Экономико-правовые факторы эффективной деятельности финансовых корпораций - история, характеристики, факторы и аспекты

Содержание:

Корпоративные финансы - это совокупность хозяйственных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования средств фондов, образующихся при производстве и реализации продукции, выполнении работ и оказании услуг.

Важность корпоративных финансов заключается в том, что, с одной стороны, в этой части финансовой системы формируется большая часть национального богатства общества и валового национального продукта; с другой стороны, в рамках корпоративных финансов формируется основной источник доходов государственного бюджета - налоговые платежи юридических лиц; вместе с тем, здесь закладываются основы развития технологий, научно-технического прогресса, так как здесь формируется основная масса производства, экономики и финансов.

Особенностью корпоративных финансов является наличие производственных фондов, функционирование которых определяется спецификой возникающих финансовых отношений.

История корпоративных финансов

Существуют устоявшиеся понятия: "корпоративное управление", "корпоративная стратегия", "корпоративное развитие", "корпоративные финансы". Определение термина "предприятие", а также значение, которое этот термин, используемый в качестве прилагательного, привносит в определяемое слово, является предметом профессионального интереса, поскольку вышеперечисленные словосочетания имеют особые характеристики по сравнению только с "финансами", только "стратегией" и "развитием".

Однако сторонники ясности требуют определений. Вот одна из них: "Корпорация - это искусственная сущность, невидимая, нематериальная, существующая только в смысле закона". То есть, что-то виртуальное, что существует только на бумаге или на жестком диске. Между тем, она дается авторитетной организацией, Верховным судом США, и является юридическим прецедентом. Корпорация считается искусственным образованием, которое является исключительно юридическим лицом, созданным в соответствии с законами штата или федерального правительства США, и представляет собой ассоциацию многих физических лиц, которая также может состоять из одного лица или их правопреемников.

Еще одна ключевая особенность корпорации - ограниченная ответственность - привлекает как крупных капиталистов, так и мелких инвесторов, массы которых предоставляют значительные средства для финансирования предприятия; оба рискуют только своим вкладом. В этом отношении данная форма бизнеса отличается от товариществ (KG) и индивидуальных собственников, где может существовать полная имущественная ответственность. Однако корпорации в Соединенных Штатах несут более высокую налоговую нагрузку, чем товарищества и индивидуальные предприниматели, и их гораздо труднее зарегистрировать. Отмечается, что корпорация - это форма крупного бизнеса, хотя юридически она может быть образована одним человеком.

Третья характеристика корпорации, хотя и не универсальная, встречается в крупных корпорациях (акции которых торгуются на биржах, прибиржевых рынках или других рынках капитала) с неизбежностью хозяйственного права. Это разделение собственности и управления.

Классическая корпоративная структура характеризуется четким разделением собственности и управления, сопоставлением владельцев и сотрудников компании. В ходе развития были усовершенствованы формы его организации. Это предприятие промышленного типа, со значительными основными фондами, большим количеством сотрудников, занятых в производстве материалов (Shevron, British Petroleum).

В общем, целью создания и существования корпораций является благосостояние их владельцев.

Это благосостояние можно сравнить с показателем эффективности экономики, столь важным в экономической теории и трудно формализуемым, как НЭБ (чистое экономическое благосостояние).

Характеристики открытого акционерного общества

Корпорация - это объединение компаний с целью ведения совместной хозяйственной деятельности.

Юридическая форма корпорации характеризуется местом ее учреждения. Чаще всего под корпорацией понимают акционерное общество, так как эта форма организации наиболее популярна в современном мире. Главной отличительной чертой корпорации является перераспределение прибыли между ее подсистемами. Члены корпорации передают право решать свои проблемы вышестоящим органам или корпорации в целом. В корпорации индивидуальные интересы поглощаются коллективными. Структура компании, взаимодействие ее различных подразделений определяется тщательно регламентированными и проработанными процедурами. Важную роль играют правовые документы, предписывающие нормы поведения и взаимодействия внутри предприятия.

