеченности «Запасов» предприятия собственными, перманентными и другими источниками формирования различают четыре типа финансовой устойчивости:
абсолютная устойчивость финансового состояния – наличие у предприятия излишка собственных источников формирования «Запасов», что соответствует системе неравенств:
СОС>=0; ПОС>=0; ОИФ>=0; где: (4)
СОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств. СОС рассчитывается по формуле:
СОС=(П3-А1-У)-З, где: (5)
П3 - итог третьего раздела баланса «Капитал и резервы»;
А1 – итог первого раздела баланса «Внеоборотные активы»;
У – «Убытки»;
З – итог подраздела «Запасы» во втором разделе баланса,
ПОС – излишек или недостаток перманентных оборотных средств, рассчитывается по формуле:
ПОС=СОС+ДСК, где (6)
ДСК – долгосрочные кредиты, равные итогу раздела пять баланса;
ОИФ – излишек или недостаток основных источников формирования запасов и затрат, рассчитывается по формуле:
ОИФ=ПОС+КСК, где (7)
КСК – краткосрочные кредиты, равные итогу подраздела “Заемные средства” в шестом разделе баланса.
нормально устойчивое финансовое состояние предприятия –«Запасы» обеспечиваются суммой собственных оборотных средств предприятия и долгосрочных заемных средств, что соответствует системе неравенств:
СОС<=0; ПОС>=0; ОИФ>=0; (8)
неустойчивое финансовое состояние предприятия – «Запасы» обеспечиваются за счет собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных), что соответствует системе неравенств:
СОС<0; ПОС<0; ОИФ>=0; (9)
- кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства) – «Запасы» не обеспечиваются источниками формирования, что соответствует системе неравенств:
СОС<0; ПОС<0; ОИФ<0
Проведем анализ показателей финансовой устойчивости ООО «База-опт».
Таблица 10 – Анализ финансовой устойчивости ООО «База-опт» за 2013 – 2015 гг.
|
Показатели |
2013 |
2014 |
2015 |
|
1. Капитал и |
11727 |
6941 |
2664 |
|
2. Внеоборотные активы |
10160 |
12191 |
11036 |
|
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) |
1567 |
-5250 |
-8372 |
|
4. Долгосрочные пассивы |
1000 |
- |
52 |
|
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4) |
2567 |
-5250 |
-8372 |
|
6. Краткосрочные кредиты и займы |
40012 |
50346 |
55315 |
|
7. Общая величина активов (п.5+п.6) |
42579 |
45096 |
46943 |
|
8.Общая величина запасов |
29142 |
20376 |
17645 |
|
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8). |
-27575 |
-25626 |
-26017 |
|
10. Излишек (недостаток) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8) |
-26575 |
-25626 |
-26017 |
|
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8). |
13437 |
24720 |
29298 |
|
12.Критерии типов финансовой устойчивости |
неустойч. |
неустойч |
неустойч |
На основании данных таблицы 5 можно сделать вывод о том, что на протяжении анализируемого периода финансовое состояние ООО «База-опт» неустойчивое и, следовательно, необходимо принять срочные меры по его укреплению.
В таблице 11 приведена динамика показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.
Таблица 11 – Динамика показателей, характеризующих финансовую устойчивость ООО «База-опт» за 2013-2015 гг.
|
Наименование показателей |
годы |
Изменения, % |
|||
|
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2014/ 2013 |
2015/ 2014 |
|
|
Собственный капитал в обороте |
1567 |
-5250 |
-8372 |
-3,5 р. |
-159,5 |
|
Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) |
0,037 |
-0,116 |
-0,178 |
-3,2 р. |
-1,5 р. |
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0,030 |
-0,092 |
-0,144 |
-3,1 р. |
-1,5 р. |
Следует отметить негативное направление в деятельности предприятия – отсутствие собственного капитала в обороте и снижение его доли в оборотных средствах.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) имеет отрицательное значение и указывает на зависимость предприятия от кредиторов.
На основании выше изложенного можно сделать вывод о необходимости разработки программы финансового оздоровления предприятия.
2.6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.
Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы:
1) Анализ состава и динамики балансовой прибыли.
2) Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности.
3) Анализ уровня среднереализационных цен.
4) Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.
5) Анализ рентабельности деятельности предприятия.
6) Анализ распределения и использования прибыли.
Источники информации: накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам «Прибыли и убытки», «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток», форма бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках», данные финансового плана. Изучение формирования прибыли, ее составляющих, а также их динамики осуществляется на основании таблицы 12.
