Кредитный портфель банка: состав, структура, критерии и способы оценки качества портфеля

Кредитный портфель в каждый момент времени это совокупность всех кредитов банка, по которым есть какая-либо задолженность (в т.ч. и просроченная). Глобально, для сколь бы то ни было крупного банка, имеет смысл различать розничный портфель (кредиты физ лицам) и корпоративный портфель (кредиты юридическим лицам), для некоторых банков характерно выделение в отдельную бизнес-линию малого/ массового бизнеса, в связи с чем и подобный портфель стоит выделить (хотя по характеристикам он напоминает розничный портфель).

Несмотря на то, что состав портфеля, как уже было сказано это выданные и непогашенные кредиты, каждый портфель имеет еще и свою внутреннюю структуру. В первую очередь под этим необходимо понимать распределение портфеля по уровням риска (рэйтингам). У каждого банка имеется шкала рейтингов, как правило согласованная с внешними консультантами, по которой скалируется риск на портфеле (кредитный риск – величина просроченной более 90 дней задолженности). Более высокие рейтинги AAA соответствуют минимальному риску, соответственно D – максимальному. Чем ближе распределение тяготеет по концентрации к рейтингам категории А, тем лучше качество кредитного портфеля.

Пример распределения корпоративного портфеля по рейтингам для банка (топ-10):

Существует несколько подходов к оценке качества кредитного портфеля. Например, бэнчмарк регулятора, описанный в инструкции ЦБ РФ: ИНСТРУКЦИЯ от 3 декабря 2012 г. N 139-И ОБ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ НОРМАТИВАХ БАНКОВ. По рекомендации BCBS, которая коротко называется стандартом Базель-2, лучшей оценкой риска на портфеле банка является не бэнчмарк регулятора, а оценки, получаемые с помощью ПВР (Подход на основе Внутренних Рейтингов). Расчёт рейтингов на портфеле критично важен ввиду регуляторного фактора, т.к. банку необходимо считать нормативы капитала (пороговые значения которых устанавливаются регулятором) и создавать резервы под выданные кредиты.

Помимо статичного «среза» распределения портфеля по рейтингам само собой важно смотреть на уровень дефолтности портфеля (в деньгах/головах) – показатель NPL, либо индикаторы просрочки 90+@12mob – стандартный «базельский» индикатор, или же более короткий 30+@4mob. При этом согласно KPI банков эти показатели на портфели должны держаться в пределах заданного уровня и если банк достаточно крупный, то волатильность невысокая. Скачки показателей возможны, например, в случае цессий – продажи долгов.

Вхождение банковского сектора в полосу неплатежей в принципе может иметь довольно серьезные последствие, однако, при малой закредитованности населения — это не так страшно. В случае если речь идёт о рознице, то цессии перераспределяют риск, а стратегия ужесточается, чтобы не допустить дальнейшего роста риска на портфеле. Для корпоративных портфелей ситуация несколько сложнее.

Если говорить об оценке качества конкретного банковского портфеля, то возможны следующие варианты:

• Оценки на основе имеющейся модели кредитного риска (EL = PD*EAD*LGD, либо упрощенно – просто PD)
• Оценки на основе матрицы миграции рейтингов (иногда это называется оценкой ролл-рэйтов (roll-rates))
• Оценка на основе методов прогнозирования временных рядов

Особенности оценок:

Для розничного портфеля при оценке с помощью модели кредитного риска, обычно учитываются анкетные данные клиентов и данные из кредитных бюро (сейчас входит в обиход биометрия).

Для корпоративных портфелей оценка качества сложна, ввиду малого количества наблюдений в таком портфеле и их разнородности (в академической литературе посвященной данной теме, такую ситуацию называют low-default portfolio). При этом оценка кредитного риска обычно учитывает поддержку группы (если заёмщик входит в ГСЗ) / государства, а также особенные крайне редкие события, например, дефолт на рынке финансовых контрактов – невыплата по еврооблигациям. Это может свидетельствовать о том, что рейтинг компании заёмщика нужно ухудшить.