Финансовые потоки в экономике - влияние налогов, управление и определения

Содержание:

Отчет о движении денежных средств является четвертым основным отчетом в финансовой отчетности компании. Целью данного отчета является предоставление информации о денежных поступлениях и платежах организации за отчетный период. Отчет о движении денежных средств обобщает все денежные поступления компании и раскрывает, как они использовались в течение отчетного периода.

В то время как отчет о прибылях и убытках показывает результаты деятельности компании, которые являются основным фактором изменения положения с денежными средствами, информация о движении денежных средств полезна в качестве основы для оценки способности компании привлекать и использовать денежные средства.

Все показатели денежных поступлений и платежей классифицированы в финансовой отчетности по трем подразделам:

• Денежные потоки от операционной деятельности;
• Денежные потоки от инвестиционной деятельности;
• Денежные потоки от финансовой деятельности. Такая группировка денежных потоков (как показано на диаграмме) позволяет отразить влияние каждого из трех видов деятельности организации на денежные потоки. Их общий эффект определяет изменение за период, которое сверяется с остатками денежных средств на начало и конец периода.

Влияние налогов на денежные потоки компании

Для целей отчета о движении денежных средств под текущей деятельностью понимается деятельность организации, основной целью которой является получение прибыли или которая не имеет прибыли как таковая в соответствии с целью и назначением деятельности, т.е. производство промышленной и сельскохозяйственной продукции, выполнение строительных работ, продажа товаров, закупка сельскохозяйственной продукции, аренда имущества и т.д.

Под инвестиционной деятельностью понимается деятельность предприятия по приобретению земли, зданий и других объектов недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов и их выбытию; собственные строительные работы, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, опытно-конструкторские и технологические разработки; финансовые вложения [приобретение ценных бумаг других предприятий, в том числе долговых ценных бумаг, вложения в уставный капитал, улучшение арендатора и т.д.

Информация о движении денежной наличности, связанная с инвестиционной деятельностью, особенно важна, поскольку она отражает расходы, понесенные в отношении ресурсов, которые, как ожидается, принесут будущую прибыль и движение денежной наличности.

Финансовая деятельность - это деятельность организации, изменяющая размер и состав собственных средств организации, заемные средства (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления займов другим организациям и т.д.).

Финансовые потоки

В экономике государства существуют четыре основных сектора для отслеживания денежных потоков. Основные сектора представлены:

• Домашние хозяйства,
• Корпорации,
• государственный сектор,
• финансовые посредники.

Домашние хозяйства составляют основную часть капитала за счет собственных средств или за счет кредитных ресурсов. Именно домашние хозяйства формируют основной профицит финансовых ресурсов для финансирования коммерческих предприятий, государства и размещения средств в финансовых учреждениях.

Наибольшая потребность в финансовых ресурсах может возникнуть в государстве, которое представлено крупным заемщиком финансового рынка. Правительство ссужается домашними хозяйствами, коммерческими предприятиями и финансовыми посредниками.

Существует также цикл обратной связи, в рамках которого финансовые потоки идут от финансовых ресурсов избыточного сектора к секторам с дефицитом. Например, правительство может оказывать поддержку в виде субсидий, финансовой помощи и займов начинающим фирмам.

Финансовые потоки могут также принимать форму финансовых потоков внутри отрасли. Например, фирмы могут оказывать друг другу финансовые услуги, создавая дебиторскую и кредиторскую задолженность. Эти потоки могут быть отменены, если посмотреть на сектор в целом.

Финансовые отношения могут существовать на всех уровнях международной экономической системы.

Обычно они делятся на несколько форм: Финансовые отношения отдельных компаний, юридических лиц, финансовые отношения государства, определяемые как государственные финансы, международные финансовые отношения, реализуемые с участием международных финансовых институтов, государств и отдельных компаний. Они определяют качество мировых финансов.

Для того чтобы определить финансовые потоки и пути их движения, необходимо распределить общую схему потоков в экономике.

Управление денежными потоками

Наиболее важным финансовым рычагом, обеспечивающим рост оборачиваемости капитала любой организации, является управление денежными потоками.

Эффективное управление денежными потоками лежит в финансовом равновесии организации в ее стратегическом развитии, позволяет снизить потребность во внешних средствах, а также обеспечивает снижение риска неплатежеспособности.

Существуют активные формы управления денежными потоками, которые позволяют организации получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно денежными активами.

Основной целью менеджмента является обеспечение финансового равновесия компании в ее развитии путем балансирования объемов денежных притоков и оттоков, в том числе их синхронизации во времени.

В современных условиях управление денежными потоками в организациях различных форм собственности является актуальной проблемой в связи с отсутствием прочной теоретической базы, а также практических рекомендаций.

Эксперты выяснили, что для управления денежными потоками в организациях всех форм необходимы универсальные методы.

Финансовые потоки в экономике

Финансовые системы стран характеризуются определенной динамикой, функционирование всей системы может осуществляться только через движение денежных ресурсов, которое включает в себя поток финансовых ресурсов между объектами финансовых отношений.

В то же время, финансовый поток может отражать отношения между участниками экономических процессов при распределении, перераспределении, обмене продуктами экономической деятельности.

По схеме финансовых потоков участниками финансовой системы являются домашние хозяйства, предприятия, государство, центральный банк и коммерческие банки.

Государство является единым образованием, состоящим из трех элементов, которые имеют сложные финансовые отношения. К этим элементам относятся федерация, субъекты федерации, территориальные единицы.

Домашние хозяйства являются участниками финансовых отношений, к ним относятся все организации, которые имеют финансовые ресурсы и вступают в финансовые отношения друг с другом.

Домашние хозяйства являются объектом финансовых отношений, так как граждане или население страны являются прямыми участниками финансовых отношений, как с государством, так и с коммерческими банками и хозяйствующими субъектами.

Основные потоки, которые происходят между единицами в экономике страны:

• Между государством и домашним хозяйством. Государство выплачивает пособия, пенсии, гранты, займы и проценты по ценным бумагам. Семья по отношению к государству платит налоги и сборы.
• Отношения между государством и субъектом хозяйствования характеризуются тем, что государство оплачивает государственные заказы, льготы и кредиты. Субъект хозяйствования, в свою очередь, платит налоги, услуги и сборы.
• Бизнес и домашние хозяйства связаны потоком платежей за полученные услуги. Кроме того, субъект хозяйствования направляет поток заработной платы, дивидендов и премий в адрес домохозяйства.
• Поставка товаров и услуг происходит между субъектами путем заключения договоров, предоставления кредитов и платежей. Хозяйствующие субъекты могут также действовать по отношению друг к другу как покупатели продуктов или услуг.

В условиях рынка возникает и развивается предпринимательская организационная структура, представленная холдинговыми компаниями, альянсами или финансово-промышленными группами. Такие компании являются наиболее очерченными структурами финансовых потоков.

Можно сказать, что движение денежных средств напрямую связано с возникновением денежных потоков внутри предприятий и притоком денежных средств извне.