Таблица 12– Динамика прибыли (убытков) ООО «База-опт» за 2014-2015 гг.
|
Показатели |
2014 |
2015 |
Отклонения |
|
|
+,- |
% |
|||
|
Выручка от реализации |
261385 |
147344 |
-114041 |
-43,6 |
|
Себестоимость от реализации |
254889 |
152583 |
-102306 |
-40,1 |
|
Прибыль от реализации |
6496 |
-5239 |
-11735 |
-80,6 |
|
Чистая прибыль |
-4787 |
-4278 |
-9065 |
-89,4 |
По приведенным расчетам в таблице 12 следует, что данное предприятие работало в 2014 г. прибыльно, но в 2015 г. стало убыточным, убытки составили 5239 тыс. руб., что связано с удорожанием себестоимости продукции из-за снижения объема продаж.
2.7. Анализ рентабельности
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость)
издержек производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его
частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции.
Далее проведем анализ показателей рентабельности.
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);
Рентабельность вложений в организации (прибыльность хозяйственной деятельности).
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованный услуг. Рост данного показателя свидетельствует об эффективности реализация производимых товаров (услуг).
Динамика рентабельности ООО «База-опт» представлена в таблице 13.
Таблица 13–Динамика рентабельности ООО «База-опт»
|
Показатели |
2014г. |
2015г. |
Отклонения |
|
|
+,- |
% |
|||
|
Выручка от продаж, руб. |
261385 |
147344 |
-114041 |
-43,6 |
|
Прибыль от продаж, руб. |
6496 |
-5239 |
-11735 |
-80,6 |
|
Чистая прибыль, руб. |
-4787 |
-4278 |
-9065 |
-89,4 |
|
Активы – всего, руб. |
57287 |
58031 |
744 |
1,5 |
|
Собственный капитал, руб. |
-5250 |
-8372 |
-13622 |
-259,5 |
|
Рентабельность активов, % |
-8,4 |
-7,4 |
-15,8 |
-188,1 |
|
Рентабельность реализации, % |
2,5 |
-3,6 |
-1,1 |
-144,0 |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
-110,2 |
-51,1 |
-161,3 |
-146,4 |
|
Рентабельность от чистой прибыли, % |
-1,8 |
-2,9 |
-4,7 |
-261,1 |
На основании данных таблицы 11 можно сделать следующий вывод:
Рентабельность активов имеет отрицательное значение и указывает на неэффективное использование активов.
Рентабельность реализованной продукции в 2015 году по сравнению с 2014 годом снизилась с 2,5% до -3,6%, т.е. снижение составило -1,1%. Данное обстоятельство связано с снижением объема продаж продукции на 114041 тыс.руб. или на 43,6%.
Рентабельность собственного капитала также имеет отрицательное значение и указывает на неэффективное использование собственного капитала.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ООО «База-опт» считается крупнейшим производителем сыров в Иркутской области. Сама база существует более семидесяти лет, и за данное время в МСБ накопился большой опыт по изготовлению плавленых сыров. МСБ освоила производство натурального сливочного масла, сливочно-растительных спредов.
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции не поддаются сопоставлению.
Активы отражают в стоимостном выражении все имеющиеся у организации материальные и нематериальные (интеллектуальная собственность) и денежные ценности, а также имущественные права с точки зрения их состава и размещения или инвестирования.
Анализируемое предприятие не покрывает все свои обязательства, а следовательно баланс не соответствует всем критериям абсолютной ликвидности.
На протяжении анализируемого периода финансовое состояние ООО «База-опт» неустойчивое и, следовательно, необходимо принять срочные меры по его укреплению.
Анализ вероятности банкротства ООО «База-опт» проведенный с использованием нескольких методик указывает на то, что вероятность банкротства ООО «База-опт» низкая. Однако необходимо провести меры по укреплению финансового состояния.
Данное предприятие работало в 2014г. прибыльно, но в 2015г. стало убыточным, убытки составили 5239тыс.руб., что связано с удорожанием себестоимости продукции из-за снижения объема продаж.
Рентабельность активов имеет отрицательное значение и указывает на неэффективное использование активов.
Рентабельность реализованной продукции в 2015году по сравнению с 2014 годом снизилась с 2,5% до -3,6%, т.е. снижение составило -1,1%. Данное обстоятельство связано с снижением объема продаж продукции на 114041тыс.руб. или на 43,6%.
Рентабельность собственного капитала также имеет отрицательное значение и указывает на неэффективное использование собственного капитала.
На основании выше изложенного, можно сделать вывод о том, что ООО «База-опт» необходимо провести мероприятия по укреплению его финансового состояния и результатов его деятельности.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 06.04.2014
2.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 07.02.2014)
3.Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) (ред. от 28.09.2013 N 243-ФЗ)
4.Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 30.07.2013) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.10.2013)
5.Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г. № 129-ФЗ (в ред. от 28.09.2013 N 243-ФЗ).
