Перспективы инвестиций физических лиц на рынке золота в условиях коронавирусной инфекции

Покупка золота как инвестиция — это стабильный вариант, который позволяет уберечь деньги от инфляции, девальвации и утраты покупательной способности. Добыча данного металла дорожает с каждым годом, что прямо сказывается на росте его стоимости.

Рассмотрим существующие варианты инвестирования в золото в 2020 году.

Физлица могут купить золотые слитки в банках, чья деятельность подтверждена лицензией на покупку-продажу драгоценных металлов. Процедура заключения сделки довольно проста и не занимает много времени. Инвестору достаточно выбрать подходящее банковское учреждение и посетить его с деньгами и паспортом. Представитель банка принесет нужный объём слитков из хранилища, затем в присутствии клиента взвесит и осмотрит товар. После заключения договора и внесения установленной суммы, клиент получит свое приобретение и документы на него. Акт приемки включает такие обязательные параметры как: название драгоценного металла, масса, проба, номер, дата, сумма, контактная и иная информация о сторонах сделки.

Вложение денег в золотые слитки считается среди инвесторов одним из самых простых и выгодных вариантов. Однако он имеет ряд нюансов, о которых необходимо упомянуть:

• НДС в размере 20% от цены покупаемого слитка.
• Большая разница между ценой приобретения и реализации. Данный драгоценный металл реализуется, чаще всего, на 5-10 процентов дороже, чем приобретается. С учетом НДС, чтобы перекрыть расходы, цена металла должна повыситься на 28 и более процентов.
• Хранение слитков вне банковского хранилища чревато серьезными расходами на экспертизу на подлинность возвращаемого банку металла. Цена данной экспертизы ― около 10% от стоимости слитка. Кроме этого, клиент вынужден платить и в случае хранения металла в банке ― за соответствующую услугу.
• Любая царапина, вмятина и иные повреждения, свидетельствующие об износе слитка, уменьшают его цену на 10% и более процентов.

Стоит ли инвестировать в золото, приобретая монеты? В 2001 году был отменен налог их покупку, но инвестору придется заплатить при реализации данного актива. Драгоценные монеты бывают нескольких типов:

• не использовавшиеся ранее в обращении;
• с высоким качеством чеканки;
• обычные монеты ― платежное средство.

Конечно, самым выгодным вариантом для инвестора являются монеты первого типа. Ряд факторов ― возраст, редкость и т. п., оказывает прямое влияние на формирование стоимости подобного золотого актива. Приобретать драгоценные монеты рекомендуется у надежных источников, в противном случае высок риск сделать убыточные инвестиции. Штучный товар (антиквариат) достать довольно сложно ― редкие экземпляры уже давно находятся в частных коллекциях. Однако банки регулярно выпускают новые монеты, приуроченные к различным событиям.

Негласное "монетное правило" рекомендует держать такой актив 5 и более лет для максимальной денежной выгоды. Стоимость золотых монет увеличивается на 13-18% ежегодно, что позволяет инвесторам обходить инфляцию и получать доход.

Далее рассмотрим торговлю золотом на бирже. Это занятие не для новичков на рынке. Для того, чтобы выстроить чёткую стратегию и получить полное понимание того, как торговать золотом, нужно провести некоторое время на рынке.

Торговля золотом на фондовых биржах осуществляется следующими способами:

1. Посредством ставок на увеличение/снижение цен на металл.
2. Инвестированием в акции предприятий, которые занимаются золотодобычей.

Можно инвестировать в золото на бирже, физически не владея драгоценным металлом. Открыв и пополнив брокерский счет, после установки торгового терминала можно совершать операции с золотом практически в любом интересующем объеме. Более того, использование кредитного плеча позволяет существенно повысить потенциальную доходность совершаемых операций.

Биржевая торговля золотом позволяет:

• осуществлять сделки онлайн;
• получать прибыль как на падении, так и на подъёме рынка ― путем открытия "длинных" или "коротких" позиций;
• минимизировать участие инвестора в процессе ― вопрос можно доверить опытному брокеру.

Механизм работы с обезличенными металлическими счетами ― процедура несложная. Инвестор пополняет данный счет в банке суммой, равнозначной рыночной стоимости драгоценного металла. При этом покупки в прямом смысле не происходит ― товар на руки клиенту не выдается. Вложенные капиталы хранятся в металлическом эквиваленте ― в золоте, серебре, платине, палладии.

На сегодняшний день существуют следующие главные типы ОМС:

• Депозитные (срочные). Доход формируется из процентов, начисление которых осуществляется в граммах драгметалла и за счет повышения курса золота на рынке. Пополнение таких счетов в течение всего периода их хранения не предусмотрено, как и снятие средств до прописанного в договоре срока. При досрочном расторжении соглашения процентные выплаты на начисляются.
• Текущие (бессрочные) – которые возможно обналичить в любой момент времени без экспертизы на подлинность (чаще всего оплачиваемую клиентом). При закрытии бессрочного счета нужно выплачивать НДС. Одновременным достоинством и недостатком данного варианта является ограниченность в доходности повышением стоимости драгоценного металла.

