Дисконтный и процентный вексель - виды, понятия и особенности

Содержание:

Вексель со скидкой - это ценная бумага, которая продается ниже стоимости, но в конце концов сумма выплачивается по номиналу. Прибыль держателя представляет собой разницу между номинальной и дисконтированной стоимостью облигации.

Банк заключает договор с потенциальным держателем векселя, в котором указывается номинальная стоимость векселя, дисконтированная (продажная) стоимость, дата погашения и другие условия.

• Клиент банка платит банку деньги за покупку векселя по сниженной цене.
• Банк доставляет счет клиенту.
• Держатель счета перепродает счет по номинальной стоимости. Держателей счетов может быть неограниченное количество.
• Последний держатель векселя своевременно передает вексель в банк, после чего банк выплачивает держателю деньги по номиналу.

Процентный вексель

Процентный вексель такой же, как и дисконтированный вексель, но проценты также учитываются при погашении банком задолженности по векселю.

Разница между процентной купюрой и купюрой со скидкой заключается в том, что в купюре со скидкой отсутствует информация о ставке, в то время как в купюре со скидкой она содержится. То есть счет-дисконт продается по цене ниже номинала, а разница - это прибыль. В случае процентного векселя проценты выплачиваются дополнительно к номинальной стоимости.

Виды долевых инструментов

Рынок ценных бумаг является одним из важнейших рынков в экономической системе любой страны. Она выполняет ряд функций, которые непосредственно влияют на стабильность экономики, а также на ее потенциал роста.

Наиболее важными функциями фондового рынка являются:

• Получение дохода от активов и свободных денег;
• Формирование рыночных цен на долевые инструменты, влияние на баланс спроса и предложения;
• Создание единого информационного поля, доступного для всех участников;
• Регулирование отношений на рынке между участниками сделок;
• Распределение финансовых рисков;
• Создание условий для движения денег и капитала между секторами экономики;
• Вовлечение граждан в инвестиционную деятельность путем перевода сбережений в инвестиции;
• Дополнительное финансирование бюджета без дополнительной эмиссии денежной массы.

Все отношения на рынке осуществляются с помощью ценных бумаг. Экономическая сущность фондового рынка сводится к производству и операциям с ним.

В России используется около пятнадцати видов ценных бумаг. Инвестор, желающий получить дополнительное финансирование или доход от свободных денег, как правило, прибегает к формированию пакета паевых документов. Этот подход называется инвестиционным портфелем. Он предоставляет своему владельцу гибкий инструмент для получения дохода от своих активов в разное время и с разной степенью риска. Использование ценных бумаг с разной степенью ликвидности, сроками погашения и риском позволяет снизить потери по всему пакету документов, составляющих инвестиционный портфель.

В настоящее время все чаще используются типы электронных документов. Однако существуют ценные бумаги, которые необходимо оформлять только в бумажной форме. Вексель является одной из таких ценных бумаг.

Процентные и дисконтные векселя

На практике используются два основных вида векселей. Прямой, представляющий собой долговое обязательство векселедателя перед векселедержателем. Переводная записка выражает отношения трех сторон: получателя платежа, эмитента и его должника. То есть, выдав документ, должник векселедержателя передает свое обязательство по документу своему должнику. Таким образом, он обязуется оплатить долговое обязательство, по которому человек, который должен ему деньги, произведет платеж.

Существует два вида векселей, выпускаемых банками. Это тип процентного подшипника и тип подшипника дисконтирования.

Дисконтный вексель может быть куплен у третьей стороны или продан банком. Скидка - это разница, на которую можно уменьшить сумму векселя при его продаже или покупке.

При продаже векселя со скидкой, сумма к оплате по нему меньше его номинальной стоимости. Однако если вексель подлежит погашению, то подлежащая оплате сумма будет соответствовать сумме, указанной в документе. Налог на прибыль при получении платежа по векселю взимается с владельца векселя.

Проценты по счету-дисконту не начисляются. Прибыль по ней формируется за счет разницы между номинальной ценой и ценой с дисконтом.

Эти цены рассчитаны по следующим формулам:

Номинальная стоимость=цена продажи-(1+(срок действия вексельно-дисконтной банковской ставки/365*100))

Продажная цена = Номинальная стоимость*(1-(ставка дисконтирования векселей/365*100))

Скидка=(цена * процентная ставка * срок векселя)/365-100

При использовании векселя можно указать сумму начисленных процентов за период отсрочки платежа. В момент расчетов сумма счета и начисленные по нему проценты оплачиваются. Процентные платежи обычно производятся по векселям с оплатой по предъявлению.

Если срок оплаты по предъявлению прошел, то датой оплаты считается последняя дата начисления процентов. Затем используется пеня, рассчитанная с использованием ставки рефинансирования.

Процентные платежи не учитываются для целей налогообложения. Проценты рассчитываются каждый месяц.

Сумма процентов по векселю может быть рассчитана по следующей формуле:

I=N(C+ts)/360 , где N – номинал, C – процентная ставка, ts - период начисления процентов.

Понятие векселя и его особенности

Первые ценные бумаги, выполняющие функции современного векселя, появились в Европе в 14 веке. Вексель послужил основой. Сейчас вексель используется, но не так широко, как другие виды ценных бумаг.

Счет является документом строгой регистрации, который устанавливает обязанность одного лица платить в пользу другого в определенное время.

По сути, вексель является переводом товарно-денежных отношений в обязательство, вызванное ничем. Таким образом, долг изначально считается доказанным и теряет свою юридическую ценность.

Вексель, как и другие виды биржевых инструментов, может находиться в свободном обращении. Поэтому у него есть ряд специфических знаков:

• Абстрактность обязательства заключается в том, что оно выражается только в сумме денег, подлежащих выплате, и причины его возникновения не рассматриваются.
• Безусловность выполнения требований документа.
• Солидарное участие всех субъектов, вовлеченных в создание и передачу прав из законопроекта.
• Всегда есть документальный бланк.

Вексель выполняет ряд функций при использовании в коммерческой практике:

• Учет права на получение оплаты за поставленную партию товаров или за оказанные услуги;
• Позволяет завершить сделку без предоплаты;
• Может использоваться как средство урегулирования;
• Служит в качестве козыря при покупке/продаже или в качестве залога.

К векселю предъявляются строгие требования по его регистрации. Несоблюдение "Положения о простых и переводных векселях" может привести к тому, что вексель будет считаться недействительным. Слово "вексель" должно использоваться хотя бы один раз в тексте документа или в его названии. Это называется "вексельный знак".

Детали первого плательщика счета, а также реквизиты получателя платежа. Поскольку обязательства по векселю принимаются без обоснования, в тексте не указаны причины его выдачи.

Обязательно указать сумму, а также дату и место оплаты. Как правило, сделка происходит в банке.

Документ подписывается обеими сторонами с датой заключения сделки.

Если хотя бы один из предписанных элементов регистрации отсутствует, документ недействителен. Однако есть и исключения. Если срок оплаты не указан, предполагается, что оплата будет произведена по предъявлении. Если платежный адрес не указан, предполагается адрес получателя платежа. Если адрес векселя не указан, то автоматически принимается адрес эмитента векселя. Если среди подписавших вексель лиц есть лица, которые не могут оплатить вексель, то обязательства остаются за всеми остальными участниками векселя.