Денежно-кредитные циклы и кризисы

Развитие человеческого общества подчиняется тем же законам, что и весь мир, следовательно, экономическая деятельность человека не стала исключением. Учеными была выявлена одна из особенностей рыночной экономики-цикличность.

Наиболее характерная черта цикличности - движение - происходит не по кругу, а по спирали. Поэтому цикличность - форма прогрессивного развития. Каждый цикл имеет свои фазы, свою длительность. Цикличность это один из способов саморегулирования рыночной экономики, в том числе и изменения ее отраслевой структуры. Одновременно цикличность весьма чувствительна к государственному воздействию на национальное хозяйство и мировое хозяйство в целом.

Экономическая история свидетельствует, что рост экономики никогда не бывает гладким и равномерным. За несколькими годами оживления деловой активности и процветания следует спад или даже паника, или крах. Регулярные периодически повторяющиеся разрушительные кризисы стали свойственны капиталистической экономике с тех пор, как в начале XIX в. она стала индустриальной. Капиталистический мир потрясали кризисы в 1825, 1836-1837,1847,1857, 1866,1873,1882, 1890-1893, 1900-1903, 1907,1920, 1929-1933, 1937, 1948-1949, 1953, 1957-1958, 1960-1961, 1966-1967,1969-1971,1974-1975,1979-1982,1990-1993,1997-1998, 2001-2002, 2007-2009 гг.

Денежно-кредитные циклы — разновидность экономических циклов.

Теория денежно-кредитных циклов включает в себя:

• общее представление о цикле, которому свойственны такие фазы, как кризис, депрессия, оживление, подъем;

• определение пределов в развитии, разбалансированность между экономическими целями и денежно-кредитными средствами их осуществления.

Целью данного эссе является рассмотрение основных характеристик денежно-кредитных циклов и кризисов мировой экономики, последствия и значение кризисов для экономики. Эссе состоит из введения, двух глав и заключения.

ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ЦИКЛОВ И КРИЗИСОВ В ЭКОНОМИКЕ

Экономическим циклом называются периодические колебания экономической активности, чередование спадов и подъемов в экономике. Цикл можно рассматривать как период времени от одного кризиса до другого, включающий все четыре фазы: кризис, депрессия, оживление и подъем.

Кризис - это резкий надлом, поворот в каком-либо процессе, который чаще всего носит негативный характер.

В настоящее время сложились две основных трактовки динамики экономической конъюнктуры, в т.ч. на кредитных и финансовых рынках: «волновая» и «циклическая»:

• в «волновой» теории причины кризисов предстают случайностью, они трактуются как внешние шоки (изменение настроения, доверия предпринимателей или потребителей; положительные (негативные) факторы, влияющие на урожайность; природные катастрофы; осуществленные открытия и изобретения; низкое (высокое) качество менеджмента). Поэтому считается, что кризисы в условиях свободной рыночной экономики могут быть преодолены;

• в «циклической» теории причины кризиса рассматриваются в качестве неизбежных, присущих самой экономической системе, объясняются износом ее элементов. Поэтому в условиях свободной рыночной экономики они прогнозируются как периодически повторяющиеся.

«Волновой» спад трактуется как следствие временного нарушения баланса (основополагающих пропорций) на определенном рынке, например, кредитном, фондовом. При допущении того, что свободному рынку свойственен автоматизм в действии, выход из кризиса рассматривается как неизбежное ожидаемое естественное самовосстановление нарушенных пропорций.

Представление кризиса в качестве «циклического» спада означает, что рынок не обеспечивает автоматического выхода из кризиса. Кризис дает сигнал к обновлению устаревших износившихся элементов в экономике, выступает как средство достижения равновесия, нарушенного в ходе предшествующего подъема.

В рамках волновой теории обычно различают две фазы: понижательную и повышательную волну.

В рамках циклической теории существуют различные классификации фаз обновления экономики. Чаще всего выделяют четыре фазы:

1. кризис — фаза цикла в рыночной конъюнктуре, на которой резко проявляется рыночное неравновесие между спросом и предложением, отмечается падение деловой активности, спад производства, приводящий к значительным материальным потерям, разорению фирм, безработице;
2.  депрессия — фаза цикла, характеризующаяся прекращением кризисного спада, рыночная конъюнктура достигает равновесия, стабилизируется перед оживлением; низшую точку в процессе спада называют «дно»;
3. оживление — восстановление положительной динамики рыночной конъюнктуры, состояние роста до предкризисного уровня;
4. подъем — превышение предкризисного уровня экономического роста; высшую точку в процессе роста называют «пик».

