Американский монетаризм - два принципа, спрос на деньги, приоритеты и предпосылка

Содержание:

Монетаризм - это макроэкономическая теория, согласно которой количество денег в обращении является определяющим фактором экономического развития. Одно из основных направлений неоклассической экономической мысли.

Современный монетаризм возник в 1950-х годах как серия эмпирических исследований в области денег в обращении.

Основатель монетаризма - Милтон Фридман, впоследствии получивший Нобелевскую премию по экономике в 1976 году. Однако название новой экономической теории дал Карл Брюннер.

Сторонники монетаризма утверждают, что государственные меры по стимулированию спроса, рекомендованные кейнсианцами, не только не улучшают состояние экономики, но и создают новые дисбалансы и кризисные спады.

Очевидно, что монетарная концепция является эволюцией Кембриджской версии количественной денежной теории. Тщательно проработан вопрос о характере поступлений от активов, которые служат альтернативой деньгам, и об ограниченности ресурсов (бюджетных средств).

Американский монетаризм

Монетаризм является одним из наиболее влиятельных течений в современной экономике и относится к неоклассическому направлению. Он изучает экономические явления в основном с точки зрения процессов, происходящих в денежном цикле. Термин "монетаризм" был введен в современную литературу Карлом Брюннером в 1968 году и обычно используется для характеристики экономической школы (в основном Чикагской), которая утверждает, что совокупный денежный доход оказывает основное влияние на изменение денежной массы. 

Первоначально монетаризм отождествлялся с антикейнсианством, что подтверждается названием некоторых работ видных представителей монетарной теории (книга Г. Джонсана "Кейнсианская революция и монетарная контрреволюция").

Одновременно с критикой кейнсианской макроэкономической теории и экономической политики лидер монетарного дела Милтон Фридман (р. 1912) и его последователи разработали монетарную теорию определения национального дохода и теорию циклов. Последующий рост влияния и популярности монетаризма, особенно в США и Великобритании, где он был принят в качестве базовой теории в развитии экономической политики, связан с интенсификацией инфляционных процессов и их влиянием на состояние экономики.

За более чем три десятилетия своего существования монетаризм расширил свое влияние и претерпел определенные изменения. Она стала претендовать на роль универсальной экономической доктрины, способной решать такие экономические проблемы, как эффективность экономического регулирования, роль государства в экономической жизни и др. Монетаризм широко пропагандируется его сторонниками как денежно-кредитная политика, направленная конкретно на контроль роста денежной массы.

Значительное влияние на возникновение теории монетарности оказали американские экономисты 20-40-х годов Г. Саймонс, И. Фишер, Ф. Найт и другие. Они придавали большое значение сфере денежного обращения, которая впоследствии была недооценена кейнсианцами. Именно поэтому ряд западных исследователей рассматривает "реабилитацию" денег в системе экономических категорий как одно из достоинств монетарных художников. Ссылки на А. Смит и основатели количественной теории денег Д. Рикардо, Д. Хьюм, Р. Кэнтиллон, Г. Тортон придают монетаризму определенную респектабельность.

Монетаризм сегодня считается сильным и влиятельным течением в экономике. Он принадлежит к неоклассическому направлению. Согласно монетаризму, количество денег в обращении определяет фактор экономического развития.

Термин "монетаризм" был введен американским экономистом К. Берном в далеком 1968 году. Цель введения термина была основана на присвоении количества денег как ключевого фактора при определении экономических условий. На протяжении многих лет многие ученые вносили изменения и пытались глубже изучить цель и проблему монетаризма.

В 1976 году американец Милтон Фридман использовал новые принципы, чтобы окончательно прояснить сложный механизм монетаризма. Поэтому многие считают его основателем этого направления. Современные монетарные художники начинают с принципов Фридмана и применяют их в своей практике.

