Инвестиции в реальный сектор экономики - сущность, виды, особенности, определение и типы

Содержание:

Инвестиции играют важную роль в развитии экономики любой страны. Переход России от централизованной к рыночной экономике в последние десятилетия создал много дисбалансов между секторами экономики. За этот период некоторым отраслям, в том числе финансовому сектору, удалось значительно приблизиться к рыночным стандартам организации и ведения бизнеса и даже выйти на международные рынки. Однако подавляющее большинство отраслей российской промышленности, основанных на реальном секторе, не смогли адаптироваться к новым "рыночным рельсам" и обеспечить эффективность и конкурентоспособность.

Неравномерность темпов развития российской финансовой отрасли и предприятий реального сектора экономики стала одной из основных причин формирования огромного разрыва между структурой спроса производственных предприятий на инвестиционные фонды и существующим предложением финансового сектора.

В настоящее время вопрос привлечения инвестиционных средств приобретает особую актуальность именно для реального сектора экономики. Необходимы новые финансовые механизмы, которые, с одной стороны, дадут российским предприятиям доступ к инвестиционному капиталу, а с другой - сделают инвестиции в реальный сектор российской экономики привлекательными для владельцев и управляющих капиталом.

Но, тем не менее, момент очень сложный, потому что инвестиционные потребности экономики огромны, многие отрасли промышленности находятся в процессе технического перевооружения, которое должно было начаться не сейчас, а раньше. Некоторые из них находятся только в начале этого процесса, потому что многие отрасли промышленности не были полностью перестроены с 1990-х годов.

Такая ситуация требует, с одной стороны, мер по поддержке инвестиционного климата в стране, а с другой - целенаправленных мер политики в различных отраслях, поскольку это непростая задача.

Экономическая сущность и виды инвестиций

Задача данного раздела КЭР - прояснить экономическую сущность и виды инвестиций.

Термин "инвестиции" широко использовался в России в годы рыночных реформ. Существует ряд определений инвестиционного термина в отечественной и зарубежной литературе.

До 1991 года в отечественной экономической науке роль термина "инвестиции" перешла к термину "капитальные вложения". Это относится к общей стоимости воспроизводства основных средств, исключая затраты на их ремонт. Существуют два вида инвестиций: как экономическая категория и как процесс, связанный с потоком денежных ресурсов. Как экономическая категория, инвестирование - это система денежных отношений, связанная с движением капитала, инвестируемого в основные средства, в долгосрочной перспективе, с момента инвестирования денег до момента их погашения.

Но инвестиции - это более широкое понятие, чем капитальные инвестиции. Помимо инвестиций в воспроизводство основных средств, оно включает также инвестиции в оборотные активы, финансовые активы и некоторые виды нематериальных активов. А капитальные вложения - это только одна из форм инвестирования. Российские экономисты сегодня, следуя примеру своих зарубежных коллег, определяют инвестиции как долгосрочные капитальные вложения в различные отрасли экономики, социальные программы, инфраструктуру, охрану окружающей среды для развития производства, социальной сферы, предпринимательства, получения прибыли.

Слово "инвестиция" заимствовано (от German Investition, Latin investire); оно относится к долгосрочному вложению капитала в определенные объекты, проекты, социально-экономические программы с прибылью и/или социальным эффектом.

В настоящее время наиболее часто используется следующая интерпретация инвестиций: Инвестирование - это долгосрочное вложение денег и (или) иного капитала в объекты различных видов деятельности с целью получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Особенности реального сектора экономики

Экономика на любом уровне обычно рассматривается как система, каждая структура которой состоит из различных компонентов и подсистем. Любая экономическая система представляет собой совокупность разнообразных связей между субъектами, включая управление ими объектами и установление отношений друг с другом. Экономическая наука занимается изучением, исследованием, поиском закономерностей и определенных принципов структуры систем различных уровней. Таким образом, для удобства анализа национальной экономики принято делить ее на сектора.

Экономический сектор представляет собой условное объединение определенных институциональных единиц, схожих по своим целям, функциям, принципам структуры и функционирования.

Единой системы разделения экономики на сектора не существует. Однако сегментация может быть осуществлена в соответствии со следующими принципами:

• В зависимости от владельца, проводится различие между государственным и частным секторами. К последним относятся подсектора финансов, бизнеса и частного сектора.
• По принципу осуществления экономической деятельности различают непродуктивный, финансовый, а также производственный или реальный сектор экономики.
• Что касается содержания этапа создания экономических благ, то мы говорим о первичном, вторичном и так далее секторах.