Рис.1 Фазы экономического цикла

ГЛАВА 2. ПОСЛЕДСТВИЯ И ЗНАЧЕНИЕ КРИЗИСОВ

Экономические кризисы оказывают отрицательное влияние на социально-психологическую атмосферу отдельных граждан, семей, трудовых коллективов, обществ в целом, но имеют и положительные стороны. Последствия и значения кризисов зависят от того, на каком общем экономическом фоне он происходит:

• во-первых, кризисы образуют исходный пункт для вложений капитала, расчищают поле и дают толчок новым инвестициям;
• во-вторых, кризисы восстанавливают равновесие между производством и потреблением, платежеспособным спросом и товарным предложением, временно устраняют пределы хозяйствования, пределы в спросе и в предложении;
• в-третьих, кризисы ведут к росту производительности труда. В результате роста производительности труда происходит естественный отбор: слабые фирмы разоряются, сильные остаются;
• в-четвертых, кризисы способны приводить к инфляционному стимулированию экономического роста. Поскольку цены на импортные товары обычно растут быстрее, чем на отечественные, то в результате потребитель может начать отдавать предпочтение продукции внутреннего производства;
• в-пятых, кризисы ведут к концентрации и централизации производства и капитала, в итоге — к монополиям. При монополизации меньше обесценивается товарный капитал, так как меньше падают цены, и ослабляется механизм обесценения производительного капитала. Монополии позволяют сохранять возможность получения прибыли при угнетенной конъюнктуре и смягчать кредитные кризисы, поддерживая платежеспособность в неблагоприятных условиях хозяйствования;
• в-шестых, кризисы углубляют социальное расслоение: богатые становятся богаче, бедные — беднее. У богатых появляются новые возможности обогащения; бедные лишаются последних надежд вырваться из нищеты. Все разговоры о создании среднего класса на период кризисов всегда прекращаются.

Различают два вида денежно-кредитных кризисов:

а) циклические — они являются предвестниками экономических кризисов перепроизводства, развиваются на их основе и, в свою очередь, ведут к их обострению;

б) специальные — они возникают независимо от экономических кризисов под влиянием особых причин, например, таких как хронический бюджетный дефицит, война, крах кредитных пирамид. Говоря о них, К. Маркс писал: «Это такие кризисы, центром движения которых является денежный капитал, а непосредственной сферой — банки, биржи, финансы».

Циклические денежно-кредитные кризисы обычно предшествуют экономическим кризисам перепроизводства, возникают на их основе и обостряют их протекание, приводя к ухудшению реализации товаров, снижению цен, банкротствам производственных и торговых компаний, падению курсов ценных бумаг. Предприятия не могут выполнить обязательства перед банками по погашению кредитов и выплате процентов и начинают продавать акции. Банковские учреждения, получившие ценные бумаги в качестве залога по кредитам, при невыполнении заемщиками своих долговых обязательств, также начинают их продавать, что увеличивает их предложение на фондовом рынке, а значит и дальнейшее падение курсов, что может привести к биржевой панике и даже кризису.

Волна банкротств, закрытие многих предприятий, сокращение производств и рост безработицы, обесценение реального капитала создают условия и предпосылки для следующего экономического цикла.

Специальные кризисы часто возникают из–за нарушений в денежно–кредитной сфере, вызванных чрезвычайными обстоятельствами (стихийными бедствиями, войнами, техногенными катастрофами, политическими и экономическими событиями). Эти кризисы, хотя и оказывают некоторое негативное воздействие на сферу производства, однако не приводят к кризису перепроизводства. Специальные кризисы развиваются самостоятельно на основе периодически возникающих противоречий денежной системы и выступают в качестве источника ее саморазвития.

В современных условиях многие виды кризисов тесно переплетаются между собой. Денежно–кредитные кризисы усиливают существующие противоречия в производственной и социальной сфере, обусловленные ростом безработицы, ухудшением качества жизни. Как следствие, денежно–кредитные кризисы крайне негативно воздействуют не только на кредитно–банковскую систему, но и на экономику в целом, дестабилизируя ее и усиливая социально–экономические противоречия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главной фазой экономического цикла является кризис. С ним кончается один период развития и начинается новый. Без кризиса не было бы цикла, а периодическое повторение кризиса придает рыночной экономике циклический характер.

Финансовый кризис - это реальность, наступившая сегодня. Это новый, формирующийся мировой порядок, приходящий на смену экономический системе, сформировавшейся после второй мировой войны, а по большому счету после финансового кризиса 30-х годов.

Как мы выяснили в нашей работе циклы и кризисы могут приносить как, вред так пользу для мировой экономики.

Мировая экономическая система становится более устойчивой к всевозможным рискам и угрозам. Все чаще циклическое развитие используется по прямому назначению – обновлению технологий, гармонизации структурных перемен, переводу экономики в новое качество.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Деньги, кредит, банки. Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Кнорус, 2019 .- 448с.

Кризис как способ расправить крылья: Юлия Шапиро, Елизавета Павлова - Москва, 2010 г.- 160 с.

Кузнецова Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебное пособие. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 688с.

Официальный сайт Центрального Банка России http://www.cbr.ru

Журнал «Деньги и кредит» №4 декабрь 2019г. http://www.cbr.ru