Из других вариантов вложения средств в золото можно выделить вложение в виртуальное золото от электронных систем (например, Webmoney) имеет определенное сходство с ОМС ― инвестор приобретает некоторое число электронных титульных знаков, эквивалентных аналогичному объёму в граммах металла. Данный вариант получения прибыли доступен владельцам формального аттестата Webmoney. Выбирая данный способ инвестирования, следует принять во внимание некоторые важные моменты:

• деньги на счетах электронной системы платежей не страхуются;
• за каждую операцию купли-продажи система взимает комиссию в размере 0,8% от суммы операции;
• данный вид вложений освобождает инвестора от обязанности по выплате налогов.

В текущее время эпидемии коронавирус заставил мир вспомнить о золоте. Золото всегда пользовалось репутацией лучшего защитного актива во времена экономических кризисов и финансовых потрясений. На фоне пандемии COVID-19 цены на этот драгметалл рванули вверх и достигли максимума.

Последствия коронавирусного кризиса не заставляют себя ждать — так, миллионы американцев уже лишились работы. По данным Минтруда США, в последнюю неделю марта за пособием по безработице обратились 6,65 миллиона человек, что является новым рекордом в истории американского рынка труда. Во времена мирового экономического кризиса 2008-2009 годов недельный максимум по заявкам на пособия был зафиксирован всего на уровне 665 тысяч.^[1]

Негативные события в экономике подстегнули рост цен на традиционный защитный актив — золото. Драгоценный металл начал дорожать во второй половине февраля на фоне новостей о распространении коронавируса в Европе и Южной Корее — 19 февраля стоимость золота поднялась выше 1600 долларов за унцию и достигла максимума с начала 2013 года.

Еще одним фактором, ускорившим рост стоимости драгметалла, стало внеплановое решение Федеральной резервной системы (ФРС) США снизить ключевую ставку впервые с 2008 года. 3 марта регулятор снизил целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 1-1,25 процента, а меньше через две недели опустил планку уже до 0-0,25 процента.

Снижение процентной ставки автоматически поднимает доходность золотых слитков, поскольку в такие периоды золото становится выгоднее облигаций и сберегательных счетов с низкой доходностью.

Сейчас мы проживаем весьма уникальную историю, не похожую ни на один другой опыт. В условиях нового негативного опыта, страха и отсутствия какой-либо уверенности в завтрашнем дне люди предсказуемо стараются себя обезопасить и подготовить некую подушку безопасности. Так, пока простые граждане закупаются продовольствием и товарами первой необходимости, богачи набивают свои инвестиционные портфели золотом. Поэтому, как и в случае с медицинскими масками и антисептиками, на рынке желтого драгметалла образовался дефицит.

Дилеры распродали все запасы золота и даже начали закрываться, почти все стандартные золотые монеты весом в одну унцию распроданы, такие как:

• «Американские золотые орлы»;
• «Буйволы», выпущенные монетным двором;
• «Кленовыми листьями», выпущенными Королевским монетным двором Канады;
• монетами «Британия», выпущенными Королевским монетным двором Великобритании, и «Кенгуру».

Другая проблема заключается в транспортировке. Из-за отмены большинства авиарейсов тысячи тонн золотых слитков, находящихся в хранилищах по всему миру, трудно доставить своевременно.

Подведя итоги сказанному, не стоит не переоценивать золото. Потенциал для его дальнейшего роста остается весьма ограниченным, так как рынок уже заложил в цену еще несколько снижений процентных ставок со стороны ФРС, так же, как и все последствия, связанные с распространением коронавируса.

Эпидемия коронавируса быстро развивается. Однако, уже есть признаки того, что её распространение начинает замедляться. Ситуация с золотом не стабильна, поэтому не стоит вкладываться в золото и понаблюдать за ситуацией со стороны. А если у вас уже есть золото, не стоит его продавать. Дальнейшая динамика в спросе будет зависеть от продолжительности эпидемии и ее влияния на экономику.

Но все же если COVID-19 в ближайшее время возьмут под контроль, и его глобальное воздействие будет локализовано, то результат будет ограничен снижением спроса на золото только в Китае и временным увеличением цены.

Если эпидемия распространится дальше и продолжит давить на инвесторов, притоки в мировые биржевые индексные фонды (ETF) и продукты (ETP), на фоне опасений замедления развития глобальной экономики, могут привести к более устойчивому (положительному) влиянию на цену золота.

1. https://lenta.ru/articles/2020/04/15/no_gold/ ↑