Прежде всего определимся, в каких условиях банковскому розничному бизнесу хорошо. Само собой, речь идет об экономическом росте, отсутствии санкций, минимальном регуляторном вмешательстве государства (имеется ввиду отсутствие шокового роста каких бы то ни было требований к банкам – к капиталу, управлению рисками, резервам, качеству активов и т. д.), а также о приемлемом уровне инфляции, доступе к длинным деньгам (желательно за границей), сокращении безработицы, курсовой динамике, положительных ожиданиях потенциальных клиентов розницы, ритейлеров и самих банков. В таких условиях, в соответствии со своей бизнес-моделью, розничный банк видит перспективы для роста активов, под которые активно собирает пассивы. Наличие хотя бы части этих факторов предполагает наличие хоть каких-то перспектив у отрасли.

Основа основ роста любого рынка – экономический рост в стране. В 2016 и 2017-ом он хоть и есть, но невелик, причем реальные доходы населения продолжают сокращаться с 2014-го года. Стало быть, основания для роста розницы призрачны, хоть и не до конца (взять хотя бы рост рынка смартфонов). Что касается слабого оживления деловой активности, то, как это всегда бывает с экономическими явлениями такого плана, имеется временной лаг, то есть надо дать время экономике и населению «освоиться» с этими положительными изменениями, и только тогда розничный бизнес также станет более оптимистичным. Важно помнить – довольно долго экономика фактически не росла, что, с учетом того же лага, чувствуется в данный момент. Однако практика показала, что это справедливо лишь для периода до конца 2015-го года. В интересах банков сыграла и конъюнктура рынка депозитов: рост интереса к потребительскому кредитованию совпал с некоторым снижением стоимости фондирования. Несмотря на массовые списания выданных ранее рискованных кредитов, успехи отдельных розничных банков более чем очевидны: из крупнейших семи шесть в 2016-м году получили прибыль, а седьмой («Русский Стандарт») все же вышел на безубыточность в 4-м квартале (сопоставимых данных по результатам 2017-го года еще нет). Самыми успешными являются «Тинькофф» и «Почта банк», которые на фоне списаний продолжают наращивать портфель – в основном за счет роста деловой активности в столицах и прочих крупных городах^[1].

В результате вмешательства государства в деятельность банковской системы она ужимается не уже только в денежном выражении, но и в физическом – банки лишаются лицензий, соответственно прекращают работу отделения. Несомненно, у государства есть более чем достаточные основания для таких действий, однако поведение рынка и клиента на этом рынке не всегда рационально. Напряженность и нервозность, которую спровоцировало массовое лишение банковских учреждений лицензий, все еще присутствует, причем и со стороны все еще работающих банков, и со стороны физических лиц – их клиентов, и со стороны тех же ритейлеров. Таким образом, вмешательство государства, которое само по себе вызывает обеспокоенность околобанковской «тусовки», спровоцировало на какое-то время (к счастью, довольно ограниченное) усиление взаимного недоверия: оборот торговли не показывает роста, не желающие рисковать розничные банки не особенно активно стремятся приращивать объем услуг в розничном бизнесе.

Особо отметим наделение некоторых банков системным статусом. В развитых странах математическая модель, на основании которой банки становятся системными, прозрачна, а выделение таких банков – интуитивно понятным для большинства игроков рынка. В России же используется сложнейшая формула, которая будто намеренно определила как системные определенные банки, не являющиеся хоть чем-то примечательными. Возникает небезосновательное подозрение, что такое «регулирование» банковской отрасли происходит в чьих-то интересах. Рынок становится менее конкурентным, что, конечно же, не на пользу перспективам розницы –в условиях, когда на рынке присутствует взаимное недоверие, к нему прибавилось ожидание игроками розницы новых решений государства. Особо отметим: ни один розничный банк не стал системным, хотя отдельные из них (такие, как тот же «Тинькофф» и «Хоум Кредит») обслуживают в разы больше клиентов, чем многие системные. Впрочем, это соответствует тенденции рассмотрения розничного банковского бизнеса как не совсем банковского – ритейл сначала ищет, кому дать деньги, а лишь потом формирует под них пассивы. А еще именно так смотрят на банковский ритейл на Западе, который, так или иначе, является моделью для российской банковской системы.