6. Абрютина М.С. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия: учебник для вузов / под ред. М.С. Абрютиной, А.В. Грачева; М.: Дело и сервис, 2009.- 256с.
7. Артеменко В.Г., Финансовый анализ: учебник для вузов / под ред. В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир; М.: Дело и сервис, 2014.- 169с.
8.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко А.Е., Л.А. Овчиникова и др.; Под ред. П.П. Табурчака.-Ростов н/Д: Феникс, 2013. – 352 с.
9. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2013. – 576с.
10.Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник для вузов / под ред. А.Д. Шеремета, М.И. Баканова; М.: Финансы и статистика, 2014.-.365с.
11. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учебник для вузов / под ред. И.Т. Балабанова; М.: Финансы и статистика, 2013.- 254с.
12.Богатин, Ю.В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: учебник для вузов / под ред. Ю.В. Богатина, В.А. Швандера; М.: Финансы, ЮНИТИ - ДАНА, 2014.- 310с.
13. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / под ред. И.А. Бланка; Киев: Ника-Центр Эльга, 2014.- 128с.
14. Бирман, Г. Экономический анализ инвестиционных проектов [Текст]: учебник для вузов / под ред. Г. Бирмана, С. Шмидта; М.: Банки и биржи ИО “ЮНИТИ”, 2013.- 235с.
15.Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2013. -396с.
16. Беседина В.Н. Оценка финансового состояния и управление прибылью на предприятии: Учебное пособие. / Под науч. ред. Э.Н. Кузьбожева. –Курский факультет МГУК, 2013. – 120с.
17. Бикмухаметов С.К. Теоретические аспекты финансовой устойчивости коммерческой организации// Сб. Инновационная стратегия Российской экономики. Материалы международной научно-практической конференции. – М.:МЭФИ. – 2015. –429с.
18. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл.ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 800с.
19.Ионова А. Ф., Селезнева Н.Н. М.: ТК Велби. Финансовый анализ. Учебник. Изд-во Проспект, 2012. — 624 с.
20.Колб Р.В., Родригес Р. Дж. Финансовый менеджмент: Учебник. /Пер. 2-го англ. издания; предисл. к русск. изданию к. э. н. Драчёвой Е.А. – М.: Изд-во «Финпресс», 2013. – 496с.
21. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие. / Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. – 576с.
22. Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент: учебник для вузов / под ред. В. В. Ковалева; М.: Финансы и статистика, 2013.- 768 с.
23. Ермолович, Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / под ред. Л.Л. Ермоловича; Мн.: БГЭУ, 2013.- С.218
24. Ефимова, О.В, Финансовый анализ: учебник для вузов / под ред. О.В. Ефимовой; М.: Бухгалтерский учет, 2014. – С.314
25. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия – изд. 3-е исправ., доп.: учебник для вузов / под ред. А.И. Ковалева, В.П. Привалова; М.: Центр экономики и маркетинга, 2013. – С.216
26. Колчина, Н. В. Финансы предприятий: учебник для вузов / под ред. проф. Н. В. Колчиной; М-во образования РФ. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. –576 с.
27. Миронов, М.Г. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / под ред. М.Г. Миронова, Е.А. Замедлиной, М.: «Экзамен», 2013. –224 с.
28. Моляков, Д. С. Теория финансов предприятий: учебник для вузов / под ред. Д. С. Молякова, Е. И.Шохина; М. Финансы и статистика, 2009.- С.354
- Аудиторская деятельность как вид предпринимательства: общая характеристика (Аудиторская деятельность, как вид предпринимательской деятельности)
- ВЗАИМОСВЯЗЬ ГРАЖДАНСКОГО ПРАВА И ДРУГИХ ОТРАСЛЕЙ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА (Предмет гражданского права)
- Воспитание культуры межнационального общения
- Права и обязанности прокурора в оперативно-розыскной деятельности (Полномочия прокурора в оперативно-розыскной деятельности)
- Ценные бумаги: понятие, виды, общие положения о правовом режиме (Понятие и правовая природа ценной бумаги как объекта)
- Оборотные активы предприятия
- Разработка финансовой части Бизнес-плана предприятия (Цели и задачи финансового планирования)
- Оформление доверенности. Виды доверенностей
- АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И СОСТАВА КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ ОЦЕНКА
- Курсовая рПроблемы профессиональных стрессов. Профессиональное выгораниеабота
- Основные особенности некоммерческих спортивных организаций на примере МАОУДОД СДЮСШОР «Сибиряк
- Разработка оперативного финансового плана (Понятие и особенности планирования на предприятии)