Реальный сектор экономики формируется субъектами и объектами, деятельность которых направлена на создание материальных и нематериальных экономических благ. Здесь реализуется производственная цепочка, на основе которой строятся экономические отношения в любом обществе. Доходы реального сектора являются основой для развития национальной экономики. Кроме того, этот сектор во многом определяет направление экономической системы страны, уровень ее развития и способность противостоять явлениям мирового кризиса.

Инвестиции в реальный сектор экономики

Компании работают в реальном секторе экономики, что подразумевает постоянные инвестиции. Однако, как правило, это вложение собственных средств в капитальный ремонт, реконструкцию, обновление основных фондов предприятия и т.д. Для более эффективного развития институтов реального сектора и, соответственно, экономики страны в целом необходимо привлечение инвестиций извне. Государство должно выступать в качестве основного источника создания таких условий путем повышения инвестиционной привлекательности собственных секторов национальной экономики.

Основными проблемами реального сектора, требующими дополнительных инвестиционных ресурсов, являются следующие:

• Репродуктивные диспропорции;
• Увеличение объема неконкурентоспособной продукции;
• Инструменты с низкой нормой прибыли;
• Высокая энергоемкость производства.

Инвестиционная активность в реальном секторе снижается в условиях кризиса экономики и общего снижения уровня доходов населения. Такие условия формируются ростом инфляции, высокими инвестиционными рисками в сочетании с возможным невыполнением планов продаж. Кроме того, инвестиции в реальный сектор, как правило, являются долгосрочными, а доходность - всего лишь в течение нескольких лет, поэтому такие вклады могут быть сделаны только крупными инвесторами. При снижении доходов населения человек склонен делать вложения в краткосрочные или среднесрочные депозиты. Основой для развития инвестиций в реальный сектор экономики являются долгосрочные банковские депозиты населения.

Иностранные инвестиции в российскую экономику также сталкиваются с некоторыми проблемами, которые снижают желание внешних инвесторов инвестировать в реальный сектор. В первую очередь на этот сектор влияют политические изменения в мире, сложность российского законодательства, непрозрачность финансовой системы и низкий уровень развития российского фондового рынка.

Таким образом, основные инвестиции в реальный сектор экономики реализуются за счет собственных средств предприятий, которые формируются за счет амортизации и прибыли, а также за счет кредитных средств, полученных от банков.

Определение и типы инвестиций. Их цели

В соответствии с законодательством Российской Федерации под инвестициями понимаются любые виды инвестиций в хозяйственную деятельность, в том числе денежные средства, ценные бумаги, имущество, активы и другие права, с целью увеличения дохода или получения дополнительных финансовых ресурсов. То есть инвестор делает определенные инвестиции для достижения положительного эффекта или увеличения прибыли.

Инвестирование может иметь следующие цели:

• Модернизация или расширение производственной деятельности;
• Создание или повышение эффективности производственной инфраструктуры;
• Создание резервов или резервных фондов;
• Развитие научной деятельности;
• Модернизация социальной инфраструктуры;
• Повышение квалификации рабочей силы и так далее.

Инвестиция обычно означает вливание средств в проект, но взносы могут быть также сделаны с помощью других инструментов. Например, физические лица могут инвестировать свои средства на депозитные счета в банках для получения дополнительного дохода в долгосрочной перспективе. Акционер может внести средства в компанию, которая затем становится долей в этой компании. Покупка акций дает вам право на управление или выплату дивидендов владельцу.

Инвестиции могут быть в форме новых, усовершенствованных технологий или оборудования, которые повышают производительность и увеличивают денежный оборот. Поскольку инвестиции могут быть нематериальными, например, в виде товарного знака, то приобретение лицензии на определенный вид деятельности, интеллектуальной собственности.

В качестве инвестиции принимается долевое участие на условиях инвестирования. Краткосрочные инвестиции осуществляются на срок до одного года. Как правило, такие инвестиции осуществляются в ценные бумаги и другие инструменты с высокой степенью ликвидности. Среднесрочные инвестиции осуществляются на срок от одного до трех лет. Ликвидность активов здесь ниже, и инвестиции в реконструкцию также могут быть включены здесь. Долгосрочные инвестиции обычно связаны со строительством оборудования и зданий.

Когда инвестор вкладывает деньги, он в первую очередь ищет выгоды в будущем. Однако его инвестиции подвержены воздействию различных факторов окружающей среды, и их успех во многом зависит от стабильности инвестиционной собственности. Политический климат в стране, ясность и прозрачность законодательной базы, социальная стабильность, экономическая, финансовая, экологическая и криминальная ситуация в стране - все это влияет на положительную отдачу от инвестиций.