Несмотря на то, что значительная часть банковской розницы в Европе рассматривалась как потенциальные жертвы кризиса еще в самом его начале, когда резко выросла безработица в странах Южной Европы, потянув за собой весь континент, ритейл выстоял. Показателен, пожалуй, разве что пример Исландии, где розничные банки, оказавшиеся неспособными обеспечить качественное соотношение активов и пассивов на спекулятивно раздутых внешних рынках, разорились, были национализированы и привели эту страну к дефолту. Почти во всех остальных странах Европы ритейл никогда не имел такого значения в банковской системе, потому, несмотря на отдельные факты, в основном выстоял, хоть и пребывал в 2008-2012 в стагнации – персонал и сеть отделений были сведены к минимуму, как и оплата труда. Оживление 2013 года было воспринято сектором с воодушевлением, но дальнейшие события снова привели европейский банковский ритейл к застою^[2].

Однако вернемся в Россию. Ведь остаются в силе (формально даже вроде как усиливаются) санкции. Отметим: российский банковский бизнес понемногу к ним адаптировался. К настоящему моменту – в силу отсутствия надежного фундамента роста кредитования как бизнеса, так и населения потребность в недоступном финансировании извне или более дорогом внутреннем не мешают банковской системе. Впрочем, уже становится очевидным, что в ходе еще более глубокой адаптации к санкциям рынок розничных услуг будет и дальше расти. Истины ради стоит отметить, что от санкций их инициаторы уже порядком подустали, а значит, в обозримом будущем встанет вопрос об их сокращении или прекращении.

Определенное давление на потенциал розницы оказывает курсовая неопределенность. Рубль, вроде как находящийся в свободном плавании, а в последнее время неожиданно растущий, вызывает опасения у всей контактной аудитории банковской розницы. Само собой разумеется, что это не стимулирует положительные потребительские настроения.

Таким образом, тенденции на российском розничном банковском рынке разнонаправленные. Очевидно, не стоит ждать уверенного роста рынка. С другой стороны, оживление уже имеет место, и за ним должен последовать рост. Правда, временная недоступность фондирования из-за рубежа вкупе со все менее конкурентной средой (в том числе также из-за уменьшения количества банков с лицензиями) могут, более того, должны ухудшить для потенциальных заемщиков условия кредитования. А это, опять же, вряд ли будет вести к оживлению рынка банковской розницы.

Ко всему упомянутому имеющаяся интересная тенденция перехода в сеть не имеет никакого отношения. Все большая цифровизация экономики в мире в России выражается в том, что из числа розничных банков именно инновационный необанк «Тинькофф» активно растет^[3].

Подводя итог всему, что было сказано выше, считаем, что банковская розница, как и российская экономика в целом, пребывает в состоянии, близкой к стагнации – вялый экономический рост, который мы наблюдаем, пока очень слабо ощущается. Следовательно, в краткосрочной перспективе этот тренд на рынке банковской розницы будет определяющим. Что же касается перспективы долгосрочной, тут следует исходить из следующих предпосылок: во-первых, увлечение Запада санкциями уже почти иссякло. Во-вторых, цены на углеводороды также не будут низкими всегда. Наконец, вмешательство регулятора в банковскую деятельность рано или поздно также прекратится. Таким образом, следует рассчитывать на восстановление рынка и его рост в меру прекращения действия отрицательных для рынка факторов.

1. Как розничные банки выбрались из кризиса [Электронный ресурс]. – Режим доступа : URL : https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/01/18/673412-roznichnie-banki-vibralis. – Название с экрана. ↑

2. Oliver Wyman : европейские розничные банки находятся на пороге своего возрождения [Электронный ресурс]. – Режим доступа : URL : http://www.plusworld.ru/bez-rubriki/oliver-wyman-evropeyskie-roznichnye-banki-nakhodyatsya-na-poroge-svoego-vozrozhdeniya/. – Название с экрана. ↑

3. Как развиваются необанки за рубежом и в России [Электронный ресурс]. – Режим доступа : URL : https://habrahabr.ru/company/fondy/blog/322770/. – Название с экрана.

   ↑