Динамика заемного капитала - формирование, анализ и вид

Содержание:

В современных условиях перед российскими предприятиями стоит острая проблема получения ресурсов для финансирования процессов обновления основных фондов, расширения производства и совершенствования национальной экономики в целом. Эта проблема особенно актуальна в нынешней ситуации, когда руководство страны поставило задачу увеличения темпов роста национальной экономики.

Значительная часть отечественных предприятий продолжает опираться на собственные ресурсы в то время, когда есть возможность эффективно привлекать инвестиционные средства для увеличения темпов роста предприятия.

Сейчас основными способами привлечения заемного капитала являются банковский кредит, эмиссионное финансирование, лизинг. В большинстве случаев банковские кредиты используются предприятиями как источник кредитования, что объясняется относительно большими финансовыми ресурсами российских банков, а также тем, что получение банковского кредита не требует публичного раскрытия информации о предприятии. Это устраняет некоторые проблемы, связанные с особенностями банковского кредитования, обусловленные упрощенными требованиями к документам заявки, относительно короткими сроками рассмотрения заявок на получение кредита, гибкостью сроков заимствования и форм обеспечения, упрощенной доступностью средств и др.

Менеджеры большинства российских компаний не готовы раскрывать финансовую информацию о своих компаниях и вносить изменения в финансовую политику.

Лизингом, как и эмиссионным финансированием, пользуется меньшая часть российских компаний. Его катализатором является спрос, и на данном этапе экономического развития этот важный элемент рыночных отношений лишь медленно набирает обороты.

Управление капиталом - это система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с его оптимальным формированием из различных источников, а также обеспечивающих его эффективное использование в различных видах хозяйственной деятельности предприятия. Это обстоятельство определило выбор темы курсовой работы и ее актуальность.

Формирование заемного капитала

Заемный капитал - это денежные средства или другие активы, заимствованные компанией для удовлетворения собственных потребностей на долгосрочной или краткосрочной основе. Заемный капитал организации формируется за счет долгосрочных кредитов банков и выпуска облигаций.

Заемный капитал выполняет важные функции в процессе оборота капитала предприятия. Во-первых, это позволяет получать дополнительную прибыль за счет расширения масштабов производственно-торговой деятельности предприятия. Во-вторых, привлечение заемных средств увеличивает инвестиционные возможности для обеспечения необходимых темпов развития компании, В третьих, надлежащее привлечение заемных средств позволяет использовать финансовый рычаг и повысить рентабельность использования акционерного капитала компании. Все формы долгового капитала организации представляют собой финансовые обязательства, которые должны быть погашены в срок.

Анализ динамики заимствований

При анализе динамики заемных средств ставятся цели:

• Провести оценку перспектив финансового положения предприятий на будущее и настоящее,
• Определение возможных вариантов финансирования, выбор путей их дальнейшего применения,
• обоснование вероятных и имеющихся темпов развития предприятия с точки зрения обеспечения его соответствующими источниками финансирования,
• прогноз реального положения предприятия на рынке капитала.

В процессе оценки анализируется бухгалтерская отчетность, проводится динамический и структурный анализ, устанавливаются аналитические записки к отчетам, проводится факторный и коэффициентный анализ.

Структурный анализ - это система методов, позволяющая изучить структуру финансовой деятельности компании. Этот метод основан на предоставлении бухгалтерской отчетности.

При проведении динамического анализа определяются тенденции изменения отдельных статей заемного капитала. С помощью этого метода определяются перспективы групп заемных ресурсов, включенных в бухгалтерскую отчетность.

Коэффициентный анализ является основным вариантом анализа используемого капитала. В данном методе показателями для оценки динамики заемного капитала являются рентабельность, деловая активность, оценка денежных потоков, структура.

Долгосрочные кредиты и займы выдаются на срок от 12 месяцев и более. Этими кредитами могут быть расходы на техническое перевооружение и совершенствование организации производственного процесса, расходы на техническое перевооружение, механизацию и внедрение новых технологий, на увеличение оборотных средств, на выкуп имущества и другие целевые программы.

Краткосрочные кредиты и займы используются для формирования оборотных средств предприятия. Оптимальным сроком таких займов является время, используемое для оборота средств в кредитных экономических процессах (не более одного года).

Обязательства могут возникать в связи с существующей системой расчетов между организациями.

Торговая кредиторская задолженность - это краткосрочные обязательства предприятия перед контрагентами, персоналом по оплате труда, бюджетными и прочими денежными обязательствами. Объем, качественный состав и движение торговой кредиторской задолженности могут характеризовать состояние платежной дисциплины, степень устойчивого (устойчивого) финансового положения предприятия.

Для отслеживания динамики объема просроченной кредиторской задолженности необходимо учитывать остатки кредиторской задолженности на конец отчетного периода в соответствии с условиями установления при ведении бухгалтерского учета данных о расчетах с поставщиками, расчетах с другими кредиторами:

• В то время, когда оплата не подлежит оплате;
• Неоплаченный в период от 1 дня до 1 месяца,
• Неоплаченные от 1 месяца до 90 дней,
• Неоплаченные от 3 до 6 месяцев.

Особое внимание следует уделять изменениям в задолженности, срок которой составляет три месяца и более.

Вид заёмного капитала

Долговой капитал включает денежные средства или другие активы, заимствованные компаниями для удовлетворения операционных потребностей.

Долговой капитал может быть предоставлен в виде финансовой помощи из внешних источников под соответствующую гарантию заемщика, на любых условиях и в соответствии с договором.

При получении денежных средств (активов) из внешних источников требуется определенное внимание со стороны заемщиков, и основной задачей будет анализ заемного капитала и эффективности его использования.