Следующие организационные моменты можно проследить по характеристикам компании:

• Это юридическое лицо, которое действует независимо от других институциональных единиц.
• Целью его существования является создание товаров и услуг для продажи на рынке.
• Она регулируется законодательством страны, в которой находится ее материнская компания.
• Имущество корпорации принадлежит ее акционерам.
• Корпорация находится под коллективным контролем всех активных акционеров.
• Голоса акционеров не равны.

Существует несколько моделей корпоративной организации. Среди наиболее популярных - англо-американская модель, немецкая модель и японская модель. Для последних наиболее важными являются социальная общность, корпоративная культура и солидарность. Отличительной особенностью японской модели считается система пожизненной занятости работников. Семейный бизнес существует по всему миру. Они управляются близкими родственниками. В России не применяется разделение прав собственности и контроля.

Факторы эффективной деятельности финансовых корпораций

Деятельность финансовых корпораций во многом напоминает деятельность предприятий материального производства. Однако специфика создаваемого и реализуемого финансового продукта формирует их функционирование. Факторы внешней и внутренней среды предприятия влияют на его экономические процессы, финансовую стабильность, что впоследствии влияет на эффективность работы предприятия в целом.

На современную финансовую корпорацию оказывают влияние следующие внешние неконтролируемые факторы:

• Качество корпоративного управления, правовые аспекты организации. Она оценивается рейтинговыми агентствами. Основой расчета является вероятность потери акционера.
• Степень конкуренции на рынке, на котором работает компания. Здесь учитываются технологии маркетинга и их эффективность, возможность снижения себестоимости продукции, рынки сбыта и т.д.
• Макроэкономические факторы, характеризующие состояние национальной экономики в целом. К ним относятся обменный курс, процентная ставка, темпы экономического роста и уровень инфляции.

Правовые факторы, связанные с политической деятельностью государства, включают в себя изменения в законодательстве, изменения. К ним могут относиться денежно-кредитная политика, вопросы патентов и лицензирования, налоговая политика, изменения в государственном регулировании и степень влияния правительства на экономику.

Факторы могут либо препятствовать бизнесу, либо стимулировать его.

Ограничения приводят к замедлению операций, снижению спроса и общим изменениям в структуре отношений с клиентами, акционерами и другими лицами. Стимулирующие факторы, создающие препятствия, создают условия для поиска принципиально новых подходов к организации экономической деятельности. Они позволяют внедрять инновации, стимулируют творческую активность сотрудников и руководителей, что может положительно повлиять на работу всего предприятия.

Экономические и правовые аспекты деятельности корпораций

Корпорация является огромным предприятием, управление которым требует четкой регламентации действий. Отношения внутри корпорации регулируются корпоративным правом, которое является подотраслью гражданского права. Корпоративное право использует методы частной экономики для регулирования общественных отношений. Это совокупность норм, определяющих правовой статус и порядок осуществления хозяйственной деятельности корпораций. В более узком смысле эта отрасль права создает систему правил, которые повышают эффективность организации и регулирования правовых, экономических и финансовых отношений внутри компании.

Корпоративные правоотношения являются предметом корпоративного права. В настоящее время корпоративное право выделяется как специализированная отрасль права, которая занимается вопросами деятельности юридических лиц. Корпоративные правоотношения могут регулироваться частным и публичным правом. В них есть элемент неравенства, обусловленный структурной иерархией самого экономического субъекта. Регулирование экономических отношений внутри корпорации не ограничивается гражданским правом, поскольку организационно-управленческая деятельность в ней играет существенную роль. Это требует формирования и выполнения обязательных правил.

Цели корпоративного права включают в себя:

• Конкретизация закона.
• Упрощение процесса формирования и подчинения хозяйствующих субъектов.
• Формирование концепции функционирования отдельных подсистем.

Таким образом, корпоративное право является специфической подотраслью действующего законодательства. Его специфика заключается в необходимости четкого регулирования правоотношений внутри самой компании. Речь идет не только о юридическом оформлении отношений, но и об организации экономических, финансовых и других отношений, как внутри компании, так и за ее пределами.