Основной принцип основан на сочетании формального и логического метода научного анализа с расчетами, основанными на экономических моделях. Особенностью монетаризма является то, что большинство проблем рыночной экономики диагностируется и решается вопросами денежного обращения.

Рисунок 1.

Монетаристы - единомышленники на свободном рынке. Они не воспринимают государственное регулирование, потому что считают его бесполезным в долгосрочной перспективе. По их мнению, государственное регулирование блокирует действия регуляторов рынка. В краткосрочной перспективе монетаристы считают, что это явление является временным эффектом.

В этих условиях ученые чикагской школы разработали методологические принципы и теоретические концепции, противостоящие кейнсианским концепциям экономического регулирования и управления на государственном уровне.

Рисунок 2.

Монетаризм основан на теоретической концепции экономической системы, способной к саморегулированию.

Его сущность двоякая:

• Деньги - главный двигатель рыночной экономики;
• Центральный банк может влиять на денежную массу. Монетаризм делает акцент на деньгах и ставит уравнение обмена в центр концепции:

$MV = PQ$,

$M$ - это денежная масса;

$V$ - это импульсная сила денежной массы;

$P$ - уровень цен;

$Q$ - это объем произведенных услуг.

Два основных принципа монетарности

• Фундаментальная разница между номинальной и реальной денежной массой.
• Фундаментальная разница в мировоззрении общества и каждого человека при номинальном, количественном изменении денег.

На этих принципах зиждется ядро теории монетаризма.

Второй принцип может быть выражен по-другому, а именно с помощью дифференциальных уравнений:

• Поток (сумма расходов приравнивается к объему вводимых ресурсов, либо объем полученных услуг приравнивается к сумме произведенных);
• Акции (сумма личных сбережений приравнивается к общей публичной акции).

При поступлении платежей расходы превышают ожидаемый приток. Личные попытки потратить больше обречены на неудачу из-за низкого дохода.

Рисунок 3.

Разница между конечным состоянием и процессом перехода в это состояние показывает разницу между долгосрочной статикой и краткосрочной динамикой. Характер понятия "реальный запас материала" и его роль в переходе от одного устойчивого государственного равновесия к другому.

В качестве ведущего достижения персональной экономической теории Фридман выделяет "теорию функции потребления", которая гласит, что люди больше концентрируются на текущем доходе, чем на долгосрочном доходе.

Спрос на деньги, по словам Фридмана

Если у вас есть приличная сумма денег, вы можете держать их в разных видах инвестиций:

• Ценные бумаги;
• Недвижимость;
• Земля;
• Личная собственность.

Каждый человек пытается увеличить прибыль за счет того, что у него уже есть, и пытается принять правильное решение о форме хранения своего богатства.

Фридман утверждает, что денежный спрос - это не только доход от финансовых активов, но и другие формы собственности, способные приносить материальный доход.

Фридман определяет пять форм богатства:

• Материальные активы.
• Облигации.
• Физическое богатство.
• Акции.
• Человеческий капитал.

Формы физического богатства взаимозаменяемы; их можно продавать и покупать. Когда форма богатства не приносит желаемого дохода, его владелец решает заменить ее более выгодной формой.

Желание владеть частью богатства в виде денежных средств объясняется ликвидностью. Ведь благодаря запасу материалов можно купить все, что нужно. Но владение денежными средствами мешает возможному доходу. Хранение денег в сейфе, кошельке или копилке спасает владельца от дополнительного дохода от ценных бумаг и инвестиций, которые могут быть приобретены.

Из этого можно сделать простой вывод: Деньги должны работать и приносить доход своему владельцу.

Приоритеты денежных факторов

Регулирование должно основываться на долгосрочных целях, а не на текущих. Ведь результаты денежных колебаний не дают немедленного эффекта, а лишь через определенный промежуток времени.

Предпосылка монетарности

Рыночная экономика основана на стабильности, саморегулировании и тенденции к стабильности. Ценовая политика играет балансирующую роль. Отказывается от введения правительства в экономический поток.